提高應(yīng)收賬款的流動(dòng)性

崔月英

在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，激烈的商業(yè)競爭不可避免，企業(yè)為了擴(kuò)大銷售，在市場中能有一席之地，都會(huì)選擇賒銷這種銷售策略。賒銷能有效的擴(kuò)大銷售和增加盈利，是市場競爭中必須運(yùn)用的銷售策略。但是賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收帳款存在兩面性，既能使企業(yè)增加銷售、擴(kuò)大市場占有率，也能讓企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)不靈、運(yùn)營困難。由于長期掛賬的應(yīng)收賬款使得很多企業(yè)流動(dòng)資金短缺、無法維持正常經(jīng)營，最終破產(chǎn)。如果能為中小企業(yè)的應(yīng)收賬款提供專門的金融貸款服務(wù)，就可以盤活企業(yè)的資金，重新投入生產(chǎn)，增加資金的周轉(zhuǎn)率，增加企業(yè)的盈利水平。

應(yīng)收帳款產(chǎn)生的原因及現(xiàn)狀

應(yīng)收賬款是企業(yè)對外銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等經(jīng)營活動(dòng)，應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)，主要包括企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)等應(yīng)向有關(guān)債務(wù)人收取的價(jià)款及代購貨單位墊付的包裝費(fèi)、運(yùn)雜費(fèi)等。在商品交易中，各種原因都會(huì)使商品的發(fā)出與貨款的收回不能同時(shí)進(jìn)行，這樣就會(huì)發(fā)生應(yīng)收賬款。在競爭激烈的市場經(jīng)濟(jì)中，一手交錢一手交貨的銷售模式幾乎成為歷史?？蛻舨辉敢鈱⑷钜淮胃肚宓?，在支付貨款時(shí)經(jīng)常會(huì)留下一部分尾款，這樣會(huì)產(chǎn)生應(yīng)收賬款；還有些情況是，合同中規(guī)定給予客戶一定的信用期限，可以在產(chǎn)品交易完成的一段時(shí)間之后，再將貨款打給產(chǎn)品銷售者，也會(huì)形成應(yīng)收賬款。在當(dāng)今市場環(huán)境下，應(yīng)收賬款對于很多企業(yè)來說，已經(jīng)成為財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中的重要的一項(xiàng)。應(yīng)收賬款的出現(xiàn)和存在給企業(yè)帶來積極影響：增加了銷售、擴(kuò)大了市場規(guī)模，減少了企業(yè)存貨。但是負(fù)面影響也是如影隨形：當(dāng)應(yīng)收賬款數(shù)額大于企業(yè)凈利潤時(shí)，就會(huì)給企業(yè)經(jīng)營帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)，從而對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生消極影響：不同的時(shí)間，相同金額的貨幣價(jià)值是不同的，而應(yīng)收賬款的存在就使得企業(yè)需要另外負(fù)擔(dān)貨幣的時(shí)間價(jià)值；應(yīng)收賬款被客戶占用，相當(dāng)于是給客戶提供了無息貸款，對企業(yè)而言，則是一筆財(cái)務(wù)費(fèi)用（相當(dāng)于企業(yè)的支出），而且還增加了企業(yè)的機(jī)會(huì)成本，還有債務(wù)人由于種種原因無力償還債務(wù)所造成的壞賬風(fēng)險(xiǎn)等。

目前，激烈的競爭機(jī)制使得企業(yè)為了擴(kuò)大市場占有率，不但要在成本、價(jià)格上下功夫，而且必須大量地運(yùn)用商業(yè)信用促銷。但是，在事先未對付款人資信情況作深入調(diào)查的情況下，盲目地采用賒銷策略去爭奪市場，忽視了大量被客戶拖欠、占用的流動(dòng)資金能否及時(shí)收回的問題；另外，銷售人員為了個(gè)人利益，只關(guān)心銷售任務(wù)的完成，而采取賒銷、回扣等手段強(qiáng)銷商品，使應(yīng)收賬款大幅度上升；由于企業(yè)應(yīng)收賬款管理失當(dāng)，也會(huì)使得應(yīng)收賬款長期占用企業(yè)資金。據(jù)《證券市場周刊》記者統(tǒng)計(jì)，2013年一季度共有483家公司應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款同比增速均遠(yuǎn)超同期營業(yè)收入增速，這意味著公司與上下游之間相互欠款情況加劇，公司收入的增加基本建立在欠款與被欠款的基礎(chǔ)之上。從行業(yè)來看，采掘、商業(yè)貿(mào)易、化工、家用電器等行業(yè)三角債風(fēng)險(xiǎn)堪憂。

