出口信用保險項下融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險與防范

　　摘要：出口信用保險項下融資是銀行近年來發(fā)展較快的融資產(chǎn)品，它是伴隨著出口信用保險業(yè)務(wù)的發(fā)展，銀行為出口商提供一種全新的短期貿(mào)易融資產(chǎn)品，有力地支持了出口企業(yè)發(fā)展和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。由于部分銀行對出口信保融資的風(fēng)險特征把握不準、業(yè)務(wù)操作不規(guī)范，導(dǎo)致該項業(yè)務(wù)出現(xiàn)一定的風(fēng)險。文章擬對出口信保融資的風(fēng)險點進行深入分析并提出解決方案，以期對實踐產(chǎn)生指導(dǎo)意義。
　　關(guān)鍵詞：出口信用保險項下融資；風(fēng)險；防范
　　一、出口信用保險和出口信用保險融資
　　出口信用保險是各國政府為了推動本國的出口貿(mào)易，保障出口企業(yè)的收匯安全而制定的一項由國家財政提供保險風(fēng)險基金的非贏利性的政策性保險業(yè)務(wù)。通過承保企業(yè)的收匯風(fēng)險、補償企業(yè)的收匯損失，保障企業(yè)經(jīng)營安全，使企業(yè)能夠更放心采用更加靈活的結(jié)算方式，更好在競爭中抓住貿(mào)易機會，不斷開拓新客戶、占領(lǐng)新市場，擴大貿(mào)易規(guī)模。目前，全球貿(mào)易額的12％-15％是在出口信用保險的支持下實現(xiàn)的，在一些發(fā)達國家，出口信用保險甚至占其本國當(dāng)年出口總額30%以上，如法國40%、日本39%、英國37%。
　　1919年在英國最早出現(xiàn)出口信用保險，我國于2001年成立中國出口信用保險公司（中國信保），作為我國惟一承辦政策性出口信用保險業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。自該公司成立以后我國的信用保險業(yè)務(wù)實現(xiàn)了跳躍式的發(fā)展，尤其是2009年，在金融危機暴發(fā)的國際大背景下，國家政策鼓勵和投保費率優(yōu)惠的特殊背景下， 出口信用保險保額占我國一般貿(mào)易出口總額的比重高達18.6%，同比提高12%。2010年短期出口信用保險承保金額1543.3億美元，同比增長71%，其承保金額已升至全球所有官方出口信用機構(gòu)中的第一名，出口信用保險成為促進出口和實施國家“走出去”戰(zhàn)略的重要工具。
　　出口信用保險項下融資是指境內(nèi)出口商在出口貨物或提供服務(wù)并投保了出口信用保險后，并將賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓銀行后，銀行向其提供的短期貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，在發(fā)生保險責(zé)任范圍內(nèi)的損失時，信保公司根據(jù)《賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的規(guī)定，將按照保險單規(guī)定理賠后應(yīng)付給出口商的賠款直接全額支付給融資銀行的業(yè)務(wù)。2010年銀行短險融資業(yè)務(wù)繼續(xù)保持了穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢，與中信保公司合作開展短險融資業(yè)務(wù)的銀行共62家，銀行融資全年累計46.7億美元。
　　二、出口信保融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險分析
　?。ㄒ唬┵Q(mào)易當(dāng)事人原因?qū)е碌娘L(fēng)險
　　第一，貿(mào)易真實性風(fēng)險?！顿r款轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中規(guī)定出口商保證出口貿(mào)易的真實性、合法性，由此可見貿(mào)易真實是保險公司賠付的基礎(chǔ)。但保險公司在承保時只調(diào)查買方資信和財務(wù)狀況，沒有審查出口貿(mào)易真實性、合法性的義務(wù)，只有收到可損報告后才介入調(diào)查整筆交易真實情況。實踐中存在出口商、進口商及中間商一方或幾方共同出于詐騙、騙貸等目的，虛構(gòu)貿(mào)易背景，這將會降低融資銀行獲得理賠的可能性。
