銀行業(yè)藍(lán)鯨怪象

　　 如今的中國銀行業(yè)，就像一條慵懶的藍(lán)鯨，這是地球上生存過的體型最大的動物（中國銀行業(yè)的利潤占全球銀行業(yè)總利潤的20%以上，中國工商銀行市值全球第一），靠吃食物鏈底層的磷蝦（銀行利潤70%以上來源于利差）維持自身一百多噸的身體（2011年，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)達(dá)到113.28萬億元，商業(yè)銀行凈利潤超過萬億元大關(guān)，達(dá)到10412億元）。
　　
　　 說到底，銀行行長應(yīng)該“不好意思”的并不是高利潤，而是銀行體制改革不力造成的壟斷亂象：金融業(yè)務(wù)偽創(chuàng)新、對實體經(jīng)濟(jì)不作為、服務(wù)質(zhì)量改進(jìn)難……
　　
　　 老百姓之所以罵銀行，也并不完全是因為他們“暴利”，而是因為他們的錢并未發(fā)揮應(yīng)有的作用。更重要的是，這些“暴利”不僅開始腐蝕中國銀行業(yè)本就艱難的改革動力，也在對目前脆弱的中國實體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影響。
　　
　　 瑞士實業(yè)家喬安在1851年的游記中曾這樣描寫當(dāng)時一家位于倫敦的銀行：“我于9點(diǎn)前到了銀行，被帶到柜臺前的座位上，5個出納員在柜臺后忙碌著。8點(diǎn)55分，一個銀行職員坐在柜臺前。我把支票拿在手中遞給他看。他一言不發(fā)，只是將一個小袋子中的幾枚金幣放在抽屜里。然后他又拿出一個小鏟子，直到9點(diǎn)的鐘聲響起時，他生硬地問我需要金幣還是鈔票，在得到答案后，就再也沒有理我?！?br/>　　
　　 這是發(fā)生在161年前的銀行服務(wù)，也是一次完美且毫無感情色彩的機(jī)械性服務(wù)。
　　
　　 161年之后呢？
　　
　　 如果我們把這篇游記中的柜臺改為電腦，金幣改為人民幣，小鏟子換做兩只手的話，這個情景很容易讓人聯(lián)想到目前中國銀行業(yè)整體的服務(wù)。唯一不同的是，那家倫敦的銀行或許在當(dāng)時還要為自己的利潤苦苦支撐，而現(xiàn)在的中國銀行業(yè)則完全不需要為業(yè)務(wù)著急。因為，憑借著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢，其利潤已經(jīng)超過了石油行業(yè)。
　　
　　 服務(wù)跟不上，掙的錢比誰都多，自然會引起人們的嫉妒。
　　
　　 作為一家外資銀行駐北京辦事處的管理層，冼必儒每日的工作壓力非常大，即便如此，他也要比遠(yuǎn)在英國倫敦總部的同事們要幸運(yùn)得多。因為在那里，他的同事們要頂著因歐債危機(jī)可能被辭退的風(fēng)險繼續(xù)苦干實干。但在中國，冼必儒則完全沒有這樣的憂慮，因為他所在的銀行由于受益于中國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長，業(yè)務(wù)蒸蒸日上，但即便如此，他們的利潤也不能和中資銀行相提并論。
　　
　　 2011年，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)達(dá)到113.28萬億元，商業(yè)銀行凈利潤超過萬億元大關(guān)，達(dá)到10412億元。冼必儒在被中國銀行業(yè)的超高利潤折服的同時，也驚詫地發(fā)現(xiàn)：這里的銀行不需要充分競爭就能獲得他不敢想象的高利潤，盡管服務(wù)水平不高，但客戶仍保持忠誠。
　　
　　 “他們是怎么做到的？”冼必儒問道。要想解決這個疑問，我們必須了解中國銀行業(yè)利潤構(gòu)成的特殊性。事實上，之所以每次在銀行業(yè)利潤數(shù)據(jù)公布之后，都會引起人們的極大反感，原因就是中國銀行業(yè)目前旱澇保收的利息收入和名目繁多的收費(fèi)項目早已被公眾認(rèn)定是銀行暴利的“源泉”。
　　