加強(qiáng)應(yīng)收帳款風(fēng)險(xiǎn)管理和控制

事前控制

要加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的重視。應(yīng)收賬款管理關(guān)系到企業(yè)的最根本利益，涉及到銷售部門、財(cái)務(wù)部門和信息部門等多個(gè)部門，因此，各個(gè)部門的負(fù)責(zé)人必須重視應(yīng)收賬款的管理。在確定賒銷政策時(shí)，一定要謹(jǐn)慎、科學(xué)地測算各種賒銷政策將給企業(yè)增加的收益和由此付出的代價(jià)。

建立信用評價(jià)體系并制訂信用政策。對客戶的信用狀況進(jìn)行科學(xué)的分析和評估，并為客戶確定適當(dāng)?shù)男庞妙~度，制定收賬政策時(shí)要針對具體問題具體分析，對不同時(shí)期不同客戶的應(yīng)收賬款制定不用的催收策略，應(yīng)采用靈活多樣的方法，并與客戶保持業(yè)務(wù)關(guān)系。信用政策是企業(yè)財(cái)務(wù)政策的重要組成部分，是企業(yè)對應(yīng)收賬款進(jìn)行規(guī)劃與管理而指定的基本原則和行為規(guī)范。信用政策制定之后，一定要全面、有效地貫徹實(shí)施。如對方不予以配合，為保護(hù)企業(yè)的利益，盡力降低應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，必要時(shí)運(yùn)用法律手段維護(hù)企業(yè)的合法權(quán)益。

建立、完善應(yīng)收賬款預(yù)警系統(tǒng)。當(dāng)發(fā)生壞賬風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要及時(shí)調(diào)整信用政策。應(yīng)收賬款預(yù)警系統(tǒng)一般設(shè)有兩項(xiàng)指標(biāo)，即最高賒銷額和最長賒銷期。對重點(diǎn)客戶分別設(shè)定最高賒銷金額，超過這一額度不能再發(fā)貨：如到期未收回欠款則立即停止供貨，組織追款。

事中控制

加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的追蹤管理。企業(yè)應(yīng)實(shí)施嚴(yán)密的跟蹤，隨時(shí)掌握回收情況。一般而言，客戶逾期拖欠賬款時(shí)間越長，賬款催收的難度越大，成為呆壞賬損失的可能性也就越高，這些客戶就要重點(diǎn)監(jiān)控。使用應(yīng)收賬款信息管理系統(tǒng)以對客戶進(jìn)行跟蹤監(jiān)督，確保客戶能正常支付貨款，最大限度地降低逾期賬款發(fā)生率；通過應(yīng)收賬款信息管理系統(tǒng)，各個(gè)部門所掌握的信息得到充分共享，更有利于應(yīng)收帳款的監(jiān)控和管理。

建立和完善應(yīng)收賬款內(nèi)部控制制度。管理與監(jiān)控職能部門，按財(cái)務(wù)管理內(nèi)部規(guī)定，定期或不定期對銷售環(huán)節(jié)監(jiān)察和內(nèi)部審計(jì)；改進(jìn)內(nèi)部核算辦法，分別針對不同的銷售業(yè)務(wù)，分別采用不同的核算方法，并采取相應(yīng)的管理對策；加強(qiáng)賒銷管理，對于超出銷售政策的信用政策的賒銷業(yè)務(wù)，必須嚴(yán)格按賒銷審批程序進(jìn)行逐級審批，重要的賒銷應(yīng)實(shí)行集體決策審批。

財(cái)務(wù)部門在控制中更要發(fā)揮會(huì)計(jì)核算監(jiān)督的作用。負(fù)責(zé)收入的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和銷售人員銷售數(shù)據(jù)分別獨(dú)立管理，定期核對，加強(qiáng)相互控制。財(cái)務(wù)部門應(yīng)定期向賒銷客戶寄送對賬單和催交欠款通知書。對未超過期限的賒銷客戶，主要是獲得經(jīng)雙方銷售、財(cái)務(wù)經(jīng)辦人確認(rèn)無誤并簽章的對賬單，作為雙方對賬的原始依據(jù)：對超過期限的賒銷客戶，在發(fā)出對賬單的同時(shí)，需分發(fā)催交欠款通知書，及時(shí)催收欠款。

