成品油定價(jià)機(jī)制市場(chǎng)化改革探討

劉 蘇

中國(guó)石油四川銷售分公司，四川 成都 610017

0 前言

二十世紀(jì)七、八十年代以來，為規(guī)避石油價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)并緩解石油資源短缺的現(xiàn)象， 我國(guó)一直努力推進(jìn)石油定價(jià)機(jī)制改革，并取得了進(jìn)展，國(guó)內(nèi)原油價(jià)格已基本與國(guó)際原油價(jià)格接軌， 成品油價(jià)格市場(chǎng)管理也逐漸公開化。2009 年起，我國(guó)對(duì)成品油價(jià)格進(jìn)行了又一輪改革， 成品油定價(jià)機(jī)制又向市場(chǎng)化邁出了一大步。 然而， 我國(guó)現(xiàn)行成品油定價(jià)機(jī)制仍存在問題：既不能反映國(guó)內(nèi)成品油的真實(shí)供需狀況，也不能幫助企業(yè)規(guī)避石油價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)； 國(guó)內(nèi)成品油定價(jià)仍受國(guó)際市場(chǎng)制約，只能盲目跟隨國(guó)際油價(jià)的波動(dòng)，缺乏國(guó)際石油定價(jià)的主動(dòng)權(quán)［1］；成品油市場(chǎng)化程度仍然較低，價(jià)格調(diào)節(jié)較為滯后，與國(guó)內(nèi)原油價(jià)格不存在穩(wěn)定的比價(jià)關(guān)系。 因此，進(jìn)一步推進(jìn)我國(guó)成品油定價(jià)機(jī)制改革意義重大。

1 國(guó)內(nèi)成品油定價(jià)機(jī)制現(xiàn)狀

1.1 無法反映國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)供求

我國(guó)原油價(jià)格雖已與國(guó)際原油價(jià)格接軌，但在價(jià)格形成機(jī)制方面，我國(guó)還存在較大差距。 國(guó)際石油市場(chǎng)受到很多復(fù)雜因素影響［2］， 油價(jià)經(jīng)常出現(xiàn)大幅波動(dòng)，但目前我國(guó)尚無獨(dú)立報(bào)價(jià)體系，僅在價(jià)格水平上與國(guó)際接軌，與我國(guó)特有國(guó)情不相符。 所以，我國(guó)現(xiàn)有成品油定價(jià)機(jī)制無法反映出國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的供求和消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化， 國(guó)內(nèi)成品油市場(chǎng)的價(jià)格變化更無法及時(shí)反饋到國(guó)際石油市場(chǎng)和真正參與國(guó)際石油價(jià)格的形成［3-4］。

1.2 成品油價(jià)格調(diào)整周期過長(zhǎng)

國(guó)家發(fā)改委2009 年5 月發(fā)布的 《石油價(jià)格管理辦法（試行）》規(guī)定：“當(dāng)國(guó)際市場(chǎng)原油價(jià)格低于每桶80美元時(shí)，按正常加工利潤(rùn)率計(jì)算成品油價(jià)格。 高于每桶80 美元時(shí)，開始扣減加工利潤(rùn)率，直至按加工零利潤(rùn)計(jì)算成品油價(jià)格。 高于每桶130 美元時(shí)，按照兼顧生產(chǎn)者、消費(fèi)者利益，保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的原則，采取適當(dāng)財(cái)稅政策保證成品油生產(chǎn)和供應(yīng)，汽、柴油價(jià)格原則上不提或少提?！痹撜唠m然使定價(jià)更透明，更便于行業(yè)計(jì)算調(diào)價(jià)周期， 但也易引發(fā)集中囤油、拋售等不法投機(jī)事件， 嚴(yán)重阻礙石油市場(chǎng)健康有序發(fā)展。 成品油定價(jià)機(jī)制雖經(jīng)過多次調(diào)整，但目前國(guó)內(nèi)油價(jià)調(diào)整頻率遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國(guó)際市場(chǎng)油價(jià)調(diào)整頻率［5］，它仍不能反映國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的真實(shí)價(jià)格和供需關(guān)系。 成品油價(jià)格反應(yīng)的滯后效應(yīng)常常使成品油企業(yè)的進(jìn)出口行為受到扭曲，引起國(guó)內(nèi)成品油供需不平衡和成品油價(jià)格倒掛，導(dǎo)致成品油供需缺口日益增大。

1.3 成品油價(jià)格功能較弱

國(guó)內(nèi)成品油定價(jià)采取的是政府調(diào)控價(jià)，雖然定價(jià)過程中參照了國(guó)際成品油價(jià)格，但忽視了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的實(shí)際情況。 而國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)往往差異很大，盲目跟進(jìn)國(guó)際石油價(jià)格走勢(shì)，很容易導(dǎo)致國(guó)內(nèi)油價(jià)和供求關(guān)系扭曲，價(jià)格功能無法發(fā)揮其應(yīng)有作用。 目前，成品油價(jià)格和原油價(jià)格沒有穩(wěn)定的比價(jià)，無法準(zhǔn)確反映原油成本和收益結(jié)構(gòu)［6］。 這給下游的石油煉化企業(yè)帶來了很大困惑，他們無法利用價(jià)格配置資源這一功能實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變，嚴(yán)重誤導(dǎo)消費(fèi)者，使消費(fèi)者在油價(jià)很高時(shí)仍大量使用石油。

