杭州科技和金融結(jié)合的創(chuàng)新舉措

杭州市高科技投資有限公司 趙弋

2011年12月，國(guó)家科技部、中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)五部門(mén)聯(lián)合批準(zhǔn)杭州成為首批國(guó)家促進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)城市之一，為杭州的科技金融結(jié)合工作提供了理想的外部環(huán)境，也為杭州新增了一張“金名片”。

科技型企業(yè)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)中最有活力的部分，是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的主力軍，而困擾科技型企業(yè)發(fā)展的主要問(wèn)題是“兩難”，即“創(chuàng)新難”和“融資難”，而“融資難”又進(jìn)一步加劇了“創(chuàng)新難”。因此解決科技型企業(yè)“融資難”問(wèn)題是保證其發(fā)展的關(guān)鍵。如何加強(qiáng)科技和金融結(jié)合，引導(dǎo)金融資本和社會(huì)資本投入到企業(yè)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化中，已成為當(dāng)前科技部門(mén)面臨的主要任務(wù)之一。

2008年以來(lái)，杭州市為解決科技型企業(yè)“融資難”，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，促進(jìn)“創(chuàng)新型”城市建設(shè)，在科技和金融結(jié)合方面進(jìn)行了大量的創(chuàng)新。

杭州市借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合杭州實(shí)際，通過(guò)機(jī)制和體制的創(chuàng)新和改革，以改革科技財(cái)政投入方式和管理方式為突破口，先后成立了創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)中心、創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、杭州銀行科技支行，推出政策性科技擔(dān)保，開(kāi)展銀政、銀投、銀保合作，初步形成了“四位一體”的科技金融服務(wù)體系。同時(shí)，還出臺(tái)了相關(guān)的科技金融政策體系，引導(dǎo)金融資本和社會(huì)資本進(jìn)入科技型企業(yè)，有效地改善了杭州科技型企業(yè)的融資環(huán)境。

創(chuàng)新發(fā)展科技金融服務(wù)體系

在科技擔(dān)保方面，杭州市不斷進(jìn)行探索創(chuàng)新，開(kāi)創(chuàng)了一系列全國(guó)首創(chuàng)的科技金融服務(wù)模式。2008年，杭州率先提出“天使擔(dān)保”扶持科技型中小企業(yè)，近五年來(lái)，又持續(xù)不斷創(chuàng)新推出“聯(lián)合天使擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)池”、“知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)?！?、“投貸結(jié)合跟進(jìn)保證擔(dān)保”等一系列創(chuàng)新服務(wù)模式。尤其是“聯(lián)合天使擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)池”，實(shí)現(xiàn)了區(qū)、縣（市）互動(dòng)，定向?yàn)閰^(qū)、縣（市）科技型初創(chuàng)企業(yè)提供服務(wù)。目前“聯(lián)合天使擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)池”已全面覆蓋杭州各區(qū)、縣（市），至2012年底，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)池基金已達(dá)1.19億元，可為區(qū)、縣（市）科技型初創(chuàng)期企業(yè)提供超過(guò)11.9億元的政策性信用擔(dān)保支持。

杭州市科委下屬政策性擔(dān)保公司杭州高科技擔(dān)保有限公司注冊(cè)資本金已從2006年的2000萬(wàn)元增加到目前的2億元，年擔(dān)保余額已經(jīng)從2006年設(shè)立之初的2000多萬(wàn)元迅速增加至超過(guò)10億元。截至2013年7月底，已累計(jì)為企業(yè)提供融資擔(dān)保逾31億元，融資擔(dān)保支持企業(yè)超過(guò)900家。

在創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金方面，自從2008年4月設(shè)立杭州市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金以來(lái)，不以盈利為目的，引導(dǎo)社會(huì)資本投向創(chuàng)投領(lǐng)域，重點(diǎn)支持本地科技型初創(chuàng)企業(yè)，基金連續(xù)四年被中國(guó)有限合伙人協(xié)會(huì)評(píng)為“十佳政府創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金”。至2013年7月底，引導(dǎo)基金已經(jīng)引進(jìn)了包括“深創(chuàng)投”、“德同資本”、“浙江華?！薄ⅰ百惒畼?lè)”、“天堂硅谷”等超過(guò)10個(gè)全國(guó)創(chuàng)投界排名前50名的著名創(chuàng)投管理機(jī)構(gòu)落戶杭州，在杭州設(shè)立了24個(gè)創(chuàng)投基金，基金總規(guī)模達(dá)到36.5億元。階段參股合作創(chuàng)投累計(jì)已投資項(xiàng)目126個(gè)，投資金額18.67億元。這些投資項(xiàng)目并帶動(dòng)社會(huì)資本聯(lián)合投資18.66億元，引導(dǎo)基金實(shí)際總放大倍數(shù)7.4倍。所投資的項(xiàng)目中，杭州項(xiàng)目數(shù)量81個(gè)，金額11.83億元，占全部項(xiàng)目總量的64%；初創(chuàng)期項(xiàng)目45個(gè)，占全部總數(shù)的36%，金額5.55億元，占全部總量的30%。引導(dǎo)基金支持的杭州本地項(xiàng)目中，初創(chuàng)期項(xiàng)目占比達(dá)55%以上，歸屬于十大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的達(dá)85%，其中已經(jīng)有2家掛牌上市，向證監(jiān)會(huì)申報(bào)上市材料的達(dá)到6家。引導(dǎo)基金推動(dòng)“十大產(chǎn)業(yè)”企業(yè)發(fā)展，促進(jìn)杭州市產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)作用逐步深化體現(xiàn)。

