城鎮(zhèn)化進程中的金融支持探討※

○ 陳 華 朱珊珊

（作者系山東財經大學經濟研究中心主任、山東財經大學金融學院金融學碩士）

城鎮(zhèn)化的核心思想是建設農村區(qū)域經濟，即建設以中心鄉(xiāng)鎮(zhèn)為核心，能夠形成自循環(huán)，擁有自愈、促成長的一個有機系統(tǒng)。城鎮(zhèn)化的基礎設施和公共服務設施建設，城鎮(zhèn)化過程中產業(yè)結構升級及農民生產生活方式的轉換等，都離不開金融的支持。因此，要凝聚金融力量，促進城鎮(zhèn)化的科學發(fā)展。

一、城鎮(zhèn)化進程中的金融需求

目前，我國城鎮(zhèn)化發(fā)展的金融需求主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）農村基礎設施建設的金融需求

農村基礎設施建設主要包含兩個方面：一是如水利灌溉、交通、教育、醫(yī)療、電力通訊等基本的生產生活設施；二是如房地產、工業(yè)區(qū)、商業(yè)區(qū)等特殊的生產生活設施。這兩大塊同時滿足了農村常規(guī)生活以及現(xiàn)代化生活的需求。由于基礎設施的準公共物品性決定了其龐大的資金需求和回收周期的長期性，其單靠地方財政支持很難實現(xiàn)，所以，農村基礎設施建設需要金融力量的支持。

（二）農業(yè)科技投入的金融需求

科技是第一生產力，因此農業(yè)科技也是城鎮(zhèn)化發(fā)展的第一推動力，它影響著從基礎設施建設到農產品的育苗、生產再到農副產品的加工和流通的每一個環(huán)節(jié)。不斷加快農業(yè)科技的發(fā)展可以促進勞動邊際效率的提高，加快技術轉移能夠實現(xiàn)農業(yè)結構的優(yōu)化升級，進而實現(xiàn)農業(yè)的社會化服務。因此，農業(yè)科技的投入是加快城鎮(zhèn)化進程的強勁動力。

（三）農產品供應鏈構建的金融需求

近年來，農產品產銷環(huán)節(jié)的增多，導致流通成本不斷升高，再加之缺乏完備的供應鏈，農產品價格出現(xiàn)了產地價格低、銷地價格高的現(xiàn)象。若要穩(wěn)定價格，平衡農產品的產銷，就亟需建設農產品供應鏈，這也成為農村金融需求的一個重要組成部分。

（四）鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的金融需求

農業(yè)產業(yè)化是城鎮(zhèn)化可持續(xù)發(fā)展的動力，因此，扶持城鎮(zhèn)龍頭企業(yè)成為農業(yè)產業(yè)化的重中之重。一方面，從規(guī)模上來看，農業(yè)產業(yè)化的建設必然伴隨著巨大的資金需求；另一方面，從結構上來看，農業(yè)項目的長期性也造成了資金需求的長期性。

（五）農戶的金融需求

城鎮(zhèn)化帶來了農村勞動力的轉移，隨之改變了農戶的收入結構與經濟活動，因此，農戶的金融需求由原來單純的存貸轉變?yōu)槎嘣慕鹑谛枨?，如結算、金融咨詢、租賃、保險以及對有價證券的買賣等。

二、城鎮(zhèn)化進程中的金融約束

(一)城鎮(zhèn)化的誤區(qū)

為了明確城鎮(zhèn)化進程中的金融約束，首先應當對城鎮(zhèn)化過程中存在的誤區(qū)予以更正，其主要誤區(qū)表現(xiàn)在以下三個方面。

1.城鎮(zhèn)化就是房地產化

我國部分地區(qū)的城鎮(zhèn)化都被簡化為“泥腳上樓”，大量圈地，大搞特搞房地產，其實質上已偏離城鎮(zhèn)化的核心。這種對城鎮(zhèn)化認識的誤區(qū)導致了耕地被占，高樓四處而起，使得農民既丟了耕地也丟了工作，同時又要承擔房地產化帶來的高房價。最終，這一誤區(qū)會導致農民成為失去耕地、無法就業(yè)、不能享受城市居民待遇，而城鎮(zhèn)化道路也因此成為一條邊緣化之路。

2.城鎮(zhèn)化就是造城

城鎮(zhèn)化的本質并非遍地興建廣廈，簡單地說，它旨在通過城鎮(zhèn)經濟社會的充分發(fā)展，有效轉移農村富余勞動力。而一味的擴建鄉(xiāng)鎮(zhèn)，修建大廣場和豪華會展中心，反而提高了農民進入城鎮(zhèn)的門檻，使農民進城就業(yè)的成本大幅上升，最終擴大了城鄉(xiāng)差距，與城鎮(zhèn)化的本質相悖。

