欠發(fā)達地區(qū)支農(nóng)再貸款的貨幣政策效應(yīng)—以山西省為例

　　隨著國家農(nóng)業(yè)發(fā)展政策的不斷深入和擴大，山西省科技農(nóng)業(yè)、特色農(nóng)業(yè)、生態(tài)農(nóng)業(yè)等規(guī)模農(nóng)業(yè)迅猛發(fā)展，但靠農(nóng)戶自身積累短期內(nèi)卻難以實現(xiàn)大規(guī)模結(jié)構(gòu)調(diào)整和生產(chǎn)方式質(zhì)的飛躍。在此背景下，中國人民銀行太原中心支行（以下簡稱“太原中支”）通過發(fā)放支農(nóng)再貸款加大對農(nóng)村的資金投入，加大對春耕生產(chǎn)和特色農(nóng)業(yè)的支持力度，以促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。
　　山西省支農(nóng)再貸款的管理措施和經(jīng)驗
　　撬動金融資源，助推農(nóng)村經(jīng)濟快速發(fā)展。太原中支自1999年起通過直接對農(nóng)村信用社注入低成本資金，增強了農(nóng)村信用社的信用擴張能力，對引導(dǎo)農(nóng)村信用社的農(nóng)業(yè)貸款的投放起到了巨大的推動作用，也縮小了貨幣政策傳導(dǎo)環(huán)節(jié)。全省農(nóng)村信用社各項貸款從2005年818.08億元增長到2011年的2219.35億元，增長1.7倍，貸款市場占有率從2005年的18.89%提高到2011年末的19.70%，增加了0.81%。全省農(nóng)村信用社涉農(nóng)貸款增長率也隨之提高，農(nóng)戶小額貸款的增長率也成倍的增長。貸款的增加導(dǎo)致了農(nóng)村信用社存款派生規(guī)模的持續(xù)擴張。農(nóng)村信用社得到支農(nóng)再貸款后，全省農(nóng)村信用社的各項存款從2005年的1199.27億元增長至2011年末的3702.27億元，增長2.08倍。同時，山西省農(nóng)村信用聯(lián)社的盈利水平迅速提高，2011年實現(xiàn)凈利潤22.59億元，是2005年的3.6倍。盡管農(nóng)村信用社的盈利狀況與農(nóng)村金融體制改革的諸多政策措施有關(guān)，但支農(nóng)再貸款推動有效業(yè)務(wù)總量的提高對盈利的拉動是至關(guān)重要的。
　　推動有效信貸需求，助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。針對社會信用意識淡薄、逃廢債較多的實際，太原中支系統(tǒng)引導(dǎo)全省農(nóng)村信用社在評定農(nóng)戶信用等級、發(fā)放小額信用貸款的基礎(chǔ)上，加強與地方基層黨組織共同開展了信用戶、信用村和信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)的創(chuàng)建活動，建立農(nóng)村信用正向激勵機制，增強了農(nóng)戶守信意識。一是支持了傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)規(guī)?；?jīng)營。例如自2005年以來，太原中支向運城市累計投放再貸款38.75億元，推動當(dāng)?shù)亍傲筠r(nóng)業(yè)基地”建設(shè)。二是更好地服務(wù)了進城務(wù)商農(nóng)民。例如長治沁源聯(lián)社開辦了“一站通”業(yè)務(wù)，有效緩解了進城務(wù)商農(nóng)民的融資困難，實現(xiàn)了銀農(nóng)“互惠共贏”。三是大力支持農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)。通過樹立大學(xué)生村干部創(chuàng)業(yè)模范，墊起農(nóng)社群共同發(fā)展的支點，推進農(nóng)村青年創(chuàng)業(yè)浪潮。四是有助于農(nóng)民增加收入。山西省農(nóng)民人均純收入達5601元，較2005年增長93.75%。同時，也有利于減輕農(nóng)民利息負(fù)擔(dān)7061萬元。
　　以管理措施為抓手，實現(xiàn)資金使用效率最大化。為確保支農(nóng)再貸款資金“管得好、用得對、放得好、收得回、出效益”，太原中支指導(dǎo)農(nóng)村信用社形成規(guī)范的管理機制，保證了支農(nóng)再貸款資金?？顚Ｓ?、封閉運行，發(fā)揮了最大的支農(nóng)效益。一是認(rèn)真調(diào)查摸底，制訂投放計劃。對農(nóng)民春耕備耕和涉農(nóng)信貸投放資金需求情況進行調(diào)查摸底，準(zhǔn)確掌握農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化形勢、農(nóng)戶資金需求等情況，并對當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融機構(gòu)內(nèi)部管理及經(jīng)營穩(wěn)健狀況進行全面評估，形成支農(nóng)再貸款資金計劃。二是嚴(yán)格操作程序，確保安全收回。嚴(yán)格執(zhí)行太原中支《支農(nóng)再貸款考核管理辦法》，在再貸款發(fā)放上堅持對農(nóng)村信用社的“六項必審查”。同時，在支農(nóng)再貸款的使用管理上，要求農(nóng)村信用社嚴(yán)格操作程序，建立支農(nóng)再貸款專戶和臺賬，在貸款操作中嚴(yán)把調(diào)查關(guān)、收回關(guān)、再貸款檔案管理關(guān)。三是強化監(jiān)督檢查，積極幫扶引導(dǎo)。太原中支每年分兩次對轄區(qū)農(nóng)村信用社使用管理支農(nóng)再貸款情況進行抽查，對發(fā)現(xiàn)的問題給予通報批評，維護了支農(nóng)再貸款政策的嚴(yán)肅性。
