西部地區(qū)民間投資的發(fā)展現(xiàn)狀及動(dòng)態(tài)特征研究

李富有，孫晨輝

(西安交通大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院，西安710061)

1 西部地區(qū)民間投資的發(fā)展現(xiàn)狀

本文中民間投資的定義為全社會(huì)固定資產(chǎn)投資減國(guó)有投資，再減去外商投資及港澳臺(tái)商投資。民間投資數(shù)據(jù)既具有橫截面特性，如投資額與當(dāng)年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、信貸政策相關(guān)聯(lián)等屬性信息，又具有時(shí)間序列特征，如在近五年的趨勢(shì)變化、增長(zhǎng)程度等縱列信息，故民間投資數(shù)據(jù)是一種混合型數(shù)據(jù)。不僅如此，民間投資過(guò)程還是一個(gè)動(dòng)態(tài)變化過(guò)程，由民營(yíng)企業(yè)、個(gè)體工商戶或其他形式的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)主體在不同時(shí)間進(jìn)行的投資決策累積而成，民間投資數(shù)據(jù)雖然統(tǒng)計(jì)時(shí)采用等間隔年度數(shù)據(jù)，但其本身隨著時(shí)間的變化而變化，是時(shí)間的函數(shù)，因此民間投資數(shù)據(jù)可作為函數(shù)性數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。本文將1998～2011年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》的相關(guān)數(shù)據(jù)作為原始數(shù)據(jù)，選擇1997～2010年為研究階段，研究西部地區(qū)民間投資的現(xiàn)狀和能量特征。

1.1 西部地區(qū)與東部、中部地區(qū)民間投資綜合比較

首先從區(qū)域整體出發(fā)分析西部地區(qū)民間投資的基本情況。依據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局對(duì)東、中、西部的劃分，東部地區(qū)包括北京、天津、河北、遼寧、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東、海南11個(gè)?。ㄊ校?；中部地區(qū)包括山西、吉林、黑龍江、安徽、江西、河南、湖北、湖南8個(gè)??；西部地區(qū)包括內(nèi)蒙古、廣西、重慶、四川、貴州、云南、西藏、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆12個(gè)?。ㄊ?、自治區(qū)）。對(duì)東、中、西部民間投資總量和增長(zhǎng)速度等指標(biāo)進(jìn)行比較，能夠找出西部民間投資與中、東部的差異所在。

1997年全國(guó)民間投資額為8956.31億元，2010年達(dá)到177597.86億元，14年間增長(zhǎng)了近19.8倍，而同期國(guó)有投資增長(zhǎng)了6.4倍，各項(xiàng)投資總額增長(zhǎng)11.2倍，可見民間投資發(fā)展迅猛。東部地區(qū)民間投資額一直遙遙領(lǐng)先，1997～2009年?yáng)|部地區(qū)的民間投資額均超過(guò)了中西部地區(qū)的民間投資總額，2010年?yáng)|部、中部、西部民間投資和分別為89196.45億元、53328.13億元、36910.64億元。1997～2010年全國(guó)民間投資平均增長(zhǎng)速度(即年均增長(zhǎng)率)為25.8%，西部、東部、中部地區(qū)平均增長(zhǎng)速度分別為28%、23.8%、28.7%?？梢娢鞑康貐^(qū)與中部地區(qū)正在加速民間投資步伐，促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，特別是西部大開發(fā)戰(zhàn)略實(shí)施以來(lái)，西部地區(qū)民間投資取得了較大的突破，上升空間很大

1.2 西部地區(qū)各省、市、自治區(qū)民間投資總額比較

西部地區(qū)12省、市、自治區(qū)民間投資額的差異較大，采用Originpro8軟件繪制的B-Spline數(shù)據(jù)修勻圖如圖1與圖2所示。圖1縱坐標(biāo)標(biāo)尺為0～8000，單位億元，展示了四川、內(nèi)蒙古、廣西、陜西、重慶1997～2010年民間投資的總體情況。圖2縱坐標(biāo)標(biāo)尺為0～3000，單位億元，展示了云南、新疆、貴州、甘肅、寧夏、青海、西藏民間投資的總體情況。

