英美金融監(jiān)管體制的比較及對中國的啟示

摘要：金融監(jiān)管體制是一國金融制度的重要組成部分，對經(jīng)濟的運行和發(fā)展起著重要的作用。本文通過對英國和美國兩種不同的金融監(jiān)管模式進行比較和利弊分析，結(jié)合中國當前金融監(jiān)管體制的實際情況及存在的主要問題，探討我國金融監(jiān)管體制變革的方向和途徑。目前我國的金融監(jiān)管體制是適合當前金融環(huán)境的，但仍然存在許多問題，要完善現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系必須采取有效的措施。

關鍵詞：金融監(jiān)管；金融監(jiān)管模式；金融監(jiān)管體制

隨著金融市場的發(fā)展，金融行業(yè)的風險越來越大，在全球經(jīng)濟動蕩的今天，金融業(yè)的監(jiān)管顯得至關重要，尤其是美國次債危機導致的全球金融危機，更讓人們意識到需要對金融業(yè)的風險和監(jiān)管做一個重新的評估。

一、金融監(jiān)管概述

金融監(jiān)管由金融監(jiān)督和金融管理兩個詞復合而成，有廣義和狹義之分。狹義的金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當局依據(jù)國家法律、法規(guī)的授權對整個金融業(yè)（包括金融機構(gòu)以及金融機構(gòu)在金融市場上所有的業(yè)務活動）實施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管除包括上述監(jiān)管外，還包括金融機構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會中介組織的監(jiān)管等。在實踐中，對于金融監(jiān)管一般用其狹義的概念較多。

金融監(jiān)管模式廣義是指一國金融監(jiān)管的制度安排，包括金融監(jiān)管法規(guī)體系、金融監(jiān)管主體組織結(jié)構(gòu)、金融監(jiān)管主體的行為方式等。狹義指金融監(jiān)管主體的組織結(jié)構(gòu)。

二、 英美金融監(jiān)管體制比較

（一）英美金融監(jiān)管體制異同

英美兩國的金融監(jiān)管模式均建立在現(xiàn)代市場經(jīng)濟基礎之上，并在國民經(jīng)濟中具有舉足輕重的地位。它們之間有許多相同點：兩國都有一個完備的金融體系和競爭性的金融制度；都有一套以法律為依據(jù)的銀行運作規(guī)則和健全的管理體制；中央銀行都具有特殊的地位。

但由于兩國金融體制的不同的經(jīng)營模式、不同的金融體系的風險特征以及不同的歷史、政治制度、法律制度、文化傳統(tǒng)，英美兩國的金融監(jiān)管模式又有許多的差異：

1、在管理方式上，美國是分散型管理方式，而英國是集中統(tǒng)一的管理。

2、在管理手段上，美國是行政管理、中央銀行會員制管理、保險管理，而英國是理性化的監(jiān)管。

3、在央行法律地位上，美聯(lián)儲具有法定獨立地位，而英格蘭銀行則無。

4、在央行行使職權獨立性上，美聯(lián)儲完全的獨立，原則上可以無視總統(tǒng)以及國會的愿望，而英格蘭銀行自改革后被授予調(diào)整利率等貨幣政策的全權，逐漸向美聯(lián)儲靠攏。

5、在央行控制范圍上，美聯(lián)儲控制著所有金融機構(gòu)的活動，而英格蘭銀行獨立制定貨幣政策，但金融監(jiān)管由英國金融服務監(jiān)管局負責。

（二）英美金融監(jiān)管體制利弊分析

英國模式的優(yōu)點是靈活、彈性大，英格蘭銀行在行使其監(jiān)督職權時并沒有逐條審閱監(jiān)督法規(guī)的必要。而靈活和彈性大也會帶來負面效應，導致監(jiān)管主觀介入較多，易滋生腐敗，且由于規(guī)范化成文法典缺失，金融監(jiān)管過程也容易引起糾紛。

美國模式的優(yōu)勢在于密切監(jiān)控，有利于從不同的側(cè)面、不同角度的監(jiān)管中及時發(fā)現(xiàn)問題，采取措施把風險降到最低；多元并存的局面使各權威機構(gòu)間形成相互制約和監(jiān)督的關系;嚴密的立法和司法制度能有效保障金融市場的規(guī)范性。但缺點是，監(jiān)管方式過于死板，缺乏道義勸說的方式和習慣，一旦法律漏洞被利用，容易造成無法挽回后果。

