企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理研究

　　摘要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，信用銷售無(wú)論是在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中還是在虛擬經(jīng)濟(jì)中都得到了發(fā)展，信用銷售對(duì)于擴(kuò)大企業(yè)的銷售、提升產(chǎn)品制度都有著非常重要的作用。但是隨著信用經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)因此而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款數(shù)量也不斷的增長(zhǎng)，并在很大程度上對(duì)企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生著負(fù)面影響。所以，企業(yè)需要加大會(huì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的分析和管理，強(qiáng)化管控力度。針對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，文章在對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵和影響進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范與控制措施進(jìn)行了分析。
　　關(guān)鍵詞：應(yīng)收賬款；風(fēng)險(xiǎn)研究；防范與控制
　　現(xiàn)代企業(yè)面臨的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因除了信用交易意外，還有就是企業(yè)自身的認(rèn)識(shí)問(wèn)題。如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者不能夠?qū)λa(chǎn)生的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)清醒的認(rèn)識(shí)，那么就很容易在企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)。
　　一、企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)
　?。ㄒ唬?yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)定義
　　應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的應(yīng)收賬款受到市場(chǎng)上的不穩(wěn)定因素的影響，給應(yīng)收賬款的收回帶來(lái)了阻礙，從而導(dǎo)致企業(yè)不能夠及時(shí)或者足額收回?cái)?shù)額巨大的應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)不能夠及時(shí)和足額收回應(yīng)收賬款而造成的潛在的和實(shí)際的損失。
　?。ǘ┢髽I(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)
　　企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，即回收金額風(fēng)險(xiǎn)和回收時(shí)間不確定性。應(yīng)收賬款回收時(shí)間上的不確定性，主要是指應(yīng)收賬款的對(duì)手方超過(guò)商定的付款期限，而使賒銷企業(yè)面臨損失的風(fēng)險(xiǎn)。回收數(shù)額上的風(fēng)險(xiǎn)，也可以稱為潛在壞賬損失，是指企業(yè)無(wú)法收回全部的應(yīng)收賬款，而使部分或全部的應(yīng)收賬款成為壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回，會(huì)加大企業(yè)資金的占用和增加資金成本，嚴(yán)重的會(huì)是企業(yè)財(cái)務(wù)陷入困境，甚至失靈。而應(yīng)收賬款一旦成為壞賬、死賬，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
　　二、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響
　　回收時(shí)間和回收數(shù)額上的不確定性，是企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)積攢的應(yīng)收賬款數(shù)量難以及時(shí)消解，從而給企業(yè)產(chǎn)生許多不利的影響。
　　第一，大量占據(jù)流動(dòng)資金，影響企業(yè)資金的正常周轉(zhuǎn)。企業(yè)在為客戶提供商品、勞務(wù)、技術(shù)以后，所應(yīng)得的款項(xiàng)卻不能夠及時(shí)的收回，就會(huì)成為企業(yè)的應(yīng)收賬款，如果企業(yè)不能對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行有效地管理或者對(duì)逾期不能夠收回的款項(xiàng)采取相應(yīng)的措施，將會(huì)使企業(yè)的收入與支出不相符合，擾亂企業(yè)的正常財(cái)務(wù)計(jì)劃。應(yīng)收賬款長(zhǎng)期不能收回或者被占用，將會(huì)直接影響企業(yè)資金的正常流動(dòng)，給企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，也因此會(huì)阻礙企業(yè)的壯大。
　　第二，虛增經(jīng)營(yíng)成果，隱藏企業(yè)的潛在損失。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)需要按照權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則確認(rèn)收入，在進(jìn)行信用交易時(shí)，通過(guò)信用交易獲得的收入需要計(jì)入當(dāng)期收入，而企業(yè)的通行做法卻是將其當(dāng)成實(shí)際的現(xiàn)金流，從而虛增了企業(yè)的現(xiàn)金收入。企業(yè)賬面上存在的應(yīng)收賬款，其不能夠收回的絕對(duì)數(shù)量必然要增大，而企業(yè)每年提取的壞賬準(zhǔn)備是一定的，這樣一來(lái)提取的壞賬準(zhǔn)備不能夠覆蓋實(shí)際產(chǎn)生的壞賬損失，就會(huì)虛增企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，隱藏了企業(yè)的損失，也會(huì)使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)隱藏，為日后的發(fā)展埋下隱患。