圖1

圖2

西部地區(qū)民間投資中四川省一直處于領(lǐng)頭羊地位，其2010年民間投資額達(dá)到7581.09億元。內(nèi)蒙古1997年民間投資額在西部12省市中僅排在第七位，2002年開始趕超其他省份，2004年之后穩(wěn)居西部民間投資第二位，2010年民間投資額為5418.47億元。廣西、陜西、重慶的民間投資數(shù)額比較接近，這三省市民間投資都在2009年突破3000億元大關(guān)，2010年民間投資額分別為4547.85億元、4138.66億元、3842.11億元。以上五個(gè)省市組成了西部地區(qū)民間投資的第一梯隊(duì)，是西部民間投資總量較大的地區(qū)，這五省市的民間投資總和在1997～2010年始終超過(guò)西部地區(qū)民間投資總額的57%，有8個(gè)年份超過(guò)65%。

表1 1997-2010年西部地區(qū)民間投資平均增長(zhǎng)速度與年增長(zhǎng)率

云南、新疆、貴州、甘肅、寧夏、青海、西藏七省區(qū)構(gòu)成西部地區(qū)民間投資第二梯隊(duì)。云南省1997年民間投資在西部12省市中處于第三位，但其后續(xù)發(fā)展沒有內(nèi)蒙古等地區(qū)迅猛，2006開始排在西部第六位，該省民間投資分別在2006年和2009年突破1000億和2000億。新疆民間投資額2004年后一直排在第七位，2007年突破1000億，2010年民間投資額為1964.27億元。貴州省2000年之后始終位于西部第八，2009年民間投資額突破1000億元，甘肅省1997～2010每年均排在第九位。由于市場(chǎng)容量、人口地緣等原因，寧夏與青海民間投資數(shù)額較小。西藏地區(qū)較為特殊，其民間投資額2002年之間一直小于10億元，2007年才達(dá)到100億元，因此我們?cè)诜治鲋胁粚?duì)西藏自治區(qū)作更多討論。

1.3 西部地區(qū)各省、市、自治區(qū)民間投資增速比較

1997～2010年西部地區(qū)各省市民間投資平均增長(zhǎng)速度從高到低排列見表1，同時(shí)間段西部民間投資總和的年均增長(zhǎng)率為28%，有五個(gè)省區(qū)的平均增長(zhǎng)速度超過(guò)這一水平，包括第一梯隊(duì)的內(nèi)蒙古和陜西，及第二梯隊(duì)的青海、寧夏、西藏。內(nèi)蒙古是西部地區(qū)增長(zhǎng)速度最快的省份，不僅在西部地區(qū)名列前茅，從全國(guó)范圍排名也居于首位。內(nèi)蒙古民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為縣域經(jīng)濟(jì)的主體力量，80%以上的旗縣實(shí)現(xiàn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增加值占地區(qū)GDP的70%以上。陜西平均增長(zhǎng)速度位列第四，1997～2010年中有9個(gè)年份增長(zhǎng)率超過(guò)30%(見表1最后一行統(tǒng)計(jì)數(shù)字)，可見陜西民間投資實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)較快增長(zhǎng)。第一梯隊(duì)的重慶、廣西、四川民間投資基礎(chǔ)相對(duì)較好，但后期增長(zhǎng)平緩，重慶和四川近14年中僅有4個(gè)年份增長(zhǎng)率超過(guò)30%，廣西1998～2002五年間每年增長(zhǎng)率都不足18%，致使其民間投資額從1997年第二位下降到2003年第七位，但2003年之后廣西加快了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，投資總額和增速不斷提升。

從表1與圖1可以看出，雖然第二梯隊(duì)的省區(qū)民間投資總額較小，但增長(zhǎng)速度相對(duì)靠前，特別是寧夏回族自治區(qū)和青海省，這與本身數(shù)據(jù)基數(shù)小有一定關(guān)系，但也反映出這些省區(qū)正逐步加大民間投資力度。新疆、甘肅、貴州雖然平均增長(zhǎng)率接近，但新疆民間投資增長(zhǎng)起伏很大，甘肅與貴州省發(fā)展比較平穩(wěn)。云南與廣西類似，2002年之前增長(zhǎng)率偏低，2003～2005年快速發(fā)展之后民間投資增速有所回落，但其在第二梯隊(duì)投資總額中仍然保持領(lǐng)先。