三、我國金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀及發(fā)展

（一）中國金融監(jiān)管體制現(xiàn)狀及存在問題

回顧我國的經(jīng)濟改革之路，金融監(jiān)管體制也經(jīng)歷了一個從集中監(jiān)管到分業(yè)監(jiān)管的變化過程，現(xiàn)在又開始探索向統(tǒng)一綜合監(jiān)管的方向發(fā)展。我國現(xiàn)在的金融監(jiān)管體制是“一行三會”（即人民銀行同銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會）的平行配置。在這一體制下，銀行、證券和保險的監(jiān)管機構(gòu)都相對獨立，各自設立自己的分支機構(gòu)，這種監(jiān)管模式專業(yè)性和針對性強、力度大、效率高，同我國分業(yè)經(jīng)營體制是基本適應的。

然而我國金融監(jiān)管體制由于過于迅速的發(fā)展也存在許多問題：就監(jiān)管主體方面來看，現(xiàn)有的金融監(jiān)管組織體系存在一定缺陷，金融機構(gòu)內(nèi)部控制能力差，監(jiān)管隊伍素質(zhì)低；就監(jiān)管手段方面來看，監(jiān)管方法和手段落后，現(xiàn)場檢查的程序化、規(guī)范化程度都不高，非現(xiàn)場監(jiān)管指標體系不健全，監(jiān)管的自動化程度低；就監(jiān)管內(nèi)容方面來看，現(xiàn)有金融監(jiān)管法律、法規(guī)不完備，缺乏系統(tǒng)性，可操作性差，當前金融企業(yè)的財務會計制度無法適應市場經(jīng)濟發(fā)展的需要，缺乏健全的外部審計體系，存款保險制度方面仍為空白。

（二）對中國金融監(jiān)管體制改革的啟示

雖然我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制與現(xiàn)行的經(jīng)營模式是相互適應的，但是隨著中國加入WTO后越來越在更大的范圍和程度上參與經(jīng)濟全球化，金融業(yè)越來越深入的融入到國際金融體系中，我國的金融監(jiān)管的方法手段、內(nèi)容、體制模式等方面都面臨著巨大的挑戰(zhàn)，創(chuàng)造性的革新將成為我國金融監(jiān)管的重點。

1、理順“一行三會”四大監(jiān)管機構(gòu)之間的關系，消除職權行使上的矛盾與沖突，填補監(jiān)管空白。

2、完善金融法律法規(guī)體系，改革現(xiàn)有的金融企業(yè)的財務會計制度，健全我國的外部審計體系，盡早填補存款保險制度空白，建立公共安全網(wǎng)。

3、改進監(jiān)管方法和手段。建立科學的風險監(jiān)測預警指標體系和規(guī)范化的非現(xiàn)場監(jiān)管報告制度以提高監(jiān)管的自動化程度。

4、提高監(jiān)管隊伍的政治素質(zhì)和業(yè)務素質(zhì)，建立金融監(jiān)管人員執(zhí)法責任追究制度，系統(tǒng)培訓監(jiān)管人員，提高監(jiān)管人員的綜合管理能力。

5、全面監(jiān)管，以市場為基礎充分發(fā)揮和金融機構(gòu)風險防范的作用，形成金融機構(gòu)防范、市場自律、政府監(jiān)管相結(jié)合的金融監(jiān)管體系。

6、強化和完善信息披露制度。健全的信息披露制度不僅對證券市場至關重要，對金融業(yè)和保險業(yè)同樣具有重要意義。美國安然公司倒閉案使美國證券監(jiān)管當局意識到披露和財務報告系統(tǒng)的不完善，定期披露系統(tǒng)已經(jīng)過時，公司披露信息更多的是在被動地履行義務，并沒有主動向投資者告知有關信息。

7、發(fā)揮公眾和社會獨立機構(gòu)的監(jiān)督作用。英國在《金融服務與市場法》中特別強調(diào)了金融活動的參與者和金融產(chǎn)品的消費者在監(jiān)督中的重要作用。（作者單位：中南民族大學經(jīng)濟學院）

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參考文獻：

［1］ 藏惠萍：《美國金融監(jiān)管制度的歷史演進》，北京，經(jīng)濟管理出版社，2007。

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［3］ 李成：《金融監(jiān)管學》，北京，高等教育出版社，2007。

［4］ 周道許：《現(xiàn)代融監(jiān)管體制研究》，北京，中國金融出版社，2000。

［5］ 徐孟洲：《金融監(jiān)管法研究》，北京，中國法制出版社，2008。