在創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)方面，杭州市2008年7月成立杭州市創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)中心,作為市政府專門(mén)設(shè)立的非贏利性服務(wù)平臺(tái)，本著“為資本找項(xiàng)目，為項(xiàng)目找資本”的宗旨，為杭州市科技型初創(chuàng)企業(yè)提供融資咨詢、項(xiàng)目推介、創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)等全方位、專業(yè)化、一站式投融資服務(wù)。經(jīng)過(guò)4年來(lái)的深入工作，取得了良好的效果。目前，市創(chuàng)投服務(wù)中心已經(jīng)有會(huì)員機(jī)構(gòu)148家，其中投資機(jī)構(gòu)103家,管理創(chuàng)業(yè)資本規(guī)模超過(guò)150億元，融資機(jī)構(gòu)26家,可提供擔(dān)保的貸款規(guī)模在25億元以上，專利、律師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)19家。共有51家會(huì)員機(jī)構(gòu)在市創(chuàng)投服務(wù)中心（創(chuàng)新大廈）入駐，辦公面積超過(guò)7000平方米。

自設(shè)立以來(lái)，市創(chuàng)投服務(wù)中心共舉辦了杭州市“雛鷹杯”最具成長(zhǎng)潛力企業(yè)評(píng)選、資本相親會(huì)、創(chuàng)新中國(guó)2012杭州分賽等超過(guò)100場(chǎng)大型投融資項(xiàng)目對(duì)接會(huì)及主題論壇，共為8000余個(gè)項(xiàng)目提供與風(fēng)險(xiǎn)投資資本或銀行貸款的對(duì)接平臺(tái)服務(wù)，幫助約850個(gè)項(xiàng)目獲得近55億元投融資資金。

另外，杭州市還于2009年7月成立杭州銀行科技支行，為杭州市科技型中小企業(yè)提供專業(yè)金融服務(wù)，按照基準(zhǔn)利率給科技型企業(yè)放貸，市財(cái)政科技投入中給予銀行基準(zhǔn)利率的20%貼息。截至2012年底，杭州銀行科技支行累計(jì)發(fā)放科技型企業(yè)貸款63.34億元，扶持科技型企業(yè)475家，戶均貸款450萬(wàn)左右,90%以上的信貸客戶為科技型中小企業(yè)，有效地緩解了科技型中小企業(yè)融資困難。

不斷完善科技金融政策體系

為了支持科技金融工作的貫徹落實(shí)，從政策上對(duì)工作進(jìn)行保障，市委市政府、市科委出臺(tái)了一系列扶持政策，用于支持科技金融，主要包括以下方面：

⒈市政府2500萬(wàn)元專項(xiàng)撥款

《杭州市人民政府關(guān)于積極應(yīng)對(duì)金融危機(jī)保持工業(yè)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的若干意見(jiàn)》（杭政【2009】3號(hào)）：“在科技專項(xiàng)資金中安排2500萬(wàn)元，建立政策性天使基金，通過(guò)1:3放大，為種子期企業(yè)提供天使擔(dān)保7500萬(wàn)元”。

⒉對(duì)擔(dān)保公司和科技支行的費(fèi)率補(bǔ)貼

《關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)新型企業(yè)融資擔(dān)保試行辦法的通知》（杭政辦【2006】27號(hào)）：“根據(jù)擔(dān)保性質(zhì)和年日均擔(dān)保額的不同給予擔(dān)保公司，按年日均擔(dān)保額給予1.5-2.0%的擔(dān)保費(fèi)補(bǔ)貼”?！妒胸?cái)政對(duì)科技支行的科技型中小企業(yè)貸款實(shí)施貼息政策》（杭財(cái)企[2011]611號(hào)）：對(duì)科技支行貸款進(jìn)行補(bǔ)貼。

