國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)研究

【摘 要】本文首先對(duì)國有企業(yè)法人治理進(jìn)行了概念的闡述，然后分析了國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不完善的原因，最后根據(jù)這些原因提出了完善我國國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的對(duì)策措施。

【關(guān)鍵詞】國有企業(yè)；法人治理結(jié)構(gòu)

公司治理起源于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，企業(yè)契約理論認(rèn)為公司的本質(zhì)是一種契約關(guān)系，公司是一組契約的聯(lián)結(jié)體，在契約的規(guī)定下公司組織各項(xiàng)交易，且這些交易的成本要低于市場組織這些交易時(shí)產(chǎn)生的交易成本。股東是委托人，經(jīng)營層是代理人，由于代理人的行為是有限理性的，自我利益導(dǎo)向的，在委托代理的情況下，存在著各種損害委托人利益的可能，因此需要失衡機(jī)制來對(duì)抗?jié)撛诘臋?quán)利濫用，用激勵(lì)機(jī)制來使董事和經(jīng)理為股東出力謀利。

一、國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不完善的原因分析

（1）內(nèi)部人控制的問題。目前不少公司未召開股東大會(huì)就成立了董事會(huì)，董事長和總經(jīng)理一般由政府任命，董事會(huì)成員也就是由公司原來的經(jīng)營領(lǐng)導(dǎo)班子加上相關(guān)的幾個(gè)政府官員組成。（2）所有者缺位的問題。我國國有企業(yè)的委托代理關(guān)系和一般的私人企業(yè)相比，更為復(fù)雜。從法律意義上來說，我國國有企業(yè)的所有者是全體公民，由于公民人數(shù)眾多不可能單獨(dú)行使所有者的權(quán)力，因此全體公民將國有企業(yè)的所有權(quán)委托給政府來行使，以國家所有權(quán)的形式集中行使。政府再設(shè)立專門的職能機(jī)構(gòu)——國資委來代表行使出資人職能。各級(jí)國資委把國有企業(yè)最后委托給國企經(jīng)理人，由他們最終經(jīng)營管理國有資產(chǎn)。從上述鏈條可以看出，從最初的初始委托人全體公民到最終實(shí)際的經(jīng)理管理者，中間經(jīng)過了三次委托代理，這屬于多級(jí)委托代理。全體公民作為初始委托人職能是虛化的，無法履行委托人的職能，更無法對(duì)國有企業(yè)的經(jīng)營管理者實(shí)施有效的監(jiān)督。法律上明確的國有企業(yè)的委托人——各級(jí)國資委，也是虛擬的，因此國資委會(huì)缺乏對(duì)國有企業(yè)監(jiān)管的源動(dòng)力，雖然有法律規(guī)定但這畢竟是外部動(dòng)力，不可能像私人出資者那樣對(duì)企業(yè)的經(jīng)營管理盡心盡力，監(jiān)管自然有所削弱。（3）董事會(huì)設(shè)置不規(guī)范。首先，已經(jīng)建立董事會(huì)的，董事長與總經(jīng)理兼任、董事會(huì)成員與經(jīng)理人員高度重合的情況比較普遍。在設(shè)立董事會(huì)但董事會(huì)成員與經(jīng)理人員高度重合的企業(yè)里，不少企業(yè)也是事實(shí)上或很大程度上的“一把手”體制。這種體制的特點(diǎn)是權(quán)力高度集中，優(yōu)點(diǎn)是可以最充分地發(fā)揮“一把手”的才能，決策的程序短，所需的時(shí)間短，企業(yè)內(nèi)部有很強(qiáng)的“向心力”與一致性，但這種體制對(duì)于一把手的要求很高，要有很強(qiáng)的決策判斷力和執(zhí)行力，要時(shí)刻保持清醒頭腦和民主作風(fēng)，正確對(duì)待手中的權(quán)力。目前我國國有企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)中，監(jiān)事會(huì)有名無實(shí)，處于低效率運(yùn)行狀態(tài)中。從監(jiān)事會(huì)的薪酬的支付方式看，監(jiān)事的報(bào)酬由股東大會(huì)決定，而國有股這一大股東又控制了股東大會(huì)，因此實(shí)際上代表國有股的委托代理人決定了他們的報(bào)酬，他們的有效監(jiān)督功能難以發(fā)揮。

二、完善我國國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的思考

（1）發(fā)揮董事會(huì)核心作用提高董事會(huì)獨(dú)立性。首先要明確董事會(huì)的核心地位，明確董事會(huì)的職能，理順董事、監(jiān)事和經(jīng)理層之間的關(guān)系。應(yīng)當(dāng)改變政府直接選任經(jīng)營者的局面，而讓董事會(huì)擁有對(duì)經(jīng)理層的人事任免權(quán)和待遇決定權(quán)。杜絕董事和監(jiān)事職能被架空受制于經(jīng)理層的現(xiàn)象，明確劃分董事會(huì)和經(jīng)理層的權(quán)利和責(zé)任，建立科學(xué)的決策機(jī)制，董事長不得由總經(jīng)理兼任，分解決策和執(zhí)行職能，以保證董事會(huì)的監(jiān)督作用有效發(fā)揮。（2）明確監(jiān)事會(huì)地位強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督功能。首先需要加強(qiáng)相關(guān)的立法，在公司章程中應(yīng)當(dāng)明確監(jiān)事會(huì)的職權(quán)，賦予其獨(dú)立行使職權(quán)的權(quán)力，加大其監(jiān)督職權(quán)以保證有足夠的能與經(jīng)營者抗衡的力量，而不是經(jīng)營者的附庸。（3）健全與法人治理結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的市場機(jī)制。要健全和完善我國上市公司治理結(jié)構(gòu)，不僅要健全公司治理結(jié)構(gòu)或內(nèi)部治理機(jī)制，而且還要完善與公司治理結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的外部治理機(jī)制，而完善的市場機(jī)制是科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)能夠得以實(shí)現(xiàn)的外部必備條件。

在我國，應(yīng)該把董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的建設(shè)作為完善治理機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)。在我國國有企業(yè)董事會(huì)建設(shè)和企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)完善工作基本上是由政府發(fā)起的，所以用的比較多的是行政命令的方式。要改變董事會(huì)中行政關(guān)系烙印深刻的現(xiàn)狀，就必須充分發(fā)揮市場機(jī)制的作用，培育獨(dú)立董事人力資源市場，加快獨(dú)立董事的職業(yè)化進(jìn)程。另外，經(jīng)理人的聘用也應(yīng)逐步擺脫行政色彩，代以發(fā)展市場化、規(guī)范化、多元化的獨(dú)立于政府系統(tǒng)的經(jīng)理人才市場。建立職業(yè)經(jīng)理人的公平的競爭機(jī)制，通過競爭讓高素質(zhì)的職業(yè)經(jīng)理人勝出，同時(shí)競爭也會(huì)形成自我約束和監(jiān)督的機(jī)制讓他們更專注地管理公司。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]宋東濤.中外公司法人治理結(jié)構(gòu)的比較研究[J].樂山師范學(xué)院學(xué)報(bào).2004（1）

[2]青木昌彥，錢穎一.轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中的公司治理結(jié)構(gòu)[J].經(jīng)濟(jì)研究.1995（8）