分階段多方式破解中小企業(yè)發(fā)展問題

■劉麗莉

中小企業(yè)是擴大城鄉(xiāng)就業(yè)的主要渠道，也是提供政府財政收入的重要源泉。截止2012年末，我國共有中小企業(yè)5651萬戶，占企業(yè)總數(shù)的95%以上，其創(chuàng)造的產(chǎn)值、稅收、就業(yè)等指標已超半壁江山，其中吸納的就業(yè)人數(shù)達到75%以上。從2011年下半年開始陸續(xù)出現(xiàn)的企業(yè)主跑路、倒閉的情況表明，中小企業(yè)普遍都感覺到面臨比2008年以來更為嚴峻的困難與壓力。是什么原因?qū)е逻@種現(xiàn)象的出現(xiàn)？中小企業(yè)在目前發(fā)展中到底遇上了什么問題？作為政府、銀行和中小企業(yè)該如何解決目前的困境呢？

目前中小企業(yè)發(fā)展面臨的困難與壓力

2011年下半年以來，隨著國際金融危機給全球經(jīng)濟帶來的負面影響持續(xù)加深，中小企業(yè)正面臨更多的困難和挑戰(zhàn)，生存環(huán)境也更加嚴峻。

（一）融資困難

融資難問題一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的首要問題。在正常的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境下，中小企業(yè)也普遍面臨著融資難的問題；在目前國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展遲緩的形勢下，中小企業(yè)要想實現(xiàn)融資就更加雪上加霜，成為制約其發(fā)展的瓶頸。從貸款手續(xù)繁雜程度、對企業(yè)內(nèi)部人力物力財力成本來分析，銀行給大企業(yè)貸款與中小企業(yè)貸款手續(xù)繁雜程度相差無幾。但中小企業(yè)貸款給銀行帶來的風險大、收益低、貸后管理難。客觀上造成商業(yè)銀行不愿給中小企業(yè)貸款。

（二）成本壓力大

過去中小企業(yè)長期依賴的低能源成本、低勞動力成本、低環(huán)境成本的“三低時代”已經(jīng)結(jié)束。中小企業(yè)正面臨著各種成本上漲的壓力。

1.勞動力成本上漲。工資的變動體現(xiàn)了勞動力供求之間的均衡關(guān)系。首先，新勞動法的出臺保證了勞動者的最低工資逐年提高；其次，由于招工難，迫使企業(yè)采取提高工資、改善福利待遇等手段應對招工難現(xiàn)象，近兩年企業(yè)人工成本普遍增加了25%左右。2012年度的企業(yè)用工情況調(diào)查結(jié)果顯示，60%的企業(yè)用工成本有所上漲，41.9%的企業(yè)認為存在招工難的問題。勞動力成本的上升是我國在由勞動密集型向資本技術(shù)密集型轉(zhuǎn)型中不可避免的一種現(xiàn)象。

2.融資成本高。中小企業(yè)不僅融資難，而且融資成本高。國務院發(fā)展研究中心調(diào)研發(fā)現(xiàn)，因為不能像大企業(yè)一樣有對銀行議價的能力和條件，銀行對中小企業(yè)貸款的利率向上浮動，有的地方達到了70%，加上擔保利率、登記費等費用，中小企業(yè)的貸款利率明顯高于大企業(yè)。另外，銀行一般不做中小企業(yè)的中長期貸款，而是采取一年一貸方式，中小企業(yè)在一年貸款到期后往往要借一至兩個月的高利率的過橋資金還清貸款，然后又重復上述銀行貸款的過程。高額的融資成本使中小企業(yè)的貸款只能用于應急性需求和生存性需求，不敢用于擴大再生產(chǎn)。調(diào)查還顯示，中小企業(yè)因無法落實擔?；虻盅憾痪苜J的高達56%。由于正常融資渠道難貸，迫使中小企業(yè)走向目前尚不規(guī)范的民間融資，進一步加大了中小企業(yè)的融資成本。

3.稅費負擔重。根據(jù)工信部發(fā)布的報告，中小企業(yè)的稅費負擔已經(jīng)占總成本的30%，2012年1到8月份規(guī)模以上的中小企業(yè)繳納稅金同比增長了12.3個百分點，增速回落了0.6個百分點，企業(yè)的利潤總額同比增長了5.7個百分點，較去年同期回落了28.6個百分點。

