經(jīng)濟(jì)增長與約束：一個文獻(xiàn)綜述

　　【摘 要】經(jīng)濟(jì)增長理論是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的核心課題之一，本文主要從約束類型角度對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論的發(fā)展脈絡(luò)進(jìn)行了系統(tǒng)地文獻(xiàn)梳理，分別論述了具有代表性的哈羅德-多馬經(jīng)濟(jì)增長理論、兩缺口經(jīng)濟(jì)增長理論、三缺口經(jīng)濟(jì)增長理論，在此基礎(chǔ)上指出經(jīng)濟(jì)增長理論可能的發(fā)展方向。
　　【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟(jì)增長 哈羅德-多馬模型 兩缺口模型 三缺口模型
　　經(jīng)濟(jì)增長是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個重要研究課題，也是一國政府重要的政策目標(biāo)之一。經(jīng)濟(jì)增長理論研究的中心是：哪些因素決定了經(jīng)濟(jì)的增長，什么樣的增長是合乎理想的，以及怎樣才能實(shí)現(xiàn)這種合乎理想的經(jīng)濟(jì)增長。本文旨在從經(jīng)濟(jì)約束類型角度對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論進(jìn)行文獻(xiàn)梳理，來把握新經(jīng)濟(jì)增長理論的內(nèi)在發(fā)展邏輯，并在此基礎(chǔ)上指出經(jīng)濟(jì)增長理論可能的發(fā)展方向。
　　經(jīng)濟(jì)增長常常與經(jīng)濟(jì)約束緊密地聯(lián)系在一起。為達(dá)成一定經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)，須找出影響經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)的主要約束，研究其特征、規(guī)模大小、以及它的路徑演變。從經(jīng)濟(jì)約束類型角度看，經(jīng)濟(jì)增長理論的研究分為三個階段。一是關(guān)注儲蓄約束，如哈羅—多馬模型理論；二是將視角延伸到外部約束，考察儲蓄和外部約束對經(jīng)濟(jì)增長的影響，以“兩缺口”模型為代表；三是將政府財政約束納入研究體系，考察儲蓄、外部和財政約束對經(jīng)濟(jì)增長的影響，形成了“三缺口”模型理論。下面沿著理論發(fā)展軌跡，對這三個理論做一綜述。
　　一 哈羅-多馬模型
　　哈羅德（Harrod，1939）和多馬（Domar，1946）的研究是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論的開端。他們分別建立了哈羅德經(jīng)濟(jì)增長模型和多馬經(jīng)濟(jì)增長模型。從本質(zhì)上看，這兩個模型基本一致，都是以凱恩斯的有效需求理論為基礎(chǔ)，并且進(jìn)一步將凱恩斯的理論長期化和動態(tài)化，稱為哈羅德—多馬模型。其基本思想是：經(jīng)濟(jì)增長唯一取決于儲蓄率，即資本積累率，政府可通過調(diào)節(jié)儲蓄水平、刺激資本積累來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的長期增長。這一模型理論為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論奠定了基本的框架。
　　1.基本假設(shè)
　　哈羅德—多馬模型的提出是建立在一系列假設(shè)基礎(chǔ)上。主要假設(shè)如下：（1）全社會只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，這種產(chǎn)品既可作為消費(fèi)品，也可作為資本品；（2）生產(chǎn)函數(shù)具有固定系數(shù)的性質(zhì)，生產(chǎn)一單位產(chǎn)出Y需要的勞動L和資本K不變；（3）儲蓄S和國民收入Y呈簡單的比例函數(shù)：S=sY，s為平均邊際儲蓄傾向；（4）人口和勞動以一個不變的比例速率在增長，且外生于所考慮的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)；（5）不存在技術(shù)進(jìn)步，也不存在資本折舊問題。
　　2.基本公式
　　根據(jù)凱恩斯的收入決定理論，有I=S，由前面的假定資本存量不存在折舊可知，資本存量的增量△K=I，從而△K=I=S，兩邊同除以△Y，可得：
　　△K/△Y=v=S/△Y=sY/△Y。
　　而經(jīng)濟(jì)增長是指社會總產(chǎn)出Y的增加，則增長率G=△Y/Y=s/v。公式中，G為經(jīng)濟(jì)增長率，△Y為產(chǎn)出變化量，Y為產(chǎn)出，s為資本積累率（儲蓄率），v為資本產(chǎn)出比，v=△k/△Y為增加一個單位的資本可以增加的產(chǎn)出，即資本使用效率。△k是資本存量K的變化量?？梢娫谫Y本產(chǎn)出比v不變的條件下，儲蓄率越高，經(jīng)濟(jì)增長率越高。
