美信聯(lián)邦：如何開拓全球資產(chǎn)配置市場

張友發(fā)

交易規(guī)模超30億美元。

經(jīng)濟的發(fā)展正在推動中國新富階層進行全球資產(chǎn)配置，這一點在海外教育上表現(xiàn)得尤為明顯。

根據(jù)美國發(fā)布的《2017門戶開放報告：國際留學生》報告，中國該年度赴美學生數(shù)達到35.1萬，接近美國國際學生總數(shù)的三分之一?！?5萬人就意味著35萬個家庭，這也就帶來了財產(chǎn)管理的需求。”對美信金融創(chuàng)始人刁盛鑫來說，這意味著廣闊的業(yè)務空間。

美信金融創(chuàng)立于2015年，在2018年和財聯(lián)邦合并為美信聯(lián)邦，通過自主研發(fā)的iTrade系統(tǒng)，服務于理財顧問公司、金融機構和高凈值客戶服務商。美信通過搭建交易通道，為上下游提供海外資產(chǎn)配置。平臺上的產(chǎn)品囊括了固收和類固收、房地產(chǎn)基金、對沖基金、另類資產(chǎn)、獨角獸股權、海外保險、家族信托、全球房產(chǎn)等多個領域。

2.0時代如何做全球資產(chǎn)配置

刁盛鑫將美信做的事情看作搭建行業(yè)的基礎設施。在以往，如果上下游直接對接，需要大約一年的時間和幾十萬美金來搭建交易通道，而在美信的系統(tǒng)中，資產(chǎn)管理公司和財富公司可以省掉這筆資金，在一個月內(nèi)啟動交易。

“我們最終解決的是效率問題，資產(chǎn)端和市場一對一的問題，可以把美信看作是雙方的一個支付或是柜臺系統(tǒng)。”根據(jù)刁盛鑫的估算，美信為整個交易帶來了50%的效率提升，這其中包括節(jié)省的人才成本，還有法律、交易架構、牌照等方面的費用。

在美信投資人、復樸投資合伙人趙敏看來，美信很好地彌補了行業(yè)發(fā)展中的瓶頸和缺失環(huán)節(jié)，即產(chǎn)品供應鏈和交易支持。過去上下游需要一對一尋找匹配，處理交易，現(xiàn)在資金端和資產(chǎn)端可以在獨立的交易平臺實現(xiàn)匹配和交易，這降低了行業(yè)成本，提高了行業(yè)效率。

刁盛鑫認為，賽道已經(jīng)來到了2.0時代：“現(xiàn)在買什么產(chǎn)品不重要，因為我們種類已經(jīng)很全，現(xiàn)在從誰那通過誰更重要?！?/p>

現(xiàn)在的競爭核心可能在于各個公司中，誰更合規(guī)、誰的成本更低、誰更加專業(yè)。 “比如有的公司會把十個資產(chǎn)打成一個包來交易，這樣肯定會出問題，這種情況在美信絕不會出現(xiàn)?！?/p>

在通道的合規(guī)層面，公司已經(jīng)覆蓋了美國RIA牌照（注冊投資顧問）、美國保險牌照，依托股東資源及分支機構持有香港保險經(jīng)紀牌照、香港證監(jiān)會1、4、6、9號牌照等境外金融牌照。

此外，公司的IT系統(tǒng)也在努力提升用戶體驗。根據(jù)刁盛鑫的介紹，美信的iTrade已經(jīng)可以實現(xiàn)80%的操作系統(tǒng)化和自動化，客戶3分鐘即可完成線上產(chǎn)品認購。

趙敏也表示，目前美信的主要優(yōu)勢在于自有的支持各類資產(chǎn)交易的全牌照、行業(yè)領先的全種類資產(chǎn)交易系統(tǒng)，以及頂級資管和財富公司對其專業(yè)和合規(guī)的信任。

美信合并財聯(lián)邦：1+1>2？

2018年8月，美信全球與財聯(lián)邦對外宣布了合并，并將新平臺更名為美信聯(lián)邦。

“見第一面，大家聊得就比較深，因為業(yè)務線很互補。我們處在資源密集型行業(yè)，兩家公司比較頭部，能整合的資源很多?！钡笫Ⅵ螌?chuàng)業(yè)邦（微信搜索：ichuangyebang）回憶道，二者初次見面就對合作饒有興趣，從去年年初開始接觸，今年年初把合并正式提上議程。

雙方帶來的資源整合肉眼可見，據(jù)刁盛鑫介紹，整合后，雙方會一同進行交易系統(tǒng)的升級和改造。產(chǎn)品線和業(yè)務會更加適配，以前一方無法開展的業(yè)務現(xiàn)在可以在新增的產(chǎn)品線上開展。線下則會進行全國布點的整合，合并后的美信聯(lián)邦可以在更廣闊的空間開展業(yè)務。

合并后，美信聯(lián)邦已經(jīng)可以提供海外保險、海外基金、海外股權、海外房產(chǎn)等各個領域的資產(chǎn)交易。全球超過300家資產(chǎn)管理公司、保險公司、房產(chǎn)開發(fā)商等資產(chǎn)端企業(yè)入駐iTrade交易平臺，而且和美信對接的上游資產(chǎn)管理公司質量一直在提高。

趙敏對創(chuàng)業(yè)邦（微信搜索：ichuangyebang）表示：“從牌照數(shù)量、金融科技能力、平臺產(chǎn)品種類和數(shù)量、交易量、服務的資產(chǎn)公司和財富公司質量及規(guī)模、團隊等幾個維度來看，美信都處在行業(yè)的領先位置?！?h3>拓展海外市場，進行從業(yè)培訓

美信的盈利方式主要包括平臺交易的收費，以及首次接入的服務費、交易手續(xù)費。此外，平臺還會為客戶提供其他的增值服務。在上游，美信金融會為其提供中國的路演服務。針對下游的財富公司，則為其提供相關的培訓。

刁盛鑫未來計劃繼續(xù)開拓海外市場，首先，納入考量的是美國市場。針對的人群是美國的華人，這部分人群會習慣于使用中國公司的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，刁盛鑫認為，美信可以為這部分人群提供資產(chǎn)配置的服務與通道。

其次，美信也計劃進一步發(fā)展自己的培訓服務，將其與知識付費結合。據(jù)刁盛鑫透露，美信已經(jīng)與美國的注冊理財師協(xié)會達成合作，將與其共同打造行業(yè)從業(yè)人員培訓標準。

趙敏認為，美信進一步拓展收入的關鍵在于繼續(xù)擴大交易規(guī)模，提供其他增值服務并保持對當前用戶和AUM的粘性，保證未來收入的可重復性。趙敏還建議，美信后續(xù)需要引入更多在離岸金融方面有較強能力和現(xiàn)有基礎設施的戰(zhàn)略投資方。

融資方面，2017年美信已經(jīng)獲得千萬美元A輪投資，由KIP韓投伙伴（Korea Investment Partners）領投，上一輪領投方BAI（貝塔斯曼亞洲投資基金）跟投，其他跟投方還包括唐竹資本、六禾創(chuàng)投等。