事后控制

建立、健全應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備制度。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定遵循謹(jǐn)慎性原則，在每年年度終了時(shí)，對應(yīng)收賬款進(jìn)行全面檢查，預(yù)計(jì)各項(xiàng)應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能性。正確計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，包括選擇合理的計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法，正確計(jì)算壞賬準(zhǔn)備金，對壞賬準(zhǔn)備進(jìn)行正確的會(huì)計(jì)處理。

建立企業(yè)銷售責(zé)任制，健全企業(yè)內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制。企業(yè)應(yīng)建立應(yīng)收賬款責(zé)任制，進(jìn)一步調(diào)動(dòng)業(yè)務(wù)人員收款工作的積極性，增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。制定嚴(yán)格的回款考核制度，按照誰銷售、誰負(fù)責(zé)的原則，以實(shí)際收回的賬款作為業(yè)務(wù)部門的考核指標(biāo)，與獎(jiǎng)懲掛鉤，實(shí)行過錯(cuò)追究制度。

盤活企業(yè)應(yīng)收賬款幾點(diǎn)看法

通過事前、事中、事后各環(huán)節(jié)對應(yīng)收帳款的管理和控制，可以最大程度的降低應(yīng)收帳款產(chǎn)生壞賬的概率，但是資金流動(dòng)性并沒有得到根本的解決。對于企業(yè)來講，最重要的是盤活應(yīng)收賬款所占壓的流動(dòng)資金，加快資金周轉(zhuǎn)率，從而提高企業(yè)的盈利能力。下面分析提高企業(yè)應(yīng)收賬款流動(dòng)性的幾種方法。

可以使用應(yīng)收票據(jù)取代應(yīng)收帳款，采取資產(chǎn)流動(dòng)性轉(zhuǎn)移，將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性更強(qiáng)的資產(chǎn)。由于應(yīng)收票據(jù)比應(yīng)收賬款具有更強(qiáng)的索取權(quán)，可在未到期時(shí)向銀行貼現(xiàn)、也可以背書轉(zhuǎn)讓，因此流動(dòng)性更強(qiáng)。但是，隨著一些企業(yè)將套現(xiàn)融資作為申辦的唯一目的，以偽造購銷合同等方式騙取銀行承兌匯票，導(dǎo)致非經(jīng)營匯票貼現(xiàn)、協(xié)助騙取匯票、違規(guī)出具匯票等犯罪的發(fā)生，這一融資通道不幸被堵。

可以采用應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，來提高應(yīng)收帳款變現(xiàn)能力。保理業(yè)務(wù)在我國起步不久，但是在國外已廣泛被使用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，早在2001年全球保理業(yè)務(wù)量已達(dá)到了7200億歐元，在西歐和亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展尤為迅猛。目前，該業(yè)務(wù)在我國的一些外貿(mào)型企業(yè)中得到了初步的運(yùn)用，由于我國銀行只對大中型企業(yè)開展保理業(yè)務(wù)，而中小企業(yè)本身的信息不公開透明、應(yīng)收賬款本身的合法性、可轉(zhuǎn)讓性、債權(quán)重復(fù)轉(zhuǎn)讓或債務(wù)抵消等等，這些都限制了這項(xiàng)業(yè)務(wù)在中小企業(yè)中的開展。

應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，都不能很好地解決中小企業(yè)融資的困境。要解決企業(yè)融資困難的辦法，可以針對同行業(yè)中的上游供應(yīng)企業(yè)，建立專門的行業(yè)供應(yīng)鏈基金，供應(yīng)鏈基金可以靈活的為中小企業(yè)的應(yīng)收賬款提供融資服務(wù)，這將會(huì)很大程度上改善中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)的困境，提高其流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)率，增加企業(yè)盈利水平。

簡單介紹初步的構(gòu)想。企業(yè)銷售商品并與貨買方企業(yè)簽訂銷售合同，一般情況下在銷售合同中都會(huì)簽訂收款方式和收款期限，銷售企業(yè)根據(jù)所簽訂銷售合同發(fā)貨給購貨方，同時(shí)開具銷售發(fā)票，購貨方一般不會(huì)同時(shí)支付貨款，這樣就形成了應(yīng)收帳款。銷售企業(yè)需要取得供應(yīng)鏈基金提供融資服務(wù)，就要把銷售發(fā)票抵押與供應(yīng)鏈基金，并辦理相應(yīng)的應(yīng)收賬款抵押手續(xù)。銷售企業(yè)與供應(yīng)鏈基金同時(shí)通知購貨方應(yīng)收帳款債權(quán)轉(zhuǎn)移事項(xiàng)。購貨方企業(yè)確認(rèn)后，供應(yīng)鏈基金與銷售企業(yè)簽訂應(yīng)收帳款抵押協(xié)議，同時(shí)支付銷售企業(yè)應(yīng)收帳款賬面價(jià)格的一定比例（80%左右）的資金。簽訂抵押協(xié)議中約定，應(yīng)收賬款到期后，如果購貨方企業(yè)及時(shí)支付貨款給專業(yè)基金公司，則此次融資結(jié)束；如果購貨方企業(yè)不能及時(shí)貨款，即應(yīng)收賬款存在壞賬損失，則由銷售方企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。這對于銷售企業(yè)來說，雖然應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)沒有轉(zhuǎn)移，可是依然獲得了流動(dòng)資金，企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營并沒有受到影響，對于供應(yīng)鏈基金來說避免了貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

