我國上市公司會(huì)計(jì)信息尋租行為的治理對(duì)策

【摘 要】要治理中國證券市場上的尋租問題，需要綜合性的配套措施。結(jié)合中國證券市場的實(shí)際情況，本文將從上市公司層面、監(jiān)管層面、會(huì)計(jì)師事務(wù)所層面和資本市場層面等四個(gè)方面提出治理上市公司會(huì)計(jì)信息尋租行為的對(duì)策思路。

【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)信息；尋租；治理

一、從上市公司層面來看

1.以“披露為本”強(qiáng)化上市公司的信息披露。（1）建立政府監(jiān)管、社會(huì)監(jiān)管和自我監(jiān)管三位一體的立體監(jiān)管模式。首先，應(yīng)強(qiáng)化證監(jiān)會(huì)等政府部門的監(jiān)管職責(zé)，把保護(hù)投資者合法權(quán)益放在首位，采取嚴(yán)格的監(jiān)管措施，規(guī)范上市公司信息披露行為，確保市場公開、公平、公正的運(yùn)行。其次，應(yīng)充分發(fā)揮社會(huì)監(jiān)管的力量。倡導(dǎo)建立健全全社會(huì)的信用體系，營造良好的社會(huì)風(fēng)氣，切實(shí)落實(shí)好誠信教育。此外，大力提倡在全國范圍內(nèi)建立全民檢舉、共同監(jiān)督制度，充分利用社會(huì)媒體輿論監(jiān)督力量，對(duì)違法行為給予及時(shí)曝光，提高證券市場信息的透明度和真實(shí)度。最后，應(yīng)強(qiáng)化在上市公司內(nèi)部形成一股自我監(jiān)管的意識(shí)。當(dāng)然，這個(gè)過程還需要大家共同的努力，需要不斷完善公司內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)。總之，建立政府監(jiān)管、社會(huì)監(jiān)管和自我監(jiān)管三位一體的立體監(jiān)管模式，對(duì)完善上市公司信息披露制度具有重要意義。（2）在上市公司信息披露制度中落實(shí)民事賠償責(zé)任。根據(jù)現(xiàn)行《證券法》、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等相關(guān)法規(guī)規(guī)定，上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人未在規(guī)定期限內(nèi)履行信息披露義務(wù)，或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，由證交所視情節(jié)輕重給予通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)；公開認(rèn)定其不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，由證監(jiān)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，給予警告，依程度處以數(shù)額3萬元至60萬元罰款等。證監(jiān)會(huì)的處罰以罰款為主，而深圳、上海證交所則以公開譴責(zé)為主。這些所謂的處罰，對(duì)上市公司和高級(jí)管理人員來說，如同隔靴瘙癢。這在一定程度上成為資本市場上信息披露違法違規(guī)現(xiàn)象屢禁不止的原因。因此，應(yīng)加大查處力度，盡早落實(shí)民事賠償制度，保護(hù)廣大投資者的利益。

2.強(qiáng)化獨(dú)立董事的監(jiān)督職能。我國上市公司融資結(jié)構(gòu)不盡合理，表現(xiàn)為強(qiáng)烈的股權(quán)融資偏好。在缺乏債務(wù)融資約束的情況下，更凸顯獨(dú)立董事制度的重要性。而我國現(xiàn)行的獨(dú)立董事制度主要是依據(jù)《指導(dǎo)意見》制定的，從建立到現(xiàn)在的時(shí)間很短，制度本身還不完善，獨(dú)立董事并未得到完全的獨(dú)立。獨(dú)立董事只能起到形式上的監(jiān)督作用，很難真正監(jiān)督。如安然破產(chǎn)一案中，安然公司的獨(dú)立董事將自身的職責(zé)拋到腦后，而與管理者合謀，這在一定程度上助長了尋租行為。因此，為減少資本市場上尋租行為，應(yīng)完善上市公司獨(dú)立董事制度，加強(qiáng)獨(dú)立董事的獨(dú)立性，建立有效的獨(dú)立董事選任制度，使中小股東成為監(jiān)督獨(dú)立董事的主要力量，并嘗試探索多種形式的獨(dú)立董事報(bào)酬機(jī)制，改變目前單一的由董事會(huì)和股東大會(huì)決定的局面，強(qiáng)化獨(dú)立董事的監(jiān)督職能。

二、從監(jiān)管層面來看

（1）合理確定政府邊界。首先，政府對(duì)證券市場的干預(yù)應(yīng)以市場化的方式進(jìn)行，諸如可通過貨幣政策、財(cái)政政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策去調(diào)控市場失靈時(shí)存在的問題，企業(yè)上市或退市與否，交由市場來做決定。只有這樣，才能減少租金，進(jìn)而減少由于政府的過度干預(yù)導(dǎo)致的會(huì)計(jì)信息尋租行為。（2）減少資本市場融資政策對(duì)會(huì)計(jì)信息的過度依賴。通常，我們?cè)u(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)的好壞，關(guān)鍵就看企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)。企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)能很好的反映其成長性、盈利能力，是考核企業(yè)整體經(jīng)營能力的重要判斷標(biāo)準(zhǔn)。因此，隨著市場有效程度的提高，應(yīng)逐步取消硬性、單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，消散證券市場的租金，減少資本市場上財(cái)務(wù)舞弊行為，進(jìn)而縮小會(huì)計(jì)信息尋租活動(dòng)的空間。（3）加強(qiáng)執(zhí)法力度。監(jiān)管當(dāng)局查處力度過低對(duì)會(huì)計(jì)信息尋租主體就不能構(gòu)成足夠大的約束力，尋租主體的尋租動(dòng)機(jī)就強(qiáng)。要有效遏止尋租沖動(dòng)，必須提高稽查的成功率，還須對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所揭發(fā)檢舉上市公司尋租行為給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)。鼓勵(lì)會(huì)計(jì)事務(wù)所監(jiān)管上市公司的財(cái)務(wù)狀況，并對(duì)能夠查出上市公司有財(cái)務(wù)舞弊行為的會(huì)計(jì)師事務(wù)所給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)，這樣上市公司的尋租成本無形之中就大大增加了，同時(shí)上市公司與會(huì)計(jì)師事務(wù)所聯(lián)盟尋租的概率也會(huì)大大降低，從而減少會(huì)計(jì)信息尋租行為的發(fā)生。

