農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類量化管理模式研究

【摘要】貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類作為一種國際先進(jìn)的貸款質(zhì)量評估體系，在我國農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)中早已得到全面有效推廣，但是經(jīng)過幾年的實(shí)踐，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類主觀性強(qiáng)，分類結(jié)果偏離大等問題，嚴(yán)重影響了各機(jī)構(gòu)大額貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類結(jié)果的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。本文擬在分析農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類中存在問題的基礎(chǔ)上，提出引入并構(gòu)建農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類量化管理模式，利用量化技術(shù)和科技手段推動(dòng)大額貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類管理。

【關(guān)鍵詞】五級分類 大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類 量化分析

引言

2006年，銀監(jiān)會開始在全國農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)推廣實(shí)施貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類，期待實(shí)現(xiàn)“以期限管理為基礎(chǔ)的四級分類向以風(fēng)險(xiǎn)管理為基礎(chǔ)的五級分類的轉(zhuǎn)變”。經(jīng)過多年的發(fā)展和實(shí)踐，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)個(gè)人貸款、小微企業(yè)貸款等基本實(shí)現(xiàn)了信息系統(tǒng)矩陣自動(dòng)分類，但是大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類由于需要進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、現(xiàn)金流量分析、非財(cái)務(wù)分析和擔(dān)保分析，判斷因素多且難度大，再加上由于一些機(jī)構(gòu)對貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類認(rèn)識不到位，信貸基礎(chǔ)管理薄弱，分類人員分析判斷能力不足，主觀性強(qiáng)，導(dǎo)致大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果的真實(shí)性、準(zhǔn)確性大打折扣，可以說大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類已經(jīng)成為農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)實(shí)施貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類的重點(diǎn)和難點(diǎn)。

一、大額貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類中存在的問題

（一）貸款基礎(chǔ)管理薄弱，分類依據(jù)不充分

信貸資料是否真實(shí)、完備是影響大額貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類結(jié)果準(zhǔn)確性的主要因素，但是很多信用社信貸檔案資料不規(guī)范、不完整，貸后檢查薄弱，不能連續(xù)收集借款人的經(jīng)營信息和財(cái)務(wù)信息，或者對借款人提供的虛假財(cái)務(wù)報(bào)表審查不嚴(yán)。如果信貸人員依據(jù)這些不完備的貸款資料進(jìn)行大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類，難免會出現(xiàn)分類結(jié)果與貸款真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況存在偏離的現(xiàn)象。

（二）人員業(yè)務(wù)素質(zhì)偏低，亟待進(jìn)一步提高

大額貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類是更加先進(jìn)的貸款質(zhì)量評估體系或者風(fēng)險(xiǎn)識別體系，它包含了大量的定量分析和綜合分析，這就要求分類人員必須全面、準(zhǔn)確地了解和掌握與貸款分類有關(guān)的專業(yè)知識。而農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的信貸管理人員學(xué)歷水平普遍偏低，再學(xué)習(xí)機(jī)會少，且長期身處農(nóng)村社區(qū)，對經(jīng)濟(jì)金融政策掌握不夠，在綜合分析和判斷能力上存在明顯不足，不能及時(shí)有效的判斷貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（三）大額貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類主觀性強(qiáng)，分析技術(shù)有待量化

按照銀監(jiān)會貸款五級分類管理辦法，大額貸款五級分類側(cè)重于通過借款人的財(cái)務(wù)變化情況，現(xiàn)金流量情況，以及擔(dān)保情況和非財(cái)務(wù)因素等，來綜合判斷借款人第一還款來源是否有保障。然而由于大額貸款五級分類標(biāo)準(zhǔn)模糊，框架較粗，造成分類人員在對大額貸款進(jìn)行五級分類時(shí)，主觀性強(qiáng)，這就需要對相應(yīng)的分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行提煉，找出適合農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)大額貸款五級分類的量化體系。

