企業(yè)“走出去”機遇千載難逢

吳中寶

吳中寶 國家工業(yè)和信息化部國際經(jīng)濟技術(shù)合作中心工業(yè)經(jīng)濟研究室主任

2011年11月15日，由香港中國商會主辦的首屆中國海外投資年會在香港會展中心開幕，為中外企業(yè)合作提供資訊及資源對接平臺。

企業(yè)“走出去”面臨的主要問題

當(dāng)前，中國企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的加快發(fā)展是經(jīng)濟發(fā)展的必然階段，是解決當(dāng)前經(jīng)濟問題的一把鑰匙，更是融入世界、參與國際競爭的重要手段，具有重要時代意義。

隨著“中國制造”在國際市場所占份額的日益提高,不僅同發(fā)達國家，客觀上也同一些發(fā)展中國家的產(chǎn)品形成了競爭，加之意識形態(tài)、經(jīng)濟危機等原因，部分國家以經(jīng)濟安全、就業(yè)等為借口大肆鼓吹“中國威脅論”，千方百計阻撓我國企業(yè)在諸多方面特別是能源資源、高新產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的對外投資，使中國企業(yè)在“走出去”過程中遇到各種各樣的政治障礙。如中海油收購美國優(yōu)尼科公司一案，就因為美國政府的干涉而未能成行?！爸袊{論”成“走出去”的政治壁壘。

人才問題是制約我國企業(yè)國際化的主要障礙。具有海外背景、適合海外經(jīng)營的跨國經(jīng)營管理人才缺乏限制了我國企業(yè)“走出去”的規(guī)模和速度，主要表現(xiàn)在國際化經(jīng)營管理經(jīng)驗、投資環(huán)境變化適應(yīng)能力以及與資源國文化融合等許多方面存在著很大差距。同時，企業(yè)也因缺乏有效的評估能力和培訓(xùn)機構(gòu)，容易造成人員盲目外派。

“便利化”措施不足也是制約“走出去”的一大障礙。一方面，對企業(yè)特別是民營企業(yè)對外投資審批環(huán)節(jié)較多,審批項目繁多、期限較長，審批標(biāo)準(zhǔn)不一，使企業(yè)“走出去”的積極性沒有被充分激發(fā),難以根據(jù)外部市場變化迅速做出反應(yīng)。另一方面，作為跨國經(jīng)營的新軍,國內(nèi)眾多企業(yè)對國外的商業(yè)習(xí)慣、勞工法律、文化習(xí)俗缺乏了解,對國際金融市場運作缺乏經(jīng)驗,政府為企業(yè)“走出去”提供的服務(wù)較少，一些服務(wù)還不夠到位。同時，熟諳跨國投資和經(jīng)營管理的專門中介機構(gòu)缺乏，企業(yè)獲取“走出去”相關(guān)信息的成本較高。

資金不足制約著我國企業(yè)特別是地方企業(yè)對外投資。除自身資金積累較少外，主要有兩點原因：一是我國外匯管制過嚴，使許多企業(yè)在外匯使用上發(fā)生困難；二是融資渠道單一，商業(yè)銀行“走出去”金融服務(wù)較少，對企業(yè)的支持跟不上企業(yè)“走出去”的步伐，且主要針對大企業(yè)。而中國企業(yè)在境外缺乏信用基礎(chǔ)，導(dǎo)致其在向境外銀行貸款時面臨門檻高、利率高、額度少、期限短等困境。財稅支持形式單一且不盡合理，缺少像發(fā)達國家諸如優(yōu)惠稅率、稅收饒讓以及延期納稅的系統(tǒng)性財稅支持政策，也難以減少我國企業(yè)“走出去”的資金成本。

