臺(tái)灣租賃業(yè)商機(jī)何在？

陳琳瑯

2013年7月1日，合庫(kù)金控旗下合庫(kù)金租賃在蘇州開(kāi)業(yè)，這是自3月合庫(kù)銀行金邊分行開(kāi)業(yè)後，合庫(kù)金再一次成功開(kāi)疆闢土。

合庫(kù)金表示，合庫(kù)金租賃獲準(zhǔn)核發(fā)的執(zhí)照屬全國(guó)性執(zhí)照，可於大陸各省市直接設(shè)立分公司辦理業(yè)務(wù)包含租賃、融資租賃、國(guó)內(nèi)外購(gòu)買(mǎi)租賃財(cái)產(chǎn)、租賃財(cái)產(chǎn)殘值處理、維修及租賃交易諮詢、擔(dān)保等業(yè)務(wù)，除在地臺(tái)商外，也將服務(wù)大陸當(dāng)?shù)仄髽I(yè)及外資。

臺(tái)灣租賃業(yè)至今已經(jīng)發(fā)展超過(guò)40年，市場(chǎng)已趨飽和。近年來(lái)，臺(tái)灣金融業(yè)者紛紛透過(guò)前往大陸設(shè)立融資租賃公司搶灘，擁有臺(tái)資銀行背景且已獲大陸商務(wù)部核準(zhǔn)達(dá)14家左右。

臺(tái)灣租賃業(yè)發(fā)展歷程及現(xiàn)狀

臺(tái)灣租賃業(yè)截至目前共有租賃公司28家，其主要服務(wù)於運(yùn)輸設(shè)備、原物料及生產(chǎn)機(jī)器，2011年這三種類型的業(yè)務(wù)占到交易總額的84%。同時(shí)，中小企業(yè)為臺(tái)灣租賃業(yè)的主要目標(biāo)，特別是獨(dú)立租賃公司。2011年，中小型企業(yè)的租賃合同金額占租賃合同總金額的比例超過(guò)90%。從2007年臺(tái)灣租賃業(yè)開(kāi)始復(fù)蘇期，每天都呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，即便2009年金融危機(jī)影響下，增長(zhǎng)率較2008年下降8.1%，到2010年，仍然迅速恢復(fù)，增長(zhǎng)率達(dá)到37.7%。

臺(tái)北市租賃商業(yè)同業(yè)公會(huì)（下稱「租賃公會(huì)」）作為臺(tái)灣唯一的租賃業(yè)協(xié)會(huì)，截至2013年2月底共有會(huì)員24家，從股東或經(jīng)營(yíng)者的結(jié)構(gòu)來(lái)看，大致可區(qū)分為四大體系：銀行轉(zhuǎn)投資體系、企業(yè)集團(tuán)投資體系、車(chē)商投資體系和外商投資體系。其中銀行轉(zhuǎn)投資體系租賃公司占到50%，而獨(dú)立租賃公司卻是市場(chǎng)份額的領(lǐng)導(dǎo)者，占到50%。

24家會(huì)員公司中實(shí)收股本超過(guò)50億元新臺(tái)幣的有2家，10億～50億元新臺(tái)幣的有9家，5億～10億元新臺(tái)幣的有3家，低於5億元新臺(tái)幣的有10家。租賃業(yè)在臺(tái)灣的業(yè)務(wù)類型主要分為兩大類：租賃業(yè)務(wù)和分期付款業(yè)務(wù)。在一般情況下，分期付款業(yè)務(wù)的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)租賃業(yè)務(wù)，分期付款業(yè)務(wù)占總業(yè)務(wù)量的大約75%～80%，而租賃業(yè)務(wù)只占了約20%～25%。

在很長(zhǎng)一段時(shí)間裡，中小企業(yè)成為了臺(tái)灣租賃業(yè)的主要目標(biāo)，特別是獨(dú)立租賃公司。對(duì)於中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，租賃公司不僅可以提供靈活的融資解決方案，而且還給他們提供了高效的服務(wù)。2011年，中小型企業(yè)的租賃合同金額占租賃合同總金額的比例超過(guò)90%。

