入侵銀行腦細胞互聯(lián)網“帶菌者”重組金融基因

1元起投的余額寶，人均1900元的投資數(shù)字讓銀行家們嗤之以鼻，但恰恰是這批食之無味、棄之可惜的“雞肋”級用戶的聚合效果，撕開了不可動搖的中國金融機構第一道裂口。就像互聯(lián)網改變了零售業(yè)一樣，它也開始讓金融業(yè)的市場邊界變得不再清晰。

與其他通過互聯(lián)網渠道銷售的基金相比，余額寶不過是完成了一個流程上的小小創(chuàng)新，把基金公司的直銷系統(tǒng)與支付寶系統(tǒng)進行對接，然而前有“錢荒”的鋪墊、后有游離在理財門外的龐大用戶群的擁躉，成就了中國金融史上最快成長為第一基金的產品。

“如果國內監(jiān)管環(huán)境進一步放松，余額寶限制因素減少，產品線相應豐富起來，其對商業(yè)銀行的影響可能會加大?！苯ㄔO銀行研究部在針對余額寶的報告中提出預警，“隨著未來支付寶公司引入更多的資產管理公司，推出更多的金融產品，加上其他第三方支付公司紛紛效仿的聚集效應，很可能對商業(yè)銀行的基金代銷業(yè)務造成一定影響?！?/p>

數(shù)量、規(guī)模，依舊是銀行最關心的事。事實上，無論產品類型還是交易總量，阿里金融都不足以動搖銀行或基金公司的根基。以互聯(lián)網精神玩金融，倒逼金融行業(yè)創(chuàng)新，但金融企業(yè)在技術上卻不具備任何優(yōu)勢，才是讓銀行家坐不住的真正痛點。

“互聯(lián)網在技術上完全能夠替代商業(yè)銀行的功能并將徹底顛覆傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經營模式、盈利模式和服務模式?！苯恍卸麻L牛錫明深知，技術往往會降低一個市場的成本，并能夠提供更多便利性，這是阿里有、銀行無的東西。

現(xiàn)在，阿里是一個管理著8億人消費信用的夢工廠。支付寶直接取代“匯”，余額寶借道貨幣基金占位“存”，小微信貸填補銀行不愿觸及的一部分“貸”，阿里信貸資產證券化也已開閘，整個系統(tǒng)運行起來，與銀行無異。

很快，互聯(lián)網金融的市場會變得擁擠。微信支付呼之欲出，對電商野心不死的百度醞釀“百度錢包”……銀行家們也會知道，這些“門外漢”給金融行業(yè)注入的最大價值是互聯(lián)網精神的活力，而不是短期經濟意義上的沖擊與顛覆。