1.4 石油期貨市場(chǎng)不成熟

現(xiàn)行的國(guó)際石油價(jià)格是由國(guó)際石油期貨市場(chǎng)決定的，石油的定價(jià)權(quán)掌握在石油輸出國(guó)組織和發(fā)達(dá)國(guó)家手里。 近十年來，國(guó)際油價(jià)波動(dòng)極為頻繁，許多有石油期貨市場(chǎng)的國(guó)家都是通過在期貨市場(chǎng)上套期保值來規(guī)避和應(yīng)對(duì)石油行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，從而緩解油價(jià)劇烈波動(dòng)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的沖擊。 目前為止，我國(guó)只建立了燃料油期貨市場(chǎng)，石油期貨市場(chǎng)尚不成熟和完善，故無法利用國(guó)內(nèi)巨大的消費(fèi)需求來調(diào)控石油價(jià)格，石油定價(jià)的影響能力很弱，無法參與國(guó)際石油價(jià)格的形成，也無法滿足國(guó)內(nèi)石油企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。

2 國(guó)內(nèi)石油定價(jià)機(jī)制改革

2.1 市場(chǎng)化改革政策定位

成品油定價(jià)機(jī)制市場(chǎng)化改革的終極目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化定價(jià)， 使成品油定價(jià)能動(dòng)地反映國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，而不僅僅是與國(guó)際石油價(jià)格接軌。 市場(chǎng)化改革應(yīng)該分階段進(jìn)行。 首先，需改善成品油價(jià)格的滯后性問題，加快成品油價(jià)格的調(diào)整頻率（目前為22 d 調(diào)整1次）。 為能實(shí)現(xiàn)成品油實(shí)時(shí)定價(jià)， 這個(gè)周期應(yīng)大大縮短，如由22 d 逐步改為15 d 或10 d。 其次，為能適應(yīng)國(guó)際石油市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)，應(yīng)以積極態(tài)度面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。 另外，上游企業(yè)應(yīng)放松對(duì)成品油進(jìn)口環(huán)節(jié)的管制，充分引入競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)配合成品油市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)監(jiān)管環(huán)節(jié)改革等政策，理順原油、成品油從進(jìn)口到流通環(huán)節(jié)的關(guān)系，在此基礎(chǔ)上，由企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)狀況自主定價(jià)，并最終完全放開成品油定價(jià)。

2.2 價(jià)格調(diào)控方式轉(zhuǎn)變

轉(zhuǎn)變政府對(duì)成品油價(jià)格的調(diào)控方式是成品油定價(jià)市場(chǎng)化改革的關(guān)鍵。 政府應(yīng)從價(jià)格制定者轉(zhuǎn)為價(jià)格監(jiān)管者，同時(shí)為石油市場(chǎng)建立油價(jià)預(yù)警機(jī)制。 作為監(jiān)管者， 政府不能干預(yù)正常范圍內(nèi)的成品油價(jià)格波動(dòng)，而對(duì)于超出預(yù)期范圍的油價(jià)波動(dòng)，政府則應(yīng)采取積極應(yīng)對(duì)策略。 如果成品油價(jià)格大大高出消費(fèi)者正常消費(fèi)能力，國(guó)家應(yīng)將部分戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備投放市場(chǎng)，平抑高油價(jià)；如果油價(jià)過低，為保證石油資源能夠被正常開采，國(guó)家應(yīng)實(shí)施相關(guān)的激勵(lì)政策，給予石油企業(yè)一定勘探開發(fā)補(bǔ)助。 為維持良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，政府應(yīng)在成品油流通環(huán)節(jié)規(guī)范經(jīng)營(yíng)者的價(jià)格行為，引導(dǎo)企業(yè)公平有序競(jìng)爭(zhēng)。 此外，要盡快制定有關(guān)石油和天然氣方面的反傾銷法， 打擊低價(jià)傾銷擾亂市場(chǎng)的行為，同時(shí)關(guān)注跨國(guó)石油公司利用非價(jià)格手段擾亂成品油市場(chǎng)的行為，以避免對(duì)市場(chǎng)機(jī)制造成破壞。