　　Harrod-Domar模型是西方經(jīng)濟(jì)增長理論史上第一個經(jīng)濟(jì)增長數(shù)學(xué)模型，標(biāo)志著以數(shù)理經(jīng)濟(jì)法研究經(jīng)濟(jì)增長理論的開始，是經(jīng)濟(jì)增長理論研究的一個里程碑。但這一理論模型卻存在不少缺陷。Harrod-Domar模型是一個封閉的模型，未能考慮外部資源和政府財政的影響，模型中過分強(qiáng)調(diào)資本積累在經(jīng)濟(jì)增長中的決定性作用，忽視了技術(shù)進(jìn)步等驅(qū)動因素。此外，模型中的固定比例生產(chǎn)函數(shù)的假定過于嚴(yán)格，使得模型具有一定的不穩(wěn)定性。此后有許多學(xué)者在此基礎(chǔ)上進(jìn)行了完善和改進(jìn)，有代表性的是索洛（1956）和斯旺（1956）提出的索洛-斯旺模型。該模型將資本進(jìn)行了內(nèi)生化，消除了哈羅德-多馬模型中由于嚴(yán)格的生產(chǎn)函數(shù)假定造成的不穩(wěn)定性，并考慮了資本折舊問題。
　　從經(jīng)濟(jì)約束框架下看，這些理論大多仍停留在儲蓄約束框架下進(jìn)行探討，未涉及國際資本流動與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系、政府財政影響等。
　　二 兩缺口模型
　　隨著經(jīng)濟(jì)增長理論的發(fā)展，越來越多的學(xué)者開始考察國際資本流動與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系，但大都較淺顯和分散，真正較完整、系統(tǒng)而又有影響的是Chenery & Strout（1966） 所提出的“雙缺口”模型。雙缺口模型的一個重要理論突破是在開放經(jīng)濟(jì)框架下研究，除了儲蓄約束外，還考慮了外部資源對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，是對哈羅德—多馬模型理論的擴(kuò)展和補(bǔ)充。Chenery & Strout（1966）認(rèn)為，國內(nèi)資源（主要是資本）的稀缺是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要約束條件，積極地利用外國資源是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的重要途徑。該模型可分析如下：
　　在封閉性經(jīng)濟(jì)條件下，國民收入均衡公式為：
　　Y=C+I，Y=C+S，C+I=C+S
　　其中，Y：國民收入；C：消費(fèi)；S：儲蓄；I：投資。表明在封閉經(jīng)濟(jì)條件下，投資的規(guī)模完全受制于儲蓄水平。
　　在開放經(jīng)濟(jì)條件下，國民收入均衡式可表述為：Y=C+I+X，Y=C+S+M，C+I+X=C+S+M
　　其中，M：進(jìn)口；X：出口。整理可得I-S=M-X，公式左端為投資和儲蓄之差，稱為“儲蓄缺口”，右端為進(jìn)口和出口之差，稱為“貿(mào)易缺口”，因進(jìn)口的商品和勞務(wù)要用外匯來支付，故“貿(mào)易缺口”也稱“外匯缺口”。從公式中可見，在國民收入水平既定的條件下，如果商品和勞務(wù)的進(jìn)口超過出口，那么該國就可在不增加國內(nèi)儲蓄的同時，借助從國外流入的商品和勞務(wù)來增加投資，從而擺脫投資水平受制于儲蓄水平低下的局面。
　　從分析中可見，發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展往往受到儲蓄缺口（儲蓄不足）和外匯缺口（外匯不足）的約束，而通過引進(jìn)外資、舉債等方式來填補(bǔ)缺口，可有效地消除經(jīng)濟(jì)發(fā)展的約束從而使經(jīng)濟(jì)得到快速發(fā)展。
　　“兩缺口”模型經(jīng)濟(jì)增長理論突破了哈羅德-多馬模型理論封閉假設(shè)的局限性，首次將外部資源（外援、外資）作為發(fā)展中國家獨(dú)立要素來研究。從理論上看，哈羅德-多馬模型是兩缺口模型只考慮儲蓄約束時的一個特例。兩缺口模型理論的主要不足在于，首先，它強(qiáng)調(diào)發(fā)展中國家利用外援外資的必要性，對外資流入所帶來的消極作用卻沒有深入分析，即沒有深入分析借債和償債能力。其次，兩缺口模型雖重視政府在調(diào)整外貿(mào)缺口中的作用，但卻忽略了政府本身的收支缺口也會影響對外資的需求，進(jìn)而影響投資和儲蓄。
　　盡管雙缺口模型有著一定的局限性，但它為發(fā)展中國家提高其經(jīng)濟(jì)增長提供了一種可供選擇的途徑，是戰(zhàn)后許多發(fā)展中國家吸引國外資本流入的一個重要理論基礎(chǔ)，也是我國自20世紀(jì)80年代以來吸引外資大規(guī)模流入的重要理論依據(jù)。我國學(xué)者對兩缺口模型理論也有過較多的研究。例如，楊穎（1992）認(rèn)為雙缺口模型直接展示了舉借外債的經(jīng)濟(jì)意義，即通過舉外債來彌補(bǔ)投資缺口，實(shí)現(xiàn)對經(jīng)濟(jì)的積極推動作用，引進(jìn)的外債不僅在量上、同時在質(zhì)上應(yīng)符合投資缺口的內(nèi)在需求。王麗麗、韓建國（1998）指出了雙缺口理論的不足，并建立了一個新的理論模型，但仍只是在儲蓄約束、外匯約束兩個框架下進(jìn)行討論。湯文仙、韓福榮（2000）進(jìn)行了實(shí)證分析，認(rèn)為雙缺口模型在分析我國利用外資行為上無法得到合理解釋。