　　 當(dāng)下，這種“認(rèn)定”更像說書人開場時的那一記醒木：提醒你，暴利不僅開始腐蝕中國銀行業(yè)本就艱難的改革動力，也在對目前脆弱的中國實體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影響。當(dāng)然，也不完全都是壞事，暴利也無形中成為倒逼中國利率市場化改革進(jìn)程的動力之一。
　　
　　 暴利是否存在？
　　
　　 實際上，銀行能賺錢大家都心知肚明，但之所以引起人們?nèi)绱说年P(guān)注則源于一個人的一句話。
　　
　　 “企業(yè)利潤那么低，銀行利潤那么高，所以我們有時候利潤太高了，自己都不好意思公布?！敝袊裆y行行長洪崎的表述迅速觸及公眾那根敏感神經(jīng)。一時間，嘲諷和質(zhì)疑接踵而至。中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心副秘書長陳永杰更是公開表示：“銀行的資本利潤率已經(jīng)不僅大幅高于工業(yè)，而且高于石油行業(yè)?！?br/>　　
　　 銀行利潤70%以上來源于利差
　　
　　 雖然中國銀行業(yè)2011年的業(yè)績尚未完全出爐，但目前披露的業(yè)績?nèi)钥勺鲄⒄??！吨袊?jīng)濟(jì)周刊》獲悉，3月25日，中國建設(shè)銀行（下稱“建設(shè)銀行”，601939.SH）發(fā)布年報稱，2011年全年實現(xiàn)凈利潤1694.39億元，歸屬于該行股東的凈利潤為1692.58億元，分別較上年增長25.48%、25.52%；3月22日，中國農(nóng)業(yè)銀行（下稱“農(nóng)業(yè)銀行”，601288.SH）2011年的年報顯示，全年實現(xiàn)凈利潤約1220億元，同比增長28.5%。此前，深圳發(fā)展銀行（下稱“深發(fā)展”，000001.SZ）發(fā)布2011年度業(yè)績預(yù)告稱，公司預(yù)計2011年度歸屬于上市公司股東的凈利潤約99.94億~106.19億元，比上年同期增長60%；上海浦東發(fā)展銀行（下稱“浦發(fā)銀行”，600000.SH）實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤272.36億元，同比增長42.02%；興業(yè)銀行全年實現(xiàn)凈利潤255.1億元，同比增長37.74%。
　　
　　 銀監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年前三個季度，中國商業(yè)銀行累計實現(xiàn)利潤8173億元，同比增長35.4%，利潤接近于2010年全年的稅后凈利潤，平均資本利潤率為22.1%，營業(yè)成本增加2085億元，人均利潤近40萬元。相比之下，中國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)在2011年前三個季度實現(xiàn)利潤3.68萬億元，但這些企業(yè)有8700多萬人，人均利潤不到4萬元。
　　
　　 有人或許會說，2011年是特殊的一年，因為在歐債危機(jī)的影響下，中國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長必然會推進(jìn)這些在“溫室”中成長的中資銀行盈利大增。甚至有銀行業(yè)人士會認(rèn)為，不能以2011年的數(shù)據(jù)就說我們暴利吧。
　　
　　 那我們就看看2007—2010年銀行業(yè)的表現(xiàn)?！吨袊?jīng)濟(jì)周刊》聯(lián)合萬得資訊的統(tǒng)計顯示，2010年，16家上市銀行利息凈收入達(dá)到1.4萬億元，手續(xù)費(fèi)及傭金收入為2978億元，營業(yè)收入達(dá)到1.7萬億元；2009年，16家上市銀行利息凈收入達(dá)到1.1萬億元，手續(xù)費(fèi)及傭金收入為2252億元，營業(yè)收入達(dá)到1.4萬億元；2008年，16家上市銀行利息凈收入達(dá)到1.2萬億元，手續(xù)費(fèi)及傭金收入為1796億元，營業(yè)收入達(dá)到1.4萬億元；2007年，16家上市銀行利息凈收入達(dá)到9587億元，手續(xù)費(fèi)及傭金收入為1396億元，營業(yè)收入達(dá)到1.1萬億元。