二、大額貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類量化管理模式構(gòu)建

根據(jù)世界銀行的調(diào)查，雖然目前全世界各監(jiān)管當(dāng)局都非常重視貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的推廣，但是國際上仍然沒有統(tǒng)一的貸款分類技術(shù)，也沒有評估貸款風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)程序。對于貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的具體方法，各國銀行界的做法也不完全一致，歐美很多銀行機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)嚴(yán)格以統(tǒng)計(jì)結(jié)果為基礎(chǔ)進(jìn)行分類，南美和澳洲一些銀行則強(qiáng)調(diào)以專家判斷為基礎(chǔ)。我國的鄒平座、張華忠、遲國泰、羅東偉等則針對國內(nèi)以定性為主的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類現(xiàn)狀，提出建議追隨國際上信用風(fēng)險(xiǎn)度量的量化趨勢，修改分類標(biāo)準(zhǔn)和體系，對各分類要素進(jìn)行排序，逐步量化分類標(biāo)準(zhǔn)。

結(jié)合上述國內(nèi)外貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的研究成果，現(xiàn)階段農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)完全可以利用量化技術(shù)和科技手段優(yōu)化大額貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類管理模式，這樣可以有效提升大額貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類結(jié)果的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，同時(shí)可以增強(qiáng)可操作性，減少人為因素影響。

（一）大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類管理模式構(gòu)建的原則

1.科學(xué)化原則。要主動(dòng)順應(yīng)大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類方式的變化，緊緊圍繞貸款風(fēng)險(xiǎn)分類核心定義，以全面高效的信息系統(tǒng)資料為依據(jù)，按照一定的科學(xué)程序和方法，排除個(gè)人的猜測和偏見，最終確定合理的大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類管理模式。

2.標(biāo)準(zhǔn)化原則。大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的有效性在于建立標(biāo)準(zhǔn)的分類管理模式，在于及時(shí)有效的識別大額貸款的風(fēng)險(xiǎn)狀況。具體體現(xiàn)在分類流程的標(biāo)準(zhǔn)化，分類方法的標(biāo)準(zhǔn)化和分類指標(biāo)體系的標(biāo)準(zhǔn)化。

3.定性與定量分析相結(jié)合，但以定量分析為主原則。從現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理角度看，科學(xué)的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類管理模式必須依賴于定量分析作為決策的支持和依據(jù)。目前，以美國和歐洲為代表的國際化銀行在貸款風(fēng)險(xiǎn)分類中比較注重量化模型分析方法的運(yùn)用，普遍具有較高的風(fēng)險(xiǎn)分類水平。而我國農(nóng)村合作機(jī)構(gòu)在貸款風(fēng)險(xiǎn)分類量化分析方面僅僅是剛剛起步，大部分大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類仍然依賴于信貸人員的經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷，主觀性強(qiáng)，分類結(jié)果常常帶有人為因素。采取定性與定量分析相結(jié)合，但以定量分析為主的大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類模式，是一個(gè)必然趨勢。

4.可操作性原則。大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類過程中，分類人員大多是基層信貸人員，因此分類模式必須要具有很強(qiáng)的可操作性和實(shí)用價(jià)值。只有這樣，才能真正發(fā)揮其作用，才能保證大額貸款分類結(jié)果的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。

（二）大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類量化管理體系的構(gòu)建

1.體系構(gòu)建。結(jié)合農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)和借款企業(yè)特點(diǎn)，在對大額貸款進(jìn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類時(shí)，要分為三步走，一是對借款人的現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況、和預(yù)期保障倍數(shù)三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行量化，二是對借款人的信貸安全系數(shù)和借款需求原因進(jìn)行量化，根據(jù)量化結(jié)果再次調(diào)整大額貸款五級分類形態(tài)，三是將量化分析沒有考慮的因素用主觀判斷加以最后調(diào)整（如圖1所示）。這樣既能克服量化分析機(jī)械套用的弊端，又能準(zhǔn)確地判斷分類結(jié)果，從而更科學(xué)合理地反映企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)狀況。