3.城鎮(zhèn)化就是農轉非

城鎮(zhèn)化不僅是農村人口向城鎮(zhèn)集聚，它更多地體現(xiàn)在城鎮(zhèn)功能的發(fā)揮、基礎設施的完善、居民生活質量和幸福指數(shù)的提高等方面。部分地區(qū)片面地認為只要增加城鎮(zhèn)人口，城鎮(zhèn)化水平就會提高，單純、機械地把城鎮(zhèn)化理解成農村人口變成城鎮(zhèn)人口，這是一種誤導性的觀點。

（二）城鎮(zhèn)化進程中的金融約束

雖然城鎮(zhèn)化進程的金融支撐已卓有成效，但仍存在一些不足。

第一，金融政策缺乏明確的城鎮(zhèn)化導向，政策支持缺失。長期以來我國農村地區(qū)的金融優(yōu)惠僅限于部分專項資金的供給，而對支持“三農”和城鎮(zhèn)化建設方面的政策則沒有清晰、持續(xù)的導向。金融政策的缺失不利于城鎮(zhèn)經濟的發(fā)展，一定程度上減緩了城鎮(zhèn)化建設的進程。

第二，金融產品單一。主要體現(xiàn)在：一是過重依賴傳統(tǒng)的銀行信貸，方式單一，直接融資所占比重偏低，導致了農村金融結構失衡。單一化的融資方式難以滿足農村經濟的日益多元化的需求；二是缺乏農村信用體系，抵押仍是銀行放貸的主旋律，而且抵押物仍停留在土地、房屋、廠房等層面，利率定價較高，制約了農村城鎮(zhèn)化進程的資金需求。

第三，金融供給明顯不足。一方面由于前述的原因導致了農村金融“虹吸”現(xiàn)象，資金農轉非，源源不斷把資金從農村轉到小城鎮(zhèn)，從小城鎮(zhèn)又轉到大城市；另一方面村鎮(zhèn)企業(yè)多為小微企業(yè)，“融資難”制約了鄉(xiāng)鎮(zhèn)經濟的發(fā)展；再次，由于鄉(xiāng)鎮(zhèn)基礎設施建設多具有長期性、回收期長等特點，與商業(yè)銀行的“逐利”特性相違背，因此從城市商業(yè)銀行獲取資金格外困難。

第四，信貸管理體制有待健全。一是信貸審批權限不在基層，基層金融機構缺乏自主性，同時信貸管理重責任輕獎勵，也抑制了基層銀行機構的積極性；二是國有銀行因遵循“抓大抓優(yōu)”的戰(zhàn)略，撤銷了農村金融市場上的分支機構；三是對大中小企業(yè)的信用評級采用了一刀切政策，這導致大部分小微企業(yè)在信貸市場上喪失了競爭性。

第五，金融服務水平有待提升。農村銀行業(yè)務以基本的存貸業(yè)務為主，而有關企業(yè)結算和個人理財?shù)葮I(yè)務基本成為空白。城鄉(xiāng)之間的這種非均等化的金融服務，導致了農民多元化的金融需求得不到滿足，因此，金融服務應當隨著城鎮(zhèn)化進程的推進不斷地進行更新和完善。

三、城鎮(zhèn)化進程中優(yōu)化金融支持的對策建議

（一）明確金融支持城鎮(zhèn)化的政策導向

利用國家金融支持政策，對城鎮(zhèn)化所需資金進行切塊管理，從“輸入端”壯大城鎮(zhèn)化金融支撐力度。一方面，重視政府政策化的主導作用，地方政府可以出臺相應的優(yōu)惠措施，促使政策性金融機構開展針對三農的低息貸款，組建專門的開發(fā)性金融部門服務鄉(xiāng)鎮(zhèn)基礎設施建設；另一方面，人民銀行通過窗口指導和貨幣政策工具的運用，采用差別化的政策手段，引導地方金融機構將城鎮(zhèn)化作為新業(yè)務的拓展領域，并明確地將其列為信貸投放的重點[1]。