　　第三，一定時(shí)間內(nèi)收入與支出不相符合，增加損失。信用交易可以在短期內(nèi)增加企業(yè)的市場(chǎng)銷售，為企業(yè)創(chuàng)造大量的潛在利潤(rùn)，但是這些收入并沒(méi)有實(shí)際流入企業(yè)，由于銷售的實(shí)現(xiàn)，使得企業(yè)需要繳付相應(yīng)比例的稅費(fèi)，使企業(yè)的資金流出，增加企業(yè)的損失。
　　第四，增加企業(yè)機(jī)會(huì)成本。大量的應(yīng)收賬款等于存在于企業(yè)內(nèi)部的流動(dòng)資產(chǎn)，但這些資產(chǎn)收到外部因素的影響，不能夠自由的流動(dòng)，這樣就會(huì)成為企業(yè)的閑置資本，增加了機(jī)會(huì)成本。企業(yè)手中的流動(dòng)資產(chǎn)或者現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度越快越能夠增加企業(yè)的盈利，但是由于企業(yè)沒(méi)有可以有效利用應(yīng)收賬款的手段，使得應(yīng)收賬款成為流動(dòng)資產(chǎn)中的“固定資產(chǎn)”，企業(yè)喪失了大量的盈利機(jī)會(huì)?？傊捎谫Y金被大量的占用，加大了企業(yè)的機(jī)會(huì)成本。
　　三、企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制
　　第一，完善信用管理組織，強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理。應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)涉及的主要就是信用風(fēng)險(xiǎn)，因此首先高度重視信用風(fēng)險(xiǎn)所引發(fā)的一系列問(wèn)題，強(qiáng)化管理。信用風(fēng)險(xiǎn)作為一項(xiàng)具有普遍性、復(fù)雜性、高難度性的風(fēng)險(xiǎn)，在管理上需要保持專業(yè)化，因此需要組建特定的部門或者組織進(jìn)行管理。企業(yè)組建的信用調(diào)控部門，需要保持足夠的獨(dú)立性，充當(dāng)各部門之間溝通的橋梁。信用調(diào)控部門的需要做的工作是：收集、分析、整理客戶信息，建立信用檔案；風(fēng)險(xiǎn)分析與預(yù)測(cè)，調(diào)整對(duì)客戶的應(yīng)收賬款額度；制定相關(guān)的信用管理政策等。一個(gè)獨(dú)立完整的信用調(diào)控部門可以成為連接企業(yè)各部門的橋梁，從而使管理更加科學(xué)。
　　第二，合理布局，優(yōu)化經(jīng)營(yíng)策略。面對(duì)激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，企業(yè)應(yīng)仔細(xì)分析自身所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，從客觀上評(píng)價(jià)自身綜合實(shí)力，從而制定適合自身發(fā)展的經(jīng)營(yíng)策略。穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)是絕大多數(shù)企業(yè)在發(fā)展到一定程度時(shí)的期望，為達(dá)到這樣的期望，企業(yè)就必須在產(chǎn)品、服務(wù)上做出相應(yīng)的改變，提高質(zhì)量、強(qiáng)化個(gè)性化服務(wù)。在提高商品、勞務(wù)、技術(shù)的質(zhì)量上，可以通過(guò)改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、提高生產(chǎn)效率、創(chuàng)新產(chǎn)品品種等方式，向市場(chǎng)提供物美價(jià)廉的商品或提供名副其實(shí)的高質(zhì)量的勞務(wù)和技術(shù)。
　　第三，加強(qiáng)內(nèi)部控制，強(qiáng)化應(yīng)收賬款的管理。對(duì)于應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的管理僅僅在從外部推進(jìn)是不能夠從根本上解決企業(yè)的困難局面的，因此還需要從內(nèi)部推進(jìn)，加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)，強(qiáng)化日常管理。具體來(lái)講，企業(yè)需要實(shí)時(shí)掌控應(yīng)收賬款的量、時(shí)、價(jià)等信息，設(shè)定不同的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，加大評(píng)估考核力度，將發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)消滅在萌芽狀態(tài)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身業(yè)務(wù)量的大小定期對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行核對(duì)，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)將核對(duì)的結(jié)果傳遞給對(duì)手方企業(yè)，保證雙方信息的一致。
　　第四，制定合理的激勵(lì)政策及銷售回款責(zé)任制。除了在措施上保證應(yīng)收賬款的安全以外，還需要建立健全相關(guān)政策，使對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的管理形成常態(tài)。對(duì)于營(yíng)銷政策的制定，應(yīng)該改變?cè)械匿N售、回款兩條線的管理策略，將二者有機(jī)的結(jié)合起來(lái)，通過(guò)評(píng)估考核的結(jié)果制定相應(yīng)的獎(jiǎng)懲機(jī)制。