例如，中國的電信設(shè)備生產(chǎn)廠家，由于電信運(yùn)營商強(qiáng)大的市場地位和電信行業(yè)競爭非常激烈，其銷售合同的平均收款期一般在12～14個(gè)月，（賬期一般是1-4-4-1，即簽約預(yù)付10%，貨到付40%，驗(yàn)收付40%，尾款一年后支付），但其采購賬期一般不會(huì)超過3個(gè)月。這樣，就至少存在9～11個(gè)月的流動(dòng)資金缺口，會(huì)對電信設(shè)備廠家形成很大的資金壓力。但如果電信設(shè)備廠家能夠通過應(yīng)收賬款融資，提前將剩余80～90%貨款收回，將會(huì)大大改善企業(yè)的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，減輕短期資金壓力，加快企業(yè)的發(fā)展速度。

供應(yīng)鏈基金的優(yōu)勢：首先，從企業(yè)資金流動(dòng)性看，應(yīng)收帳款抵押給供應(yīng)鏈基金，能使其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為流動(dòng)資金，提高了資金周轉(zhuǎn)速度，使企業(yè)獲得了充分的流動(dòng)資金，重新投入生產(chǎn)環(huán)節(jié)，加快了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)期，提高了企業(yè)的盈利水平，加強(qiáng)了企業(yè)的競爭力。另外，從企業(yè)融資方面看，銷售企業(yè)通過應(yīng)收賬款抵押來保證資金順利的運(yùn)轉(zhuǎn)，對于中小企業(yè)來說，向銀行貸款將會(huì)受到很大限制，然而自身的原始積累不能支撐企業(yè)高速發(fā)展，通過這項(xiàng)務(wù)進(jìn)行融資可有使企業(yè)快速的獲得資金。最后，從提高收款的能力和收款的及時(shí)性看，由于專業(yè)基金公司對銷售企業(yè)應(yīng)收賬款的管理，銷售企業(yè)可以免去對應(yīng)收賬款管理上的一大負(fù)擔(dān)，同時(shí)，專業(yè)基金公司具備專業(yè)技術(shù)人員和業(yè)務(wù)運(yùn)行機(jī)制，它會(huì)詳細(xì)地對客戶的信用狀況進(jìn)行調(diào)查，建立一套有效的收款政策，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)、保證及時(shí)收回應(yīng)收賬款。

應(yīng)收賬款是流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分，企業(yè)必須加強(qiáng)對應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的衡量與防范。對應(yīng)收賬款的運(yùn)行狀況進(jìn)行經(jīng)常性分析、控制，加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的賬齡分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、提前采取對策、盡可能減少壞賬損失。企業(yè)應(yīng)對應(yīng)收賬款進(jìn)行事前、事中和事后的全過程控制，這樣才能保證應(yīng)收賬款的質(zhì)量，避免應(yīng)收賬款長期掛賬成為呆賬、壞賬，最終無法收回。企業(yè)可以根據(jù)自身情況通過各種有效的方法提高企業(yè)應(yīng)收賬款的流動(dòng)性，應(yīng)收帳款保理業(yè)務(wù)雖然能夠?yàn)槠髽I(yè)應(yīng)收賬款提供融資服務(wù)，但是目前我國還是沒有得到廣發(fā)推廣，如果能夠?yàn)槟骋恍袠I(yè)建立專業(yè)的行業(yè)供應(yīng)鏈基金，則能更好的解決企業(yè)融資的困境，幫助企業(yè)走出資金短缺，增加企業(yè)資金流動(dòng)性，提高企業(yè)盈利能力，使得企業(yè)走出應(yīng)收帳款帶來的惡性循環(huán)之中。