4.人民幣升值壓力。這兩年來，人民幣呈現(xiàn)單邊上漲的趨勢，使我國以出口加工貿(mào)易為主的中小企業(yè)受到很大的影響，出口額增速放緩。

（三）市場環(huán)境差

從國際環(huán)境來看，美國、歐盟、日本等發(fā)達國家經(jīng)濟仍處在緩慢的、不確定的復蘇進程中，新興經(jīng)濟體面臨經(jīng)濟下行的風險，世界經(jīng)濟完全走出低谷可能還需要相當長的一段時間。從國內(nèi)環(huán)境來看，我國企業(yè)可能進入本世紀以來 “最困難”時期。2012年以來我國國民經(jīng)濟運行總體上延續(xù)了增速逐步放緩的態(tài)勢。2012年中國中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)也是呈現(xiàn)持續(xù)下滑的態(tài)勢，一季度、二季度、三季度的中小企業(yè)的發(fā)展指數(shù)分別為92.6%、90.3%、87.5%，分別比上季度下降了0.9個百分點，2.3個百分點和2.8個百分點，降幅逐步擴大。前三季度規(guī)模以上的中小企業(yè)銷售產(chǎn)值、銷售收入同比增長了15.46%，增速較前8個月提高了0.05%較去年同期回落了18個百分點。

（四）管理壓力大

中小企業(yè)成立之初，往往是企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者一人身兼數(shù)職，采取粗放管理、低價競爭的經(jīng)營方式。因此，管理上的不到位造成了很多小企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)不合理，企業(yè)市場行為的不規(guī)范致使許多企業(yè)的經(jīng)營方向具有短期性和逐利性、生產(chǎn)技術(shù)水平低、組織和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、特色不鮮明、競爭力不強等等。

分階段多方式破解中小企業(yè)發(fā)展問題

我國政府重視中小企業(yè)的發(fā)展，特別是2008年金融危機以后，針對中小企業(yè)發(fā)展當中面臨的困難和問題出臺了一系列的政策措施，加大財稅支持、緩解融資困難、擴大市場準入、完善社會化服務體系等。政府除出臺支持中小企業(yè)發(fā)展的政策措施外，還可根據(jù)中小企業(yè)發(fā)展的實際情況分階段多方式幫助中小企業(yè)解決困難。

中小企業(yè)的融資方式有很多種，如銀行信貸、風險投資、擔保公司、私募資金、互助基金、民間借貸、融資租賃等。下邊提到的融資中 “資”，除了指資金，還可指技術(shù)、生產(chǎn)工具資本、勞力資本、智力資本、原材料資本、社會關(guān)注和支持資本等一切能促進中小企業(yè)發(fā)展的要素。為了更好地解決中小企業(yè)融資難的問題，可以將中小企業(yè)分為4個不同的發(fā)展階段：

（一）創(chuàng)業(yè)階段

在創(chuàng)業(yè)初期，中小企業(yè)的資金主要來自企業(yè)主自身積蓄和親朋好友，此時的中小企業(yè)，除了資金緊張，更主要的是生產(chǎn)訂單和運營經(jīng)驗的缺乏。這個時期的中小企業(yè)剛剛起步，盈利空間非常有限，即便有途徑到銀行等金融機構(gòu)貸款，也不提倡這時獲得貸款。這個時期的融資，更提倡就近融合其他意義的資本，創(chuàng)造一種主要以生產(chǎn)資料和勞動力為核心的集體制運營模式，通過集體的力量，互幫互助，合力發(fā)展。如在溫州蒼南龍港鎮(zhèn)，以中小企業(yè)以及分布于各村鎮(zhèn)的家庭小作坊為主，該鎮(zhèn)企業(yè)在2008年下半年受美國次貸危機的影響集體進入了寒冬。為了能抵御寒流他們在資金有限的情況下，走的正是就近融合其他意義資本的路子——創(chuàng)造一種主要以生產(chǎn)資料和勞動力為核心的集體運營模式，他們或以村為單位，或數(shù)村聯(lián)合，組成若干生產(chǎn)作坊，自發(fā)性地或在村委會的規(guī)劃和協(xié)調(diào)下，組建村落生產(chǎn)聯(lián)盟。所有在這個聯(lián)盟區(qū)域工作的外來務工人員跟村落生產(chǎn)聯(lián)盟簽訂勞務合同 （或一年半載，或兩三月，這個協(xié)議保證了勞動力可以在本聯(lián)盟內(nèi)按需流動，但又不能隨意流出這個聯(lián)盟區(qū)域）。村落生產(chǎn)聯(lián)盟根據(jù)各組成單位的實際生產(chǎn)需要協(xié)調(diào)工人生產(chǎn)。這既給各生產(chǎn)單位保障了勞力，同時減輕了各生產(chǎn)單位的固定勞力成本。而對于勞工來說，在流動中能夠更好地保證勞動時間，保障勞動報酬。此外，大廠房內(nèi)還可以放置由聯(lián)盟集體出錢購置的生產(chǎn)機器。若某家生產(chǎn)單位接到大的訂單，它可以租用其它生產(chǎn)單位或聯(lián)盟閑置的生產(chǎn)機器，從而低成本且高效地實現(xiàn)集約化生產(chǎn)。這便是中小企業(yè)在不便和不宜融集貨幣資本時，融合生產(chǎn)工具、勞動力等資本以促進自身發(fā)展的創(chuàng)造性途徑。