　　第二，出口商的履約風(fēng)險。保險公司主要承保出口商在經(jīng)營出口業(yè)務(wù)過程中因國外買方的商業(yè)風(fēng)險和買方所在國或地區(qū)的政治風(fēng)險而導(dǎo)致的收匯風(fēng)險，而由于出口商原因造成融資款無法收回的風(fēng)險需要由銀行承擔(dān)。出口商必須完全履行銷售合同和保險合同項下的義務(wù)，保險公司才會賠付。出口商能否按照銷售合同規(guī)定按時按質(zhì)交貨，出口商（被保險人）是否完全履行了保單項下的義務(wù)，如繳納保費、完全申報，沒有漏報、瞞報等現(xiàn)象。
　　第三，匯路改變風(fēng)險。貿(mào)易融資的最大特點就是自償性，即以該筆貿(mào)易項下產(chǎn)生的應(yīng)收賬款作為第一還款來源的融資業(yè)務(wù)。但目前由于很大一部分出口信用保險項融資下的交易采用賒銷的結(jié)算方式，融資銀行無法決定性地控制匯款路線，一旦出口商與銀行之間發(fā)生糾紛，進出口商容易雙方協(xié)商，擅自改變匯路，無法滿足融資自償性的要求。保險公司保的是出口商不能如期足額收回貨款的風(fēng)險，國外買家將應(yīng)付給出口商的貨款按期足額支付到出口商任何一個賬戶，保險公司的保險責(zé)任即告終止。
　　第四，中間商風(fēng)險。越來越多的國際貿(mào)易有中間商參與，給出口信用保險風(fēng)險控制工作帶來了很大的挑戰(zhàn)，同時也大大增加了銀行出口信用保險融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險。若出口貿(mào)易通過中間商進行，國內(nèi)出口商一般與國外最終買家無直接聯(lián)系，不直接簽訂銷售合同。而是與中間商直接簽訂貿(mào)易合同，或由中間商代最終買家簽訂貿(mào)易合同。運輸單據(jù)的收貨人一般為最終買方，不同于合同的簽署方。由于出口商與最終買家沒有直接溝通，最終買家可能對出口商與中間商之間的貿(mào)易并不知曉，若中間商在完全未取得授權(quán)的情況下私自以最終買方的名義與出口商簽訂合同，會出現(xiàn)合同買方責(zé)任虛置的情況。一旦貨物被拒收，最終買家或以合同不是其簽署為由，不承認貿(mào)易關(guān)系存在，或稱自己只是收貨人，貨款應(yīng)由中間商支付；而中間商則稱自己不是合同相對方，沒有付款義務(wù)；相關(guān)各方都不愿提供有利的證據(jù)，保險公司亦很難斷定損失是否屬承保責(zé)任范圍，使得銀行向保險公司的索賠變得更加錯綜復(fù)雜，不確定性更多。若其間涉及中間商商業(yè)詐騙，則銀行向保險公司的索賠更是無望。
　?。ǘ┍ｋU公司的除外責(zé)任風(fēng)險
　　信保的保單有免責(zé)條款，保險公司對于由于除外責(zé)任造成的損失不承擔(dān)保險責(zé)任，融資銀行要對保險條款加以研究，采取相應(yīng)的控制辦法。免責(zé)條款包括三方面：一是由被保險人的行為引起的損失。例如，在貨物出口前，被保險人明知買方嚴重違約，仍然繼續(xù)發(fā)貨而造成的損失。二是由買方的行為過失引起的損失。例如，由于買方未能及時獲得各種所需許可證、批準書或授權(quán)，導(dǎo)致貨物滯港或遣返，造成的損失。三是由買賣雙方之外的第三方的行為過失引起的損失。例如，被保險人或者買方的代理人違約、欺詐以及其他違約行為所引起的損失，或者被保險人的代理人破產(chǎn)引起的損失。
　　（三）操作風(fēng)險
　　銀行內(nèi)部人員由于對出口信用保險項下融資業(yè)務(wù)的產(chǎn)品認識不足，在業(yè)務(wù)操作過程中存在以下風(fēng)險：一是客戶經(jīng)理在對出口商進行貸前調(diào)查過程中，沒有做到盡職調(diào)查，導(dǎo)致銀行對客戶的選擇和信貸額度審批方面作出錯誤決定。二是國際結(jié)算經(jīng)辦人員在對出口商提供的單據(jù)進行審核時，審單不嚴出現(xiàn)單證不符，沒能正確判斷貿(mào)易背景的真實性，這將影響融資資金的安全收回。三是買方限額已取消或買方限額不足情況下，銀行仍然對該買方項下的出口進行融資。四是一旦出現(xiàn)進口商逾期未付或拒付的情況，銀行沒有在規(guī)定時間內(nèi)督促出口商或代出口商及時向出口信用保險公司報損和索賠，信保公司有權(quán)拒絕賠償，給銀行融資帶來極大的風(fēng)險。
　　三、防范措施及建議
　　面對復(fù)雜的出口信保融資業(yè)務(wù)，銀行要嚴格按照規(guī)章制度辦理業(yè)務(wù)，在對出口商的經(jīng)營情況、貿(mào)易真實性、資金回籠等方面進行嚴格的審查，控制風(fēng)險，促進出口信保融資業(yè)務(wù)健康發(fā)展。
　?。ㄒ唬┲攸c審查出口商的資信情況及履約能力