（二）拓展融資渠道，解決城鎮(zhèn)化資金瓶頸

盡快實現(xiàn)金融與城鎮(zhèn)化建設對接，優(yōu)化城鎮(zhèn)化建設資金的金融資源配置，與“輸出端”實現(xiàn)無縫接軌。政策性銀行應當發(fā)揮先導作用，針對性地滿足城鎮(zhèn)化基礎設施建設的貸款需求；農村合作金融機構以及村鎮(zhèn)銀行等新型農村金融機構應當發(fā)揮主導作用，重點支持農業(yè)產業(yè)化發(fā)展以及農產品結構調整；國有商業(yè)銀行、股份制銀行以及城市商業(yè)銀行應當發(fā)揮補充作用，在健全城鎮(zhèn)功能和發(fā)展城鎮(zhèn)社會服務中尋找商機。此外，對于那些具備條件的小額貸款公司，允許其升格為村鎮(zhèn)銀行，充分發(fā)揮它們貼近城鎮(zhèn)和快速靈活等特點。開發(fā)多元化融資產品，嘗試發(fā)行專門的城市建設債券，募集社會資金用于城鎮(zhèn)化建設[2]。

（三）創(chuàng)新金融產品,提供多樣化金融服務

不斷提高金融創(chuàng)新力度，根據(jù)農村金融需求，動態(tài)推出個性化的金融服務產品，同時在做精做細傳統(tǒng)金融服務的基礎上，增加與保險業(yè)、證券業(yè)、基金業(yè)之間的合作，多元化地滿足農戶的金融需求。

（四）逐步放開民間資本，吸引社會資金

按照“誰投資誰受益”的原則，鼓勵引導社會資金參與新型城鎮(zhèn)化建設。一方面，通過個人委托貸款形式，充分吸納民間資本，增強金融機構支持城鎮(zhèn)化建設的資金實力；另一方面，依據(jù)城鎮(zhèn)化不同的建設項目，靈活采用BOT、PPP等不同的項目融資方式，廣泛動員一切可以利用的社會資金。但在新型城鎮(zhèn)化初始階段，其金融風險不可低估，不宜采取大規(guī)模資產證券化手段，否則可能引發(fā)區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風險，使地方隱性負債無限膨脹，從而加劇國家財政風險。

（五）建立普惠金融體系

普惠金融包括小額信貸及小微金融，體現(xiàn)的是一種公平的理念，強調的是對農村地區(qū)和弱勢群體的金融服務。推進城鎮(zhèn)化進程要求建立一個多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的普惠金融體系。為此，必須完善法律法規(guī)和監(jiān)管系統(tǒng)，為發(fā)展普惠金融營造良好的宏觀環(huán)境；加強金融基礎設施建設，完善征信系統(tǒng)；引導多方參與，發(fā)展多種模式，構建多層次普惠金融體系；堅持適度競爭，引導小額信貸和普惠金融穩(wěn)步有序健康發(fā)展。同時，要有效促進城鎮(zhèn)化與金融資本高效無縫對接，真正讓城鎮(zhèn)化建設插上金融的翅膀。新型城鎮(zhèn)化是未來發(fā)展的新紅利，過去依靠廉價勞動力支撐的人口數(shù)量紅利難以為繼，土地紅利也不可持續(xù)，應該轉向城鄉(xiāng)城鎮(zhèn)化的紅利。城鎮(zhèn)化絕不能建立在剝奪農民土地，占有農民廉價勞動力的基礎之上，一定要打破原有的城鄉(xiāng)關系，通過設立金融產品創(chuàng)新試驗區(qū)，突破僅依靠資產類的抵押貸款方式，推廣未來收益類等質押物范圍，利用土地資本化的紅利，發(fā)展農地金融，讓農民能利用自己的土地和貸款來解決農民工就業(yè)和置業(yè)的資金需求。

（六）優(yōu)化城鎮(zhèn)化金融生態(tài)，提升金融服務水平

在政府主導、央行參與的前提下，多部門凝聚合力，共同完善村鎮(zhèn)的金融生態(tài)環(huán)境，首先要加強村金融基礎設施的建設，加強政銀合作，構建政府為主導、多方參與的農村信貸機制；其次，積極發(fā)展農業(yè)保險體系，探索金融風險分擔和補償機制；最后，完善城鎮(zhèn)工業(yè)化、農業(yè)產業(yè)化發(fā)展的投融資體系，轉變過度倚重財政資金的局面，在產權界定的前提下通過公私合作的方式引導民間資本、外資投入建立一個多層次、多樣化的投融資機制[3]。

[1]中國人民銀行蚌埠市中心支行課題組：《促進城鎮(zhèn)化與金融良性互動》，《中國金融》2011年第10期。

[2]羅偉光：《金融支持城鎮(zhèn)化作用分析與對策》，《財經界》（學術版）2011年第7期。

[3]鄒建平、潘曉松：《對新建縣金融支持綠色生態(tài)農業(yè)發(fā)展的調查與分析》，《金融與經濟》2007年第2期。