我區(qū)小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀與對策探討

　　據(jù)了解，截至2010年末，我區(qū)有中小企業(yè)近15萬家，創(chuàng)造了全區(qū)70%左右的GDP，50%以上的稅收，提供了80%以上的就業(yè)崗位。中小企業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出數(shù)量多、經(jīng)濟貢獻大、吸納就業(yè)廣、發(fā)展趨向集群化、三產(chǎn)企業(yè)數(shù)量增長快的特點。同時小微企業(yè)在發(fā)展過程中也遇到了諸多困難，其中表現(xiàn)較為突出的就是融資難問題。
　　一、小微企業(yè)融資難問題的現(xiàn)狀
　　目前，小微企業(yè)獲取資金渠道主要集中在以下途徑：
　?。ㄒ唬┿y行貸款
　　通過銀行貸款仍是小微企業(yè)最希望也是融資成本最低獲取資金的途徑。2012年4月15日，由自治區(qū)銀監(jiān)局主辦的“小微企業(yè)金融服務宣傳月啟動儀式暨內蒙古自治區(qū)小微企業(yè)金融服務成果展”在呼市舉行。據(jù)了解，截至2011年末，我區(qū)銀行業(yè)金融機構共設立小企業(yè)金融專營服務機構461家，專業(yè)營銷人員超過3000人。我區(qū)小微企業(yè)貸款余額1823.07億元，占全部貸款的17.04%。
　　同時，中國企業(yè)家調查系統(tǒng)日前發(fā)布的今年一季度千戶企業(yè)經(jīng)營調查報告顯示，當前企業(yè)資金緊張狀況依然突出，小型和非國有企業(yè)選擇“民間借貸”的比重相對較高。這其中，中小企業(yè)資金緊張情況更為嚴重，在調查的小型和非國有企業(yè)中“資金緊張”的占比均超過50%。而工信部發(fā)布的數(shù)據(jù)也顯示，當年僅15%左右的中小企業(yè)從銀行爭取到新的貸款。
　　銀行貸款對于小微企業(yè)融資較WwZvmqvePaNN3QwPX5Za+yKyeHwOQl6vgMn3g4lJQgw=大的障礙主要體現(xiàn)在：
　　1.小微企業(yè)貸款擔保措施有限，很難滿足銀行要求，銀行一般要求提供房產(chǎn)、土地抵押，抵押率一般為50%左右。
　　2.小微企業(yè)不良貸款率高，根據(jù)銀監(jiān)會的統(tǒng)計，與商業(yè)銀行整體不良貸款率1%的數(shù)字相比，全國小企業(yè)2.02%的不良率顯然讓銀行不放心。
　　3.小微企業(yè)自身規(guī)模小，管理不規(guī)范，財務管理的可信度低，抗風險能力較弱，也是銀行不愿意貸款的原因之一。
　　4.銀行貸款辦理周期長，短期貸款一般1-3個月，長期貸款則需要3-6個月，甚至更長時間。
　　5.銀行對貸款材料要求較高，小微企業(yè)提供相對較難。
　?。ǘ┬☆~貸款公司
　　自2006年10月我區(qū)第一家小額貸款公司成立以來，截止2011年末，我區(qū)共計成立390家小貸公司，居全國第一位，從業(yè)人數(shù)位居全國第二，實收資本和貸款余額均位居全國第三。小貸公司正逐步成為我區(qū)小微企業(yè)融資的重要渠道。
　　小貸公司對于小微企業(yè)融資較大的障礙主要體現(xiàn)在：
　　1.擔保措施較銀行略微寬松一些，一般要求抵押和保證同時做，抵押與銀行要求基本一致，都傾向于房產(chǎn)、土地，只是抵押率略高。
　　2.使用期限短，一般為3-6個月，長的不超過1年。
　　3.融資成本高，小貸公司貸款利率一般為銀行貸款基準利率的3-4倍，而且一般要求留有一定的保證金及其他服務收費。
　?。ㄈ┱龀仲Y金
　　來自財政部門的扶持資金對于陷入融資難的中小企業(yè)來說猶如雪中送炭。據(jù)自治區(qū)財政廳數(shù)據(jù)顯示，為加快促進中小企業(yè)發(fā)展，2011年，自治區(qū)財政共籌集中小企業(yè)發(fā)展專項資金3.08億元，主要用于中小企業(yè)發(fā)展、技術改造貼息、園區(qū)企業(yè)獎勵及國際市場開拓等方面，通過貼息和無償資助的方式，資助項目197個，有力地促進了中小企業(yè)技術改造和經(jīng)濟結構調整。
