物流金融新模式及物流企業(yè)倉(cāng)單質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)策

【摘要】在我國(guó)，倉(cāng)單質(zhì)押作為一項(xiàng)新興的物流增值服務(wù)，它適合我國(guó)目前企業(yè)融資難，銀行貸款難的現(xiàn)狀，很好的解決了企業(yè)和銀行的矛盾，同時(shí)也給物流企業(yè)帶來(lái)了很大的發(fā)展空間。但是，由于倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)涉及法律法規(guī)、信息化、內(nèi)部管理、人員素質(zhì)等諸多方面的一系列問(wèn)題，可能會(huì)產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有有效防范，才能使倉(cāng)單質(zhì)押成為物流企業(yè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

【關(guān)鍵詞】物流企業(yè) 倉(cāng)單質(zhì)押 風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)策

一、倉(cāng)單質(zhì)押概述

倉(cāng)單是指?jìng)}庫(kù)保管人員應(yīng)存貨人的請(qǐng)求而填發(fā)的有價(jià)證券。倉(cāng)單質(zhì)押作為一種新型的服務(wù)項(xiàng)目，其是以倉(cāng)單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)。從性質(zhì)角度看，倉(cāng)單質(zhì)押可劃分為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押兩部分，對(duì)于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押而言，其是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。并且，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押具有四大顯著特征：動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)是一種擔(dān)保物權(quán)；動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的客體僅以動(dòng)產(chǎn)為限；動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)人必須占有質(zhì)物；動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的內(nèi)容在于留置質(zhì)物，并在債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)以質(zhì)物的價(jià)值優(yōu)先受償。對(duì)于權(quán)力質(zhì)押而言，其是指以所有權(quán)之外的財(cái)產(chǎn)權(quán)為標(biāo)的物而設(shè)定的質(zhì)押。權(quán)利質(zhì)押主要以債權(quán)、股東權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為標(biāo)的物。

二、物流企業(yè)開展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的意義

倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)涉及到物流企業(yè)、貨主和銀行三方的利益。因此，物流企業(yè)需要具有一套嚴(yán)謹(jǐn)、完善的操作程序，才有助于規(guī)避倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)實(shí)施過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn)，并促進(jìn)物流企業(yè)、銀行、貨主“三方共贏”。

（一）物流企業(yè)的利益

就物流企業(yè)來(lái)說(shuō)，一方面，其通過(guò)利用貨主企業(yè)辦理倉(cāng)單質(zhì)押貸款的優(yōu)勢(shì)，吸引更多的貨主企業(yè)進(jìn)駐，最大限度上提升倉(cāng)庫(kù)空間利用率，并增強(qiáng)貨物存儲(chǔ)數(shù)量；另一方面，其有助于倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)強(qiáng)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，進(jìn)一步完善各項(xiàng)配套設(shè)施，很大程度上增強(qiáng)了企業(yè)的物流企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）銀行的利益

就銀行來(lái)說(shuō)，質(zhì)押融資作為一種金融產(chǎn)品，其不僅為物流企業(yè)提供更多的借貸機(jī)會(huì)，而且還培育出新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)；另一方面，物流企業(yè)通過(guò)不斷強(qiáng)化貨物監(jiān)督管理力度，有助于增強(qiáng)貨物的真實(shí)性、安全性，提高貸款安全系數(shù)，規(guī)避銀行壞賬風(fēng)險(xiǎn)，拓展銀行金融服務(wù)領(lǐng)域。

（三）貨主的利益

就貨主企業(yè)而言，其利用倉(cāng)單直接向銀行貸款，不僅有助于緩解企業(yè)資金短缺問(wèn)題，保證貨主企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利開展，而且還進(jìn)一步加快了流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率，為實(shí)現(xiàn)貨主企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益價(jià)值最大化奠定了良好基礎(chǔ)。

三、物流企業(yè)開展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）客戶的資信風(fēng)險(xiǎn)

資信風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)生不正確、不完全或偏差的風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)在選擇客戶時(shí)，需重點(diǎn)考察客戶的經(jīng)營(yíng)能力和信用狀況，一旦客戶將非法獲得物或他人貨物進(jìn)行壓制，勢(shì)必將造成質(zhì)物落空的風(fēng)險(xiǎn)，從而，給予物流企業(yè)和銀行帶來(lái)重大經(jīng)濟(jì)損失；其次，若客戶信用不好，在操作中可能存在種種惡意行為，如在補(bǔ)貨時(shí)提好補(bǔ)壞，從而，給予物流企業(yè)帶來(lái)壞貨風(fēng)險(xiǎn)；最后，慎重審查客戶的資產(chǎn)負(fù)債率。通常情況下，企業(yè)財(cái)務(wù)穩(wěn)定時(shí)，其資產(chǎn)負(fù)債率將控制在30%左右，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的發(fā)展，物流企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率將大大提高，從而，給予物流企業(yè)帶來(lái)了極大的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

