非財務信息的閱讀與分析

蔡奇航

（四川文理學院計財處，四川達州635000）

非財務信息的閱讀與分析

蔡奇航

（四川文理學院計財處，四川達州635000）

在高速發(fā)展的經(jīng)濟時代，經(jīng)濟決策的確定不僅要根據(jù)財務信息，而且要依耐非財務信息，甚至有時非財務信息比財務信息更具價值.優(yōu)良的品質(zhì)、高效的組織運作、良好的社會道德等方面，都會為企業(yè)帶來許多的回報.這不但能夠吸引更多的利益投資者，而且有利于社會的良性發(fā)展.所以說，非財務信息起著越來越重要的作用.對非財務信息進行了介紹，并探討了非財務信息的分析與披露.

財務信息；非財務信息；分析；披露

隨著我國市場經(jīng)濟的進一步完善和發(fā)展，企業(yè)面臨的各種外部環(huán)境越來越復雜，投資者及其他利益相關者對企業(yè)信息相關性的要求日益增長.由于投資者需要越來越多的關于企業(yè)經(jīng)營活動的信息，以便對企業(yè)的機會和風險進行全面的評價，從而做出正確的投資、信貸等決策.因此，單一的財務指標體系已不能滿足投資者的需求，非財務信息在信息披露需求中逐漸顯示出了強勢作用，逐漸引起了人們的關注.

1 非財務信息簡介

會計信息從內(nèi)容上可分為財務信息、非財務信息.財務信息是以貨幣為計量單位進行核算及監(jiān)督經(jīng)濟活動，并通過分析及報告交易事項向有關單位提供其財務情況、現(xiàn)金流量及經(jīng)營成效等經(jīng)濟信息.由于財務信息具有一定的滯后性，賬面價值與市場價值相差較遠，而且易受操縱，因此上市公司僅通過財務報表反映的信息已不能滿足信息使用者的需要.非財務信息的披露就在這樣的大環(huán)境下應運而生[1].非財務信息是指以非財務資料形式出現(xiàn)與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動有著直接或間接聯(lián)系的各種信息資料.非財務信息與企業(yè)財務情況無關且不以貨幣為計量，但非財務信息與企業(yè)的經(jīng)營密切相關.通常情況下，非財務信息并不反映在財務報表上，但卻體現(xiàn)了財務信息不能體現(xiàn)的經(jīng)濟和非經(jīng)濟的相關內(nèi)容，如可以反映出政治、技術等.因此在某些方面來看，非財務信息反而有價值于財務信息.

現(xiàn)在，披露非財務信息陸續(xù)被許多國家所要求.如一套出自美國注冊會計師協(xié)會《論改進企業(yè)報告》里的企業(yè)報告，有三分之二的內(nèi)容為非財務信息，只有三分之一是財務報表和附注內(nèi)容.我國證監(jiān)會也于2007年2月頒布實施的《上市公司信息披露管理辦法》為保護投資者的合法利益、提高上市公司的質(zhì)量，也提出了一些旨在強化上市公司信息披露的強制性要求.

一般來說，我國的非財務信息通常由企業(yè)的財會部門通過財務報告給出，主要包含五個方面：一是企業(yè)自身背景.如企業(yè)所經(jīng)營的業(yè)務類型、所屬行業(yè)特征、經(jīng)營策略、所生產(chǎn)的產(chǎn)品的周期及其競爭對象狀況等[2]；二是業(yè)績指標，如所生產(chǎn)產(chǎn)品的市場價格及數(shù)量、產(chǎn)品的質(zhì)量等級、市場占有情況、客戶對產(chǎn)品的滿意度以及開發(fā)新產(chǎn)品的情況等；三是企業(yè)股東及管理人員情況.如企業(yè)大股東、董事、管理者及關聯(lián)方等；四是管理者所作分析，如導致業(yè)績數(shù)據(jù)發(fā)生變化的理由及發(fā)展趨勢特點等；五是遠見性信息及社會責任，如針對企業(yè)可能出現(xiàn)的風險及機會等.

2 非財務信息的分析

在高速發(fā)展的經(jīng)濟時代，經(jīng)濟決策的確定不僅要根據(jù)財務信息，而且要依耐非財務信息，甚至有時非財務信息比財務信息更具價值.既然非財務信息如此重要，那么獨立審計人員怎樣才能獲得這些非財務信息呢.下面，我們就以企業(yè)的背景信息為例，來分析企業(yè)非財務信息.