如果說資金是企業(yè)跨國經(jīng)營的“硬門檻”，民族文化、企業(yè)文化和經(jīng)營理念上的差異則是企業(yè)國際化經(jīng)營的“軟門檻”，這種差異往往導(dǎo)致企業(yè)“走出去”之后出現(xiàn)水土不服、折戟沉沙。在文化上，我國更加強調(diào)集體主義，西方國家崇尚個人主義；在管理理念上，中國企業(yè)更加強調(diào)人治，而西方企業(yè)強調(diào)法治；在企業(yè)文化上，中國企業(yè)注重包容和人情等倫理道德的東西，西方企業(yè)則更加注重量化和精確等科學(xué)管理的理念。同時，一些異國傳統(tǒng)和風(fēng)俗也與我國大相徑庭，這些都會給“走出去”初期的企業(yè)帶來很大的本地化阻力。

此外，部分企業(yè)國際化經(jīng)營能力差，虧損風(fēng)險較大。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是決策意識和能力差，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人在進行重大項目決策時，缺少充分的市場和行業(yè)信息，決策隨意性較大；二是投資過程失控，海外項目運作控制力較差，不能預(yù)防和避免突發(fā)風(fēng)險，不能有效應(yīng)對海外經(jīng)營困難；三是海外競爭激烈，核心競爭力缺乏導(dǎo)致經(jīng)營成本過高，產(chǎn)品和服務(wù)不能打開市場；四是對境外職員缺少有力監(jiān)管，境外員工瀆職、腐敗等違法行為頻頻發(fā)生，給企業(yè)經(jīng)營帶來巨額損失，使境外投資企業(yè)成本上升、經(jīng)營業(yè)績下滑。

我國企業(yè)“走出去”環(huán)境發(fā)生深刻變化

改革開放以來，我國企業(yè)“走出去”的環(huán)境隨著國內(nèi)外環(huán)境的改變發(fā)生了深刻變化。

從國內(nèi)環(huán)境來看，主要是三方面環(huán)境發(fā)生了深刻變化。

一是人民幣升值化貿(mào)易優(yōu)勢為資本優(yōu)勢，給中國制造轉(zhuǎn)型形成倒逼動力，降低了企業(yè)“走出去”對外投資的資金成本，化出口壓力為“走出去”動力。同時，有利于把經(jīng)濟發(fā)展重心轉(zhuǎn)移到推進產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)升級，避免中國經(jīng)濟鎖定在低附加值、簡單技術(shù)的勞動密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展上。

二是高額的外匯儲備為支持和加快企業(yè)“走出去”進行海外擴張和收購提供了強大的金融保障。同時，企業(yè)“走出去”可以拓寬外匯儲備合理使用途徑，減弱高額外匯儲備帶來的負面影響，降低高額外匯儲備帶來的貨幣政策有效性減弱以及外匯資產(chǎn)減值的風(fēng)險。

三是經(jīng)過多年的發(fā)展，我國企業(yè)的規(guī)模和贏利能力進一步增強，境外投資合作經(jīng)驗不斷積累，國際化經(jīng)營水平逐步提高，已經(jīng)具備和世界跨國集團在國際市場上進行直接競爭的實力。

從國際形勢來看，也有三大主要變化。

近年來中國對外直接投資情況

一是金融危機、歐債危機造成許多發(fā)達國家和部分發(fā)展中國家資金短缺，為我國企業(yè)“走出去”提供了千載難逢的機會，有利于降低了我國企業(yè)“走出去”的并購成本。

二是世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正處于深度調(diào)整期，發(fā)達國家發(fā)動了以制造業(yè)為核心的“再工業(yè)化”戰(zhàn)略，未來十年可能是發(fā)達國家再工業(yè)化、奪回制造業(yè)的十年。鼓勵和支持有實力的企業(yè)“走出去”，加快我國企業(yè)融入國際市場的步伐，可以增強我國企業(yè)在世界經(jīng)濟中的話語權(quán)，提高我國在全球產(chǎn)業(yè)鏈分工和經(jīng)濟秩序構(gòu)建中的地位。

