【摘 要】當前,企業(yè)集團的投資規(guī)模不斷擴張,投資層次日益延伸,傳統(tǒng)的委托代理框架已不能滿足出資者對于資金的控制需要,集團公司推行財務總監(jiān)委派制是解決集團公司監(jiān)督弱化問題的一種有效手段。本文通過對集團財務總監(jiān)委派制度的理論研究,發(fā)掘目前我國集團公司財務總監(jiān)委派制度的運行機制存在的問題,并在此基礎上提出若干建議。
【關(guān)鍵詞】財務總監(jiān)委派制;集團母公司;子公司
一、財務總監(jiān)委派制度的基礎理論
1.財務總監(jiān)委派制的內(nèi)涵。財務總監(jiān)委派制,是指在企業(yè)財產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的情況下,有出資人向企業(yè)委派財務總監(jiān)參與企業(yè)的重大經(jīng)營決策,組織和管理企業(yè)日常財務活動的一種經(jīng)濟監(jiān)督制度。而企業(yè)集團財務總監(jiān)委派制,就是集團母公司委派財務人員以所有者身份到子公司,增強子公司與集團母公司目標的一致性,維護集團母公司利益的一種控制方法。它具有過程控制性,機動靈活性,現(xiàn)場控制性,診斷控制性。
2.財務總監(jiān)委派制的基本內(nèi)容。(1)委派財務總監(jiān)的范圍。從我國財務總監(jiān)委派制度的發(fā)展來看,只要是國家沒有投資或有投資但不具有控股地位的企業(yè),就沒有理由去委派財務總監(jiān)。但是隨著企業(yè)集團的迅速發(fā)展,財務總監(jiān)委派制度也應當廣泛地運用到非國有控股的企業(yè)集團中去,通過集團整體資源的優(yōu)化配置,戰(zhàn)略有效協(xié)同,最終實現(xiàn)股東的財富最大化。(2)委派財務總監(jiān)的主要職能。一是財務監(jiān)督職能:監(jiān)督日常財務管理工作,保證企業(yè)財務、會計和稅務運作按照國家規(guī)定和設定程序貫徹執(zhí)行。二是參與決策職能:財務總監(jiān)應該將其關(guān)注的焦點由交易過程控制轉(zhuǎn)向提供決策支持和更深入地參與制定企業(yè)戰(zhàn)略。三是協(xié)調(diào)關(guān)系職能:財務總監(jiān)應當協(xié)助子公司經(jīng)營者處理好與債權(quán)人、職工、政府等利益相關(guān)者之間的財務關(guān)系。
二、財務總監(jiān)委派制的必要性
(1)財務總監(jiān)是市場經(jīng)濟所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的產(chǎn)物:
財務總監(jiān)委派制度實質(zhì)上是由代理理論而衍生出來的。在這種委托代理關(guān)系中:首先,企業(yè)所有者和經(jīng)營者的利益通常是不一致的,所有者的目標取向是資本的保值增值,而經(jīng)營者的目標是追求自身利益的最大化;其次,所有者和經(jīng)營者之間存在著信息不對稱,經(jīng)營者壟斷地擁有許多經(jīng)營過程中的真實信息,所有者則很難了解經(jīng)營者的行為。而在利益不一致、信息不對稱情況下,往往就會出現(xiàn)代理人的“逆向選擇”和“道德風險”問題。所以,集團母公司向其子公司派出財務總監(jiān),行使所有者的監(jiān)督權(quán),是保護所有者利益的內(nèi)在要求。(2)委派財務總監(jiān)可以使集團母公司快捷地獲取子公司信息:在現(xiàn)行財務報告披露制度下,公司一般是按年對外提供財務報表的,集團母公司一般也主要從有限的會計信息披露中獲取下屬子公司的信息,這種監(jiān)督就具有一定的滯后性。