我國上市公司會計信息披露問題研究

【摘要】近幾年來我國證券市場發(fā)展迅猛，上市公司會計信息的披露卻沒有跟上發(fā)展的腳步，暴露出了種種問題，嚴重擾亂了資本市場的秩序，侵害到了廣大中小股民的利益，因此急需采取一些有效的措施來規(guī)范上市公司的會計信息披露。文章就上市公司會計信息披露中存在的問題提出一些相應的對策。

【關鍵詞】上市公司；會計信息披露；對策

一、會計信息披露概述

上市公司會計信息披露是指股票發(fā)行公司按照國家和證券交易所規(guī)定，公開企業(yè)重要信息，以有益于投資者進行判斷的一種行為。凡影響股東、債權人或潛在投資者等信息使用者對公司的目前和將來做出理性判斷的，進而影響其決策行為的信息，都應按照規(guī)范的標準公布于眾。2006年2月15日，財政部頒布了修訂后的《企業(yè)會計準則》。其中，對會計信息質(zhì)量提出了可靠性、相關性、可理解性、可比性、及時性、重要性、實質(zhì)重于形式、謹慎性八大要求。

二、目前我國上市公司會計信息披露中存在的問題

1．信息披露不真實。不真實，是指對需要披露的信息進行虛假陳述或對有關事實做出不符合實際的陳述行為，包括歪曲事實和捏造事實，是近幾年上市公司會計信息披露中存在的較嚴重問題。其主要表現(xiàn)形式有：利用關聯(lián)方交易，提高經(jīng)營業(yè)績；虛構銷售業(yè)務，虛增收入；掩飾資產(chǎn)負債表表外事項，對或有事項揭示不明或不予揭示，如興業(yè)礦業(yè)2011年1～6月虧損人民幣2103萬元，但直至2011年8月16日其仍未在半年報中披露虧損情況。

2．信息披露不充分。所謂充分披露，要求信息披露當事人依法充分完整的公開所有法定項目的信息，不得有遺漏和短缺。幾乎所有的資本市場都將充分披露作為信息披露的首要條件。信息披露不充分主要表現(xiàn)為對資金投向、前次募集資金使用情況和利潤的信息披露不充分，對涉及公司的重大訴訟事項披露不充分，對關聯(lián)企業(yè)的信息披露不充分。如2010年上半年，亞星化學向其母公司亞星集團采購燒堿、液氯等產(chǎn)品，金額共計6000余萬元。然而，亞星化學僅在2010年中期財務報告關聯(lián)交易部分作了合計披露，在日常關聯(lián)交易披露中卻未提及。另外，2009年1月至2010年6月，亞星化學為其母公司墊付養(yǎng)老金共計1100余萬元，亦未履行信息披露義務。

3．信息披露不及時。信息披露不及時主要表現(xiàn)在會計信息的晚披露，造成信息的不對稱，從而影響投資者獲得第一手資料的機會，造成投資方向錯誤。在股票市場上如果信息披露缺乏及時性，一方面相當于為內(nèi)幕交易和操縱市場行為創(chuàng)造良機，使中小投資者利益受損，另一方面則降低了信息的使用價值，造成投資者由于未及時得到該公司的重大信息，或錯過獲利的機會，或被套牢而慘遭損失。如2010年12月勝利股份參股子公司青島勝通海岸置業(yè)發(fā)展有限公司向勝通海岸大股東青島城市建設投資（集團）有限責任公司提供8.5億元人民幣財務資助事項。勝利股份遲至2011年6月17日才披露該事項。

4．信息披露不規(guī)范。信息披露不規(guī)范是指企業(yè)會計信息披露違規(guī)、隨意。其主要表現(xiàn)為部分公司信息披露缺乏嚴肅性，隨意調(diào)整利潤分配；中期報告過于簡略，無法進行財務分析與評價：部分公司的財務報告中不提供上年同期相關的重要數(shù)據(jù)；與公司相關的市場競爭、通貨膨脹、利率匯率變化、營銷策略、宏觀產(chǎn)業(yè)政策揭示得不完全，或根本就不披露。如西安交大博通資訊股份有限公司于2011年1月29日披露了2010年度業(yè)績預盈公告，但又于短短兩個多月后披露了2010年度業(yè)績虧損并將暫停上市的公告。