2.指標(biāo)設(shè)計(jì)。一是現(xiàn)金流量分析量化指標(biāo)，企業(yè)現(xiàn)金流量分析是指通過分析企業(yè)現(xiàn)金凈流量的變化，來衡量企業(yè)的生存和發(fā)展能力，它也是貸款五級分類中的一個(gè)重要指標(biāo)。筆者認(rèn)為，可以用企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與貸款余額以及當(dāng)期還款額進(jìn)行比較，看其是否大于“0”且穩(wěn)定可持續(xù)，以此作為大額貸款五級分類現(xiàn)金流量量化分析指標(biāo)。二是財(cái)務(wù)狀況量化指標(biāo)，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析是以會計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，來分析和評價(jià)企業(yè)過去、現(xiàn)在以及未來的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和增長能力等情況，它也是貸款五級分類中的一個(gè)重要指標(biāo)。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)在具體量化時(shí)，可以依據(jù)專家判斷法，為企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率、銷售利潤率、資產(chǎn)報(bào)酬率、成本費(fèi)用利潤率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)、流動(dòng)比率等指標(biāo)進(jìn)行賦值，然后通過與標(biāo)準(zhǔn)值的對比作為大額貸款五級分類財(cái)務(wù)狀況量化分析指標(biāo)。三是預(yù)期保障倍數(shù)量化指標(biāo)，貸款預(yù)期保障倍數(shù)是指某一時(shí)點(diǎn)，借款人可用于償還的資產(chǎn)以及擔(dān)保抵押資產(chǎn)覆蓋貸款本息的程度，即：貸款預(yù)期保障倍數(shù)=借款人可處理資產(chǎn)中能用于償還貸款的部分/銀行貸款本息和。借款人可處理資產(chǎn)是指借款人所擁有和可控制的，能夠以貨幣計(jì)量的實(shí)際有效資產(chǎn)。能夠用于償還銀行貸款的部分是指在去掉處理費(fèi)用，并考慮貸款在借款人的債務(wù)中的法律地位等因素后，能實(shí)際用于償還銀行的部分。值得注意的是，如果借款人可處理資產(chǎn)不足以償還貸款，借款人可處理資產(chǎn)中能用于償還貸款的部分還要加上抵押和擔(dān)保的價(jià)值。這樣一來，在這里我們就可以把貸款的第二還款來源即抵押、擔(dān)保因素考慮進(jìn)來。實(shí)際操作時(shí)，可以根據(jù)貸款預(yù)期保障倍數(shù)的大小來量化衡量一筆貸款的償還風(fēng)險(xiǎn)。四是信貸安全系數(shù)量化指標(biāo)，信貸風(fēng)險(xiǎn)分析是借款人非財(cái)務(wù)因素分析的重要組成部分，它包括行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)等。在實(shí)際操作過程中，我們可以依據(jù)行業(yè)成本特征、行業(yè)的成長性、行業(yè)的周期性、行業(yè)的依賴性、行業(yè)的可替代性來量化行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；依據(jù)產(chǎn)品的定位、產(chǎn)品的競爭力、產(chǎn)品多樣化程度、產(chǎn)品的市場占有率、企業(yè)生產(chǎn)的連續(xù)性、企業(yè)的創(chuàng)新能力、企業(yè)的促銷能力等來量化企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；依據(jù)企業(yè)管理層的管理能力、員工素質(zhì)的高低來量化企業(yè)的管理風(fēng)險(xiǎn)。五是借款需求原因量化指標(biāo)，借款需求原因分析是依據(jù)借款需求的原因以及借款用途是否真實(shí)來判定借款人第一還款來源是否能夠得到保障。具體的，我們可以依據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金需求特征、企業(yè)投資需求特征、其他原因需求特征，以及借款用途是否真實(shí)來量化企業(yè)借款需求原因，判斷企業(yè)資金周轉(zhuǎn)是否合理，第一還款來源是否能夠得到保障。六是貸款風(fēng)險(xiǎn)分類量化特殊規(guī)定，無論是國外先進(jìn)銀行機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，還是銀監(jiān)會《信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類指引》，都對每一分類級次的貸款本金和利息逾期時(shí)間做了明確的規(guī)定。一般來講，貸款是否逾期以及逾期時(shí)間的長短與貸款風(fēng)險(xiǎn)呈顯著正相關(guān)關(guān)系，它是貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的重要依據(jù)，同時(shí)也是貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類與期限管理相銜接的重點(diǎn)。因此農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類量化管理模式也應(yīng)該將貸款本息是否逾期以及逾期時(shí)間的長短作為影響貸款分類形態(tài)的重要因素，并將其作為分類結(jié)果的硬性指標(biāo)。也就是說，不論某筆貸款采用量化分析以后的量化分值如何，都要滿足貸款本息是否逾期以及逾期時(shí)間的長短的特殊規(guī)定。