　　四、企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施
　　企業(yè)通過(guò)上述措施強(qiáng)化對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范和控制以外，還可以通過(guò)采取合理的規(guī)避措施，轉(zhuǎn)嫁應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。
　　第一，信用保險(xiǎn)。信用保險(xiǎn)是保險(xiǎn)的一個(gè)險(xiǎn)種，是權(quán)利主體將與之有債務(wù)關(guān)系的對(duì)手方的信用作為保險(xiǎn)對(duì)象，向第三方金融機(jī)構(gòu)（主要是開(kāi)設(shè)信用保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司）投保，以保證在債務(wù)人信用違約時(shí)，債權(quán)人能夠獲得相應(yīng)的補(bǔ)償。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，信用保險(xiǎn)第三人的介入，是對(duì)債權(quán)人利益保障機(jī)制的一種加強(qiáng)，可以使企業(yè)更加保險(xiǎn)、專業(yè)的開(kāi)展自身業(yè)務(wù)，并且有效保障應(yīng)收賬款的收回。對(duì)于外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō)，信用保險(xiǎn)不僅可以保障企業(yè)出口安全，而且通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的支持，增強(qiáng)其在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力。并且由于信用保險(xiǎn)的介入，企業(yè)可以較為便利的獲得銀行的貸款支持，可以提前預(yù)知客戶的風(fēng)險(xiǎn)水平，從而降低交易風(fēng)險(xiǎn)。
　　第二，保理業(yè)務(wù)。保理是指與開(kāi)展保理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)之間形成的一種契約關(guān)系。根據(jù)契約關(guān)系，賣方企業(yè)、供應(yīng)商、經(jīng)銷商等將其現(xiàn)在或?qū)?lái)的應(yīng)收賬款的回收權(quán)轉(zhuǎn)讓給轉(zhuǎn)讓給保理商，保理商針對(duì)該企業(yè)的應(yīng)收賬款，為其提供應(yīng)收賬款融資、應(yīng)收賬款賬戶的管理、應(yīng)收賬款的催收、以及為收回應(yīng)收賬款所提供的各項(xiàng)擔(dān)保等。與信用保險(xiǎn)相比，信用保險(xiǎn)只是企業(yè)為其信用業(yè)務(wù)購(gòu)買的保險(xiǎn)，該業(yè)務(wù)的所有權(quán)還在企業(yè)自身手中，而保理服務(wù)是一種債權(quán)轉(zhuǎn)移交易，在企業(yè)與保理商進(jìn)行了保理業(yè)務(wù)之后，部分或者全部債權(quán)就相當(dāng)于出售或抵押給了保理商，企業(yè)就相應(yīng)的簡(jiǎn)化了自身對(duì)應(yīng)收賬款的管理。保理業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展和演化，保理業(yè)務(wù)與信用保險(xiǎn)逐漸融合，形成了現(xiàn)在的信用保理業(yè)務(wù)，在信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，保理商通過(guò)保理業(yè)務(wù)，向企業(yè)提供更高比例的比率，降低企業(yè)的損失，從而實(shí)現(xiàn)三方共贏的局面。
　　第三，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的其他工具。轉(zhuǎn)移應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)出了上述措施以外，還包括要求應(yīng)收賬款對(duì)手方提供相應(yīng)的擔(dān)保，如第三方擔(dān)保、信托擔(dān)保、資產(chǎn)抵押擔(dān)保等，通過(guò)這些方式的擔(dān)保，可以使企業(yè)在無(wú)法正常收回應(yīng)收賬款的情況下，通過(guò)追償?shù)姆绞?，從第三方手中索賠或者通過(guò)抵押物的拍賣來(lái)獲得彌補(bǔ)應(yīng)收賬款的資金。其次就是將應(yīng)收賬款出售，這里的出售包括兩種，一種是完全出售，也就是將應(yīng)收賬款以買斷的形式出售給專業(yè)機(jī)構(gòu)，第二種就是保留應(yīng)收賬款的所有權(quán)，以抵押的方式從銀行等金融機(jī)構(gòu)提前獲得資金，待應(yīng)收賬款收回以后，再進(jìn)行還款。這幾種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具在實(shí)踐中都獲得了較好的效果，并逐漸被企業(yè)所接受。
　　結(jié)束語(yǔ)：應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)是一種普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)，只要有信用交易的存在，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)存在。對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理的研究，是具有現(xiàn)實(shí)意義與前瞻性的研究課題，也是國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)術(shù)研究的熱點(diǎn)。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的深化，信用交易比例將會(huì)越來(lái)越大加大，應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題會(huì)日益得到企業(yè)的重視。
　　參考文獻(xiàn)：
　　1.潘啟卉.企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理的基本對(duì)策[J].蚌埠黨