　　出口商的資信情況及履約能力直接關(guān)系貸款能否正常收回，銀行防范風(fēng)險的首要重點應(yīng)放在對出口商的資信情況及履約能力的審查方面。銀行必須事先了解出口商的資信及履約能力等情況，應(yīng)盡可能選擇一些經(jīng)營出口業(yè)務(wù)多年，信譽良好，生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，財務(wù)狀況合理，抗風(fēng)險能力強的企業(yè)辦理。對于新成立企業(yè)，規(guī)模小、抗風(fēng)險能力差，銀行應(yīng)審慎辦理。出口信用保險是對出口商第一還款來源做出一定程度擔(dān)保，但其并非一種貸款擔(dān)保方式，貸款風(fēng)險并未完全消除。貸款銀行根據(jù)出口商資信及進口商履約記錄等不同情況，必要時增加相應(yīng)的擔(dān)保措施。
　?。ǘ徍速Q(mào)易真實性——風(fēng)險控制的最重要措施
　　出口商向銀行融資時，必須提供與該筆應(yīng)收賬款相關(guān)的正本合同和出口全套單據(jù)，包括但不限于運輸單據(jù)、商業(yè)發(fā)票、報關(guān)單、質(zhì)檢證明等，并要求通過廣發(fā)銀行寄單給信保買方。銀行在接受客戶融資申請時必須認真審核出口單證是否與合同，向保險公司申報資料一致，貨物是否已經(jīng)按要求出口。在賒銷結(jié)算方式下，合同的真實性難于審核，運輸單據(jù)、報關(guān)單等第三方出具的單據(jù)成為審核貿(mào)易背景真實性的關(guān)鍵。審核出口報關(guān)單是核實貨物是否已經(jīng)真實出口有效措施，必要時利用電子口岸系統(tǒng)查詢相關(guān)報關(guān)信息，并與提單、發(fā)票、合同等相關(guān)內(nèi)容進行核對；為確保信保買方為實際貿(mào)易中的當(dāng)事人，應(yīng)只接受收貨人為買方的運輸單據(jù)，或把空白背書全套提單通過銀行直接寄買方，或在買方出具書面授權(quán)下，收貨人為指定第三方的運輸單據(jù)。若運輸單據(jù)為買方出具的收貨單，應(yīng)要求買方在銀行職員的見證下預(yù)留簽收貨物的印鑒，以便核實收貨單的真實性。若存在中間商代表最終買家簽訂合同的情況，要求出口商提供最終買家直接確認中間商代理身份，包括授權(quán)范圍、授權(quán)事項、授權(quán)有效期等書面資料，必要時可以直接向最終買家確認。
　　（三）完善管理制度，加強人員培訓(xùn)，規(guī)范業(yè)務(wù)操作
　　出口信用保險項下融資業(yè)務(wù)涉及知識面廣、技術(shù)性強、操作比較復(fù)雜，對相關(guān)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)要求也比較高。所以要加強員工培訓(xùn)，提高員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)和風(fēng)險防范能力。同時要嚴格按照規(guī)章制度的要求，規(guī)范業(yè)務(wù)操作。一是融資金額不超過賠償限額，合理確定融資期限。信保公司對每一個進口商核定一個買方信用限額，并對不同種類的風(fēng)險規(guī)定不同賠償率，同時對出口商核定一個最高賠償限額。銀行必須與信保公司核定買方限額余額，在限額余額內(nèi)的出口進行融資，融資金額不超過出口貨物申報金額乘以最低賠償比例，融資期限一般為約定的收匯期限加上合理的收匯時間，防止客戶挪用收匯資金，并有助于及時發(fā)現(xiàn)逾期收匯，采取措施減少損失。二是嚴格控制進口商付款路線。為了避免進口商付款路線變更，廣發(fā)銀行要求出口商通過本行寄單，要求在商業(yè)發(fā)票上注明本行收匯路線。收到融資項下款項，注意收匯的付款人是否為信用限額買方，若不是，則屬于非正常情況，若出現(xiàn)兩次類似情況，應(yīng)停止對出口商該買方項下的融資業(yè)務(wù)。三是建立臺賬，跟蹤收匯情況。銀行必須建立出口信用保險項下融資業(yè)務(wù)臺賬，跟蹤每一個國外買方項下的出運金額、貸款發(fā)放、預(yù)計收匯日期、實際收匯日期等情況，以及買方信用限額的使用和余額等情況。一旦出現(xiàn)買方逾期未收匯，銀行應(yīng)考慮停止發(fā)放該買家項下的融資。并按保單的要求在期限內(nèi)向保險公司報可損及申請索賠。
　　總之，隨著出口量的不斷增大，出口商對出口信用保險項下融資的需求也會隨之增加。銀行必須通過對出口商的選擇、貿(mào)易真實性把握和業(yè)務(wù)操作規(guī)范等方面去加強該項業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，最終實現(xiàn)銀企雙贏。
　　參考文獻：
　　1.