　　為充分發(fā)揮國家和自治區(qū)科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金的作用，支持和引導中小企業(yè)加大技術創(chuàng)新投入，提高技術創(chuàng)新能力。2011年，下達科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金3939萬元，支持科技型企業(yè)技術創(chuàng)新項目85個，支持中小企業(yè)公共技術服務機構9個；下達產(chǎn)業(yè)技術成果轉化補助資金1500萬元，支持科技成果轉化項目1個；下達自主知名品牌發(fā)展專項資金500萬元，對自治區(qū)歷年來獲得中國馳名商標和中國知名品牌的13個企業(yè)給予獎勵。
　　從上述獲得扶持企業(yè)數(shù)量來看，政府扶持資金只能是有針對性的對重點扶植行業(yè)、重點支持領域內的企業(yè)進行扶持，扶持企業(yè)數(shù)量有限，對企業(yè)發(fā)展和項目建設起到一定的推動和引導作用，是解決小微企業(yè)融資難問題的一種補充。
　?。ㄋ模┕蓹嗤顿Y基金
　　為更好拓寬中小企業(yè)融資渠道，我區(qū)積極改進和創(chuàng)新財政支持方式，促進中小企業(yè)長足發(fā)展。2011年，我區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導基金與區(qū)內創(chuàng)投公司參股合作，同時吸引社會投資，推動我區(qū)創(chuàng)投企業(yè)投資本區(qū)項目，對我區(qū)私募股權投資的發(fā)展起到一定的帶頭示范作用。
　　近年，國內私募股權投資發(fā)展較快，股權投資發(fā)展的主要目的就是投入到實業(yè)當中去，投入到中小企業(yè)當中去。但是這個方面目前股權投資的作用并不明顯。從2010年看，股權投資僅僅占中小企業(yè)融資的1.35%。
　　國際上規(guī)范的股權投資基金，通常是對被投企業(yè)提供增值服務，其中包括改進企業(yè)的治理結構，幫助企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略，推動企業(yè)技術創(chuàng)新，幫助企業(yè)遴選合適的管理團隊。相信隨著我國私募股權投資基金行業(yè)的逐步發(fā)展，也將為更多的有發(fā)展前途創(chuàng)新型的中小企業(yè)提供融資，為中小企業(yè)提供更多的現(xiàn)代經(jīng)營管理理念，真正使我們的企業(yè)素質得到有效的提高。比較好的做法，如現(xiàn)在實行投貸聯(lián)動，通過股權投資機構進行專業(yè)的企業(yè)調研評估和行業(yè)分析，在股權投資基礎上，以債權形式為中小企業(yè)提供融資支持，形成了股權投資和銀行信貸之間的聯(lián)動融資模式。
　　就目前而言，私募股權投資基金大部分只關注直接利潤高的企業(yè)或者是有上市意圖的公司，圍搶擬上市公司項目。同時私企高管對私募股權投資持股也存在一定的排斥，這也對私募股權投資進入小微企業(yè)帶來一定阻礙。對于私募股權投資基金運營規(guī)則目前政府沒有在法規(guī)上進行明確，缺少法律規(guī)范和政策引導。國家《股權投資基金管理辦法》目前還在制定當中，全國只有部分地區(qū)出臺了區(qū)域性政策，我區(qū)目前還沒有出臺。
　?。ㄎ澹┵Y本市場融資
　　小微企業(yè)中主業(yè)突出、具有成長性和高科技含量的企業(yè)可以選擇在中小板、創(chuàng)業(yè)板上市或者發(fā)行債券融資。截至目前—我區(qū)有上市公司22家，數(shù)量上與其他省份相比較少。中小企業(yè)上市同樣缺少相應的政策引導、政府配套服務機構的推動措施。
　　自治區(qū)發(fā)改委去年推出的企業(yè)集合債券，通過多家企業(yè)打包聯(lián)合發(fā)行債券融資，在一定程度上彌補了個別中小企業(yè)條件的不足，對小微企業(yè)拓寬融資渠道是一種很好的嘗試。
　?。┢渌?br/>　　除上述列舉的一些主要渠道外，還有如典當、票據(jù)融資、融資租賃等方式，為小微企業(yè)融資增加了一些渠道。另外，民間借貸在一定程度上作為短期融資也具有一定規(guī)模，相對于其他融資手段程序上簡化，然而其高利息、短期性，對企業(yè)長期發(fā)展不利，具有一定的局限性，很難成為企業(yè)經(jīng)營持續(xù)發(fā)展使用的資金。