租賃公會(huì)一直為租賃業(yè)者積極爭(zhēng)取赴大陸投資融資性租賃業(yè)務(wù)，2010年2月10日，臺(tái)經(jīng)濟(jì)部門(mén)核準(zhǔn)解禁開(kāi)放，之後租賃公會(huì)又積極爭(zhēng)取租賃業(yè)者投資小額信貸及融資擔(dān)保、應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)。經(jīng)濟(jì)部門(mén)已於2012年4月核準(zhǔn)投資設(shè)立民間融資業(yè)務(wù)及融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，使臺(tái)灣業(yè)者赴大陸投資業(yè)務(wù)有更廣闊的發(fā)展空間。

臺(tái)灣租賃業(yè)進(jìn)軍大陸搶灘市場(chǎng)

2012年臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)並不景氣，出口產(chǎn)業(yè)也未見(jiàn)大幅增長(zhǎng)，然而因兩岸簽署金融備忘錄後大陸銀行業(yè)者來(lái)臺(tái)設(shè)立分行，以及臺(tái)灣金融業(yè)因市場(chǎng)太小急需往大陸投入開(kāi)闢另一空間，銀行及金控公司紛紛成立融資性租賃公司，加上赴大陸設(shè)立銀行分行子行管制較多，只有通過(guò)設(shè)立融資租賃公司先行登陸。

臺(tái)北市租賃商業(yè)同業(yè)公會(huì)理事長(zhǎng)徐永平表示：「大陸銀監(jiān)會(huì)對(duì)臺(tái)資銀行在大陸設(shè)立子公司限制十分嚴(yán)格，受限於這些因素，第一銀行申請(qǐng)?jiān)诔啥荚O(shè)立第二家子公司也還未批準(zhǔn)。因?yàn)樽赓U公司的設(shè)立還未受到諸多限制，所以臺(tái)資銀行就會(huì)以租賃公司的名義來(lái)大陸，了解當(dāng)?shù)氐姆梢?guī)定、金融狀況，為未來(lái)臺(tái)灣銀行來(lái)大陸設(shè)點(diǎn)試水?！?/p>

2012年4月，臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)主管部門(mén)投資審議委員會(huì)宣佈開(kāi)放民間融資業(yè)及融資性擔(dān)保公司赴大陸投資，緊接著，合作金庫(kù)、臺(tái)新金控、中租集團(tuán)等逾10家臺(tái)灣金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始積極佈局，以租賃作為分行佈點(diǎn)充足前的「登陸灘頭堡」，「分食」大陸民間融資大餅。

「租賃公司一般都設(shè)在臺(tái)商聚集較多的城市，初期以臺(tái)商作為主要客戶，比如第一銀行以上海為主蘇州為輔，銀行和租賃做共同行銷(xiāo)。後期則會(huì)拓展大陸客戶，比如中租迪和2005年進(jìn)入大陸以後，接近70%的客戶是大陸公司或個(gè)人，業(yè)務(wù)人員超過(guò)70%是大陸人。設(shè)立一般採(cǎi)用兩種方式，一是設(shè)立很多子公司，二是設(shè)立一個(gè)總公司，然後在其他地方設(shè)立分公司。」徐永平表示更認(rèn)同第二種做法，這樣可以使管理上保持一致性，服務(wù)更加快速。

臺(tái)灣租賃市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者中租迪和股份有限公司（其在大陸成立的租賃公司為「仲利國(guó)際租賃有限公司」）目前在大陸已設(shè)立23家營(yíng)業(yè)據(jù)點(diǎn)，在臺(tái)灣市場(chǎng)占有率超過(guò)40%，而大陸市場(chǎng)業(yè)務(wù)量預(yù)計(jì)兩年後將超越臺(tái)灣市場(chǎng)。

大陸租賃市場(chǎng)商機(jī)