1.4 西部各省(市、自治區(qū))民間投資占全部投資及民間投資占西部民間投資總和的比例比較

從民間投資占全部投資的比例上看，西部地區(qū)各省、市、自治區(qū)均呈現(xiàn)波動(dòng)上升的趨勢(shì)(詳情見表2)。第一梯隊(duì)中陜西省民間投資占全部投資的比重最低，四川省和重慶市從2000年開始民間投資比重超過(guò)國(guó)有投資，內(nèi)蒙古和廣西在2004年民間投資比重首次超過(guò)國(guó)有投資。第二梯隊(duì)中甘肅與西藏民間投資占比較低，寧夏地區(qū)占比最高。云南省2004年開始民間投資比重大于國(guó)有投資，新疆與寧夏都在2003年民間投資首次超過(guò)國(guó)有投資。從2006～2010年的比例變化可以看出，2008年金融危機(jī)對(duì)西部省份民營(yíng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了一定的影響，一方面企業(yè)受到經(jīng)濟(jì)低迷和成本上漲的沖擊，另一方面國(guó)家推出四萬(wàn)億投資、十大產(chǎn)業(yè)調(diào)整與振興等規(guī)劃，使得大多西部省市民間投資比重2008年后有小幅下滑。

表2 1997～2010部分年份西部省市民間投資占全部投資比例 （單位：%）

從各省市民間投資占西部地區(qū)民間投資的比例上看，四川、內(nèi)蒙古、廣西、云南、新疆的變化起伏較大，圖3與圖4分別展示了第一梯隊(duì)和第二梯隊(duì)的占比變化情況。從縱坐標(biāo)可以看出第一梯隊(duì)各省區(qū)民間投資額份額明顯大于第二梯隊(duì)省區(qū)。投資數(shù)額排名第一的四川省所占比例有下降的趨勢(shì)，增長(zhǎng)最快的內(nèi)蒙古占比由1997年的5.3%上升到14.7%，廣西起初份額較大2003年之前呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)之后又逐步回升。重慶民間投資占西部份額始終在10%～12%，陜西省2008年份額首次突破10%。第二梯隊(duì)中云南省起點(diǎn)較高，新疆2000～2002年占比驟增，但這兩個(gè)省區(qū)2005年后民間投資占西部總和份額都有所回落。貴州、甘肅、寧夏、青海的民間投資份額分別在5%、4%、3%、2%、1.5%左右。

圖3

圖4

將 1997～2010 年分為 1997～2000、2001～2003、2004～2006、2007～2010四個(gè)階段，計(jì)算第一階段和第四階段各省市民間投資占西部民間投資比例的平均值，將兩個(gè)數(shù)據(jù)相減得到各省市比重的變化情況。通過(guò)計(jì)算得比重相對(duì)降低的有四川-5.21%、云南-2.48%、廣西-1.22%、甘肅-0.70%、貴州-0.66%、新疆-0.48%六個(gè)省市，比重相對(duì)提高的有內(nèi)蒙古8.79%、陜西1.67%、寧夏0.56%、西藏0.31%、青海0.13%、重慶0.08%。可見西南地區(qū)需在較好民營(yíng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模，引導(dǎo)企業(yè)提高創(chuàng)新能力和產(chǎn)品層次，促進(jìn)民間投資在多行業(yè)廣泛發(fā)展。

2 西部地區(qū)民間投資的動(dòng)態(tài)特征

基于投資數(shù)據(jù)的函數(shù)性特點(diǎn)，不同地區(qū)民間投資的發(fā)展特征可以通過(guò)對(duì)其動(dòng)態(tài)變化模式加以研究，將各地區(qū)的民間投資曲線所對(duì)應(yīng)函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù)和二階導(dǎo)數(shù)求出，繪制一階導(dǎo)函數(shù)與二階導(dǎo)函數(shù)的關(guān)系圖，即為相平面圖。各地區(qū)民間投資數(shù)額曲線的一階導(dǎo)數(shù)和二階導(dǎo)數(shù)可分別類比物理學(xué)中的速度和加速度，其大小分別反映了民間投資變化的動(dòng)能和勢(shì)能，相平面圖則反映出這兩種能量的交替變化狀況。