三、針對我國上市公司會計信息披露的對策

1．加強外部監(jiān)管，加大違規(guī)處罰力度。目前我國對信息披露的監(jiān)管責任主要在政府管理部門，從立法到執(zhí)法都由政府管理部門運作。證券交易所直接受證監(jiān)會指導，處于一線臨管位置；行業(yè)協(xié)會所起的作用較少。今后應參照國外成功的經(jīng)驗，明確幾個監(jiān)管主體的任務和方向，逐步完善由證監(jiān)會、行業(yè)協(xié)會共同構成，功能互補的監(jiān)管體系。其中證監(jiān)會應集中精力查處內(nèi)幕交易及其他違反信息披露法規(guī)的案件。而證券交易所是通過上市規(guī)則和上市協(xié)議書來制約上市公司遵守信息披露規(guī)則，負責日常的信息披露工作。證券業(yè)協(xié)會則要充分發(fā)揮作用，制定內(nèi)部自律性管理規(guī)則，對違規(guī)成員進行相應的處罰。我們可以從兩方面來懲罰披露虛假會計信息的上市公司，以及與上市公司合謀或無法公正履行職責的會計中介機構，第一，完善民事賠償制度，對提供虛假信息的公司以及參與造假的個人給予嚴厲的懲罰，追求其法律責任；第二，構建有效的市場退出機制。

2．完善上市公司內(nèi)部控制機制，加強道德教育建設。我國上市公司普遍存在先天不足的現(xiàn)象，要大力促進上市公司內(nèi)部控制機制，改變“一股獨大”的現(xiàn)狀，使得投資者與經(jīng)營者相互制約，加強股東對產(chǎn)權的約束力度，減少利潤操縱空間。完善股東會、董事會制度，使其切實維護全體股東的利益。在上市公司內(nèi)部設立獨立的審計委員會制度，使其對上市公司經(jīng)營活動進行審計監(jiān)督，但應使其獨立于公司管理當局之外，保證其獨立性，保障會計信息披露的規(guī)范性。另外，采取切實有效的措施，鼓勵中小股東積極參加股東大會。在信息發(fā)達的今天，股東可進行遠程會議，這有利于增強中小股東對會計信息的需求，為上市公司的會計披露施加壓力，提高會計透明度。加強對企業(yè)管理當局進行法律意識和職業(yè)道德的宣傳和教育，對不負責任及違反職業(yè)道德的管理者要制定嚴格的處罰措施，從主觀上弱化企業(yè)管理當局的不良動機。

3．提升會計人員以及投資者素質(zhì)。會計人員綜合素質(zhì)的提高是防范會計信息失真的一個重要環(huán)節(jié)。在我國，部分會計人員缺乏職業(yè)道德成為影響會計核算水平、發(fā)生財務舞弊以及引起財務披露不透明的一個重要因素。為提高會計人員綜合素質(zhì)，可以加強會計人員的后續(xù)教育；建立公司財務內(nèi)控制度，并保證按照會計準則嚴格執(zhí)行。另外，好的投資者能對上市公司信息披露起到良好的監(jiān)督作用，然而，現(xiàn)在我國投資群體素質(zhì)普遍偏低，所以應重視對中小投資者的教育?？梢詫ｉT設立投資者教育部門，給投資者傳授投資知識、財務報表的閱讀與分析技巧等，提高投資者對市場的認識，熟知投資者權利及保護途徑等，使其成為理性的投資者，從而更關注上市公司的信息披露行為，促使上市公司及時提供真實，可靠的會計信息，改善上市公司的信息披露質(zhì)量。

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