試析中小企業(yè)融資難問題

□ 郎曉瑛，石 云，

（⒈白城市行政學(xué)院，吉林 白城 137000；⒉河北工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，河北 石家莊 050091）

試析中小企業(yè)融資難問題

□ 郎曉瑛1，石 云2，

（⒈白城市行政學(xué)院，吉林 白城 137000；⒉河北工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，河北 石家莊 050091）

改革開放以來，我國的中小企業(yè)異軍突起，已成為支撐我國經(jīng)濟(jì)快速增長的重要力量。然而，在中小企業(yè)發(fā)展的過程中卻遭遇了幾大難題，其中融資難成了阻礙中小企業(yè)發(fā)展的 “瓶頸”。本文在探討我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀以及原因的基礎(chǔ)上，提出了解決問題的相關(guān)建議，旨在促進(jìn)我國中小企業(yè)健康、快速的發(fā)展。

中小企業(yè)；融資；法律保障；信用評價體系

目前，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展是一個世界性的問題。無論是西方發(fā)達(dá)國家還是新興工業(yè)化國家或是發(fā)展中國家，都很重視中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用。在德國，中小企業(yè)被稱為“重要經(jīng)濟(jì)支柱”；而日本則稱 “沒有中小企業(yè)的發(fā)展就沒有日本的繁榮”；美國更是把中小企業(yè)看做“美國經(jīng)濟(jì)的脊梁”。中小企業(yè)在亞太經(jīng)合組織經(jīng)濟(jì)體中也占有重要地位。該地區(qū)95%的企業(yè)為中小企業(yè)，雇用了80%的勞動力，占國民生產(chǎn)總值的30%－60%和整個出口的35%。就我國而言，中小企業(yè)也尤為重要。目前，中小企業(yè)數(shù)已達(dá)4200多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上。據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，生產(chǎn)的商品占社會銷售總額的60%，上繳的稅收占全國50%以上，發(fā)明的專利占全國的66%，提供了全國80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位和82%的新產(chǎn)品開發(fā)?？梢姡行∑髽I(yè)已成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要增長點，是推動國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的一支重要力量，在國民經(jīng)濟(jì)增長中發(fā)揮著不可或缺的重要作用。然而，資金是企業(yè)發(fā)展的最核心要素之一，融資難問題一直是影響中小企業(yè)發(fā)展的老大難問題。目前，融資難與中小企業(yè)快速發(fā)展越來越不相適應(yīng)，已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，因此，探討中小企業(yè)融資難的原因并對癥下藥，尋找出新的出路具有重要的現(xiàn)實意義。

一、我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

在2008年席卷全球的金融危機(jī)中，由于原材料價格上漲、勞動力成本上升、人民幣持續(xù)升值、外部需求下降、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、環(huán)境保護(hù)成本增加等多種因素的作用，相當(dāng)一部分的中小企業(yè)都面臨資金鏈斷裂問題，最終導(dǎo)致了眾多中小企業(yè)紛紛倒閉，尤其是東南沿海的中小企業(yè)損失慘重，一度出現(xiàn)“中小企業(yè)倒閉潮”。至今，這種狀況仍然在延續(xù)。據(jù)2011年7月《深圳市中小企業(yè)發(fā)展情況報告》顯示，約有75%的中小企業(yè)存在融資難問題，資金缺口約5700億元。據(jù)南方日報記者在2011年7月20日的調(diào)查結(jié)果看，東莞兩家企業(yè)倒閉的直接原因都是資金鏈條的斷裂。2011年7月下旬全國工商聯(lián)完成了對17省市中小企業(yè)的大調(diào)研，調(diào)研摸底的結(jié)果顯示，當(dāng)前中小企業(yè)生存非常艱難，困難程度甚至超過了2008年金融危機(jī)爆發(fā)初期。企業(yè)仍然處在外需還未真正恢復(fù)，銀根緊縮致使絕大部分中小企業(yè)資金鏈岌岌可危的境地。由此可見，中小企業(yè)融資面臨的困難仍然在延續(xù)，其主要表現(xiàn)在以下兩個方面：

（一）內(nèi)源融資能力下降

在市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)融資方式總的來說有兩種：一是內(nèi)源融資，二是外源融資。當(dāng)前，我國中小企業(yè)的融資方式主要以內(nèi)源融資為主。內(nèi)源融資既包括企業(yè)內(nèi)部員工的自籌資金，也包括企業(yè)不斷將自己的收益轉(zhuǎn)化為投資的過程。由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機(jī)構(gòu)的支持，所以大多數(shù)中小企業(yè)采用職工集資的方式籌集資金，是一種低成本、高效益的融資方式，是企業(yè)生存與發(fā)展不可缺少的組成部分，是中小企業(yè)的主要融資手段。但由于中小企業(yè)的職工數(shù)量和盈利水平十分有限，又受原材料上漲、勞動力成本提高、人民幣升值等因素的影響，致使產(chǎn)品需求降低、經(jīng)營成本上升、效益下滑，盈利能力受到了較大的影響，因而內(nèi)部集資數(shù)額非常有限，只能作為融資的一小部分。有關(guān)資料表明，依靠內(nèi)部留存收益積累資金的企業(yè)占我國私營企業(yè)資金來源的26%。因此，企業(yè)的內(nèi)源融資能力明不足并呈下降趨勢，也就是說，僅憑內(nèi)源融資遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足高速發(fā)展壯大的中小企業(yè)的需求。