　　實踐表明，支農(nóng)再貸款的持續(xù)發(fā)放有效彌合了農(nóng)村金融資金需求的巨大缺口，是架起傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)跨越的橋梁。支農(nóng)再貸款在欠發(fā)達地區(qū)持續(xù)發(fā)放是緩解資金供需矛盾的有效途徑，是促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展，增加農(nóng)民收入，拓寬農(nóng)村信用社資金運營渠道、提高經(jīng)營效益，改善農(nóng)村信用環(huán)境的有效措施。
　　政策效應(yīng)傳導(dǎo)中需關(guān)注的問題
　　對支農(nóng)再貸款的認(rèn)識存在誤區(qū)。一是少數(shù)農(nóng)村信用社管理人員對支農(nóng)再貸款發(fā)放的真正目的和重要性認(rèn)識不全面，認(rèn)為支農(nóng)再貸款是國家發(fā)放給信用社，主要用來解決信用社盈利水平低下問題的再貸款， 將再貸款理解為政策性貸款，與扶貧資金、救災(zāi)款混為一談，積極還貸的意識不強，致使再貸款面臨一定的人為風(fēng)險。二是部分農(nóng)村信用社過度依賴支農(nóng)再貸款。有的農(nóng)村信用社不是積極組織存款來壯大資金實力，而是將支農(nóng)再貸款作為“不費勁即來即用”的主要資金來源，致使自有資金發(fā)放農(nóng)貸的比例很小。
　　支農(nóng)再貸款期限管理與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期不盡協(xié)調(diào)。人民銀行發(fā)放的支農(nóng)再貸款期限原則上為一年， 而種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期一般都在一年以上，因此農(nóng)信社在投放農(nóng)戶小額貸款時，貸款周期也必須控制在一年以內(nèi)， 支農(nóng)再貸款期限設(shè)計無法與之匹配，繼續(xù)沿襲過去“春放冬收”的傳統(tǒng)做法，這與北方地區(qū)農(nóng)民的售糧時期相背離，導(dǎo)致多數(shù)農(nóng)戶因糧食未出售而不能如期還貸。農(nóng)戶只能不斷展期、借新還舊，形成大量貸款“借新還舊”，導(dǎo)致支農(nóng)再貸款的期限規(guī)定，制約了農(nóng)村信用社對需求時間較長的農(nóng)村產(chǎn)業(yè)和農(nóng)業(yè)項目等支持力度，弱化了貨幣信貸政策的導(dǎo)向作用。
　　支農(nóng)再貸款利率偏高，農(nóng)戶融資成本增大。人民銀行支農(nóng)再貸款利率規(guī)定聯(lián)社調(diào)劑給基層法人社再貸款的利率不得高于人民銀行再貸款同期限檔次的利率，基層法人社再把再貸款資金貸給農(nóng)戶時，可上浮到50%。但由于聯(lián)社從自身經(jīng)營效益考慮，對基層信用社發(fā)放再貸款高于再貸款利率進行調(diào)劑，而基層信用社發(fā)放農(nóng)戶貸款時則利率一浮到頂，央行現(xiàn)行支農(nóng)再貸款利率是2.88%，而轄區(qū)農(nóng)村信用社投放給農(nóng)戶的貸款利率是8.85%，上浮2.07倍。無形中使農(nóng)民群眾的利息負(fù)擔(dān)加重，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資成本進一步加大，體現(xiàn)不出支農(nóng)再貸款支農(nóng)惠農(nóng)的特點，作為支農(nóng)再貸款資金承受者的農(nóng)戶實際上并未得到實際利益，政策性優(yōu)惠的受益者僅僅是信用社而不是農(nóng)戶。
　　潛在風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁之嫌，信用社難以重負(fù)。人民銀行要求對信用社再貸款到期必須全額收回，未收回的那部分資金損失由信用社承擔(dān)，這在一定程度上增加了農(nóng)村信用社的風(fēng)險隱患。農(nóng)業(yè)是高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)，受農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的自然、市場等因素影響，出現(xiàn)資金損失的可能性比較大，必然導(dǎo)致信用社投放的再貸款不可能全額收回，這就需要農(nóng)村信用社用自身資金來歸還再貸款，由于中央銀行再貸款的信貸風(fēng)險沒有相應(yīng)的承諾和補償措施，全部由農(nóng)村信用社承擔(dān)，信用社難以重負(fù)，必然會加重農(nóng)村信用社的經(jīng)營負(fù)擔(dān)，影響其運用再貸款支農(nóng)的積極性。
