保險(xiǎn)地產(chǎn)成今日新歡 銀行家電變昨日舊愛 二季度基金風(fēng)向標(biāo)生變

漢樂府里記錄了這樣一個(gè)讓人傷感的故事：上山采蘼蕪，下山逢故夫。長(zhǎng)跪問故夫：“新人復(fù)何如？”“新人雖言好，未若故人姝。顏色類相似，手爪不相如。”

故事中的故夫偶遇棄婦，從紡織效率的角度，得出新不如故的結(jié)論。設(shè)想如果銀行股有代言人的話，該是故事中棄婦的模樣，基金則該是守著新歡的故夫。

7月20日公布完畢的基金二季報(bào)顯示，納入統(tǒng)計(jì)的67家基金公司旗下1003只基金，二季度共實(shí)現(xiàn)盈利618.88億元，較一季度增長(zhǎng)63%。其中，最引人注目的是二季度基金的持股結(jié)構(gòu)出現(xiàn)重大調(diào)整，重倉股全面洗牌。其中房地產(chǎn)、保險(xiǎn)和醫(yī)藥個(gè)股被基金大舉增持，而受經(jīng)濟(jì)下滑及降息影響最大的銀行股被基金大舉減持。

重倉股，向來被譽(yù)為基金業(yè)的風(fēng)向標(biāo)和燈塔，預(yù)示著基金業(yè)的未來走向。對(duì)普通的投資者來說，重倉股的指向，表示著資金的流向。下一站，資金流向何方？

保險(xiǎn)地產(chǎn)增持明顯

受益于降息和行業(yè)回暖，房地產(chǎn)四大龍頭“招保萬金”成為二季度基金重點(diǎn)增持對(duì)象，其中，保利地產(chǎn)的基金數(shù)從一季末的106只增加到二季末的147只；金地集團(tuán)從一季末的45只增加到71只；招商地產(chǎn)從一季末的43只增加到59只；萬科A的基金數(shù)從一季末的101只增加到124只。

此外，二季末重倉貴州茅臺(tái)、中國(guó)太保、中信證券、康美藥業(yè)、金螳螂、中聯(lián)重科的偏股基金也較一季末有顯著增加。

如果按照重倉市值計(jì)算，貴州茅臺(tái)、中國(guó)平安、萬科A、格力電器和保利地產(chǎn)位居基金前五大重倉股。不過，按照被重倉的基金數(shù)計(jì)算，中國(guó)平安拔得頭籌。據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)，一季末時(shí)只有92只基金重倉持有，但到二季末時(shí)，重倉持有中國(guó)平安的基金數(shù)大幅增加到217只，數(shù)量比一季度翻了一倍多。中國(guó)平安已毫無懸念地成二季度最受基金歡迎的個(gè)股，這表示中國(guó)平安表現(xiàn)如何，將影響到最多的基金。

從行業(yè)來看，二季度基金重點(diǎn)增持醫(yī)藥生物制品、房地產(chǎn)和電子等行業(yè)。和一季度相比，二季末基金配置這三大板塊的比例分別上升1.35%、1.24%和0.83%。

基金業(yè)內(nèi)人士表示，在整體股市方向不明的情況下，基金在行業(yè)配置上也趨于均衡。行業(yè)上的平衡配置加優(yōu)質(zhì)個(gè)股精選，成為當(dāng)前基金投資的主流做法。

銀行家電被棄

在中國(guó)平安被眾基金追捧的同時(shí)，曾經(jīng)的重倉股在二季度被基金拋棄，其中銀行股和家電股被減持最多。

數(shù)據(jù)顯示，在銀行股中，招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、深發(fā)展A和興業(yè)銀行均被大舉減持，重倉持有這些個(gè)股的基金數(shù)大幅下降。以招商銀行為例，重倉持有招商銀行的股票方向基金數(shù)量銳減，從一季末的122只大幅減少到二季末的63只，減少近50%。曾經(jīng)紅極一時(shí)的五糧液如今也受冷遇。數(shù)據(jù)顯示，重倉持有五糧液的基金數(shù)只有94只，而一季度這一數(shù)字是149，數(shù)量減少了55只。

此外，曾經(jīng)備受追捧的伊利股份、美的電器、蘭花科創(chuàng)、蘇寧電器等也“榮登”基金減持前10名行列。

二季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)，基金主要減持的行業(yè)有機(jī)械設(shè)備、采掘和食品飲料。其中，持有食品飲料的總市值環(huán)比減少66.25億元。

板塊配置趨向分散

相比一季末，基金在行業(yè)配置上的集中度顯著下降了2.87個(gè)百分點(diǎn)，顯示基金板塊配置趨于分散化。

二季報(bào)顯示，截至二季末，金融保險(xiǎn)、機(jī)械設(shè)備和食品飲料成為股票方向基金配置的前三大板塊，市值分別占基金凈值的10.65%、10.39%和10.17%。緊隨其后的是房地產(chǎn)和醫(yī)藥生物板塊。

世界上沒有永遠(yuǎn)的朋友，只有永遠(yuǎn)的利益，在資本市場(chǎng)更是如此。對(duì)于投資者而言，不妨放下舊愛，擁抱新歡。因?yàn)?，認(rèn)清投資的方向至關(guān)重要。