　　
　　 過去5年，在中國銀行業(yè)的主要利潤中，利息凈收入和手續(xù)費(fèi)及傭金收入一直都是他們利潤的主要來源。
　　
　　 2007—2010年，16家上市銀行利息凈收入占營業(yè)收入的比重，最低為70%，最高甚至達(dá)到101%；中間業(yè)務(wù)普遍在20%以下，大部分都在10%以下。而據(jù)全球銀行與金融機(jī)構(gòu)分析庫bankscope的統(tǒng)計，歐美甚至東盟地區(qū)的商業(yè)銀行，息差占比一般只有50%~60%左右，中間業(yè)務(wù)則都在20%以上。
　　
　　 2007年，在中國銀行業(yè)改制逐步進(jìn)入佳境的時候，利息收入就已接近萬億。當(dāng)年，利息收入超過1000億的有4家銀行，分別為工商銀行（2244.65億元）、建設(shè)銀行（1927.75億元）、農(nóng)業(yè)銀行（1574.65億元）、中國銀行（1527.45億元）；分別占當(dāng)年營業(yè)收入的88.32%、87.64%、87.85%、84.54%；當(dāng)年，手續(xù)費(fèi)及傭金收入達(dá)到1396億元，超過100億元也同樣是工、建、農(nóng)、中四大國有銀行，占當(dāng)年營業(yè)收入比重分別為13.57%、14.27%、12.85%、15.21%。
　　
　　 如果按照2007年利息凈收入占營業(yè)收入比重排名的話，前5位分別為：南京銀行、興業(yè)銀行、北京銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行。到2010年，這一排名變?yōu)槿A夏銀行、北京銀行、浦發(fā)銀行、深發(fā)展、興業(yè)銀行。
　　
　　
　　 2007—2010年，4年當(dāng)中，南京銀行、中國銀行在利息收入這一項下降最快，均為14.47%；而華夏銀行則上漲了14.11%。
　　
　　 分析人士認(rèn)為，南京銀行曾在2010年第二季度將大量資產(chǎn)投放到債券投資和同業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用等方面，使得生息資產(chǎn)收益率出現(xiàn)了較大的下滑。從其年報中也可以看出，南京銀行的債券業(yè)務(wù)是該行的特色業(yè)務(wù)，其利息收入占營業(yè)收入的占比從2007年至2010年分別為101.59%、80.53%、87.30%、87.12。雖然有反彈，但作為城市商業(yè)銀行，利息收入不斷減少也在反應(yīng)其在業(yè)務(wù)拓展方面做了努力。
　　
　　 而華夏銀行在息差占營業(yè)收入比重方面則是逐年上升，從2007年的78.87%上升至2010年的92.98%，而其中間業(yè)務(wù)收入的占比4年來始終處在6%以下。
　　
　　 值得關(guān)注的是，2008年，16家上市銀行利息凈收入達(dá)到1.2萬億元，而這一數(shù)據(jù)在2009年則下降到了1.1萬億。數(shù)據(jù)顯示，這一年間，除去華夏銀行、北京銀行、寧波銀行、南京銀行的息差占比保持上升之外，其余12家銀行在利息凈收入占比均發(fā)生了“回調(diào)”現(xiàn)象。
　　
　　 利息收入占比減少在外資銀行來說是再正常不過的事情了，但對于中國銀行業(yè)來說則是遇到了實際困難。分析人士認(rèn)為，當(dāng)時是由于受到了國際金融危機(jī)的影響，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，企業(yè)盈利持續(xù)下滑，央行為了解決企業(yè)經(jīng)營困難，下調(diào)了銀行貸款利率，但保持存款利率不變。這樣的“調(diào)控”有“喜”有“愁”，“喜”的是下調(diào)中小型銀行的存款準(zhǔn)備金率，銀根放松有利于銀行的信貸業(yè)務(wù)，“愁”的是單方降低貸款利率減少了銀行的利息收入。