由于市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)和金融匯率的變化，會(huì)造成質(zhì)押物的價(jià)格在不同階段隨時(shí)發(fā)生變化，從而造成質(zhì)押物品的變現(xiàn)能力的改變。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格、利率、匯率等的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其既定目標(biāo)的影響。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及商品風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于物流企業(yè)而言，其商品品種呈現(xiàn)多樣化，但其并非每種商品均適合進(jìn)行質(zhì)押，因此，需合理選擇質(zhì)押商品，一旦質(zhì)押商品選擇不當(dāng)，勢(shì)必將導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格在質(zhì)押期間內(nèi)大幅度下降，從而，產(chǎn)生企業(yè)貸款額高于質(zhì)押價(jià)值的現(xiàn)象。

（三）內(nèi)部管理和操作風(fēng)險(xiǎn)

在監(jiān)管過(guò)程中，很多物流企業(yè)信息系統(tǒng)還不完善，內(nèi)部管理粗放，造成企業(yè)和銀行間信息不對(duì)稱，信息失真和信息滯后；另外，在異地倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管質(zhì)押中，用于在監(jiān)管質(zhì)押的倉(cāng)庫(kù)有可能是第三方的或是客戶自己的，這種情況下，可能產(chǎn)生監(jiān)管脫節(jié)，物流企業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管漏洞，給某些惡意的質(zhì)押人以可乘之機(jī)，造成未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意而將質(zhì)物轉(zhuǎn)移、挪用，致使銀行的質(zhì)權(quán)落空。

從內(nèi)部管理來(lái)看，由于物流企業(yè)信息化程度低或人員素質(zhì)不匹配，管理制度不完善，這些都會(huì)形成管理風(fēng)險(xiǎn)。

（四）倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)

倉(cāng)單作為質(zhì)押貸款和提貨的有效憑證，其不僅是有價(jià)證券，還是物權(quán)證券?，F(xiàn)階段，我國(guó)倉(cāng)庫(kù)所開倉(cāng)單還有待進(jìn)一步規(guī)范與完善，即不規(guī)范的倉(cāng)單一旦為物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)應(yīng)用，勢(shì)必將產(chǎn)生一系列的風(fēng)險(xiǎn)。

四、物流企業(yè)倉(cāng)單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)防范關(guān)鍵環(huán)節(jié)

（一）慎重選擇質(zhì)押商品

現(xiàn)階段，我國(guó)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)通常為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，對(duì)于該類質(zhì)押銀行要求能夠在一定時(shí)間內(nèi)保值且易于處置。就現(xiàn)行物流企業(yè)而言，其要求質(zhì)押商品必須易于保管、不易變質(zhì)，因此，這就需要流動(dòng)企業(yè)慎重選擇質(zhì)押商品，在選擇過(guò)程中，應(yīng)切實(shí)嚴(yán)禁選擇性質(zhì)不穩(wěn)、流通性差、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)大、易損耗、無(wú)經(jīng)常性市場(chǎng)需求的商品。

（二）選擇信譽(yù)好的客戶

物流企業(yè)開展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)，基于銀行對(duì)申請(qǐng)貸款企業(yè)的信用狀況把握不全面，需要在物流企業(yè)的輔助下進(jìn)行，因此，這就需要物流企業(yè)可依據(jù)主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率和資產(chǎn)負(fù)債率選擇有信譽(yù)的貨主企業(yè)，其信譽(yù)主要表現(xiàn)在信用級(jí)別高、經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)雄厚，經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)。

（三）規(guī)范監(jiān)管質(zhì)押手續(xù)

首先，完善合同手續(xù)，物流企業(yè)和貨主企業(yè)、銀行之間要簽訂相關(guān)合同，明確三方的權(quán)利義務(wù)。其次，規(guī)范操作流程。在業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，嚴(yán)格按流程操作，一方面，物流企業(yè)需規(guī)范倉(cāng)單質(zhì)押操作流程，完善提貨手續(xù)，明確相關(guān)人員權(quán)責(zé)，強(qiáng)化倉(cāng)庫(kù)信息化建設(shè)。同時(shí)，物流企業(yè)進(jìn)行貨權(quán)驗(yàn)收時(shí)，需檢查申請(qǐng)貸款企業(yè)是否相關(guān)證明、文件、手續(xù)齊全；另一方面，全面落實(shí)單據(jù)的管理。單據(jù)是倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的重要憑證，因此，物流企業(yè)應(yīng)派遣專人對(duì)其進(jìn)行科學(xué)化管理，確保單據(jù)的有效性、唯一性和真實(shí)性。

（四）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理

在績(jī)效管理這樣的機(jī)制下，即使可以從利益角度對(duì)全體員工乃至管理層進(jìn)行觸動(dòng)，致使其關(guān)注利潤(rùn)與銷售，同時(shí)能夠達(dá)成各類管理項(xiàng)目，可是并非代表了員工同管理層以及戰(zhàn)略目標(biāo)同績(jī)效管理間實(shí)現(xiàn)協(xié)同，最多也就只能算捆綁在一起。這種從上到下的管理方式，最多只不過(guò)是將高層長(zhǎng)官的想法進(jìn)行了體現(xiàn)，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)真正的溝通，員工也沒(méi)有真正的參與。

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