　　三 三缺口模型
　　三缺口模型是在兩缺口理論基礎(chǔ)上建立起來的。它是通過儲蓄、外匯和財政缺口三個約束綜合考察經(jīng)濟(jì)增長的理論，形成于20世紀(jì)80年代末期，現(xiàn)已成為分析發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長問題的主流經(jīng)濟(jì)理論。三缺口模型分析框架與兩缺口模型的假設(shè)基本相同，下面簡單對該分析框架進(jìn)行理論推導(dǎo)。
　　第一步，推導(dǎo)兩缺口模型。宏觀經(jīng)濟(jì)理論，有Y+M=C+I+X，式中，Y為GDP，M為產(chǎn)品和服務(wù)的進(jìn)口，C為最終消費(fèi)（家庭和政府部門的總和），I為總資本形成（或者國內(nèi)投資），X為產(chǎn)品和服務(wù)的出口。記Y-C=S，即國內(nèi)儲蓄，可得：I-S=M-X。需指出的是，在三缺口模型中，儲蓄有三種定義。記NFA為國際凈要素收入，NTA為國外凈轉(zhuǎn)移。（1）假如Y=GDP，那么S=總國內(nèi)儲蓄，等式右邊X-M代表貿(mào)易的平衡；（2）假如Y=GNP（GDP+NFA），那么S=總國民儲蓄，須將NFA加入到等式右邊的X-M中去；（3）假如Y=GNDI（GNP+NTA），S=總儲蓄，需將NTA加入到等式X-M中。
　　第二，進(jìn)一步將國內(nèi)缺口分解為私人和公共部門。定義政府收入Yg為政府收入減去公共債務(wù)利息支付，減去政府津
　　貼，減去家庭轉(zhuǎn)移支付，減去國外轉(zhuǎn)移支付。這里將政府收入視為在財富轉(zhuǎn)移過程中捐贈者和收益人之間的中間人角色。定義私人收入Yp為GDP（也可以用GNP或者GNDI）
　　減去政府收入Yg?？紤]到私人和政府部門的消費(fèi)支出的分解
　　比例，可得到兩部門的儲蓄：政府部門儲蓄為Sg=Yg-Cg，
　　私人部門儲蓄Sp=Yp-Cp。進(jìn)一步可將國內(nèi)缺口分解為：（Ig
　　-Sg）+（Ip-Sp）=M-X。其中，Ig-Sg為儲蓄缺口，反
　　映的是私人部門投資規(guī)模受私人儲蓄水平的影響；Ip-Sp為財政缺口，反映的是政府部門的投資受到政府財政的影響；M-X為外匯缺口，反映的是外部資源對經(jīng)濟(jì)的推動作用。
　　三缺口模型理論表明，一個國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不僅受到儲蓄水平、外匯缺口的約束，還受到政府部門決策約束。政府部門的投資以及儲蓄規(guī)模關(guān)系到私人部門的儲蓄缺口規(guī)模，為使得經(jīng)濟(jì)合理發(fā)展，政府部門的投資及儲蓄應(yīng)保持在一個較合理的水平。
　　三缺口模型分析框架重要突破在于首次將政府的財政約束作為一個獨(dú)立要素納入研究體系，分析了政府財政在經(jīng)濟(jì)增長中所起的作用，這也是和“兩缺口模型”的主要不同之處。財政約束是從政府財政角度反映政府的債務(wù)規(guī)模怎樣影響經(jīng)濟(jì)體的宏觀走勢。Bacha（1990）認(rèn)為“財政約束”是限制高債務(wù)的發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長的重要因素。需要指出的是，對財政缺口的研究相對較晚。20世紀(jì)80年代，債務(wù)問題對許多發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)造成了巨大的沖擊，對政府財政缺口的研究才漸被引起重視，最早見Fanelli & Frenke（1989），Bacha（1990），Ros（1992），Taylor（1993）等人的研究。多數(shù)學(xué)者的研究主要集中于用“三缺口”模型來分析每個缺口約束對經(jīng)濟(jì)增長的影響，以期能找到有利于宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模式。Mwangi et al.（1994）研究了肯尼亞的儲蓄、財政、外匯缺口和經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系，并且分析了這三個缺口自20世紀(jì)70年代早期以來的演變路徑。他們的研究結(jié)果表明，中間品進(jìn)口率、外匯缺口是限制肯尼亞的潛在經(jīng)濟(jì)增長的重要因素。Iqbal et al.（2000）運(yùn)用三缺口框架探討了內(nèi)部經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整以及外部沖擊對宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)的影響。