淺談投資高新產(chǎn)業(yè)的民間資本準(zhǔn)備

【摘 要】高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)正在國(guó)內(nèi)異軍突起，成為世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)，發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。為進(jìn)一步鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入科技創(chuàng)新領(lǐng)域，提升民營(yíng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，科技部出臺(tái)意見(jiàn)大力支持民間資本進(jìn)入科技領(lǐng)域。那么，民間私營(yíng)資本投資高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)應(yīng)做好哪些準(zhǔn)備，是本文探討的重點(diǎn)內(nèi)容。

【關(guān)鍵詞】民間資本；投資；高新產(chǎn)業(yè)

21世紀(jì)前后，高新產(chǎn)業(yè)在我國(guó)粉墨登場(chǎng)，在全國(guó)各地締造了一個(gè)又一個(gè)商業(yè)神話，成就了一批科技出身的優(yōu)秀企業(yè)家，但是高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，在高新技術(shù)領(lǐng)域馬失前蹄，賠的血本無(wú)歸的大有人在，驚呼民間資本“傷不起”。投資高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，民間資本準(zhǔn)備好了嗎？長(zhǎng)期以來(lái)，民間資本主要集中在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，從事價(jià)值鏈低端低附加值產(chǎn)品的生產(chǎn)，普遍存在著規(guī)模小、技術(shù)水平低、研發(fā)能力弱、能源和資源消耗高等問(wèn)題。近幾年，隨著原材料、勞動(dòng)力，土地、資源等成本上升，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，私營(yíng)企業(yè)利潤(rùn)空間越來(lái)越小，大量民間私營(yíng)資本追逐于房市、股市、郵市、地下錢(qián)莊等進(jìn)行套利增值，民間資本需要回歸實(shí)業(yè)！但是民間私營(yíng)資本路在何方？與此同時(shí)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)正在國(guó)內(nèi)異軍突起。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為衡量一國(guó)綜合國(guó)力的重要指標(biāo)，也成了世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)，發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。2011年3月5日，溫家寶總理在第十一屆全國(guó)人大四次會(huì)議作政府工作報(bào)告時(shí)，再次強(qiáng)調(diào)大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，以此推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速駛?cè)雰?nèi)生增長(zhǎng)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的軌道。為進(jìn)一步鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入科技創(chuàng)新領(lǐng)域，提升民營(yíng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，科技部2012年6月20日下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入科技創(chuàng)新領(lǐng)域的意見(jiàn)》（19條意見(jiàn)）大力支持民間資本進(jìn)入科技領(lǐng)域。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)有自身的產(chǎn)業(yè)生命周期、發(fā)展路徑、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，如果缺乏規(guī)劃，不尊重規(guī)律，出現(xiàn)政府的監(jiān)管失效，就容易陷入投資誤區(qū)。那么，民間私營(yíng)資本投資高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)需要注意些什么呢？

一、投資者需要樹(shù)立正確的投資理念

高新產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目投資周期一般都比較長(zhǎng)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)從研究開(kāi)發(fā)、中試、產(chǎn)品的生產(chǎn)和商品化一般要經(jīng)過(guò)3～7年的周期，加上核心技術(shù)及相關(guān)配套技術(shù)的突破、產(chǎn)業(yè)內(nèi)各環(huán)節(jié)的同步協(xié)調(diào)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)間的相互融合等都是一個(gè)長(zhǎng)期的動(dòng)態(tài)過(guò)程，所以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資往往需要較長(zhǎng)時(shí)期的規(guī)劃。所以投資者必須改變固有的“短平快”投資理念，重視項(xiàng)目投資是否符合國(guó)家對(duì)投融資的引導(dǎo)方向，做好長(zhǎng)期規(guī)劃。