　　
　　 安邦咨詢研究員楊志榮告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，盡管利差水平可能還低于美國銀行業(yè)，更低于金磚國家，但如此高比率的來源于利差的利潤，顯示中國銀行業(yè)缺乏業(yè)務(wù)創(chuàng)新，躺著吃飯日子過得太舒服，而居民感受到的服務(wù)水平問題也很大。
　　
　　 服務(wù)還是打劫
　　
　　 中信證券分析師羅盛給《中國經(jīng)濟(jì)周刊》提供的數(shù)據(jù)顯示，綜合2007—2010年4年間各行業(yè)的利潤總額可以看出，僅四大國有銀行的總利潤，就已接近兩萬億，而被公眾認(rèn)為是“壟斷楷模”的中石油和中石化兩家企業(yè)的利潤總額僅為9927億元，還不足四大國有銀行的一半。
　　
　　 不僅僅是公司賺得多，銀行業(yè)的豐厚薪酬和年終獎也同樣令其他行業(yè)“望塵莫及”。
　　
　　 據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2011年，在銀行工作3年以上的一般工作人員，年終獎大都在8萬元左右，加上半年獎、季度獎等，全年獎勵性收入都在10萬元以上，而供職中小型股份制銀行在這些數(shù)值上比大型國有銀行還要大。
　　
　　 據(jù)萬得資訊相關(guān)統(tǒng)計顯示，2011年上半年職工收入排名第一的為民生銀行，人均發(fā)放薪酬高達(dá)19.07萬元；緊隨其后的是招商銀行，半年收入達(dá)到17.89萬元；寧波銀行、華夏銀行分別位列第三、第四，收入均超過16萬元。而在16家上市銀行中，除了四大國有銀行以及北京銀行沒有超過10萬元外，其余11家銀行上半年人均收入都在10萬元以上。
　　
　　 這些錢本來應(yīng)該用在哪兒？
　　
　　 2010年，中國GDP占世界比重只有9.5%，但中國銀行業(yè)利潤卻占到了全球銀行業(yè)總利潤的20%以上，這意味著中國銀行業(yè)從實業(yè)獲取的利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了國際水平。
　　
　　 中國光大銀行副行長林立日前稱，2011年該行凈利潤預(yù)計增幅達(dá)到42.02%，這主要得益于去年信貸規(guī)?？刂茝木o，資金成為稀缺資源，定價能力上升。
　　
　　 2011年，銀行議價能力大幅提升，對中小企業(yè)的貸款利率上浮了20%~50%?！安糠帚y行甚至將存款作為發(fā)放貸款的前提條件，在實體經(jīng)濟(jì)面臨資金困境之時趁火打劫，這怎能不叫實體經(jīng)濟(jì)心寒？”北京大學(xué)金融學(xué)院教授盧峰告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》。
　　
　　 中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)教授郭田勇認(rèn)為，銀行是為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，但目前實體經(jīng)濟(jì)虧損和銀行“暴利”冰火兩重天的現(xiàn)象，讓人不禁要質(zhì)問銀行，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的職責(zé)是否履行到位？
　　
　　 “暴利”何來
　　
　　 不管銀行愿不愿意承認(rèn)暴利，現(xiàn)在看來已無多大意義。關(guān)鍵是，為什么銀行利潤70%以上來源于利差？高利潤背后的原因是什么？
　　
　　 “高息差”是先天優(yōu)勢
　　