　　二、破解小微企業(yè)融資難的對策
　?。ㄒ唬┰诹⒎ǚ矫妫Ｍ涌炝⒎ú椒?br/>　　立法在支持中小企業(yè)發(fā)展的過程中扮演了重要的角色，為中小企業(yè)的發(fā)展奠定了堅實的制度基礎。2002年國家通過了《中小企業(yè)促進法》，同時授權地方政府制定實施辦法，截止目前我區(qū)尚未出臺相應實施辦法。中小企業(yè)發(fā)展的融資、創(chuàng)新、人才培養(yǎng)等方面的法律應該逐步落實，立法的重點應該放在承認、保護、扶持方面。
　?。ǘ┰跈C構服務方面，能將有融資需求的小微企業(yè)納入服務體系
　　目前，經(jīng)信委下設有中小企業(yè)局，其下設有中小企業(yè)協(xié)會。針對中小企業(yè)有融資需求的希望能夠逐步納入這個服務體系，辦理相關入會或者登記，通過服務體系搭建與銀行等金融機構的聯(lián)系，更重要的是希望通過此平臺能夠在行業(yè)扶持、擔保措施、融資額度、償還期限等方面有所優(yōu)惠政策。同時，希望該服務體系對小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動提供全方位的指導、培訓、咨詢和幫助。
　?。ㄈ┰谌谫Y支持方面，希望擔保措施進一步擴大
　　目前通過金融機構融資，金融機構首選的擔保措施依然是抵押，特別是房產(chǎn)和土地。而這對小微企業(yè)來說很難滿足金融機構要求。融資擔保措施希望能進一步擴大，如：
　　1.無形資產(chǎn)質押
　　技術型企業(yè)有相當大一部分資產(chǎn)是各種專利、非專利技術等無形資產(chǎn)，這些資產(chǎn)對于企業(yè)來說是最重要的資產(chǎn)，應當逐步推廣無形資產(chǎn)質押工作。
　　2011年1月，自治區(qū)科技廳正式批準烏海市成為自治區(qū)首家知識產(chǎn)權質押融資試點城市，取得了較好的試點效果。希望逐步擴大試點，通過政府部門及相關政策的推動，進一步盤活我區(qū)無形資產(chǎn)，滿足科技型小微企業(yè)融資需要。
　　2.流動資產(chǎn)質押
　　對于生產(chǎn)性企業(yè)和商貿類企業(yè)，流動資產(chǎn)中的存貨和應收賬款在企業(yè)資產(chǎn)中占有較大比重，同時也是流通性較強的資產(chǎn)。應鼓勵金融機構開展流動資產(chǎn)質押貸款業(yè)務，盤活企業(yè)流動資產(chǎn)，提高企業(yè)資金周轉效率，緩解小微企業(yè)短期融資需求。
　　3.股權質押
　　非上市公司股權質押融資是一種新興的權利質押融資方式，自《物權法》頒布并實施之后，股權質押貸款這種融資方式盛行一時，股權質押融資將“死股權”變?yōu)椤盎钯Y金”，為大量中小企業(yè)的融資難題打開了一扇窗口。
　　隨著我國股份制經(jīng)濟的快速發(fā)展，以民營企業(yè)和高科技企業(yè)為主的中小企業(yè)越來越多的開始采取股權融資。但現(xiàn)在銀行等金融機構很少涉足股權質押貸款業(yè)務，只有股權投資基金會在實際操作過程中采用。希望政府能夠出臺相應政策，鼓勵銀行等金融機構開展股權質押貸款業(yè)務。
　?。ㄋ模┰谥行∑髽I(yè)融資擔保體系方面，希望政府繼續(xù)向投資擔保機構增加注資，提高其融資擔保能力，服務更多小微企業(yè)
　　最后，今年作為中小企業(yè)服務年，國家及地方高度重視，陸續(xù)出臺了很多優(yōu)惠政策，以此鼓勵和支持中小企業(yè)發(fā)展。小微企業(yè)融資難需要各級政府、金融機構、監(jiān)管服務部門、社會各界及小微企業(yè)自身共同努力。作為企業(yè)應更多的從規(guī)范管理、人才培養(yǎng)、加強自身信用建設、做精做強自己的主業(yè)入手，從而不斷提高企業(yè)自身的綜合實力，為融資創(chuàng)造前提條件。相信經(jīng)過大家的共同努力，小微企業(yè)融資難問題會逐步得到解決，為我區(qū)經(jīng)濟和社會發(fā)展做出更大的貢獻。
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