而實行財務總監(jiān)委派制,財務總監(jiān)能夠進入子公司的決策部門,參與制定企業(yè)財務計劃、監(jiān)控企業(yè)財務活動,從而為集團母公司及時獲取企業(yè)內(nèi)部信息創(chuàng)造了便利條件。(3)財務總監(jiān)委派制有利于提高會計信息質(zhì)量,降低母公司的監(jiān)督成本:現(xiàn)階段,我國會計信息失真現(xiàn)象嚴重,在財務總監(jiān)委派制下,子公司的一切重大財務開支、資金調(diào)撥都必須有財務總監(jiān)的認可,這樣在很大程度上保證會計信息的可靠性。并且財務總監(jiān)能將內(nèi)部人的敗德行為及時向集團母公司報告,便于委托方采取相應的對策從而避免更大的經(jīng)濟損失,降低了監(jiān)督成本。
三、我國集團公司財務總監(jiān)委派制實施中存在的問題
(1)財務總監(jiān)兼有管理者和監(jiān)督者的雙重身份——導致這兩種職能難以發(fā)揮。財務總監(jiān)作為集團母公司代表對子公司的經(jīng)營者進行監(jiān)督,不應干涉經(jīng)營者的經(jīng)營權(quán);但是,財務總監(jiān)為了更好的獲取信息必須在一定程度上介入企業(yè)的經(jīng)營。如果單純強調(diào)財務總監(jiān)的監(jiān)督職能,容易造成子公司經(jīng)營者和職工把財務總監(jiān)看作外來人,對財務總監(jiān)產(chǎn)生不同程度的排斥與防范的傾向。如果過多參與子公司經(jīng)營活動又可能侵害經(jīng)營者的合法權(quán)益,造成股權(quán)對法人財務權(quán)、經(jīng)營權(quán)的過分干涉,從而與現(xiàn)代企業(yè)制度所要求的“三權(quán)分離”相違背,會產(chǎn)生子公司經(jīng)營者對受托責任的完成進行推諉。(2)委派財務總監(jiān)的業(yè)績評價難以評述。集團母公司委派財務總監(jiān)是為了得到真實的利潤數(shù)據(jù),因此,若用以系列利潤指標來衡量并不能反映財務總監(jiān)的工作業(yè)績,因為如果利用利潤指標來衡量工作業(yè)績有可能會加大財務總監(jiān)作假的可能性。從理論上講,委派財務總監(jiān)代表的是集團母公司的意志,最終目的是為了實現(xiàn)集團公司的利益。最起碼要實現(xiàn)對所投入資本的保值增值,但是,對于投入資本的保值增值情況是難以計量的,這就導致了對委派財務總監(jiān)的業(yè)績難以評述。(3)難以實施對委派財務總監(jiān)的激勵措施。因為難以考核財務總監(jiān)的工作業(yè)績,缺乏對財務總監(jiān)的再監(jiān)督體系,也使得目前對財務總監(jiān)的激勵還不夠。就財務總監(jiān)目前的待遇而言,難以與集團的利益掛鉤,這就難以激勵其參與企業(yè)決策、管理的積極性與責任感。但是如果與企業(yè)的利益掛鉤,就可能會產(chǎn)生逆向選擇和道德風險問題。
四、對于完善財務總監(jiān)委派制的幾點建議
(1)正確認識委派財務總監(jiān)的角色。財務總監(jiān)作為集團母公司與子公司經(jīng)營者之間的聯(lián)系紐帶,他最清楚企業(yè)的風險、成本與價值,財務總監(jiān)及其領導的財務部門也成為企業(yè)集團管理改革的先鋒。為此,財務總監(jiān)在保持其原有角色的同時,必須對其新角色給予定位,以適應形勢的發(fā)展。因此,財務總監(jiān)必須參與到子公司的戰(zhàn)略決策及價值創(chuàng)造之中,才能實現(xiàn)集團母公司的戰(zhàn)略控制目標。