我國(guó)居民儲(chǔ)蓄行為影響因子研究

羅劍宏 鐘芮

摘 要：本文首先介紹了研究背景，結(jié)合我國(guó)居民儲(chǔ)蓄的實(shí)際情況分析研究我國(guó)的居民儲(chǔ)蓄行為的主要特征和在這一大背景下造成的既有問(wèn)題，基于概述、研究我國(guó)的居民儲(chǔ)蓄行為所受到的基本因子的影響前提下，進(jìn)行對(duì)于我國(guó)居民的儲(chǔ)蓄行為與各因素的相關(guān)分析，通過(guò)實(shí)證分析，對(duì)于該問(wèn)題進(jìn)行一些探討，以期有所對(duì)于我國(guó)居民儲(chǔ)蓄行為優(yōu)化有所推動(dòng)。

關(guān)鍵詞：居民儲(chǔ)蓄 人口因素 收入因素 社會(huì)保障因素

一、中國(guó)居民儲(chǔ)蓄存在的問(wèn)題

（一）我國(guó)居民儲(chǔ)蓄率過(guò)高

居民儲(chǔ)蓄作為我國(guó)國(guó)民儲(chǔ)蓄中的重要組成部分，作用十分巨大。但是在改革開(kāi)放之前，因?yàn)槭苤朴诮?jīng)濟(jì)發(fā)展水平底下的原因，我國(guó)的居民整體收入水平處于一個(gè)較低的水平，普通居民的收入用以維持生計(jì)還是很勉強(qiáng)的，自然沒(méi)有閑錢(qián)來(lái)開(kāi)展儲(chǔ)蓄活動(dòng)，造成當(dāng)時(shí)的我國(guó)居民儲(chǔ)蓄率處于一個(gè)低谷水平，所以當(dāng)時(shí)的居民儲(chǔ)蓄無(wú)法對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到影響。

我國(guó)的儲(chǔ)蓄率在改革開(kāi)放后就一直處于上升狀態(tài)，且勢(shì)頭強(qiáng)勁。如果要研究我國(guó)高儲(chǔ)蓄率的影響因素，一方面，主要是來(lái)源于我國(guó)普通居民具有極為強(qiáng)烈的預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄的目的。因?yàn)槲覈?guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)間短，許多公共服務(wù)發(fā)展還不到位，社會(huì)保障、教育、醫(yī)療等方面還只是差強(qiáng)人意，在二三線城市更為明顯，居民為了保證自己以后的生活水平，往往出于養(yǎng)老的意圖考慮，把自己的大部分錢(qián)款存入銀行。另一方面，也跟我國(guó)的低程度發(fā)展的資本市場(chǎng)有著一定的關(guān)系。雖然現(xiàn)在市場(chǎng)上有許多的金融理財(cái)公司，推銷(xiāo)各類(lèi)理財(cái)項(xiàng)目產(chǎn)品，但是其中真正具有投資價(jià)值的并不多。而據(jù)有關(guān)部門(mén)的資料數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)大陸2012吸收的FDI同比上升11%，總額規(guī)模達(dá)到了1060億美元之巨，一躍演變?yōu)樵诎l(fā)展中國(guó)家中吸收外商直接投資最多的國(guó)家。這一現(xiàn)象表明，我國(guó)處于需求投資多，但是國(guó)內(nèi)居民投資無(wú)門(mén)的矛盾之中。

（二）不同收入階層之間分布不均

進(jìn)入21世紀(jì)，由于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不均衡性，我國(guó)的居民收入差距逐漸拉大，表現(xiàn)為一種不斷增大的走向。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因在于我國(guó)實(shí)行的是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，由于市場(chǎng)調(diào)節(jié)的不均衡性，差距出現(xiàn)時(shí)在所難免的。但是要是不能合理的控制這種現(xiàn)象，任其繼續(xù)發(fā)展下去，就會(huì)造成社會(huì)的不穩(wěn)定，嚴(yán)重的會(huì)產(chǎn)生社會(huì)動(dòng)亂，所以要密切注意這一問(wèn)題。在我國(guó)，居民收入之間的差距也間接的反映著儲(chǔ)蓄存款的分布上，居民個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的大部分都集中在城鎮(zhèn)地區(qū)，城鎮(zhèn)居民的儲(chǔ)蓄總量從2001年到2012年都占到了總儲(chǔ)蓄量的60%以上，同時(shí)2004年則達(dá)到了高峰82.6%。截止2012年底，我國(guó)城鎮(zhèn)人口手中有著83.1%的儲(chǔ)蓄比重，反映出我國(guó)的儲(chǔ)蓄存款分布存在著較為明顯的收入階層特征。

二、我國(guó)居民儲(chǔ)蓄行為影響因子分析

（一）變量選取說(shuō)明

1.收入因素

筆者把城鄉(xiāng)居民可支配收入當(dāng)做是收入因素的具體表現(xiàn)，主要目的在于研究收入因素對(duì)于儲(chǔ)蓄有何具體影響。對(duì)于我國(guó)的普通居民家庭來(lái)說(shuō)，可支配收入有著重大的意義，如果可支配收入多，那么相應(yīng)的儲(chǔ)蓄行為就會(huì)被激發(fā)出來(lái)。