西部地區(qū)各省市1997～2010民間投資額B-Spline數(shù)據(jù)修勻圖(圖1與圖2)的勻滑程度已經(jīng)可保證函數(shù)二階可導(dǎo)，不同省市民間投資的能量變化風(fēng)格迥異，根據(jù)相平面圖的相似性可以分為四組，見圖5～8，圖中曲線上的數(shù)字標(biāo)號(hào)為年份。由于11個(gè)省區(qū)(略西藏自治區(qū))能量大小差異很大(四川省一階、二階導(dǎo)數(shù)坐標(biāo)尺度分別延伸至1800、600，而青海省僅有140、40)，因此以下圖形中未采用統(tǒng)一坐標(biāo)尺度繪制方式，橫、縱坐標(biāo)尺度可以反應(yīng)不同省區(qū)能量大小。第一梯隊(duì)除陜西省外的四川、內(nèi)蒙古、廣西、重慶民間投資勢(shì)能都在2008年金融危機(jī)爆發(fā)之后顯著下降，但第二梯隊(duì)省區(qū)卻沒有表現(xiàn)出相同趨勢(shì)，這與相關(guān)省市民間投資本身基數(shù)較小有關(guān)。

由圖5～8可以看出四川省的民間投資能量最大，并且只有四川省的民間投資相平面圖在2008年后向后下方彎曲，動(dòng)能勢(shì)能同時(shí)急劇下跌，勢(shì)能甚至出現(xiàn)大額負(fù)值。這一情況的出現(xiàn)主要源于四川省除了受到金融危機(jī)的打擊之外還在2008年發(fā)生了5·12汶川特大地震，造成四川民營(yíng)企業(yè)重大人員傷亡和財(cái)產(chǎn)損失，特別是德陽(yáng)、綿陽(yáng)、成都等六個(gè)重災(zāi)區(qū)民營(yíng)企業(yè)直接或間接經(jīng)濟(jì)損失超過(guò)1000億元。地震與金融危機(jī)使得旅游、住宿餐飲、商貿(mào)流通等多個(gè)行業(yè)損失嚴(yán)重，民營(yíng)企業(yè)在雙重打擊下信心不足，投資規(guī)模萎縮。

圖5 四川、重慶、內(nèi)蒙古相平面圖

第一梯隊(duì)省區(qū)中重慶市能量最小，內(nèi)蒙古與廣西相當(dāng)，且重慶、內(nèi)蒙古的民間投資相平面圖與其他省市沒有明顯的相似點(diǎn)。圖6～8將其余8個(gè)省區(qū)歸為三組。廣西、云南、貴州一組；陜西、甘肅一組、新疆、寧夏、青海一組，易見民間投資的動(dòng)態(tài)變化模式有很強(qiáng)的地域特征，廣西、云南、貴州是西南地區(qū)的三個(gè)毗鄰省份；陜西、甘肅是西北地區(qū)毗鄰省份；寧夏雖不與新疆、青海直接接壤，但三者也是西北地區(qū)臨近省份，這三組省區(qū)的民間投資相平面圖較強(qiáng)的相似性，反映出西部地區(qū)民間投資相近省份之間的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。

圖7 陜西、甘肅相平面圖

圖8 新疆、寧夏、青海相平面圖

民間投資能量大小仍然與投資總額和增長(zhǎng)速度高度相關(guān)，以上三組圖形均是按照坐標(biāo)尺度大小從左至右依次排列，特別的是云南省動(dòng)能(一階導(dǎo)數(shù))大于貴州，但勢(shì)能(二階導(dǎo)數(shù))卻小于貴州，主要原因是云南省民間投資的加速度較小，其2008～2009連續(xù)三年民間投資增長(zhǎng)率不足25%，1997～2010年平均增長(zhǎng)速度小于西部其他省市。云南省相平面圖2004年的低谷表明其受2003年底和2004年提高商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金率、提高鋼鐵、水泥、電解鋁等投資項(xiàng)目自有資金比例、降低出口退稅率等調(diào)控措施的影響較大。重慶、內(nèi)蒙古、廣西、貴州等多個(gè)省市民間投資相平面圖在2006年出現(xiàn)低谷，主要是由于2006年中央對(duì)固定資產(chǎn)投資調(diào)控力度未減、產(chǎn)品成本上升、產(chǎn)能過(guò)剩壓力加大、銀行中長(zhǎng)期貸款增速下降，總體固定資產(chǎn)投資增速放緩。從圖中可以看出西北五省民間投資發(fā)展偏晚，陜西和甘肅2004年之后民間投資能量驟增，新疆、寧夏、青海雖然前期呈盤旋態(tài)勢(shì)但自2007年開始民間投資動(dòng)能穩(wěn)步增長(zhǎng)。

