小企業(yè)找錢迎轉(zhuǎn)機

易玨

解決中小企業(yè)融資難問題，尚需金融部門與財稅部門的合力。

2013年將注定成為中小企業(yè)的轉(zhuǎn)機之年。2013年博鰲論壇年會將視角固定在中小企業(yè)發(fā)展的方方面面，而從2013年首屆中國中小企業(yè)投融資交易會的獲批舉辦，到銀監(jiān)會“十五條”的發(fā)布力促小微企業(yè)融資創(chuàng)新，都在透視著政府層面對中小企業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新亦更加關(guān)注。

政府關(guān)注的贏得來源于中小企業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展的重要性。工信部總工程師朱宏任3月28日在出席“2013中國中小企業(yè)投融資交易會新聞發(fā)布會”時透露，截至目前，全國工商登記的中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了1300多萬家，個體工商戶超過4000萬戶，占企業(yè)總數(shù)的99%。

朱宏任指出，中小企業(yè)創(chuàng)造了全國60%的國內(nèi)生產(chǎn)總值，特別是在擴大內(nèi)需這一戰(zhàn)略基點上，中小企業(yè)增強了經(jīng)濟增長的內(nèi)生動力。近5年來，中小企業(yè)每年解決900萬左右的城鎮(zhèn)新增就業(yè)，占新增就業(yè)的80%以上，并吸納了農(nóng)村轉(zhuǎn)移出來的絕大部分勞動力。

經(jīng)濟社會發(fā)展基本面長期趨好，擴內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)、控通脹，發(fā)展實體經(jīng)濟等一系列重大舉措，都為中小企業(yè)的發(fā)展提供了廣闊的空間和難得的機遇。總體來看，我國中小企業(yè)發(fā)展仍然處在黃金期、轉(zhuǎn)型期和提升期，中小企業(yè)將在今后相當(dāng)長的時間內(nèi)承擔(dān)了促內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)的重要角色之一。

對接投融會

然而，我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀不容樂觀。4月6日，博鰲論壇發(fā)布的《小微企業(yè)融資發(fā)展報告：中國現(xiàn)狀及亞洲實踐》（以下簡稱《報告》）顯示，近六成企業(yè)利潤持平或下滑，因此小微企業(yè)也被迫加快了轉(zhuǎn)型升級的步伐，誕生了更加多元化的融資需求。

作為2013中國中小企業(yè)投融資交易會主辦方之一的中國中小企業(yè)協(xié)會會長李子彬?qū)Υ松钣畜w會，在長期與中小企業(yè)主的接觸中，他發(fā)現(xiàn)廣大中小企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境面臨著許多困難，融資難、融資成本高、融資渠道窄等問題首當(dāng)其沖。但銀行信貸依然是中小企業(yè)融資的主渠道。廣大中小企業(yè)在融資過程中，往往難以對銀行金融產(chǎn)品的要求、流程、操作方式等信息進行深入了解。銀行金融機構(gòu)在尋求優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)時也存在信息不足，風(fēng)險過大，成本過高等問題。企業(yè)和銀行之間信息的“不對稱”是導(dǎo)致貸款難的主要問題。

為此，即將在7月中旬舉行的中小企業(yè)投融會，將舉辦“中國中小企業(yè)發(fā)展高峰論壇”、“中小企業(yè)走出去——海外項目與國內(nèi)資本對接會”、銀企對接酒會、中小企業(yè)融資講座、優(yōu)勢成長項目推介會等十余場活動，進一步拓展企業(yè)與金融機構(gòu)的交流渠道、層級和內(nèi)容。李子彬預(yù)計，將集中展示2000多種服務(wù)中小微企業(yè)的金融產(chǎn)品，參會的企業(yè)將達(dá)2萬家，包括國有大中型商業(yè)銀行在內(nèi)的300家金融機構(gòu)將參展參會，達(dá)成交易額200億元人民幣，而中小企業(yè)的高成長、低碳、環(huán)保項目將成為極受金融機構(gòu)和資本青睞的對象。

央行：加大政策支持

人民銀行金融市場司司長謝多認(rèn)為，“目前，受勞動力成本上升，原材料價格上升等影響，中小企業(yè)面臨成本上升、利潤降低的雙重困難，經(jīng)營壓力不斷擴大，如何尋找到更好的投融資渠道，仍是影響中小企業(yè)成功轉(zhuǎn)型的重要因素。”

謝多亦在會上表示，央行將加大對中小微企業(yè)融資支持的力度。

一是注重加強貨幣政策的預(yù)調(diào)微調(diào)，靈活運用多種貨幣政策工具，為金融機構(gòu)加大對中小企業(yè)貸款提供流動性支持。

二是加強宏觀信貸政策指導(dǎo)，鼓勵和引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對中小企業(yè)的貸款投放。截止2012年末，金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款（含票據(jù)貼現(xiàn)）余額11.58萬億元，同比增長16.6%，增速比大型企業(yè)高8個百分點。