　　 相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，利息凈收入長期以來都是銀行高額利潤的大頭。2011年一年定期存款利率是3.5%，而1年~3年的貸款利率卻高達(dá)6.65%。這樣的政策，確保了銀行業(yè)3%的利息差，可謂“坐等收錢”。
　　
　　 在現(xiàn)行的利率體制下，銀行有了天然庇護(hù)，壟斷日漸形成。萬得資訊的數(shù)據(jù)顯示，2011年前三季度，四大國有銀行利息凈收入占總營收的75.7%，其他股份制銀行利息凈收入占總營收比例則超過90%。在利息收入方面，四大行的同比增幅均在30%以下；而其他股份制銀行利息收入增長則相對突出，除興業(yè)銀行增幅27.6%以外，其余銀行增幅均在30%以上，其中華夏、南京、民生三家銀行的增幅超過40%。
　　
　　 全國人大財經(jīng)委員會副主任委員吳曉靈告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，“我們?nèi)绻氪蚱菩刨J市場上的壟斷局面，就需要推動利率市場化改革?！?br/>　　
　　 郭田勇也表示：“既然無法簡單給出合理利差的標(biāo)準(zhǔn)，就應(yīng)完全把利率放開，自動定價，充分競爭才合理?！?br/>　　
　　 也有分析直接指出，存貸款利差能喂肥銀行有其先天優(yōu)勢，主要是因為這個利差是由國家規(guī)定的，國家給銀行較高的利差，銀行就能保證賺更多的錢。
　　
　　 中間業(yè)務(wù)“被動增長”
　　
　　 除去穩(wěn)賺的“高息差”，還有銀行的中間業(yè)務(wù)收入——通俗的解釋就是名目繁多的收費(fèi)項目和傭金收入，這部分普遍高于“息差”增長的速度，占銀行營業(yè)收入比重逐步提高，日益成為銀行利潤重要增長極。
　　
　　 萬得資訊的數(shù)據(jù)顯示，2011年前三季度16家上市銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入達(dá)到3204億元，同比增長44.5%，增速明顯超過利息凈收入。
　　
　　 據(jù)官方公布的數(shù)據(jù)顯示，目前銀行業(yè)的服務(wù)項目共計1076項，其中226項免費(fèi)，占比21%；收費(fèi)項目850項，占比79%。在銀行業(yè)服務(wù)項目中，個人業(yè)務(wù)服務(wù)項目共276項，其中個人有償服務(wù)項目共196項。
　　
　　 據(jù)武漢大學(xué)法學(xué)教授孟勤國披露的《銀行卡收費(fèi)不當(dāng)問題調(diào)查研究》報告指出，2003年10月1日出臺的《商業(yè)銀行服務(wù)價格管理暫行辦法》明確銀行收費(fèi)項目僅300多種，而現(xiàn)在《商業(yè)銀行服務(wù)價格管理辦法》(征求意見稿)中列出的收費(fèi)項目已多達(dá)3000種，7年時間增長近10倍。
　　
　　 “中間業(yè)務(wù)的高速增長并不能真實反映出銀行在推動中間業(yè)務(wù)的發(fā)展上做出多少實質(zhì)性的努力，之所以會出現(xiàn)目前這種情況，根本原因還是由于監(jiān)管層對信貸規(guī)模的控制。”羅盛坦言，近兩年，由于監(jiān)管層對信貸規(guī)模的嚴(yán)控態(tài)度一直未有變化，為了能夠達(dá)到“收益持續(xù)增長”的目標(biāo)，銀行只能被迫調(diào)轉(zhuǎn)方向，重點(diǎn)發(fā)展中間業(yè)務(wù)，希望這一部分收益能夠持續(xù)支撐銀行業(yè)績的“靚麗表現(xiàn)”。
　　
　　 “這樣被動增長的中間業(yè)務(wù)是一種不切實際的短期行為，它非但不能改變中國銀行業(yè)盈利模式單一的現(xiàn)狀，還會給銀行一種錯覺：缺錢就可以在各種收費(fèi)項目上做文章。”羅盛稱，如果不能夠正確認(rèn)識中間業(yè)務(wù)服務(wù)為本的內(nèi)涵，靠吃息差的銀行盈利模式很難終結(jié)。
　　