3 結(jié)論與建議

隨著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間投資具有明顯的優(yōu)勢(shì)和巨大的潛力，它的發(fā)展對(duì)于拉動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)、擴(kuò)大內(nèi)需、提高人民的收入，起到重要的作用。民間投資數(shù)據(jù)是既有橫截面特性又有時(shí)間序列特性的混合型函數(shù)性數(shù)據(jù)，本文利用1997～2010年的相關(guān)資料對(duì)西部地區(qū)民間投資的發(fā)展現(xiàn)狀及動(dòng)態(tài)特征進(jìn)行研究。從總體情況看，西部地區(qū)民間投資總量小于東部與中部，但其平均增長(zhǎng)速度高于東部和全國(guó)。

從各省、市、區(qū)的具體分析看，西部民間投資可以按總量分成兩個(gè)梯隊(duì)，經(jīng)數(shù)據(jù)修勻微分繪制一階、二階導(dǎo)數(shù)相平面圖可以看出，不同省份的民間投資能量動(dòng)態(tài)變化具有很強(qiáng)的地域相關(guān)性。西部12省市中，四川、內(nèi)蒙古、廣西、陜西、重慶構(gòu)成投資總量較大的第一梯隊(duì)，云南、新疆、貴州、甘肅、寧夏、青海、西藏為第二梯隊(duì)。四川省民間投資數(shù)額最大，但占西部總和的比例有所降低，其民間投資的動(dòng)能和勢(shì)能2008年受到金融危機(jī)和地震災(zāi)害的沖擊雙雙下降。內(nèi)蒙古是西部地區(qū)乃至全國(guó)民間投資增長(zhǎng)最快的省份。廣西、云南民間投資基礎(chǔ)較好，但后期發(fā)展平緩，這兩個(gè)省份與貴州省的民間投資能量變化呈現(xiàn)相似特征。重慶市2009年之前民間投資數(shù)量略大于陜西省，相比之下陜西省發(fā)展更加平穩(wěn)，其能量動(dòng)態(tài)起伏較小，與鄰近的甘肅省類似。新疆、寧夏、青海三省民間投資相平面圖形狀相像，新疆投資數(shù)額波動(dòng)很大，寧夏與青海平均增長(zhǎng)速度較高。

由本文分析可知，西部民間投資發(fā)展迅速，但與東部地區(qū)還存在一定差距，且各省、市、自治區(qū)民間投資的發(fā)展差異明顯。為促進(jìn)民間投資進(jìn)一步有效帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，西部地區(qū)應(yīng)當(dāng)最好以下工作。一、加大政策落實(shí)力度，并為民間投資提供良好的社會(huì)化服務(wù)。保持民間資本在一般競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，鼓勵(lì)民間投資進(jìn)入基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、社會(huì)事業(yè)、商貿(mào)流通、政策性住房等領(lǐng)域。二、減輕民營(yíng)企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，多渠道解決民營(yíng)企業(yè)融資難題。減少各類保證金繳納額度，調(diào)減稅費(fèi)征收比率。加大政府擔(dān)保托管資金的投入，健全信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。降低金融機(jī)構(gòu)貸款門檻和審批等待時(shí)間，推進(jìn)小額貸款公司健康發(fā)展。三、各省市積極發(fā)展特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，提高民間投資效率。引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)順應(yīng)產(chǎn)業(yè)集聚趨勢(shì)，向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸，構(gòu)建完整產(chǎn)業(yè)體系。西部各省市應(yīng)充分利用自身文化、自然、人才資源，提升民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力和產(chǎn)品附加值，注重品牌建設(shè)，保障民間投資具備持久活力。

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