2.社會(huì)保障因素。筆者把城鎮(zhèn)登記失業(yè)率、社會(huì)保障支出和養(yǎng)老保障水平納入到社會(huì)保障因素里面，主要目的在于去研究分析社會(huì)保障因素對(duì)居民存款儲(chǔ)蓄的影響。

3.幼兒撫養(yǎng)比與老年人口撫養(yǎng)比

對(duì)于整個(gè)國(guó)家的總?cè)丝趤?lái)說(shuō)，如果整個(gè)社會(huì)的適齡勞動(dòng)力總?cè)丝谡嫉娇側(cè)丝诘谋壤芨?，具體可以表現(xiàn)在較高的幼年撫養(yǎng)比以及老年撫養(yǎng)比，那么整個(gè)社會(huì)的總儲(chǔ)蓄率將會(huì)大大的降低。因此，國(guó)家總?cè)丝诘慕Y(jié)構(gòu)的波動(dòng)對(duì)于國(guó)家的普通居民的儲(chǔ)蓄行為有著重大的影響。

（二）模型綜述

本文采用逐步回歸法里的選擇法開(kāi)展變量的選取工作，同時(shí)以此為據(jù)構(gòu)建模型。三個(gè)不同的自變量分別為城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄總量、城鄉(xiāng)居民活期儲(chǔ)蓄、城鄉(xiāng)居民定期儲(chǔ)蓄，因變量則是上文中提到的人口因素、收入因素以及社會(huì)保障因素三方面。為了達(dá)到消除異方差的目的，筆者數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)數(shù)處理后加入模型，開(kāi)展了相應(yīng)的逐步回歸分析。

（三）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取2001-2012年度數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象，數(shù)據(jù)主要來(lái)自于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒1996-2012》，《中國(guó)城市居民的預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄行為研究》，《新型農(nóng)村合作醫(yī)療與農(nóng)戶儲(chǔ)蓄：基于8省微觀面板數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)研究》，《不確定狀態(tài)下的農(nóng)戶預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄行為研究——以浙江省為例》，《中國(guó)高儲(chǔ)蓄率部門(mén)特征、成因及對(duì)策》，《住房消費(fèi)、收入分配與中國(guó)的消費(fèi)需求不足》，《社會(huì)保障、不確定性與城鎮(zhèn)居民儲(chǔ)蓄》，《財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐》，《中國(guó)的儲(chǔ)蓄率及其長(zhǎng)期走勢(shì)》，《中美儲(chǔ)蓄率比較：從核算口徑到經(jīng)濟(jì)含義》。

（四）結(jié)果分析

回歸結(jié)果如表1所示：

表1表示三個(gè)因子的回歸分析的數(shù)據(jù)結(jié)果，（1）收入因素。筆者根據(jù)結(jié)果認(rèn)為，收入因素作為影響居民儲(chǔ)蓄的因子，其作用是巨大的。通過(guò)數(shù)據(jù)對(duì)比得出：可支配收入對(duì)于居民活期儲(chǔ)蓄的影響要大于定期儲(chǔ)蓄的影響。我認(rèn)為有如下的理由：中國(guó)人普遍喜歡以備不時(shí)之需，喜歡把存款先定為活期，然后視情況而定是否轉(zhuǎn)為定期。（2）人口因素，兒童和老年人口占人口比重的增大，將造成現(xiàn)在的家庭撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)加重，影響儲(chǔ)蓄的財(cái)力基礎(chǔ)。但是因?yàn)槲覈?guó)居民的收入有了明顯的增加，所以影響不是很明顯。（3）社會(huì)保障因素，社會(huì)保障方面主要是居民的養(yǎng)老、醫(yī)療等方面支出。如果整個(gè)社會(huì)的養(yǎng)老保險(xiǎn)水平大大的提高，居民對(duì)于未來(lái)充滿信心，就會(huì)增加儲(chǔ)蓄，減少個(gè)人支出的不確定性。