　　 實際上，在西方發(fā)達(dá)國家，中間業(yè)務(wù)能夠成為與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)并駕齊驅(qū)的銀行三大業(yè)務(wù)之一。但在國內(nèi)銀行業(yè)，這三大業(yè)務(wù)并未真正理清主次，尤其是對發(fā)展中間業(yè)務(wù)的態(tài)度尚不明確。
　　
　　
　　 “你說它是市場化經(jīng)營，可以給個人提供很多實惠的中間服務(wù)，但很多銀行都是國有控股，覺得普通百姓不是他們的主要客戶。當(dāng)出現(xiàn)問題時，銀行表面要看監(jiān)管層的眼色，但自身還是以壟斷企業(yè)自居。”一位不愿透露姓名的分析師告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》。
　　
　　 兩頭食利的“金融創(chuàng)新”
　　
　　 上市銀行“兩頭食利”：一方面通過壓低儲戶的存款利率，直接向存錢的老百姓“收稅”；另一方面銀行還發(fā)明出“手續(xù)費(fèi)”、“財務(wù)顧問費(fèi)”等“中間業(yè)務(wù)”，對老百姓進(jìn)行變相盤剝，這種“金融創(chuàng)新”能力想必已遠(yuǎn)超西方銀行業(yè)。
　　
　　 “這說明上市銀行的暴利并非來自它們的管理和創(chuàng)新，其最大的核心競爭力，是行業(yè)壟斷和制度保護(hù)。”羅盛坦言。
　　
　　 應(yīng)該說，銀行業(yè)從世紀(jì)初被外界認(rèn)為已經(jīng)從“理論上破產(chǎn)”到今天年度資本收益率達(dá)到20%，表現(xiàn)是不錯的?！皬慕^對指標(biāo)上看，年度資本收益率達(dá)到20%并非暴利，但相對于金融危機(jī)轉(zhuǎn)型下企業(yè)艱難的經(jīng)營環(huán)境，稱當(dāng)下的銀行暴利也并不過分，反差太過于強(qiáng)烈?！绷_盛認(rèn)為。
　　
　　 “市場罵銀行的實質(zhì)是金融資源配置不公平?！睏钪緲s坦言，銀行業(yè)的高利潤由來已久。資本收益率6年來行走在15%~21%的上升通道中。中國銀行業(yè)的資產(chǎn)收益率和資本收益率由2003年底的0.1%和3.0%，上升到2005年底的0.7%和15.6%，更于2011年底達(dá)到1.28%和20.4%。
　　
　　 銀行業(yè)體制改革未完成
　　
　　 “沒有約束的擴(kuò)張不是有效擴(kuò)張，沒有約束的發(fā)展不是科學(xué)發(fā)展?！苯?，銀監(jiān)會主席尚福林在其署名文章中直指過去幾年中國銀行業(yè)存在的痼疾，在他看來，“規(guī)模大不等于競爭力強(qiáng)，利潤高不等于機(jī)制好，網(wǎng)點(diǎn)多不等于服務(wù)優(yōu)，一些銀行在許多方面不同程度地存在管理回潮和改革不夠深入的問題?！?br/>　　
　　 監(jiān)管者的無奈不言而喻。尚福林坦言，通過改革，銀行業(yè)曾改變了單純的“存款考核”，強(qiáng)化綜合效益管理，但近年來又開始追求單純的規(guī)模擴(kuò)張；曾經(jīng)被精簡了的機(jī)構(gòu)、縮短了的管理鏈條，近年來又開始增機(jī)構(gòu)、搶地盤。
　　
　　 擴(kuò)張下的兩大隱患
　　
　　 銀行“暴利”僅僅是一個表象，來自中國銀行業(yè)擴(kuò)張下的系統(tǒng)問題才是問題的實質(zhì)。尤其在最近幾年，無論是銀行監(jiān)管還是貨幣調(diào)控，都在遭受著來自各界的質(zhì)疑。在2011年，與銀行信貸投放大增相對比，實體經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)則是“一地雞毛”。
　　
　　 銀監(jiān)會業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部副主任尹龍在一次會議上稱，“一方面信貸投放額很大，另一方面中小企業(yè)幾乎拿不到銀行的貸款，整個社會必然缺錢?！?br/>　　