（二）外源融資困難重重

外源融資是指企業(yè)通過一定方式向企業(yè)之外的其它經(jīng)濟(jì)主體籌集資金的方式。按照融資過程中資金運(yùn)動是否經(jīng)過銀行這一金融中介，我們把企業(yè)融資分為直接融資與間接融資兩種。直接融資包括發(fā)行股票、企業(yè)債券等，間接融資包括向銀行借款等。

在外源融資的直接融資方面，靠股權(quán)融資和債權(quán)融資困難重重。當(dāng)前，我國資本市場還不是很完善，大部分中小企業(yè)還不能通過直接融資這一渠道獲得企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)所需的資金。在股權(quán)融資方面，由于我國資本市場一直處于起步階段，企業(yè)發(fā)行股票上市融資有十分嚴(yán)格的限制條件，實際表現(xiàn)為主板市場對中小企業(yè)設(shè)置了很高的門檻，一般中小企業(yè)與之無緣，創(chuàng)業(yè)板塊市場也不顧一些高科技中小企業(yè)的期盼，乍暖還寒。在債權(quán)融資方面，目前，我國實行“規(guī)?？刂?、集中管理、分級審批”的管理模式，這對中小企業(yè)的債權(quán)發(fā)行規(guī)模及額度進(jìn)行了嚴(yán)格的控制，使得中小企業(yè)很難通過發(fā)行債權(quán)的方式直接融資。另外，受國家規(guī)定的企業(yè)債券利息征收所得稅的影響，本來就規(guī)模小、信用風(fēng)險大的中小企業(yè)，實際上連僅有的發(fā)行額度也難完成。

在外源融資的間接融資方面，中小企業(yè)獲得的資金也非常有限。作為發(fā)展中國家，我國銀行業(yè)的高度壟斷與產(chǎn)業(yè)中的高度壟斷相一致，大銀行與大企業(yè)之間的互生關(guān)系非常明顯，導(dǎo)致大銀行不愿為中小企業(yè)提供更多的貸款，這就必然會造成中小企業(yè)貸款難的結(jié)果。

國有銀行對中小企業(yè)貸款狀況

從上表中可以看出我國國有銀行對中小企業(yè)的貸款數(shù)額以及貸款比例，事實上，中小企業(yè)很難從國有商業(yè)銀行中獲取貸款。這對在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位的中小企業(yè)的正常發(fā)展和規(guī)模擴(kuò)張非常不利，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展壯大。工信部部長李毅中在2009年6月6日的《如何破解中小企業(yè)融資難》專題論壇上曾經(jīng)提到：“今年頭三個月，全國信貸規(guī)?？偭吭黾恿?.8萬億元，其中中小企業(yè)貸款增加額度只占不到5%”。據(jù)2011年7月全國工商聯(lián)的調(diào)研顯示，90%以上的受訪中小企業(yè)表示無法從銀行獲得貸款，微型企業(yè)的融資狀態(tài)更為窘迫。據(jù)有關(guān)資料顯示，中小企業(yè)能從銀行拿到2－3分利（月息）的貸款已經(jīng)相當(dāng)不易。

二、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

中小企業(yè)融資難是世界普遍存在的問題，而目前我國正處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級時期，因此中小企業(yè)融資難問題就表現(xiàn)得非常突出。中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有企業(yè)內(nèi)部原因，又有企業(yè)外部原因，歸納起來，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）中小企業(yè)自身信用觀念淡薄，銀行給予支持信心不足

目前，我國大多數(shù)中小企業(yè)自身信用觀念淡薄，信用等級普遍偏低。其主要原因是中小企業(yè)規(guī)模小、自有資本少。一些中小企業(yè)完全是家族式管理，缺乏市場化經(jīng)營機(jī)制和科學(xué)化決策機(jī)制，在市場發(fā)生變化和波動時，容易產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險和決策失誤，造成企業(yè)倒閉的后果，致使銀行不敢向其發(fā)放貸款。另外，有的中小企業(yè)財務(wù)管理制度不健全，企業(yè)多開戶頭，多頭貸款，銀行和企業(yè)之間的信息不對稱，銀行無法有效監(jiān)督中小企業(yè)的資金使用情況。甚至有的中小企業(yè)還通過制造虛假交易合同、資產(chǎn)證明等手段套取銀行信貸資金，然后再以不規(guī)范的資產(chǎn)評估、破產(chǎn)、改制等手段逃避銀行債務(wù)，給銀行造成了巨大損失。例如北京某國有銀行，在與其有貸款關(guān)系的94戶中小企業(yè)中，近半的企業(yè)借機(jī)逃廢銀行債務(wù)，總額高達(dá)94671萬元人民幣。這種情況是影響銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款的主要原因。