2.1 針對產(chǎn)品持續(xù)的周期分析

一般產(chǎn)品會經(jīng)歷起步、發(fā)展、成熟及退出階段.根據(jù)每個企業(yè)所生產(chǎn)產(chǎn)品持續(xù)周期，企業(yè)的財務報表會呈現(xiàn)出不同的特點.企業(yè)在起步階段時，要擴大再生產(chǎn)，所以急需現(xiàn)金，因而負債較高，此時應收賬款和存貨較少，因而流動比率較低；在產(chǎn)品的發(fā)展階段，雖然產(chǎn)品的利潤會逐漸增加[3].但由于企業(yè)會因此擴大生產(chǎn)而加大投資，占用了部分資金致使現(xiàn)金流量增長緩慢從而使負債率減少幅度較小.與此相關的企業(yè)現(xiàn)金流量比例增長放慢及凈利潤比例但現(xiàn)金流量的增長則截然相反；當產(chǎn)品到了成熟及退出階段時，以上各類比例將與行業(yè)的平均水平基本持平，并產(chǎn)生較高的周轉(zhuǎn)率及盈利標準.即使利潤出現(xiàn)下滑，但由于周轉(zhuǎn)率隨著負債率及投資規(guī)模的降低，在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流量依舊保持增長.投資一個企業(yè)，要通過企業(yè)的各項財務數(shù)據(jù)中分析其產(chǎn)品的持續(xù)周期，從而分辨出企業(yè)的發(fā)展空間和可承擔風險的能力，同時可分析出處于發(fā)展階段還是逐步衰落的階段.以達到投資及財務控制的最優(yōu).

2.2 相關行業(yè)分析

各種行業(yè)由于其性質(zhì)、經(jīng)營方式和范圍的差異，其財務及盈利情況也隨之出現(xiàn)不同.針對企業(yè)的財務及盈利情況進行評價時，要將該行業(yè)的特點考慮在內(nèi).比如企業(yè)的產(chǎn)品流通資產(chǎn)從資產(chǎn)構成方面來看是比較合理的，但是制造業(yè)的合理性則是固定資產(chǎn)所占比重較大[4].因此，需要主要進行分析的行業(yè)信息包括：①該行業(yè)在市場中的發(fā)展前景.比如行業(yè)產(chǎn)品市場需求大即處于發(fā)展階段時，顯然生產(chǎn)企業(yè)的財務及盈利狀況比較樂觀，前景較好；假使行業(yè)產(chǎn)品的市場需求已達到飽和，企業(yè)則需要在經(jīng)營狀況尚可的情況下，要做好準備以防范針對市場及財務類風險.因此行業(yè)在市場中的發(fā)展前景可以反映出企業(yè)的發(fā)展機會和發(fā)展風險.通常采用各項財務指標分別與行業(yè)平均水平和先進水平進行對比分析，以此來確定財務狀況與經(jīng)營業(yè)績的行業(yè)差距，并據(jù)以評估企業(yè)的財務業(yè)績，揭示財務潛力、②同行業(yè)競爭狀況.而企業(yè)的市場占有及競爭力可以由此判斷出.

2.3 企業(yè)針對競爭的策略分析

財務報表中的相關數(shù)據(jù)可以幫助我們分析出該企業(yè)的競爭策略.比如針對采用薄利多銷策略的企業(yè)，未達到理想的投資回報率，可通過控制企業(yè)成本及投資來實現(xiàn).如果是采用同前者相反的策略企業(yè)，即周期低、盈利高的策略，企業(yè)需要通過“使產(chǎn)品及服務特色化、產(chǎn)品質(zhì)優(yōu)價優(yōu)”等措施已達到較高的投資回報和收益.針對財務報表結構不同的企業(yè)，我們可以通過分析兩企業(yè)的競爭策略確定企業(yè)是否會受到后期發(fā)展所產(chǎn)生的影響及怎樣的影響.

3 非財務信息的披露建議

由于非財務信息涉及的面比較廣泛、幾乎涉及企業(yè)經(jīng)營活動的各個方面，如市場份額、客戶滿意度等，且內(nèi)容繁雜，再加上市場調(diào)節(jié)難免出現(xiàn)盲目和自發(fā)性，這些都會導致非財務信息的表示及信息本身的不準確性，從而影響作出科學地決策.因此，討論非財務信息的披露是非常必要的.