3.依據(jù)其他因素確定最終結(jié)果。影響貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的因素很多，很多貸款的實(shí)際情況仍然無法通過指標(biāo)體系加以量化，如宏觀經(jīng)濟(jì)、市場環(huán)境的變化，借款人的還款意愿、借款人管理層的變動(dòng)、自然災(zāi)害等。因此，我們必須在量化分類的基礎(chǔ)上，充分考慮模型尚未涉及的特殊因素，依賴主觀判斷對貸款五級分類結(jié)果加以調(diào)整，這樣才能準(zhǔn)確衡量一筆貸款的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況。

4.綜合評價(jià)及量化管理體系檢驗(yàn)。在量化管理體系檢驗(yàn)過程中，我們根據(jù)陜西省農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際情況，對量化管理指標(biāo)體系逐項(xiàng)予以賦值，并選取20筆各種類型的企業(yè)貸款進(jìn)行分類模型實(shí)例測試。從測試情況看，采用量化分析法后，貸款分類結(jié)果變化不大，其中2筆下遷，經(jīng)分析，這兩筆根據(jù)審慎原則確應(yīng)下遷。從此可以看出，量化分析法可以有效減少分類時(shí)的一些人為因素干擾，提高分類效率，減少分類誤差。

三、大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類量化管理模式實(shí)施與保障

為了保證經(jīng)過改進(jìn)的大額貸款分類量化管理模式順利推廣應(yīng)用，促進(jìn)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類管理工作，必須要制訂切實(shí)可行的實(shí)施計(jì)劃，出臺保障其實(shí)施的制度辦法，并做好相關(guān)人員的培訓(xùn)工作。

（一）修訂并完善相關(guān)貸款管理制度和貸款分類制度

由于大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類量化管理模式對企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)的完整性和準(zhǔn)確性都有較高要求，因此必須修訂并完善相關(guān)制度辦法。一方面，要健全完善貸款管理制度，要對貸后檢查報(bào)告、到期催收和收回記錄、破產(chǎn)和關(guān)停企業(yè)等資料收集過程中存在的問題及時(shí)做好整改工作。另一方面，要修訂完善各項(xiàng)貸款五級分類規(guī)章制度，依據(jù)銀監(jiān)會的相關(guān)要求，將大額貸款風(fēng)險(xiǎn)量化分類模式融入現(xiàn)有的貸款五級分類規(guī)定。

（二）確定大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類量化管理指標(biāo)體系的標(biāo)準(zhǔn)

農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)要做好推廣大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類新模式的前期準(zhǔn)備工作，對當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)經(jīng)營特征進(jìn)行認(rèn)真調(diào)研分析，在滿足監(jiān)管要求的前提下，確定大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類量化管理指標(biāo)體系的標(biāo)準(zhǔn)值，并進(jìn)行檢驗(yàn)。

（三）加快貸款風(fēng)險(xiǎn)分類信息化建設(shè)，確保大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類量化管理模式的應(yīng)用

農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)要充分運(yùn)用科技手段，建立內(nèi)容詳實(shí)的大額貸款資料庫，為大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類提供詳實(shí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。同時(shí)要加快完善和優(yōu)化信貸系統(tǒng)中風(fēng)險(xiǎn)分類管理模塊，將新的分類模式納入信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類模式的標(biāo)準(zhǔn)化。

（四）做好相關(guān)人員的培訓(xùn)工作

大額貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類包含了大量具體的定量分析和綜合定性分析，覆蓋的知識領(lǐng)域包括信貸分析、財(cái)務(wù)分析、經(jīng)濟(jì)政策、法律法規(guī)、計(jì)算機(jī)技術(shù)等，知識含量高，具有很強(qiáng)的專業(yè)性，針對目前農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)信貸人員業(yè)務(wù)素質(zhì)參差不齊的現(xiàn)狀，把信貸人員的專業(yè)知識技能培訓(xùn)納入當(dāng)前工作規(guī)劃之中，通過信貸討論、以會代訓(xùn)、專項(xiàng)培訓(xùn)等方式，提高信貸人員業(yè)務(wù)素質(zhì)，保證大額貸款風(fēng)險(xiǎn)分類量化管理模式的有效推廣。

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