（二）成長階段

創(chuàng)業(yè)初期是中小企業(yè)主原始資本的積累期，也是對行業(yè)規(guī)則慢慢熟知的學習期，是訂單和客戶資源艱難挖掘的開拓期。經(jīng)過發(fā)展，步入到成長階段。這個時期，需要建立或完善小廠房，招聘相對固定的員工。此時的中小企業(yè)若資金吃緊，可以通過以下的方式解決：

1.親友們的有償借貸。當所借數(shù)額不是特別大的時候，中小企業(yè)主大多會向親友們借貸以解決企業(yè)資金短缺難題。

2.利用民間資本渠道籌集。當中小企業(yè)不能從銀行等金融機構(gòu)融資以解決本企業(yè)發(fā)展所需資金時，可以通過民間資本渠道來化解融資問題。

3.向銀行等金融機構(gòu)抵押不動產(chǎn)融資。這時的中小企業(yè)，可以將較大型的生產(chǎn)機器、運輸工具和廠房等向銀行進行抵押融資。

4.通過整條生產(chǎn)鏈協(xié)力幫助周轉(zhuǎn)。一般來說，大企業(yè)不經(jīng)營整條價值鏈，而是由很多供應商、代理商等組成。從原材料的簡單加工到裝飾配件的裁剪打磨，都有賴于其他中小企業(yè)的參與配合?，F(xiàn)在最常見的操作是逢年過節(jié)進行結(jié)算，這樣能幫助中小企業(yè)緩解了資金周轉(zhuǎn)的壓力。此外，還可以同工人商議在一單或數(shù)單做完后，再進行工資結(jié)付，或者與工人協(xié)商先結(jié)付一部分，以保證工人每個月的基本開銷，剩余的工資晚付一些時間。這也能給資金周轉(zhuǎn)困難的中小企業(yè)主以喘息之機。除了在供應商和工人協(xié)商周轉(zhuǎn)外，還可以與客戶協(xié)商，提前預付一部分貨款。

5.成立共同發(fā)展基金。當中小企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時，可以考慮遷入由政府牽頭規(guī)劃的工業(yè)園區(qū)。中小企業(yè)在進入到工業(yè)園區(qū)之前，必須先了解該工業(yè)園區(qū)的定位及規(guī)劃意義、工業(yè)園區(qū)的管理模式、工業(yè)園區(qū)對入駐企業(yè)的扶持與支持力度等。一旦中小企業(yè)入駐以后，會發(fā)現(xiàn)園區(qū)內(nèi)有較為完善的基礎設施，有相對強大的產(chǎn)業(yè)配套能力；園區(qū)甚至可以根據(jù)入駐企業(yè)的實際需要提供公共服務平臺；或者當?shù)卣峁┙o入駐園區(qū)的中小企業(yè)一些返稅返費的優(yōu)惠補貼政策。此階段的中小企業(yè)，開銷增多，成本上升，融資需求或更為迫切。除了之前談到的一些方式外，有一種方式是相對適合在這個階段使用的，那就是工業(yè)園區(qū)內(nèi)的若干企業(yè)聯(lián)合出資成立共同發(fā)展基金。進入工業(yè)園區(qū)后，各企業(yè)間很可能就是生產(chǎn)鏈上下游的關(guān)系，可以在專門統(tǒng)一管理委員會的協(xié)調(diào)下，各盡所能，聯(lián)合出資成立共同發(fā)展基金。發(fā)展基金可以按相同的等份組合成立，也可以考慮到不同企業(yè)的實力問題按股份大小組合成立。在企業(yè)需要基金幫助的時候，等份合成的話是同等受益，股份合成則自然按股份大小排序受益。