3.1 減少非財務信息的不確定性

不確定性是指事物發(fā)展結果有多種可能性.按經(jīng)濟學的觀點，不確定性意味著在既定環(huán)境狀態(tài)下人們的主觀概率分布處于離散狀態(tài)[5].譬如一項決策只產(chǎn)生一種可能結果時，它是確定的；而當其可能產(chǎn)生兩種以上不同的結果時，不確定性就出現(xiàn)了.對于對企業(yè)發(fā)展有影響的重大不確定性事件，要控制對此類信息的采集、包裝及發(fā)布等各種環(huán)節(jié)并及時披露和跟蹤.辨別信息是否為非財務信息時，需要比較和驗證種種從不同方面獲得的非財務信息，不斷搜集和更新各類信息，除了鑒別之外，還要分析各類可能的影響因素，最終判斷信息是否真實可靠.

3.2 建立有效的信息管理和交流平臺，強化企業(yè)的信息安全

由于信息的安全問題，很多企業(yè)不愿意披露其非財務信息.為綜合利用企業(yè)的財務信息和非財務信息，信息的安全保障是很有必要的.當前，各企業(yè)內(nèi)部亟須建立可以進行交流和管理的有效的信息平臺，因為企業(yè)所有的信息及被處理的信息隨著企業(yè)發(fā)展已呈現(xiàn)爆炸式的增長狀況.基于網(wǎng)絡會計基礎上的交互式披露方式，不但可以實現(xiàn)按需披露信息，而且可以節(jié)約信息披露成本，應該成為未來信息披露的主要方式[6].ERP即實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部信息的共享將企業(yè)的各類財務及非財務信息進行有效整合.從而使得企業(yè)在各類合作伙伴間共享更多信息，將企業(yè)信息被合作伙伴深入了解從而將經(jīng)營戰(zhàn)略及時調(diào)整，以實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化.

3.3 強化企業(yè)員工信息意識

提高企業(yè)生產(chǎn)效率不僅可以采用廣為人知的措施，如，充分利用現(xiàn)代網(wǎng)絡技術在會計信息系統(tǒng)中的應用，發(fā)揮網(wǎng)絡傳輸數(shù)據(jù)具有的安全、快捷的獲取渠道，達到信息使用效益，會計信息的有用性在經(jīng)濟領域發(fā)揮真正的指導作用[7].還可從企業(yè)員工著手，培養(yǎng)員工的主人翁態(tài)度，強化員工的信息意識，使得員工對企業(yè)的財務和非財務信息的關注加大.在員工中強化企業(yè)信息的重要性，提高信息意識.此外還通過對非財務類員工進行相關意識及知識培訓，使員工可以自發(fā)地發(fā)掘企業(yè)財務及非財務信息，從中受到將信息同企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營相結合及如何提高生產(chǎn)效率的啟發(fā).

3.4 加強對非財務信息披露的監(jiān)管

雖然，目前我國已制定并正在逐步完善一些與非財務信息披露有關的政策規(guī)范和制度要求，但從實踐情況來看，非財務信息披露規(guī)則仍不夠健全.主要表現(xiàn)為內(nèi)容不完整、缺少規(guī)范[8].因此，迫切需要結合我國資本市場實際，制定出一套適合于我國的非財務信息披露規(guī)則，建立一套類似于公認會計準則的規(guī)范體系，將非財務信息披露的內(nèi)容、方式及量化過程進行規(guī)范化、標準化，使得公司和公司之間、公司內(nèi)部不同部門之間的業(yè)績能夠進行比較和審計，能夠為評價公司的價值提供可以對比的信息.

〔1〕陳雪如.完善我國上市公司非財務信息披露的思考[J].經(jīng)濟視角：下，2009(9).

〔2〕蓋麗瑋.關于非財務信息披露的探討[J].經(jīng)營管理者，2008 (13).

〔3〕耿黎，朱長悅.上市公司非財務信息披露問題研究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2007(17).

〔4〕向靚.論上市公司非財務信息披露[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2010 (6).

〔5〕劉廣生，白立紅.上市公司非財務信息披露的問題與對策[J].商場現(xiàn)代化，2006(31).

〔6〕陳燕君.非財務信息的披露與評價[J].商業(yè)會計，2012(6).

〔7〕耿黎.非財務信息概念及披露內(nèi)容芻議[J].財會通訊，2008 (7).

〔8〕李曉龍.上市公司非財務信息披露及規(guī)范問題探討.財務與會計，2005(3).

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1673-260X（2013）09-0023-02