三是積極發(fā)揮小額擔(dān)保貸款政策作用，支持勞動密集型小企業(yè)發(fā)展。近年來，人民銀行積極會同財政部、人力資源和社會保障部等部門不斷完善小額擔(dān)保貸款政策和激勵補償機制，通過對符合條件的勞動密集型小企業(yè)貸款貼息、彌補金融機構(gòu)呆賬損失并給予手續(xù)費補貼方式，鼓勵和引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對勞動密集型小企業(yè)的信貸支持力度。

四是積極發(fā)揮債券市場融資功能，拓展中小企業(yè)多元化融資渠道。

五是大力推進中小企業(yè)信用體系和擔(dān)保體系建設(shè)。由于中小企業(yè)信息不透明，銀行等放貸機構(gòu)難從可靠渠道了解情況，央行早在2008年已經(jīng)在北京等地試點，著力建設(shè)中小企業(yè)信用信息征信體系，截至2012年末，全國累計補充完善中小企業(yè)信用信息235萬戶。

銀監(jiān)會：“十五條”落地

在此期間，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》（以下簡稱《意見》）?！兑庖姟诽岢隽?5條具體措施，是銀監(jiān)會落實和推進對小微企業(yè)金融服務(wù)差異化監(jiān)管政策的又一重要舉措。

《意見》明確，對于小微企業(yè)授信客戶數(shù)占該行所有企業(yè)授信客戶數(shù)以及最近六個月月末平均授信余額占該行企業(yè)授信余額達(dá)到一定比例以上的商業(yè)銀行（原則上東部沿海省份和計劃單列市授信客戶數(shù)占比不應(yīng)低于70%，其它省份應(yīng)不低于60%），各銀監(jiān)局在綜合評估的基礎(chǔ)上，可允許其一次同時籌建多家同城支行，且不受“每次批量申請的間隔期限不得少于半年”的限制。

2011年6月，銀監(jiān)會曾經(jīng)發(fā)布《關(guān)于支持商業(yè)銀行進一步改進小企業(yè)金融服務(wù)的通知》（下稱“銀十條”）。與“銀十條”相比，《意見》增加了不少新亮點。一方面，銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行根據(jù)小微企業(yè)不同發(fā)展階段的金融需求特點，由單純提供融資服務(wù)轉(zhuǎn)向提供集融資、結(jié)算、理財、咨詢等為一體的綜合性金融服務(wù)。

另一方面，引導(dǎo)商業(yè)銀行在提升風(fēng)險管理水平的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新小微企業(yè)貸款抵質(zhì)押方式，研究發(fā)展網(wǎng)絡(luò)融資平臺，拓寬小微企業(yè)融資服務(wù)渠道。

不僅如此，《意見》指出，在推進資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點工作中，優(yōu)先選擇小微企業(yè)金融服務(wù)成效顯著、風(fēng)險管控水平較高的商業(yè)銀行，進一步拓寬小微企業(yè)貸款的資金來源。

銀監(jiān)會相關(guān)人士指出，《意見》進一步明確了指導(dǎo)思想和工作目標(biāo)，通過更有力的正向激勵政策支持商業(yè)銀行進一步加大對小微企業(yè)的信貸支持力度，將有助于商業(yè)銀行提高小微企業(yè)金融服務(wù)的水平和能力。

銀行：借機發(fā)力小貸

銀監(jiān)會銀行監(jiān)管二部主任楊麗平在公開場合表示：“過去大家一說小微企業(yè)金融服務(wù)多數(shù)指的都是貸款，這次我們提出的是一攬子的綜合服務(wù)，包括前期的一些咨詢，比如小微企業(yè)要在哪個領(lǐng)域發(fā)展，銀行會幫助它做一些銜接，給它一些前期的指導(dǎo)，也包括結(jié)算，另外在小微企業(yè)資金出現(xiàn)短期閑置的時候，提供理財服務(wù)等”。

“很多商業(yè)銀行都有比較成熟的小企業(yè)營銷模式，例如與各級政府、工商聯(lián)、園區(qū)、行業(yè)協(xié)會等合作，既能降低信息調(diào)查成本，又能實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。而通過供應(yīng)鏈融資切入，充分利用現(xiàn)有大客戶上游的供應(yīng)商、下游的經(jīng)銷商和終端用戶，則保障了交叉銷售綜合化金融服務(wù)?！蹦彻煞葜粕虡I(yè)銀行客戶經(jīng)理表示。

一位在中部三線城市農(nóng)村商業(yè)銀行從事多年小微企業(yè)信貸的人士對“十五條”的細(xì)則表示歡迎。從經(jīng)濟效益的角度看，他十分愿意從小微貸款，在利率浮動等多項優(yōu)惠政策的帶動下，普遍比大企業(yè)貸款的收益率要高，但受限于以前的政策規(guī)定中的一些細(xì)則操作性不夠強，很多情況需要向監(jiān)管部門匯報，不僅影響工作效率，也無形中增加了房貸成本。而很多小微企業(yè)在等待放貸的過程中，同樣會流失一些發(fā)展機會。

