對QY鋼鐵廠財務(wù)報表的分析

摘 要：QY鋼鐵廠是我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展的代表企業(yè)之一。正是由于廠里全體員工的不懈努力，使得公司在鋼鐵行業(yè)快速發(fā)展，并推動了我國鋼鐵行業(yè)的快速發(fā)展。

我們從財務(wù)的角度，對QY鋼鐵廠2008-2010三年的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行全面的分析，對其財務(wù)狀況作綜合評價，希望能為所有關(guān)心中國鋼鐵行業(yè)發(fā)展的投資者和用戶提供一些有用的信息。

關(guān)鍵詞：快速；財務(wù)數(shù)據(jù)；財務(wù)狀況

一、公司簡介

QY鋼鐵廠是由江西一家冶金工業(yè)公司依法改制而成，公司目前占地90萬平方米，擁有固定資產(chǎn)8億元，職工5200人，其中各類技術(shù)人員1000人。公司主要產(chǎn)品有熱軋螺紋鋼、中小型鋼、優(yōu)質(zhì)管坯鋼、電工熱軋硅鋼薄板、優(yōu)質(zhì)生鐵、超高電爐及精煉爐用高強(qiáng)度鎂碳磚等。產(chǎn)品還銷往韓國、日本、香港等東南亞國家和地區(qū)，年銷售收入13億元，利稅5000萬元。

二、財務(wù)報表分析

（一）資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析

通過對該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的橫向結(jié)構(gòu)分析，我們可以發(fā)現(xiàn)該企業(yè)財務(wù)狀況的變化主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

2009流動資產(chǎn)比2008減少18.68%，2010比2008減少34.34%，主要是由于貨幣資金2009比2008減少13.94%；2010比2008減少23.92%和應(yīng)收賬款2009比2008減少2.1%；2010比2008減少3.77%所致。除此之外的其他流動資產(chǎn)項目的絕對數(shù)額變化并不很大。企業(yè)對貨幣資金減少要引起重視，說明企業(yè)的盈利能力減弱，即企業(yè)的銷售規(guī)?？s小，更要引起管理人員的重視，盡快找出原因所在，擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模，而增大了企業(yè)的償債能力，尋找投資各種投資機(jī)會完善對貨幣資金的內(nèi)部控制制度和實際執(zhí)行質(zhì)量。固定資產(chǎn)2009比2008減少5.47%；2010比2008增長55.26%，說明企業(yè)在2010年增大生產(chǎn)能力，改善企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

（二）利潤表趨勢分析

根據(jù)利潤水平分析表計算可以看出，該企業(yè)2010年度各項利潤指標(biāo)相對2008年都降低了（除財務(wù)費用外，10年比08年增加了5.04%），具體來說營業(yè)收入有所下降，如果一個企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)較低或不斷下降，其發(fā)展?jié)摿颓熬帮@然是值得懷疑的，所以通過對主營業(yè)務(wù)收入與其他收入的構(gòu)成情況分析，可以了解與判斷企業(yè)的經(jīng)營方針、方向及效果，進(jìn)而可分析預(yù)測企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。營業(yè)成本降低，成本的下降是營業(yè)利潤構(gòu)成提高的根本原因，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。10年度的凈利潤直線下降，乃至虧損，主要是銷售規(guī)模的縮小引起的，銷售能力的減弱，收入減少，直接導(dǎo)致利潤的減少。

（三）現(xiàn)金流量分析

根據(jù)該企業(yè)2008年至2010年的現(xiàn)金流量表可以得出：

根據(jù)原始報表的數(shù)據(jù)如上圖變化規(guī)格分析，可以看出截止2010年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額雖然為正值，但現(xiàn)金流量凈額在不斷的下降了。表明企業(yè)經(jīng)營活動中現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出，屬于正常的現(xiàn)金流量情況，并且說明企業(yè)可以持續(xù)地產(chǎn)生現(xiàn)金流量。但也需要注意的是從08年到10年該企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額雖然是正值卻在不斷的減少，告訴投資者在擴(kuò)大生產(chǎn)能力和開拓更廣闊的市場的同時，考慮企業(yè)的收益。而從上表看出投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)值，是因為企業(yè)收回對外投資及取得投資收益形成的現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出，企業(yè)應(yīng)當(dāng)調(diào)整投資策略和投資方式。籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)值，如果是正值，表明企業(yè)通過吸收資金、借款等活動籌集的現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出，說明企業(yè)具有一定的籌資能力，進(jìn)而間接說明企業(yè)的盈利能力。如果為負(fù)值，表明企業(yè)償還借款、分配股利等事項導(dǎo)致現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出，說明企業(yè)具有一定的償債及分配現(xiàn)金股利或償付利息的能力，進(jìn)而間接說明企業(yè)的盈利能力。

三、問題及建議

（一）問題

通過對上述財務(wù)報表的分析，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)存在以下問題：

1.貨幣資金在這三年中逐年減少，而貨幣資金是現(xiàn)實的支付能力和償債能力的，它的減少就可能影響到企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，出現(xiàn)較大的經(jīng)營風(fēng)險。

2.存貨的比例增大，將不可避免地占用企業(yè)的資金，影響企業(yè)的資金流動，影響企業(yè)的付現(xiàn)償債能力，減低企業(yè)的“活力”。

3.固定資產(chǎn)增大過大，對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和財務(wù)狀況影響巨大，也企業(yè)變現(xiàn)能力變差。

（二）建議

針對該企業(yè)存在的上述問題，現(xiàn)提出以下建議：

1.要改善的貨幣資金，就要擴(kuò)大企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模，這樣相應(yīng)的貨幣資金規(guī)模也擴(kuò)大了，針對客戶制定不同的銷售方法，銷售折扣與購貨折扣的談判與決定，付款條件的決定，具體收款付款環(huán)節(jié)以及會計處理等，調(diào)動市場人員的積極性，吸引客戶，使企業(yè)走上良性循環(huán)。

2.對于企業(yè)的存貨增長，應(yīng)該及時的實現(xiàn)銷售，從而使存貨順利變現(xiàn)。還可以給銷售人員制定一些獎勵措施，激發(fā)大家對庫存商品的銷售積極性，盡快將存貨銷售變現(xiàn)。

3.固定資產(chǎn)增大過大，對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和財務(wù)狀況影響也很大，也使企業(yè)變現(xiàn)的能力變差。企業(yè)在擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)規(guī)模同時，降低生產(chǎn)成本。（作者單位：江蘇食品職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

參考文獻(xiàn)

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