互聯(lián)網(wǎng)中的金融新生態(tài)——簡評《網(wǎng)絡融資——互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟下的新金融》

文/戴 碩

這是一個互聯(lián)網(wǎng)喧囂的時代，當我們還沒有從電子商務的高速路上停下腳步歇息，互聯(lián)網(wǎng)又迅速撲進金融領域，成為在金融界、學術界以及監(jiān)管機構乃至消費者中引起熱議的新鮮事物?！毒W(wǎng)絡融資——互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟下的新金融》（中國金融出版社2013年7月出版）通過作者在業(yè)務實踐中的觀察和思考，在國內(nèi)率先對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進行了調(diào)查研究并進行了系統(tǒng)的歸納總結，使我們對互聯(lián)網(wǎng)金融的結構框架、業(yè)務模式、業(yè)務特點和未來趨勢有了較為全面的了解。

該書系統(tǒng)研究了金融的互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)的金融兩個層面，為讀者展示出一個整體的金融新生態(tài)。金融的互聯(lián)網(wǎng)，即傳統(tǒng)的金融機構借助網(wǎng)絡技術，突破時間、空間和物理網(wǎng)點的限制，實現(xiàn)業(yè)務全面升級，通過網(wǎng)絡提供多種金融服務；互聯(lián)網(wǎng)的金融，則指原本與金融毫無關系的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展金融業(yè)務，外部力量正不可逆轉(zhuǎn)地開始通過互聯(lián)網(wǎng)作用于金融業(yè)，并導致金融業(yè)的生態(tài)發(fā)生巨大的變化。書中圍繞三個層面對互聯(lián)網(wǎng)金融進行了分析討論。在每一個層面上，作者均從互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和銀行兩個不同的視角對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務加以展開，而討論的重點是互聯(lián)網(wǎng)的核心業(yè)務——小微金融。

1.對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務基礎的分析。電子商務的迅猛發(fā)展，一方面使得電商積累了大量的客戶數(shù)據(jù)，形成了具有黏性的網(wǎng)絡社區(qū)；另一方面在電子商務的支付過程中，金融業(yè)務逐步滲透其中，尤其隨著支付寶、余額寶等支付工具的使用，大量閑置資金沉淀在網(wǎng)絡中，為電商進入互聯(lián)網(wǎng)金融奠定了基礎。而銀行則是從普惠金融的角度，通過互聯(lián)網(wǎng)建立支持小微金融的業(yè)務體系，將過去被排斥在金融服務之外的大規(guī)?？蛻羧后w納入到一個包容性的金融體系中來。作者認為，網(wǎng)絡融資模式是互聯(lián)網(wǎng)技術、電子商務與銀行業(yè)務結合的產(chǎn)物，突破了傳統(tǒng)市場空間和時間的限制，讓小微客戶能“隨時隨地”實現(xiàn)貸款申請，更好地滿足客戶的資金需求。

2.對目前比較常見的網(wǎng)絡融資模式的梳理。一方面，是銀行依賴信息技術對傳統(tǒng)信貸業(yè)務模式的重大變革；另一方面，是電子商務領域的佼佼者利用龐大的客戶群、海量的數(shù)據(jù)和信息技術開拓新的業(yè)務領域和在金融服務上的不斷創(chuàng)新。以銀行作為主體的網(wǎng)絡融資，依然沿用了銀行信貸業(yè)務的流程，但是在抵押、擔保和審批流程等信貸規(guī)則上做了調(diào)整，使其更加適用于網(wǎng)絡融資。主要模式有網(wǎng)絡循環(huán)貸、網(wǎng)絡聯(lián)保貸以及基于供應鏈中物流、信息流和資金流的網(wǎng)絡供應鏈融資。而以電子商務為主體的網(wǎng)絡融資，有以阿里小貸為代表的純信用貸款產(chǎn)品和以人人貸為代表的網(wǎng)絡社區(qū)第三方平臺貸款。

3.對網(wǎng)絡融資風險的解析。由于網(wǎng)絡融資涉及互聯(lián)網(wǎng)平臺、電商、銀行信貸等多個方面，是科技與金融結合的新生事物，在業(yè)務流程上與傳統(tǒng)的金融業(yè)務有很大的區(qū)別，因此，如何對互聯(lián)網(wǎng)金融風險加以控制，也需要不斷地探索。第一，是對平臺本身的風險評估，要保證電商平臺的可靠性和安全性；第二，是如何對依托電子商務平臺交易的客戶進行有效信用評價，通過怎樣的電商客戶信用評價體系才能將風險降低。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)的新型業(yè)態(tài)對現(xiàn)行法規(guī)和監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)。第四，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務模式、業(yè)務流程的創(chuàng)新和突破，也使得風險的表現(xiàn)形式發(fā)生了改變，更加隱蔽和復雜，傳統(tǒng)銀行的風險管理體系和風險控制技術應用于互聯(lián)網(wǎng)金融是否適合，還有待于更進一步的檢驗。

本書通過上述三個層面為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟下的新金融勾勒出了一個清晰的框架，作者作為銀行業(yè)者，對互聯(lián)網(wǎng)金融的理論基礎探討、業(yè)務模式分析和風險解構嚴謹而深入，無論對理論界還是實務界都有參考借鑒價值。順應互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，打造領先的核心技術平臺，成為此業(yè)務領域的引領者，這是一個新紀元的開端。