三、改善我國(guó)居民儲(chǔ)蓄行為的對(duì)策建議

（一）縮小居民收入差距

解決居民收入差距問(wèn)題，首先，要盡力避免掉入“中等收入陷阱”，這一工作的目的就在于有效的緩解以及拉近我國(guó)居民的收入分配差距。那么，需要有著明確的目標(biāo)：第一，努力掌控不同行業(yè)之間的收入差距。從國(guó)際上來(lái)看，在2010‐2011年，各個(gè)國(guó)家的最高與最低行業(yè)之間的工資差距，日、英、法大致為1.6‐2.0倍，德、加、美、韓則是保持在2.3‐3.0倍之間，這幾個(gè)數(shù)據(jù)屬于較為安全的工資差距空間范圍。但是具體到我國(guó)，2012年我國(guó)行業(yè)間工資差距高達(dá)13.26倍，這就意味著我國(guó)的工資差距超出了合理范圍，需要及時(shí)糾正。第二則是努力拉近城鄉(xiāng)差距。由于我國(guó)是一個(gè)農(nóng)業(yè)大國(guó)，農(nóng)業(yè)人口較多，城鄉(xiāng)居民收入差距問(wèn)題非常重大，而實(shí)際上，2012年我國(guó)的城市居民可支配收入是農(nóng)村居民純收入的3.23倍，差距十分明顯，如果不及時(shí)改善，就會(huì)造成社會(huì)問(wèn)題?；谖覈?guó)的現(xiàn)實(shí)情況，我國(guó)把城鄉(xiāng)工作差距控制在3.0倍以?xún)?nèi)比較合理。第三，盡力擴(kuò)大我國(guó)收入階層中中等收入者的所占比例。從全世界來(lái)看，其他各國(guó)的中等收入群體占總?cè)丝诘谋壤矝](méi)有明確的范圍，美國(guó)作為第一強(qiáng)國(guó)其中等收入人口占總?cè)丝诘?0%多，其余大部分的工業(yè)化后期發(fā)達(dá)國(guó)家則是保持在40%水平左右?，F(xiàn)在來(lái)說(shuō)，我國(guó)的中等收入群體占總?cè)丝诘谋壤笾略?0%的水平，這對(duì)于我國(guó)飛速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)是非常不合理的。我們要依據(jù)年均增長(zhǎng)2%的發(fā)展目標(biāo)，努力在“十二五”的發(fā)展末期，使得中等收入人群的比例達(dá)到30%的水平左右。

（二）制定更加合理的人口政策

首先是要明確現(xiàn)有穩(wěn)定低生育水平的計(jì)劃生育的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。在部分發(fā)達(dá)地區(qū)可以慢慢的實(shí)施借鑒二孩地區(qū)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，這樣來(lái)做十分有利于減慢我國(guó)的地區(qū)人口老齡化發(fā)展進(jìn)程，逐步的構(gòu)建起依靠獎(jiǎng)勵(lì)扶助、困難求助養(yǎng)老以及醫(yī)療扶助作為主要工作內(nèi)容的人口和計(jì)劃生育利益導(dǎo)向機(jī)制，并結(jié)合當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況，有針對(duì)性的綜合運(yùn)用除了政府手段之外的其他經(jīng)濟(jì)手段的作用發(fā)揮來(lái)穩(wěn)定當(dāng)?shù)厣?，積極的構(gòu)建完善生育率替代水平的整體政策保障制度。有效地發(fā)揮出社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度應(yīng)有的社會(huì)保障、社會(huì)轉(zhuǎn)移支付與社會(huì)儲(chǔ)蓄作用，優(yōu)化現(xiàn)有的城鄉(xiāng)統(tǒng)一結(jié)合的社會(huì)整體養(yǎng)老保險(xiǎn)制度；同時(shí)，政府要極大扶持力度，出臺(tái)的財(cái)政政策要向農(nóng)村地區(qū)傾斜，把獎(jiǎng)勵(lì)以及扶助的領(lǐng)域覆蓋那些遵守計(jì)生政策的家庭群體，做到政策的有效性與覆蓋性。

（三）完善社會(huì)保障

大力堅(jiān)持公平以及效率相結(jié)合的社會(huì)保障原則，要讓當(dāng)?shù)卣c用人單位以及個(gè)人一起來(lái)?yè)?dān)負(fù)起社會(huì)保障的巨大責(zé)任，努力把現(xiàn)行的繳費(fèi)模式的社會(huì)保險(xiǎn)當(dāng)做是當(dāng)前保險(xiǎn)工作的核心內(nèi)容，再加上通過(guò)針對(duì)性的的普惠式保障制度的設(shè)計(jì)與配合，這樣做可以有效地減輕居民社保要求對(duì)于政府的依賴(lài)性。在提高當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)保障水平問(wèn)題上，我們能夠在低水平上開(kāi)展工作，先滿足當(dāng)?shù)厝嗣袢罕娸^為基本的一些需求，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)上再逐步的提高當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)保障水平。在提高社會(huì)保障層次這一問(wèn)題上，當(dāng)?shù)卣氊瀼亟y(tǒng)一性以及靈活性?xún)烧呦嘟Y(jié)合的工作方法原則，從全局上計(jì)劃同時(shí)開(kāi)展一體化的科學(xué)管理來(lái)完善并優(yōu)化城鄉(xiāng)的社會(huì)保障體系，逐步解決不同城鄉(xiāng)地域之間以及不同層次群體之間，現(xiàn)有的社會(huì)保障問(wèn)題上存在的待遇不公問(wèn)題，讓公平這一原則有效地貫徹到社會(huì)保障工作中。

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作者簡(jiǎn)介：羅劍宏（1964-），男，湖南長(zhǎng)沙人，中南大學(xué)商學(xué)院教授，營(yíng)銷(xiāo)旅游系主任，博士，主要從事市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和企業(yè)戰(zhàn)略研究；鐘芮（1988-），女，湖南懷化人，中南大學(xué)商學(xué)院研究生。