（三）成熟階段

中小企業(yè)進入到成熟期后，已經(jīng)具備了一定的經(jīng)濟實力，在融資等涉及企業(yè)發(fā)展的重大問題上可考慮以下幾種方式：

1.收購兼并。中小企業(yè)通過并購迅速壯大自己，跨入到大企業(yè)行列。并購發(fā)生前，需要融集大額度的貨幣資本，但并購成功后則可以融合包括被購品牌、技術(shù)等在內(nèi)的更多資源。除了并購壯大企業(yè)之外，還有更健康的壯大形式，即能通過某種聯(lián)系將周圍的人有機地融合在一起。這種聯(lián)系有多種方式，比如通過產(chǎn)業(yè)鏈或者產(chǎn)業(yè)集群等。

2.上市融資。潘英麗和沈思瑋提出，我國資本市場的建設應該有三項基本使命：一是促進國內(nèi)金融發(fā)展，促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型；二是促進國內(nèi)資本走出去，尋求原材料以及產(chǎn)業(yè)地位。三是給我國資本提供一個較好的投資場所。因此，我國需 “發(fā)展地區(qū)性金融市場與三板市場”。從資本市場的角度來說，多個證券交易所或證券交易系統(tǒng)同時存在，有利于資本市場的競爭，有利于提高資本市場效率。從中小企業(yè)上市融資需求的角度來說，對于一板市場和二板市場，中小企業(yè)只有望板興嘆；三板市場降低了企業(yè)上市標準，中小企業(yè)可以努力朝這個方向邁進。目前，我國深圳證券交易所的中小板和上海證券交易所的創(chuàng)業(yè)板，一定程度上滿足了中小企業(yè)上市融資的需求，但仍是杯水車薪。應該發(fā)展地區(qū)性金融市場，允許當?shù)仄髽I(yè)在本地區(qū)上市，讓本地區(qū)居民購買和消化地區(qū)上市企業(yè)的股票，這樣既能幫助當?shù)刂行∑髽I(yè)順利融資做大做強，也能更好地管理當?shù)財?shù)額龐大的民間資本。

3.知識產(chǎn)權(quán)融資。中小企業(yè)進入到成熟期的一個關(guān)鍵特點是它應該有自己的專利、品牌等文化知識產(chǎn)權(quán)了。知識產(chǎn)權(quán)可以通過文化產(chǎn)權(quán)交易所交易以融資。所有符合國家相關(guān)規(guī)定、產(chǎn)權(quán)清晰、能成為文化產(chǎn)權(quán)標的物的各類文化產(chǎn)權(quán)都可以上市交易。中小企業(yè)參與進入到文化產(chǎn)權(quán)交易所，既可以通過知識產(chǎn)權(quán)上市融資，也有利于機構(gòu)投資者或參與投資的個人投資者全面了解中小企業(yè)。

中小企業(yè)憑借知識產(chǎn)權(quán)參與文化產(chǎn)權(quán)交易，還有利于吸引創(chuàng)投公司的眼球，并能有力促進創(chuàng)投公司的發(fā)展。創(chuàng)投公司也能通過文化產(chǎn)權(quán)交易所尋找更多、更好的投資標的，這無疑也為創(chuàng)投公司的更大發(fā)展提供了廣闊的視野和舞臺。在這個舞臺和這種視野之下，中小企業(yè)也更容易成為創(chuàng)投公司注資的標的，繼而能更好地實現(xiàn)融資需求。

總之，適合中小企業(yè)融資的方式還有很多，中小企業(yè)可以根據(jù)本企業(yè)發(fā)展的需要因時因地的選擇適合的方式才是最佳的方式。