二、提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平

高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過(guò)程是一個(gè)探索新領(lǐng)域的過(guò)程，因存在需求與創(chuàng)新的時(shí)滯、消費(fèi)者的接受性、交易成本等限制，會(huì)經(jīng)過(guò)不斷嘗試和糾錯(cuò)，未來(lái)具有很大的不確定性，并且存在較大的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)被侵犯的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的成活率遠(yuǎn)低于其他企業(yè)。美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，在創(chuàng)業(yè)期設(shè)立的高新技術(shù)企業(yè)中，每10個(gè)只有6個(gè)能進(jìn)入成長(zhǎng)期，只有3個(gè)能進(jìn)入成熟期，最后只有1個(gè)能最后成功，達(dá)到成功上市或站穩(wěn)市場(chǎng)的目標(biāo)。一旦成功回報(bào)率可達(dá)百分之幾百。

三、科學(xué)估計(jì)高技術(shù)項(xiàng)目的市場(chǎng)前景

高新技術(shù)更新非?？?，一種技術(shù)對(duì)另一種技術(shù)的替代速率難以確定，高新項(xiàng)目的研究與開(kāi)發(fā)能否成功，新產(chǎn)品的市場(chǎng)推廣能否被廣大消費(fèi)者接受，市場(chǎng)的容量能否彌補(bǔ)前期投入并贏利等不確定因素是企業(yè)必須面對(duì)的問(wèn)題。這其中任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題都可能導(dǎo)致高新技術(shù)投資失敗。我們必須清醒認(rèn)識(shí)所處的實(shí)際情況和發(fā)展階段，把握好新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展程度、實(shí)施步驟、技術(shù)路線和市場(chǎng)推廣等，以免被項(xiàng)目套牢。

四、考慮技術(shù)、人才等基礎(chǔ)條件，忌盲目跟風(fēng)炒作

高技術(shù)產(chǎn)品技術(shù)更新擴(kuò)散速度很快，要想在市場(chǎng)上維持領(lǐng)先，研究投入必不可少，只有生產(chǎn)一代、研究一代和思考一代的思路，立足于自主創(chuàng)新，加強(qiáng)關(guān)鍵核心技術(shù)研發(fā)，培育自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和自主品牌。技術(shù)的開(kāi)發(fā)離不開(kāi)“專業(yè)化的人力資本”，企業(yè)必須注意大力培養(yǎng)和引進(jìn)高端人才，一方面必須對(duì)高技術(shù)人才大膽、合理地使用；另一方面，注重對(duì)科技人才進(jìn)行激勵(lì)投入。

高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展雖然是一個(gè)市場(chǎng)化過(guò)程，但是也需要政府的引導(dǎo)，對(duì)取得技術(shù)突破的企業(yè)和產(chǎn)品，要給予相應(yīng)的政策扶持和獎(jiǎng)勵(lì)。許多創(chuàng)新型企業(yè)在初創(chuàng)階段，知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專利等無(wú)形資產(chǎn)所占的比例比較高；在未實(shí)現(xiàn)收益之前，很難獲得銀行資金的介入，資金的短缺制約了私營(yíng)資本對(duì)高新產(chǎn)業(yè)的投資。通過(guò)政府引導(dǎo)基金與各種形式的風(fēng)險(xiǎn)投資和銀行相配套，分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共同參與科技成果項(xiàng)目的轉(zhuǎn)化。對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的高新產(chǎn)業(yè)應(yīng)加大財(cái)稅政策扶持，可通過(guò)價(jià)格補(bǔ)償、資源補(bǔ)償、利差回報(bào)、稅收返還等方式保證私營(yíng)資本的投資收益水平。政府積極引導(dǎo)私營(yíng)資本投入高新產(chǎn)業(yè)，既可加快培育和發(fā)展高新產(chǎn)業(yè)，又能提高私營(yíng)企業(yè)的投資收益水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，可謂是一舉兩得。

項(xiàng)目基金：本文是河北省科技廳軟科學(xué)項(xiàng)目研究成果之一，課題名稱：《邢臺(tái)市私營(yíng)資本投資高新產(chǎn)業(yè)的調(diào)查與研究》，編號(hào)：11457249。