早在幾年前，《世界租賃年鑒》就統(tǒng)計(jì)，從租賃在設(shè)備購(gòu)買(mǎi)的市場(chǎng)滲透率（租賃交易總額占固定資產(chǎn)投資總額的比率）來(lái)看，發(fā)達(dá)國(guó)家平均的市場(chǎng)滲透率在15%～30%，而大陸融資租賃市場(chǎng)近年來(lái)以30%至40%速度成長(zhǎng)，但滲透率約僅有3%，相較於先進(jìn)國(guó)家15%至20%滲透率，還有極大的成長(zhǎng)空間。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，租賃行業(yè)在大陸蘊(yùn)涵著巨大的商機(jī)，如果大陸租賃市場(chǎng)完全開(kāi)放，市場(chǎng)營(yíng)業(yè)額將達(dá)到上萬(wàn)億元人民幣，其中利潤(rùn)空間有上千億元。

中國(guó)畢馬威金融服務(wù)業(yè)審計(jì)主管合夥人李淑賢表示，截至2012年底，大陸融資租賃業(yè)務(wù)量已達(dá)人民幣1萬(wàn)5千億元以上。他認(rèn)為，二線或三線城鎮(zhèn)是對(duì)臺(tái)資租賃較具優(yōu)勢(shì)地方，例如四川是高科技公司產(chǎn)業(yè)的聚集城市，而臺(tái)資租賃業(yè)對(duì)高科技領(lǐng)域之專業(yè)相對(duì)熟悉，具有一定優(yōu)勢(shì)。

大陸租賃業(yè)融資利差大，獲利不錯(cuò)，臺(tái)資融資租賃公司若能夠想辦法降低籌資成本，將具有很大競(jìng)爭(zhēng)力。針對(duì)臺(tái)資租賃業(yè)在大陸競(jìng)爭(zhēng)力，KPMG臺(tái)灣所金融服務(wù)行業(yè)駐北京代表副總經(jīng)理黃勁堯分析，大陸「十二五」計(jì)畫(huà)中，特別重視直接金融開(kāi)放，對(duì)臺(tái)資租賃公司是一大利基。

由於大陸經(jīng)濟(jì)發(fā)展與其它國(guó)家相比仍屬中度增長(zhǎng)，中小企業(yè)籌資管道普遍受到限制，預(yù)期租賃市場(chǎng)仍有相當(dāng)大的空間。近幾年大陸中產(chǎn)階級(jí)的隊(duì)伍逐漸壯大，帶動(dòng)了大陸中小企業(yè)在數(shù)量上的猛增。和大企業(yè)相比，中小企業(yè)更加容易受制於資金流轉(zhuǎn)及資金短缺等問(wèn)題。而臺(tái)灣一直是以中小企業(yè)為主的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，因此面向大陸中小企業(yè)的租賃業(yè)務(wù)，獨(dú)特優(yōu)勢(shì)明顯。

2012年，歐債危機(jī)、美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力等因素，使得臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，而金融行業(yè)在不景氣的環(huán)境中，保持低位運(yùn)行。好在，兩岸貨幣清算機(jī)制最終確定，總算為臺(tái)灣金融行業(yè)打了一劑「強(qiáng)心針」。在人民幣邁向國(guó)際化、大陸中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、臺(tái)商繼續(xù)西進(jìn)大陸的進(jìn)程中，臺(tái)灣金融租賃業(yè)只要積極參與，適時(shí)發(fā)力，必然會(huì)分到屬於自己的那杯羹。

為促進(jìn)臺(tái)灣與大陸在融資租賃業(yè)方面的交流合作，解決臺(tái)灣租賃企業(yè)在大陸遇到的問(wèn)題，大陸融資租賃三十人論壇組織了與臺(tái)灣租賃公會(huì)的融資租賃圓桌討論，主要圍繞臺(tái)灣對(duì)租賃物範(fàn)圍的規(guī)定及與大陸差異、臺(tái)灣租賃企業(yè)稅負(fù)情況、兩岸融資環(huán)境等問(wèn)題進(jìn)行（見(jiàn)表）。