Ranaweera（2003）運(yùn)用三個缺口模型分析了烏茲別克斯坦的經(jīng)濟(jì)失衡，并且評估了烏茲別克斯坦所面臨的政策選擇。Davies & Seventer （2004）運(yùn)用三缺口模型分析了南非1993～2002的儲蓄和投資情況，其研究表明，南非的政府部門在需求驅(qū)動方面的作用在下降，所造成的空缺主要由國外部門所占據(jù)，而不是私人部門。Sepehri et al.（2005）分析了國內(nèi)和國外儲蓄對越南經(jīng)濟(jì)增長的作用。Thanoon et al. （2006）利用構(gòu)建的三缺口模型對馬來西亞的經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行了分析。
　　國內(nèi)對三缺口模型的研究并不多見，蔡思復(fù)（2003）利用三缺口框架對中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)行了分析，但較淺顯。比較完整和系統(tǒng)性的研究主要見章和杰、陳威吏（2007），Zhang & Chen（2012），Zhang & Yu（2012）等人的研究，但仍有許多地方值得進(jìn)一步研究，比如在三缺口模型分析中對潛在產(chǎn)出、政府儲蓄等變量估計存在著一定的不足等。
　　四 總結(jié)與結(jié)論
　　經(jīng)濟(jì)增長理論是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的核心課題之一。經(jīng)濟(jì)增長理論主要探討影響經(jīng)濟(jì)增長的因素以及分析經(jīng)濟(jì)約束與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系，以期獲得實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的途徑。從約束類型角度看，經(jīng)濟(jì)增長理論的發(fā)展主要分為哈羅德-多馬經(jīng)濟(jì)增長理論、兩缺口經(jīng)濟(jì)增長理論、三缺口經(jīng)濟(jì)增長理論。
　　我國的經(jīng)濟(jì)增長理論研究目前主要集中于儲蓄約束和外匯約束框架下的研究，將儲蓄、外匯、財政三個缺口同時納入研究范疇的并不多見，三缺口經(jīng)濟(jì)增長理論在不遠(yuǎn)的將來可能成為研究中國經(jīng)濟(jì)增長問題的主流理論?；谝延械奈墨I(xiàn)研究，需要對三缺口模型中的一些經(jīng)濟(jì)變量進(jìn)行更為合理的估計，并以三缺口模型對中國的經(jīng)濟(jì)進(jìn)行深入剖析，找出制約經(jīng)濟(jì)增長的主要瓶頸，從而實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)外均衡。
　　參考文獻(xiàn)
　　[1]Bacha EL. A three-gap model of foreign transfers and the GDP growth rate in developing countries[J].Journal of Development Economics， 1990（2）
　　[2]Chenery H.B， Strout A.M.，F(xiàn)oreign assistance and economic development[J].American Economic Review，1966（4）
　　[3]Davies R， Seventer DE van. A three-gap and macro decomposition analysis for South Africa ，1993-2002[J].Development Southern Africa， 2004（1）
　　[4]Hejie Zhang & Hangli Chen， The Economic Transition in China at the Crossroads A Perspective on Three-Gap Analysis[J].Journal of Cambridge Study， 2012（1）
　　[5]Iqbal Z.， James，J. & Pyatt G.. Three-Gap Analysis of Structural Adjustment in Pakistan. Journal of Policy Modeling，2001（1）
　　[6]Ranaweera T.， Alternative paths to structural adjustment in a three-gap Model： The Case of Uzbekistan. Post-Communist Economies， 2003（4）
　　[7]Sepehri A. & Akram-lodhi AH.，Transition， savings and growth in vietnam： a three-gap analysis. Journal of International Development， 2005（