　　對策建議
　　加大對支農(nóng)再貸款的宣傳和學(xué)習(xí)力度。在經(jīng)濟欠發(fā)達、農(nóng)業(yè)發(fā)展相對落后的地區(qū)，農(nóng)信社對支農(nóng)再貸款的使用相對較少，對它作為一項貨幣政策工具的認(rèn)識不足。因此，欠發(fā)達地區(qū)各級人民銀行分支機構(gòu)要組織農(nóng)村信用社人員進一步學(xué)習(xí)相關(guān)金融知識，提高對支農(nóng)再貸款的政策認(rèn)識，明確支農(nóng)再貸款是國家宏觀經(jīng)濟金融政策的具體體現(xiàn)，是促進農(nóng)民增收、信用社增效、改善農(nóng)村金融服務(wù)和增加農(nóng)業(yè)信貸投放的一個重要的貨幣政策工具。同時，要積極引導(dǎo)農(nóng)村信用社樹立通過支農(nóng)再貸款的支持幫助自身發(fā)展壯大的經(jīng)營理念，通過進一步提高金融服務(wù)水平來增加資金來源，擴充股本金，盤活資金，擴大營運規(guī)模，注重自我積累，加強管理，增強抗風(fēng)險能力，更好發(fā)揮彌補農(nóng)村資金不足的作用。
　　擴大支農(nóng)再貸款期限設(shè)置區(qū)間。規(guī)模農(nóng)業(yè)具有投資額度大、投資期限長的特點，而目前每筆支農(nóng)再貸款的實際借用期限最長不得超過一年，不適應(yīng)規(guī)模農(nóng)業(yè)發(fā)展的資金需求。建議在現(xiàn)行的期限管理規(guī)定中，根據(jù)各縣市不同特點，按一定比例適當(dāng)增加中長期支農(nóng)再貸款，允許跨年度周轉(zhuǎn)使用，從而方便農(nóng)信社在用再貸款資金發(fā)放支農(nóng)貸款時可以農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)周期來確定合理的貸款期限，滿足特色種養(yǎng)業(yè)、林果業(yè)、加工業(yè)和反季節(jié)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的資金需求，進而從政策上鼓勵扶持農(nóng)業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，也增加了農(nóng)信社的利息收入。
　　進一步優(yōu)化支農(nóng)貸款利率區(qū)間。支農(nóng)再貸款利率要在兼顧農(nóng)村信用社盈利的基礎(chǔ)上盡量降低農(nóng)民利息負(fù)擔(dān)，體現(xiàn)支農(nóng)再貸款的惠農(nóng)目的。應(yīng)采用更加優(yōu)惠的政策，降低現(xiàn)行的支農(nóng)再貸款利率，將再貸款利率水平與同期金融機構(gòu)存款基準(zhǔn)利率保持一致，維持在1.71%～2.25%之間，接近或低于市場利率，使支農(nóng)再貸款具有市場競爭力?；蛘甙凑辙r(nóng)戶貸款的額度大小和貸款具體用途，制訂具體的有差別的浮動幅度，超過一定額度的農(nóng)戶貸款的利率上浮幅度應(yīng)該在農(nóng)戶可以承受的范圍之內(nèi)。支持農(nóng)戶從事傳統(tǒng)的種植業(yè)、子女助學(xué)的支農(nóng)再貸款利率可以不上浮，支持農(nóng)民從事特種養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工、儲運業(yè)和農(nóng)民購建房的支農(nóng)再貸款，可以充分利用利率杠桿來進行調(diào)節(jié)，支持多種經(jīng)營和結(jié)構(gòu)調(diào)整。以進一步發(fā)揮支農(nóng)再貸款應(yīng)有的功能，讓利“三農(nóng)”，推動新農(nóng)村建設(shè)，同時給農(nóng)村信用社創(chuàng)造一個比較大的盈利空間，扶持農(nóng)村信用社逐步消化歷史包袱，扭虧增盈，走出困境。
　　建立配套的財政政策支持和適度的風(fēng)險補償機制。支農(nóng)再貸款的發(fā)放和使用面向“三農(nóng)”，帶有一定政策性因素。由于農(nóng)業(yè)是高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)，資金損失的可能性比較大，對可能出現(xiàn)的損失不能全部轉(zhuǎn)嫁到農(nóng)村信用社。如果屬于農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害或客觀原因造成的再貸款損失，可按一定比例免予再貸款計息或者降低再貸款利率；與此同時要建立財政貼息和保證基金制度。各地政府可根據(jù)國家規(guī)定，參照國際通例，對農(nóng)戶貸款給予一定比例的財政貼息，同時從財政收入撥出部分專款建立農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險保證基金，對高風(fēng)險的農(nóng)業(yè)項目進行擔(dān)保。但對農(nóng)村信用社因自身擠占挪用支農(nóng)再貸款或因信貸管理不力而造成的不良貸款，其風(fēng)險由信用社全額承擔(dān)。
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