⒊“聯(lián)合天使擔(dān)?！毖a(bǔ)償試行辦法

《杭州市人民政府關(guān)于同意實(shí)施科技型初創(chuàng)企業(yè)“聯(lián)合天使擔(dān)?！毖a(bǔ)償試行辦法》（杭政函【2011】48號(hào)）：“代償金額，由高科技擔(dān)保公司承擔(dān)10%后，由市科技經(jīng)費(fèi)給予補(bǔ)償，補(bǔ)償金額不大于當(dāng)年聯(lián)合天使擔(dān)保貸款總額的5%，每年最高不超過(guò)1000萬(wàn)元”。

以企業(yè)為本，深化科技與金融結(jié)合

全球金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展受到了很大影響，作為“輕資產(chǎn)”典型的科技型企業(yè)尤其面臨著困難。

杭州市充分發(fā)揮了財(cái)政科技投入“四兩撥千斤”的作用，通過(guò)科技金融創(chuàng)新，實(shí)施撥改補(bǔ)、撥改獎(jiǎng)、撥改投、撥改保等多種科技投入方式改革創(chuàng)新，完善科技管理機(jī)制，財(cái)政科技投入對(duì)科技型企業(yè)的支持從“技術(shù)研發(fā)”轉(zhuǎn)為“企業(yè)創(chuàng)新能力”建設(shè)的支持，大大提高了財(cái)政對(duì)科技型企業(yè)投入的績(jī)效，也提高了科技部門(mén)服務(wù)科技型企業(yè)的能力。

2011年來(lái),杭州市有聚光科技、迪安診斷、漢鼎信息等3家有科技金融支持背景的科技型企業(yè)成功上市，科利化工等7家有科技金融支持背景企業(yè)在申請(qǐng)過(guò)會(huì)，準(zhǔn)備上市。2012年杭州就有1600余家科技型企業(yè)得到升級(jí)發(fā)展，其中新認(rèn)定國(guó)家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)和技術(shù)先進(jìn)型企業(yè)193家，新增市級(jí)高新技術(shù)企業(yè)275家，“雛鷹計(jì)劃”新入庫(kù)培育企業(yè)278家，新培育支持青藍(lán)計(jì)劃企業(yè)129家，新增孵化企業(yè)549家，新增畢業(yè)企業(yè)182家。

下一步，杭州在科技與金融結(jié)合方面還有很多設(shè)想。

⒈設(shè)立杭州市“蒲公英”天使投資引導(dǎo)基金

近年來(lái)杭州市風(fēng)險(xiǎn)投資、股權(quán)投資企業(yè)數(shù)量及資本出現(xiàn)了快速增長(zhǎng)，但這些風(fēng)險(xiǎn)投資大部分投向了成熟企業(yè)，也就是存在所謂“VC”“PE”化傾向，早期投資及天使投資短缺。因此發(fā)展天使投資，引導(dǎo)民間資本投資科技型初創(chuàng)企業(yè)，可推進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化，配合杭州市“蒲公英計(jì)劃”及“雛鷹計(jì)劃”、“青藍(lán)計(jì)劃”的實(shí)施，加快推動(dòng)杭州市科技型初創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，打算設(shè)立杭州市“蒲公英”天使投資引導(dǎo)基金。

⒉設(shè)立杭州市科技型中小企業(yè)貸款周轉(zhuǎn)資金

為切實(shí)緩解本市科技型中小企業(yè)融資難問(wèn)題，協(xié)助科技型中小企業(yè)解決貸款到期的還款來(lái)源資金，并切實(shí)降低科技型中小企業(yè)的貸款周轉(zhuǎn)資金成本，進(jìn)一步加強(qiáng)實(shí)施科技與金融結(jié)合，促進(jìn)杭州市十大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，設(shè)立杭州市科技型中小企業(yè)貸款周轉(zhuǎn)資金，目前該資金的管理辦法已正式公布，業(yè)務(wù)已開(kāi)始啟動(dòng)。

⒊出臺(tái)“杭州市鼓勵(lì)和支持在杭銀行設(shè)立科技金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)”的財(cái)政補(bǔ)助辦法

為進(jìn)一步貫徹落實(shí)杭州市科技金融試點(diǎn)城市建設(shè)方案，緩解科技型中小企業(yè)融資難問(wèn)題，發(fā)揮在杭銀行的積極性，加強(qiáng)科技與金融結(jié)合，充分發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿和引導(dǎo)作用，準(zhǔn)備制定出臺(tái)杭州市鼓勵(lì)和支持在杭銀行設(shè)立科技金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)有關(guān)財(cái)政補(bǔ)助辦法。