博鰲論壇最新的《報告》同樣佐證了上述人士的說法?！秷蟾妗凤@示，銀行仍是小微企業(yè)融資的首選渠道，在爭取外部融資時尋找資金來源的優(yōu)先順序方面，有66.7%的小微企業(yè)主將向銀行貸款排在了第一位。關(guān)于在向銀行融資時所遇到的問題，“貸款到位時間較長”反映最為集中，達(dá)到45.8%。

中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)教授、中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，“十五條”“在設(shè)立同城支行方面給予政策優(yōu)惠，是由于隨著管理水平流程化，銀行支行、網(wǎng)點主要服務(wù)對象轉(zhuǎn)變?yōu)橐孕∥⑵髽I(yè)為主，政策上的支持對零售網(wǎng)點深挖小微企業(yè)客戶有一定的幫助；而在風(fēng)險權(quán)重上給予一定條件下的降低，體現(xiàn)出監(jiān)管層對銀行支持小微企業(yè)監(jiān)管指標(biāo)上給予傾斜，容忍度比較給力，對銀行放手進入小微企業(yè)領(lǐng)域有很大激勵?！?/p>

企業(yè)：還需信用買單

盡管中、農(nóng)、工、建、交五大商業(yè)銀行的2012年小微企業(yè)貸款額均創(chuàng)下歷史新高，但相比49.78萬億元的金融機構(gòu)本外幣企業(yè)及其他部門貸款余額，小微企業(yè)11.58萬億元的貸款余額依然只占15%。

部分中小企業(yè)主對此則不如銀行積極，“我去銀行貸款，銀行的宣傳口號都是為知識型、科技型中小企業(yè)開辟綠色通道，開出最高5000萬貸款額，最長3年貸款期限確實很誘人，但是首要條件是資產(chǎn)總額在4億元或銷售額在3億元的企業(yè)，這對我們剛剛起步年銷售額才1億元，急需資金擴大生產(chǎn)的，還是可望而不可即的?！北本┐笈d一家科技型民營企業(yè)主稱，“事實上銀監(jiān)會和監(jiān)管機構(gòu)一直在喊大力支持小微，但我們中小企業(yè)主融資難，根源主要還是缺乏信用。”

相比其他中小企業(yè)貸款產(chǎn)品，中小企業(yè)信用貸款類的產(chǎn)品無論是貸款額還是貸款期限都縮水不少，擁有政府或中央企業(yè)采購訂單合同的企業(yè)和實質(zhì)性啟動上市工作的企業(yè)則備受銀行“青睞”，而這種差別化待遇的根源則在于信用。

中關(guān)村科技園作為中國高新技術(shù)企業(yè)的聚集地，小微企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的90%。針對高科技企業(yè)遭遇傳統(tǒng)信用擔(dān)保模式短板難題，中關(guān)村已經(jīng)投石問路，推出了“瞪羚計劃”，“瞪羚計劃”的重點培育企業(yè)可以通過“信用”申請到最高1000萬元的貸款。

據(jù)介紹，經(jīng)營三年以上，近兩年持續(xù)盈利，企業(yè)實際控制人或其他股東愿意提供個人連帶責(zé)任保證的中小高新技術(shù)企業(yè)，只要在中關(guān)村信用評級在三星以上就可以申請相應(yīng)額度的貸款，授信期最長可達(dá)一年。中關(guān)村“瞪羚計劃”成為全國針對高科技中小企業(yè)而創(chuàng)新信用擔(dān)保業(yè)務(wù)不可多得的融資范例。

謝多透露，央行層面的中小企業(yè)信用體系建設(shè)與銀行信貸業(yè)務(wù)的有效對接一直在推進。2012年末，納入信用體系的235萬戶企業(yè)中，累計已有29萬戶中小企業(yè)獲得銀行貸款。不過，相比數(shù)千萬戶的中小企業(yè)，235萬戶的占比依然過小，而獲得銀行貸款的企業(yè)戶數(shù)更屬鳳毛棱角。

謝多呼吁，解決中小企業(yè)融資難問題，需要金融管理部門與財稅部門的合力。同時，創(chuàng)新中小企業(yè)融資渠道，從單一的間接融資向多元化融資方式轉(zhuǎn)變，充分地利用證券市場、債券市場、股權(quán)投資、融資租賃等融資渠道仍然困難重重，任重道遠(yuǎn)。不過，2013年起中小企業(yè)的融資難題有望取得實質(zhì)性進展，因為國務(wù)院相關(guān)部門與地方政府正在試圖合力尋找解決路徑。