　　 在信貸資源稀缺下，銀行業(yè)的經(jīng)營思路也逐步由“以量補(bǔ)價”向如今的“以價補(bǔ)量”轉(zhuǎn)變。
　　
　　 在這一過程中，更加暴露出銀行的“為富不仁”。銀行高速擴(kuò)張正在給金融體系埋下不穩(wěn)定的隱患。
　　
　　 廣東金融學(xué)院代院長陸磊認(rèn)為，資產(chǎn)擴(kuò)張至少造成了兩大隱憂：對資本的極度消耗，銀行資產(chǎn)質(zhì)量和撥備壓力的激增。
　　
　　 “銀行的利潤高了，就會獲得更多資本的青睞，從而吸引更多的資金流向銀行體系，尤其是一些產(chǎn)業(yè)資本流向銀行系統(tǒng)；而另一方面，銀行在信貸增量有限的情況下，就可能通過一些渠道將資金投向信托或者其他虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，‘以錢炒錢’?！币晃还煞葜粕虡I(yè)銀行研究部門負(fù)責(zé)人分析稱，這樣的發(fā)展路徑“基本就和實體經(jīng)濟(jì)沒什么關(guān)聯(lián)了”。
　　
　　 以量補(bǔ)價與以價補(bǔ)量
　　
　　 以量補(bǔ)價：目前我國商業(yè)銀行正面臨息差減少的困境，因此他們就加快放貸，直接導(dǎo)致信貸膨脹，也即是以放貸量的增加來補(bǔ)充息差減少對商業(yè)銀行的影響。
　　
　　 以價補(bǔ)量：提高貸款價格（執(zhí)行利率）來彌補(bǔ)貸款投放總量的不足。
　　
　　 高利潤不僅會對實體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響，追逐過高的利潤也會影響銀行自身的指標(biāo)。
　　
　　 來自銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，2011年四季度，銀行業(yè)不良貸款余額和不良貸款率環(huán)比三季度雙升，結(jié)束了2008年四季度來的連續(xù)季度雙降勢頭。分機(jī)構(gòu)來看，大型商業(yè)銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行的不良貸款余額均出現(xiàn)了上升，幅度從2.7%至14.8%不等。
　　
　　 不要壟斷要競爭
　　
　　 現(xiàn)在來看，對于未來中國銀行業(yè)改革的方向，認(rèn)為體制改革已經(jīng)完成、只需機(jī)制改革顯然是不準(zhǔn)確的。
　　
　　 “因為金融空白村鎮(zhèn)還有1/4，高達(dá)1600多個；民間金融尚未陽光化，導(dǎo)致民間借貸風(fēng)波時而泛濫；利率市場化未推動銀行改善服務(wù)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新；信貸衍生工具不開放尚不能為銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)服務(wù)；利率市場化尚未完成的銀行業(yè)尚無法走向國際市場競爭。”安邦咨詢研究員楊志榮坦言，實際上，機(jī)制改革都是跟著業(yè)務(wù)創(chuàng)新走的，業(yè)務(wù)創(chuàng)新不充分，機(jī)制改革也不可能到位。
　　
　　 “說到底是競爭還不徹底?！敝袊嗣胥y行研究生部教授吳念魯坦言，要建立多層次的資本市場和充分競爭的金融體系，需要打破國有金融企業(yè)的壟斷。市場競爭將導(dǎo)致商業(yè)銀行存款與貸款之間的利差逐步縮小，從而使商業(yè)銀行源自信貸業(yè)務(wù)的利潤在總利潤中的比例也逐漸減小。
　　
　　 一家國有銀行研究部的人士告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，目前的問題是要解決壟斷，現(xiàn)在對銀行牌照控制已經(jīng)事實上形成了銀行的壟斷地位。而只要這種地位存在，利于市場化非但不能把貸款利息降下來，甚至可能在銀行間“默契配合”下把貸款價格推得更高。
　　
