外資進(jìn)入交強(qiáng)險(xiǎn)：跳板意義更大

龔立偉

龔立偉 人保財(cái)險(xiǎn)北京市分公司理賠中心車險(xiǎn)分部主任

5月1日對(duì)中國(guó)財(cái)經(jīng)市場(chǎng)而言，含義頗深。

創(chuàng)業(yè)板退市制度從這一天開始正式實(shí)施，雖然創(chuàng)業(yè)板公司真正實(shí)現(xiàn)退市恐怕要到兩年以后，但它對(duì)公眾的影響力卻是巨大的，大到讓許多人差點(diǎn)忽略了另一件事，那就是從同一天開始，外資保險(xiǎn)公司可以在中國(guó)從事交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

事實(shí)上，和退市等許多制度完善型的改革相比，向外資開放交強(qiáng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)金融市場(chǎng)的對(duì)外開放有著更為重要的標(biāo)志性意義。

人們普遍關(guān)注外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)入交強(qiáng)險(xiǎn)領(lǐng)域后能否實(shí)現(xiàn)盈利，能否改變現(xiàn)有市場(chǎng)格局。但是交強(qiáng)險(xiǎn)市場(chǎng)本身并不重要，而它作為一塊進(jìn)入金融服務(wù)核心區(qū)的跳板卻意義非凡。從更大范圍和更長(zhǎng)遠(yuǎn)周期來看，交強(qiáng)險(xiǎn)的對(duì)外開放，標(biāo)志著中國(guó)金融領(lǐng)域改革開放再一次邁開了腳步。

劃算的市場(chǎng)互換

其實(shí)，我們更應(yīng)關(guān)注今年的2月14日。在這個(gè)西方的情人節(jié)里，中國(guó)和美國(guó)簽署了《關(guān)于加強(qiáng)中美經(jīng)濟(jì)關(guān)系的聯(lián)合情況說明》，這個(gè)說明中除了我們熟悉的綱領(lǐng)性口號(hào)及諸多原則外，赫然出現(xiàn)了非常務(wù)實(shí)的一條，即中方對(duì)外資保險(xiǎn)公司開放交強(qiáng)險(xiǎn)。

筆者發(fā)現(xiàn)，考慮到從簽署文件到正式實(shí)施期間會(huì)有修改相關(guān)法規(guī)的程序要走，因此，這次行動(dòng)過程用時(shí)真的很短，令人稱奇。兩個(gè)月相當(dāng)有效率的運(yùn)作周期表明了中國(guó)在此問題上的務(wù)實(shí)態(tài)度。

當(dāng)然，這樣的開放并非沒有代價(jià)，因此它必然是一種市場(chǎng)交換。我們看到美方在此問題上的“投桃報(bào)李”表現(xiàn)在另一個(gè)重要市場(chǎng)——銀行業(yè)。他們表示，歡迎經(jīng)批準(zhǔn)在美國(guó)開設(shè)分行的中資銀行在美開展業(yè)務(wù)。美方繼續(xù)承諾，對(duì)于中資銀行開設(shè)分行、支行或收購(gòu)美國(guó)銀行機(jī)構(gòu)股權(quán)的申請(qǐng)，提供在類似情況下與其他外國(guó)銀行同樣的審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)待遇。

公平地說，這是一次劃算的交換。用互換市場(chǎng)來促進(jìn)開放是公認(rèn)的雙贏結(jié)果。不過，這一切在過去的幾年里走得并不順利。

與金融領(lǐng)域其他行業(yè)一樣，外資保險(xiǎn)公司雖然進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)時(shí)間不短，但受限于監(jiān)管與同行競(jìng)爭(zhēng)等因素，他們的市場(chǎng)份額少得可憐。根據(jù)普華永道的最新報(bào)告，外資保險(xiǎn)公司在華人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)的份額約為5%，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)占1%，均處于亞洲最低水平。

競(jìng)爭(zhēng)改變市場(chǎng)模樣

一味延緩開放并不是個(gè)好辦法，保險(xiǎn)業(yè)以往的格局正是如此。那并不是投資者和金融消費(fèi)者愿意看到的情形：擁有豐富市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的從業(yè)機(jī)構(gòu)久久徘徊在主流之外并非市場(chǎng)之福。它意味著市場(chǎng)效率偏低，消費(fèi)者享受的服務(wù)會(huì)打折扣，金融資源配置出現(xiàn)了問題。久而久之，不但消費(fèi)者不能受益，對(duì)身處“主流”的公司而言，也絕非幸事，因?yàn)樗馕吨袠I(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力的下降，單個(gè)公司的市場(chǎng)開拓能力也必然出現(xiàn)萎縮。

當(dāng)然，表面上看，交強(qiáng)險(xiǎn)不是一塊“香餑餑”，實(shí)施5年以來，交強(qiáng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)年年虧損，2011年保費(fèi)收入983.42億元，同比增長(zhǎng)17%，投保率達(dá)到了54%，但同年賠款585.32億元，賠付率已超過80%。也正因?yàn)榇?，開放它的阻力會(huì)小一些。

放開虧損的交強(qiáng)險(xiǎn)領(lǐng)域有助于讓心存懷疑的人們相信，引入競(jìng)爭(zhēng)會(huì)改變市場(chǎng)的模樣。此外，交強(qiáng)險(xiǎn)雖然不是炙手可熱，但在保險(xiǎn)行業(yè)，卻屬于“核心”的一部分。對(duì)于外資而言，激活這一領(lǐng)域的同時(shí)借道進(jìn)入盈利更為豐厚的商業(yè)車險(xiǎn)等財(cái)險(xiǎn)領(lǐng)域就成為必然。

必須指出，開放市場(chǎng)并不意味著簡(jiǎn)單“讓利”，更不意味著“受損”。在循序漸進(jìn)中開放市場(chǎng)，提升本土企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而提升市場(chǎng)水平是一種現(xiàn)實(shí)選擇。對(duì)外資保險(xiǎn)而言，交強(qiáng)險(xiǎn)是一塊跳板，但并不容易把控，想以更穩(wěn)健方式獲利還需要他們?cè)凇疤濉鄙细冻龈嗯?，因?yàn)楣蚕砦磥淼案獾那疤崾?，先把蛋糕做到足夠大?/p>