小企業(yè)主賺錢需謹(jǐn)慎

理財(cái)案例

劉先生55歲，20歲時(shí)和愛人劉太太出國打工，一直辛苦打拼，從一無所有的洗碗工，到后來自己開小餐館，到現(xiàn)在建立自己的農(nóng)業(yè)莊園，專門為中餐館配送新鮮蔬菜，生意越做越大。目前農(nóng)業(yè)莊園價(jià)值合人民幣500萬元，年經(jīng)營收入50多萬元，還有合100萬元人民幣現(xiàn)值的金融資產(chǎn)，包括定期存款、股票、基金等。因?yàn)樵诶霞业哪赣H年老多病，出于多年來對母親的虧欠，夫婦決定變現(xiàn)所有的金融資產(chǎn)，匯回中國，用此資金回老家居住5年，陪伴母親最后時(shí)光。預(yù)計(jì)贍養(yǎng)母親5年，每年現(xiàn)值5萬元。夫妻倆回老家居住的生活費(fèi)用，每年5萬元現(xiàn)值。劉太太54歲，隨先生回國，在國外的農(nóng)業(yè)莊園由兩個(gè)兒子照看，回國5年期間，不動用在國外農(nóng)業(yè)莊園的收入。另外，回國期間，擔(dān)任中國當(dāng)?shù)剜l(xiāng)農(nóng)會的農(nóng)業(yè)顧問，每月固定可領(lǐng)3000元的顧問費(fèi)。

家庭財(cái)務(wù)分析

1.劉先生的流動性資產(chǎn)為0，遠(yuǎn)低于標(biāo)準(zhǔn)值3-6倍，應(yīng)建立存款準(zhǔn)備金，來應(yīng)對家庭生活中遇到的失業(yè)、事故等意外狀況及突發(fā)事件。

2.從保險(xiǎn)保障指標(biāo)來看，劉先生的家庭目前沒有購買保險(xiǎn)，未獲得足夠的保障?？筛鶕?jù)家庭情況，選擇合適的保險(xiǎn)，防止意外情況發(fā)生，導(dǎo)致家庭理財(cái)目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。

3.從凈現(xiàn)金流量指標(biāo)來看，目前是-38.89%，遠(yuǎn)低于標(biāo)準(zhǔn)值20%以上。如果目前的100萬元現(xiàn)金不進(jìn)行投資，光靠100萬元現(xiàn)金資產(chǎn)是無法實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的。建議劉先生通過使用適合的理財(cái)工具，逐步提高理財(cái)收入，防范風(fēng)險(xiǎn)，提高理財(cái)?shù)哪芰?，早日?shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。

4.從資產(chǎn)負(fù)債率的指標(biāo)來看，負(fù)債在資產(chǎn)中的占比為0?？梢赃m當(dāng)提高負(fù)債比率，利用財(cái)務(wù)杠桿，提高資金利用率，更好的完成理財(cái)目標(biāo)。

理財(cái)目標(biāo)

1.家里的舊房已經(jīng)年久失修，雨天漏雨，屋內(nèi)設(shè)備、電線等設(shè)施都到了不能不換的地步。劉先生希望盡快以30萬元，修繕老家舊房，與母親一起居住。

2.盡快買一部20萬元的休旅車。5年內(nèi)，劉先生夫妻希望每年抽出兩個(gè)月時(shí)間自駕游，飽覽祖國大好河山，每年旅游費(fèi)用3萬元現(xiàn)值，想知道自己現(xiàn)在這些錢能不能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。

理財(cái)建議

1.現(xiàn)金規(guī)劃

劉先生應(yīng)該著手建立家庭緊急預(yù)備金。家庭緊急預(yù)備金主要用來應(yīng)對家庭生活中遇到的失業(yè)、事故等意外狀況及突發(fā)事件。建議劉先生留出2.5萬元（家庭3個(gè)月生活支出）作為家庭的緊急預(yù)備金，其中2萬元作為貨幣基金留存，0.5萬元以活期存款方式留存。

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評分表和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度評分表的測評結(jié)果來看，劉先生屬于穩(wěn)健型投資者。建議采用恒定混合的投資策略，根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)周期，調(diào)整各個(gè)投資產(chǎn)品間的比例。根據(jù)劉先生的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，投資股票和股票型基金的上限不超過40%，投資債券、定期存款和銀行理財(cái)產(chǎn)品等其他產(chǎn)品的上限不超過60%。其投資組合的年平均收益率為7.2%，標(biāo)準(zhǔn)差為8.9%。