因此,委派財務總監(jiān)應該在子公司中做到:戰(zhàn)略計劃管理者、風險控制管理者、資源價值管理者三個角色,正確處理和管理各種利益關(guān)系。(2)建立健全財務總監(jiān)的監(jiān)控措施。如果對委派財務總監(jiān)的監(jiān)督不到位可能會出現(xiàn)負效應,因此應該做好對財務總監(jiān)的在監(jiān)督工作非常重要。首先,應當加強對財務總監(jiān)的再監(jiān)督。嚴格的選拔制度在一定程度上面能夠減少財務總監(jiān)濫用職權(quán)的可能。但是,加強對財務總監(jiān)的再監(jiān)督不僅可以使財務總監(jiān)應盡的義務和責任得到切實履行,而且可以使財務總監(jiān)管理機制的作用得以充分發(fā)揮。加強對財務總監(jiān)的再監(jiān)督要充分發(fā)揮注冊會計師的獨特作用,注冊會計師作為獨立、公允的公共審計人員,提供真實、合法的審計監(jiān)督,不僅僅對企業(yè)財務報告實施了約束,同時也對財務總監(jiān)是否發(fā)揮監(jiān)督只能給出了證明。其次,應當實施財務總監(jiān)報告制度。為了確保財務總監(jiān)職責到位、考核有方,充分發(fā)揮應有的職能,派出的財務總監(jiān)應向集團母公司負責,定期或不定期地向委派機構(gòu)報告其職責履行情況。(3)構(gòu)建公平合理的激勵機制。建立財務總監(jiān)激勵機制,不僅有利于激勵財務總監(jiān)努力工作,減少代理成本,而且可以激勵財務總監(jiān)提高專業(yè)素質(zhì),促使優(yōu)秀會計人才投身到企業(yè)的經(jīng)營管理中去。對財務總監(jiān)激勵主要包括物質(zhì)激勵和精神激勵。對財務總監(jiān)的物質(zhì)激勵,委派單位在確保財務總監(jiān)基薪(會計人員平均工資水平)的基礎上,可采取獎金、期權(quán)持股等多種激勵方式。但財務總監(jiān)的報酬與受派企業(yè)的業(yè)績不掛鉤,對財務總監(jiān)考核應根據(jù)其財務管理能力、會計規(guī)范化管理工作、遵紀守法、業(yè)務素質(zhì)、協(xié)調(diào)能力等非效益化指標進行定量測評打分,按考核結(jié)果決定財務總監(jiān)報酬。除物質(zhì)獎勵外,對表現(xiàn)突出財務總監(jiān),還應采取榮譽、職務晉升等精神獎勵,對不合格、不稱職的財務總監(jiān),則采取辭退、解聘的懲罰。(4)建立健全財務總監(jiān)委派制的管理制度。如實行財務總監(jiān)聘用制,財務總監(jiān)人事工資、津貼、補貼和其他福利待遇應由派出單位負責。實行定期輪崗制度和回避制度,對財務總監(jiān)與子公司經(jīng)營者有親屬關(guān)系或經(jīng)濟利益關(guān)系的實行委派回避制;對財務總監(jiān)業(yè)務知識、職業(yè)道德等要定期進行培訓學習,以提高財務總監(jiān)的思想水平和業(yè)務能力。另外,財務總監(jiān)在被委派企業(yè)任職期滿,應進行離任審計,以客觀、公正地評價財務總監(jiān)的工作情況。
參 考 文 獻
[1]龐金偉,喬元芳.財務總監(jiān)委派制的困惑與思考[J].財會月刊.2003(23)
[2]秦領.財務總監(jiān)委派制的探討[J].財會研究.2004(6):52~53
[3]楊松斌.集團公司如何強化委派財務總監(jiān)的管理[J].工業(yè)審計.2003(4)
[4]趙嘉姝.略論當前的財務總監(jiān)委派制[J].上海會計.2002(2)
[5]麻帥杰.企業(yè)集團財務總監(jiān)委派制研究[D].東北財經(jīng)大學.2007