　　 在楊志榮看來，未來銀行業(yè)的改革路線圖應(yīng)該是這樣的：
　　
　　 第一步，開放民間資本進(jìn)入發(fā)展村鎮(zhèn)銀行和社區(qū)銀行。工行行長楊凱生也歡迎中小銀行參與市場為大型商業(yè)銀行補(bǔ)充。實際上，與其讓民間資本隔離在體制之外無法監(jiān)管還不如讓其進(jìn)入銀行業(yè)，反而更有利于監(jiān)管并降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險。如此一來，金融空白村鎮(zhèn)也可實現(xiàn)全覆蓋，而這正是大型商業(yè)銀行不愿意參與的。當(dāng)下政策過于謹(jǐn)慎，到2011年底三年規(guī)劃村鎮(zhèn)銀行達(dá)到1027家實際只完成70%。
　　
　　 第二步，在金融市場開放的同時推動利率市場化改革（否則很可能會加強(qiáng)現(xiàn)有銀行談判地位導(dǎo)致利差更為畸形），促進(jìn)銀行市場競爭能力的提高。
　　
　　 第三步，逐步釋放金融衍生工具創(chuàng)新，讓銀行得以發(fā)展貸款業(yè)務(wù)之外的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。
　　
　　 第四步，支持銀行業(yè)走出去，結(jié)合中國商品出口和海外投資向海外釋放過剩的貨幣，繼而填補(bǔ)歐洲銀行主導(dǎo)的國際貿(mào)易融資，推動人民幣國際化。
　　
　　 中外銀行盈利模式對比
　　
　　 現(xiàn)實地看，目前中國銀行業(yè)與西方發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行在收入結(jié)構(gòu)上差距明顯，利息收入幾乎是國內(nèi)商業(yè)銀行收入和盈利的唯一來源，而國際一流銀行的收入主要來自于中間業(yè)務(wù)收入和表外業(yè)務(wù)。美國花旗銀行提供的資料顯示，存貸業(yè)務(wù)為其帶來的利潤占總利潤的20%，而承兌、資信調(diào)查、企業(yè)信用等級評估、資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)、個人財務(wù)顧問業(yè)務(wù)、遠(yuǎn)期外匯買賣、外匯期貨、外匯期權(quán)等中間業(yè)務(wù)卻為花旗銀行帶來了80%的利潤。相比之下，中國四大國有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)占全部收益的比重都不高，平均起來還不到10%。中國商業(yè)銀行表面上看起來中間業(yè)務(wù)品種很多，但實際上主要是一般性代理收付業(yè)務(wù)、跟單信用證、銀行承兌匯票等與貿(mào)易密切相關(guān)的業(yè)務(wù)，品種單一。從近幾年的發(fā)展趨勢看，投資銀行業(yè)務(wù)、金融衍生業(yè)務(wù)在西方商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)中占有越來越重要的地位，收入占比越來越高。我國商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)剛剛起步，由于國內(nèi)金融體制仍處于分業(yè)監(jiān)管以及法律法規(guī)的限制、現(xiàn)行商業(yè)銀行內(nèi)部體制和組織結(jié)構(gòu)的制約、專業(yè)人才的缺乏，真正能夠開展的投資銀行業(yè)務(wù)品種并不多，實際上僅僅是財務(wù)顧問方面的業(yè)務(wù)。但顯然，投資銀行業(yè)務(wù)應(yīng)該是中間業(yè)務(wù)收入最大的增長點(diǎn)，是改善商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)最重要的手段之一，也是商業(yè)銀行為了迎接全球性競爭和混業(yè)經(jīng)營挑戰(zhàn)所采取的戰(zhàn)略性步驟。