三、從會(huì)計(jì)師事務(wù)所層面來看

（1）保持注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性。獨(dú)立性是高質(zhì)量審計(jì)的靈魂，是客觀、公正的執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)的前提。目前，我國會(huì)計(jì)師事務(wù)所的服務(wù)結(jié)構(gòu)逐步向多元化發(fā)展，除了提供審計(jì)服務(wù)，還提供財(cái)務(wù)咨詢、投資咨詢、管理咨詢等非審計(jì)業(yè)務(wù)，而且非審計(jì)業(yè)務(wù)收入金額占全部收入的比重較高。在這種情況下，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可能會(huì)害怕與被審計(jì)單位發(fā)生爭執(zhí)而失去高額的咨詢費(fèi)用，或者抵擋不住高額的咨詢費(fèi)用的誘惑，進(jìn)而屈從企業(yè)管理當(dāng)局的意愿，導(dǎo)致獨(dú)立性的喪失。因此，為了防止注冊(cè)會(huì)計(jì)師因提供咨詢服務(wù)而降低獨(dú)立性，應(yīng)禁止會(huì)計(jì)師事務(wù)所向其審計(jì)客戶同時(shí)提供任何非審計(jì)服務(wù)。（2）加大審計(jì)違紀(jì)的處罰力度。我國會(huì)計(jì)師事務(wù)所違紀(jì)行為屢禁不止的一個(gè)很重要的原因就是處罰力度不夠大。迄今為止，因會(huì)計(jì)舞弊、出具虛假審計(jì)報(bào)告而被查處的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，受到的處罰大都是警告和罰款，重行政而輕刑事民事，經(jīng)濟(jì)方面的賠償也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。因而不能有效遏制虛假行為的發(fā)生。（3）借鑒同業(yè)互查。同業(yè)互查，它是指會(huì)計(jì)師事務(wù)所將其工作將由第三方或職業(yè)團(tuán)體指定的檢查人員進(jìn)行檢查。針對(duì)目前會(huì)計(jì)師事務(wù)所自我監(jiān)管意識(shí)薄弱，積極開展同業(yè)互查，有助于互查的事務(wù)所發(fā)現(xiàn)并改進(jìn)其質(zhì)量控制系統(tǒng)存在的缺陷，能更好的防止財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的概率以及縮小審計(jì)意見尋租的活動(dòng)空間，進(jìn)而提高審計(jì)質(zhì)量。（4）優(yōu)化審計(jì)執(zhí)業(yè)環(huán)境。在審計(jì)市場管理體制中，市場進(jìn)入與退出機(jī)制是促進(jìn)競爭最基本、最重要的功能性要素。目前，會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司進(jìn)行審計(jì)，并不是公司內(nèi)在的需要，而是政府對(duì)市場準(zhǔn)入管制的結(jié)果。因此，應(yīng)轉(zhuǎn)變政府職能，減少政府對(duì)市場準(zhǔn)入的直接管制，推進(jìn)審計(jì)服務(wù)產(chǎn)品的市場化進(jìn)程。針對(duì)目前會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量多規(guī)模小，“僧多粥少”的情況導(dǎo)致我國審計(jì)市場不得不降低審計(jì)質(zhì)量以求得生存和發(fā)展這一惡性競爭的局面，我們還應(yīng)鼓勵(lì)培育寡占型審計(jì)市場結(jié)構(gòu)。

四、從資本市場層面來看

（1）轉(zhuǎn)變市場功能定位。資本市場的建立與發(fā)展是市場經(jīng)濟(jì)的客觀要求我國資本市場發(fā)展的最初是為國企改革服務(wù)的，導(dǎo)致市場功能長期被鎖定在“籌資”層次上，資本市場本身所具有的優(yōu)化資源配置等功能受到極大抑制。當(dāng)前，特別是在金融危機(jī)的影響下，上市公司整體經(jīng)營效益不佳，更傾向于短期行為。企業(yè)即使不符合上市條件，也可以通過財(cái)務(wù)包裝等途徑來滿足證券會(huì)規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而寄希望于上市來籌措資金緩解壓力。因此，我們迫切需要轉(zhuǎn)換市場功能的定位，充分發(fā)揮資本市場資源配置功能，從思維模式上引導(dǎo)企業(yè)良性健康發(fā)展。（2）正確引導(dǎo)證券市場發(fā)展模式。我國證券市場是為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的需要而產(chǎn)生和發(fā)展起來的，具有典型的政府推動(dòng)和行政調(diào)控特點(diǎn)。政府作為“有形的手”在干預(yù)市場的同時(shí)，必然與市場運(yùn)行內(nèi)在規(guī)律發(fā)生沖突，導(dǎo)致證券市場上存在高額的租金。根據(jù)市場自由化原則，企業(yè)上市與退市應(yīng)取決于股票市場的供求關(guān)系，政府更多的是扮演服務(wù)與裁判角色，保證證券市場的交易有序的進(jìn)行。因此，消除導(dǎo)致上市公司會(huì)計(jì)信息尋租行為的首要對(duì)策，就要引導(dǎo)證券市場由“政府調(diào)控型”向“市場導(dǎo)向型”轉(zhuǎn)變。

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