2.3 石油期貨市場(chǎng)發(fā)展完善

目前，石油現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)由石油期貨價(jià)格所主導(dǎo)。 西方發(fā)達(dá)國(guó)家正是通過主導(dǎo)石油期貨市場(chǎng)，才在國(guó)際石油定價(jià)方面掌握了主動(dòng)權(quán)。 目前我國(guó)的石油消費(fèi)量居世界第二，但我國(guó)對(duì)國(guó)際石油市場(chǎng)定價(jià)的影響很小，只能接受西方國(guó)家主導(dǎo)的石油定價(jià)，甚至經(jīng)常被國(guó)際石油投機(jī)力量打擊，因此我國(guó)每年付出的外匯成本均較高［7］。 我國(guó)目前已建立的燃料油期貨市場(chǎng)尚處于起步階段，期貨品種十分單一。 為弱化成品油價(jià)格波動(dòng)的負(fù)面效應(yīng)，爭(zhēng)取石油定價(jià)的國(guó)際地位，我國(guó)應(yīng)將完善石油期貨市場(chǎng)并建立多層次、多元化的石油市場(chǎng)交易體系放在首位，同時(shí)還應(yīng)適時(shí)創(chuàng)新原油期貨品種， 探索石油期貨市場(chǎng)套期保值業(yè)務(wù)的新操作方法，最大限度規(guī)避石油行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，積極融入當(dāng)前以期貨市場(chǎng)為主導(dǎo)的石油定價(jià)體系。

2.4 成品油價(jià)格避險(xiǎn)體系構(gòu)建

國(guó)際原油價(jià)格波動(dòng)通常源于石油市場(chǎng)上出現(xiàn)的突發(fā)政治事件，而國(guó)際石油市場(chǎng)的投機(jī)力量也是重要原因之一。 為積極應(yīng)對(duì)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)外很多大型石油集團(tuán)都根據(jù)本國(guó)特點(diǎn)建立本國(guó)特色的石油期貨市場(chǎng)和石油衍生品市場(chǎng)，利用石油期貨、遠(yuǎn)期等創(chuàng)新金融工具實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理［8］。 期貨交易為減少石油價(jià)格波動(dòng)，一直不斷推進(jìn)石油衍生品的創(chuàng)新。 近年來，我國(guó)出臺(tái)的一系列石油價(jià)格方面的政策對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)參與國(guó)際石油期貨市場(chǎng)都有一定限制性［9］。 面對(duì)復(fù)雜的國(guó)際石油市場(chǎng)形勢(shì)，應(yīng)該總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、積極應(yīng)對(duì)，鼓勵(lì)企業(yè)利用套期保值等交易化解石油價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，積極融入國(guó)際石油期貨市場(chǎng)［10］。 同時(shí)，也要確定衍生品交易市場(chǎng)規(guī)模適中， 加強(qiáng)對(duì)石油衍生品交易的審批和監(jiān)督，培養(yǎng)經(jīng)驗(yàn)豐富的石油衍生品市場(chǎng)人才。

2.5 配套政策改革

首先， 盡快制定與成品油定價(jià)相配套的法律法規(guī)，加強(qiáng)法律監(jiān)管，從法律層面維護(hù)石油市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)秩序，保護(hù)中下游煉化企業(yè)的利益［11］，引導(dǎo)和規(guī)范石油市場(chǎng)的主體行為。 其次，完善與成品油定價(jià)相配套的財(cái)政稅收政策。 歐洲和日本通過高稅收政策杠桿對(duì)油價(jià)進(jìn)行調(diào)控，達(dá)到了抑制石油消費(fèi)的作用。 為了保持石油市場(chǎng)平衡，美國(guó)利用石油企業(yè)上、下游一體化的優(yōu)勢(shì)將上游企業(yè)的利潤(rùn)補(bǔ)貼至下游企業(yè)。盡管我國(guó)2009年的燃油稅政策對(duì)成品油的高能耗起到了很好的約束作用， 但還應(yīng)考慮資源稅稅率調(diào)整等稅收政策，引導(dǎo)社會(huì)各界合理消費(fèi)能源，彌補(bǔ)成品油價(jià)格自身調(diào)節(jié)的缺陷。 最后，規(guī)范石油市場(chǎng)上游競(jìng)爭(zhēng)不足、下游競(jìng)爭(zhēng)過度的現(xiàn)象，同時(shí)提高下游企業(yè)集中度，為石油市場(chǎng)充分引入競(jìng)爭(zhēng)，增強(qiáng)規(guī)模效益。

3 結(jié)語

完全市場(chǎng)化定價(jià)是成品油定價(jià)機(jī)制改革的終極目標(biāo)，但這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)要有國(guó)家強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力做后盾，要依賴完善的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和強(qiáng)大的國(guó)際石油市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，不能一蹴而就。 我國(guó)目前成品油定價(jià)方面的法律法規(guī)尚不完善，市場(chǎng)機(jī)制尚不成熟，石油市場(chǎng)參與主體自身競(jìng)爭(zhēng)能力還不強(qiáng)，國(guó)家石油戰(zhàn)略儲(chǔ)備還需要一個(gè)漫長(zhǎng)過程。 因此，在成品油定價(jià)機(jī)制市場(chǎng)化改革過程中，要在現(xiàn)行定價(jià)機(jī)制基礎(chǔ)上，循序漸進(jìn)地加以改革和完善；同時(shí)，要加大成品油期貨、財(cái)政稅收政策、 成品油競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)等配套機(jī)制改革的力度。

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