三是東南亞、拉美等新興國家加工制造業(yè)快速崛起，產(chǎn)業(yè)國際轉(zhuǎn)移給中國制造業(yè)出口帶來較大競爭。隨著人工等加工成本的提高，我國加工制造業(yè)優(yōu)勢正在逐漸喪失。如越南、印度尼西亞等東南亞國家和墨西哥等拉美國家利用成本優(yōu)勢，通過逐步完善相關(guān)產(chǎn)業(yè)配套環(huán)境，在紡織、電子等領(lǐng)域異軍突起，給我國制造業(yè)出口帶來了較大的競爭壓力。

如何深化“走出去”

在國內(nèi)外環(huán)境發(fā)生深刻變革的背景下，深化“走出去”要從以下幾點入手。

完善對外投資的法律法規(guī)體系。當(dāng)前中國對外直接投資還缺乏一部綱領(lǐng)性、權(quán)威性的法案，法律法規(guī)的不健全難以適應(yīng)當(dāng)前境外投資發(fā)展的要求。因此，政府應(yīng)該盡快建立并健全我國對外直接投資的整體法案，以法律性文件取代政策性文件的主導(dǎo)地位，把企業(yè)的對外直接投資行為納入法治化軌道。

加強對外投資促進機制建設(shè)。加強頂層設(shè)計，成立一個權(quán)威性、常設(shè)型管理機構(gòu)，負責(zé)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)組織全國各地區(qū)各行業(yè)的對外投資活動。建立境外投資部門協(xié)調(diào)機制，強化外匯、財政、稅務(wù)、銀行和保險等部門之間的合作。放寬各類企業(yè)對外投資限制，增強企業(yè)配置全球資源的能力；進一步簡化對外投資審批程序，多方面提供便利化措施，提高工作效率。

加大“走出去”金融支持。加強信貸支持，積極拓寬企業(yè)跨國經(jīng)營融資渠道。根據(jù)國家境外投資產(chǎn)業(yè)政策，設(shè)立企業(yè)海外投資發(fā)展基金，并將其與國家援外基金貸款和政策性貸款緊密結(jié)合在一起，緩解企業(yè)“走出去”的融資難問題；大力發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)，鼓勵和大力推進中資銀行先行一步“走出去”，充分利用其全球化金融網(wǎng)絡(luò)、專業(yè)化服務(wù)水準(zhǔn)、綜合化經(jīng)營平臺等優(yōu)勢，為中資企業(yè)“走出去”提供集成金融服務(wù)。

完善財稅支持政策。以產(chǎn)業(yè)政策為引導(dǎo)擴大稅收政策的支持力度。例如，可以對國家重點鼓勵的投資行業(yè)和項目給予一定年限的所得稅減免；對作為實物投資的出境物資給予全額退稅；完善目前的稅收抵免制度，補充間接抵免的具體操作方法，并將加速折舊、延期納稅、設(shè)立虧損準(zhǔn)備金等間接鼓勵措施引進我國的稅法當(dāng)中。

建立風(fēng)險擔(dān)保制度。設(shè)立海外投資保險機構(gòu)，將國內(nèi)各種保險制度延伸至海外投資企業(yè)，進一步完善為企業(yè)跨國經(jīng)營提供的信用擔(dān)保制度；按照國際慣例建立海外投資的政治風(fēng)險擔(dān)保制度；建立“走出去”企業(yè)風(fēng)險準(zhǔn)備金制度。

健全境外投資風(fēng)險管理體系。要強化對國別風(fēng)險的宣傳、識別、傳遞、防范等環(huán)節(jié)，加強對突發(fā)事件的反應(yīng)速度和應(yīng)對能力。針對我國中央企業(yè)和單位對外投資占比較大的實際情況，完善國有資產(chǎn)海外投資監(jiān)管措施，設(shè)立境外國有資產(chǎn)專職管理部門，明確國企境外投資損益的權(quán)責(zé)，加大責(zé)任人獎懲力度。