2.房屋修繕

規(guī)劃按照劉先生目前的想法，剛回國，首先希望拿出30萬元修繕老家的舊房，然后買車。詳細(xì)的算筆賬：如果以100萬元現(xiàn)金-20萬元購車款-30萬元老房修繕費(fèi)用，還剩50萬元用于投資。余下5年，每年還有13萬元的生活相關(guān)費(fèi)用現(xiàn)值（5萬+5萬+3萬），共需65萬元費(fèi)用現(xiàn)值。經(jīng)過計(jì)算，用剩余的50萬元投資，需要年投資報(bào)酬率為8.1%，才可以達(dá)到理財(cái)目標(biāo)。按照劉先生的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，構(gòu)建一個(gè)收益更高的投資組合，不僅劉先生本人難以承受，而且因?yàn)楦叩氖找姘殡S著更高的風(fēng)險(xiǎn)，其理財(cái)目標(biāo)也因?yàn)楦嗟牟淮_定性而無法順利實(shí)現(xiàn)。所以，不建議劉先生選擇現(xiàn)金的方式來修繕老家的舊房。

3.購車規(guī)劃

劉先生夫婦沒有購買任何商業(yè)保險(xiǎn)，也沒有社會養(yǎng)老保險(xiǎn)等基本保障。因?yàn)閯⑾壬驄D是家庭的支柱，承擔(dān)照顧母親等家庭責(zé)任，一旦哪天發(fā)生意外，后果將無法想象，因此建議劉先生為自己建立充分的保障。建議增加意外險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)，保額分別為30萬元，并增加商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)（附加重大疾病保險(xiǎn)），保額30萬元，年繳保費(fèi)共5360元。愛人劉太太可適當(dāng)增加意外傷害險(xiǎn)（保額15萬元）與住院醫(yī)療保險(xiǎn)，年繳保費(fèi)共2680元。

在理財(cái)規(guī)劃中，因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)形勢和劉先生家庭財(cái)務(wù)情況會隨時(shí)發(fā)生變化，實(shí)際的資產(chǎn)配置也要隨著實(shí)際的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及劉先生家庭財(cái)務(wù)的實(shí)際情況的變化，而進(jìn)行必要的修正。建議每半年對家庭的理財(cái)計(jì)劃進(jìn)行重新評估，根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整，以確保家庭理財(cái)目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。

“四點(diǎn)子”幫你抵御“降息風(fēng)”

點(diǎn)子一：存款要貨比三家

如果追求資金的絕對安全，建議您選擇銀行存款。在允許上浮10%的情況下，銀行為了攬儲，絕大多數(shù)會把存款利率調(diào)到最高，按調(diào)整后的一年期存款基準(zhǔn)利率3.25%算，最高上浮1.1倍，實(shí)際利率可達(dá)到3.575%。

點(diǎn)子二：購買理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)棄短從長

目前銀行發(fā)行的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品年化收益率在5%左右，遠(yuǎn)高于同檔存款利率，如果市民有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力，仍建議購買此類理財(cái)產(chǎn)品，比存款劃算。對于選擇固定收益型產(chǎn)品的投資者，在目前的降息周期中，不妨側(cè)重配置中長期限產(chǎn)品，鎖定較高利率水平。而對于喜歡定存的投資者來說，應(yīng)該時(shí)刻盯緊自己的存款。

點(diǎn)子三：國債熱卷土重來

由于利率與債券收益呈反向關(guān)系，央行降息后，債券類產(chǎn)品風(fēng)頭勁升。再加上股市震蕩，大批資金可能會涌入債市，預(yù)計(jì)債市收益還會進(jìn)一步上揚(yáng)。對于個(gè)人投資者來說，可以通過以下幾種方式投資債券：一是參與上交所的債券市場；二是買債券型基金；三是選擇以債券為投資標(biāo)的的理財(cái)產(chǎn)品。

點(diǎn)子四：投資黃金抵御降息風(fēng)險(xiǎn)

業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，年底前金市可能存在低吸高拋贏利的機(jī)會。因此，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，尤其是黃金價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌后，目前可選擇實(shí)物黃金進(jìn)行長期投資。另外，實(shí)物黃金中有各種投資金條和工藝加工的金銀幣、條等產(chǎn)品，但實(shí)物黃金相對保值性更好一些；紙黃金則主要用于投資，可根據(jù)當(dāng)時(shí)國際金價(jià)，低買高賣賺取差價(jià)。