（二）信用歧視，使國有銀行對中小企業(yè)惜貸嚴(yán)重

為了搞活企業(yè)，國家提出了“抓大放小”的方針，要求銀行部門重點支持大企業(yè)，在確保大企業(yè)信貸的基礎(chǔ)上才予以考慮中小企業(yè)，這不僅造成了銀行在對大企業(yè)和中小企業(yè)融資問題上的不平等，而且導(dǎo)致了銀行對中小企業(yè)的信用歧視。如在工商銀行的信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)上，“經(jīng)營實力”這一指標(biāo)占15分，占到了總評分的18.75%。而中小企業(yè)無論是資本總額還是資產(chǎn)總額都無法與大企業(yè)相比，可以說，這就使得中小企業(yè)在信用等級評定中處于不利地位，可以說，信用歧視是我國中小企業(yè)難以獲得貸款的主要原因之一。

（三）中小企業(yè)信用擔(dān)保制度不完善，致使銀行貸款的動力不足

銀行在商業(yè)化經(jīng)營和資產(chǎn)負(fù)債管理制度的約束下，為了貸款安全，要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)?；蜇敭a(chǎn)抵押。從理論上說，有多種資產(chǎn)可作為貸款的抵押品，如土地、建筑物、機(jī)器設(shè)備、存貨、應(yīng)收賬款等。但銀行偏好以房地產(chǎn)作為抵押，這是因為，一方面資產(chǎn)交易市場不夠發(fā)達(dá)，另一方面銀行缺乏對其他資產(chǎn)如存貨、應(yīng)收賬款的定價能力。而中小企業(yè)固定資產(chǎn)較少，不足以做抵押，大多不符合商業(yè)銀行的貸款條件。再如一些高新技術(shù)企業(yè)，像軟件企業(yè)，他們的凈資產(chǎn)大多偏低，所以在貸款時更是少有抵押資產(chǎn)，因此，我國中小企業(yè)通過抵押來獲得貸款是相當(dāng)困難的。至于擔(dān)保，目前商業(yè)銀行規(guī)定只有信用等級A以上的企業(yè)才能提供擔(dān)保。根據(jù)2005年濟(jì)南市人民銀行對該城市3682戶中小企業(yè)信用評級的調(diào)查來看，AAA級的只有62戶，占1.7%；AA級的294戶，占8%；A級的552戶，占15%。在工商銀行評定的35萬戶中小企業(yè)中，信用等級在BBB以下的占88.36%。也就是說，我國大多數(shù)中小企業(yè)都不符合A這個條件，無法互相擔(dān)保。而大企業(yè)又不愿為中小企業(yè)擔(dān)保，即使愿意，也會收取較高的擔(dān)保費(fèi)用，這就加大了中小企業(yè)的融資成本。據(jù)調(diào)查，我國中小企業(yè)因無法落實擔(dān)保而被拒貸的比例為23.8%，因無法落實抵押而被拒貸的比例為32.3%，合計總的被拒貸率為56.1%。

（四）中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不規(guī)范，對中小企業(yè)的支持力度不夠

現(xiàn)在我國缺少面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。民生銀行的初衷很好，為民營企業(yè)和中小企業(yè)服務(wù)，但目前已經(jīng)與其他股份制商業(yè)銀行沒有什么區(qū)別。其他新組建的一批區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)，本來以支持中小企業(yè)的發(fā)展為己任，但事實是，這些金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展上已與國有金融機(jī)構(gòu)日趨相同，不能真正面向中小企業(yè)，甚至很多中小金融機(jī)構(gòu)將大量資金上存或購買國債，對急需貸款的中小企業(yè)不予支持。

（五）中小企業(yè)融資立法保障的缺失加劇了金融機(jī)構(gòu)的“恐貸”心理

目前，我國對中小企業(yè)主要的法律支持是《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但該法的象征性意義卻大于實際操作意義，如對中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)的信用評級機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)板市場、三板市場等的政策規(guī)范上還不夠完善，還缺乏健全的法律、法規(guī)的支持和保障，立法步伐仍然滯后。另外，法律的執(zhí)行環(huán)境較差，一些地方政府為了自身利益，默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行債務(wù)。法律對銀行債權(quán)的保護(hù)能力較低，造成的不良后果就是加劇了金融機(jī)構(gòu)的“恐貸”心理。

三、解決中小企業(yè)融資難問題的對策

經(jīng)濟(jì)學(xué)的常識告訴我們，對于任何企業(yè)來說，資金就好比血液，現(xiàn)金流則是企業(yè)的生命線。企業(yè)要想生存發(fā)展，就要解決好資金融通中的各種問題。

（一）提高中小企業(yè)整體素質(zhì)，樹立誠信觀念

改革中小企業(yè)管理制度，樹立誠信觀念，建立現(xiàn)代經(jīng)營管理機(jī)制，是解決中小企業(yè)融資難的有效途徑。一是要改革人事管理制度。摒棄家族式、作坊式管理模式，建立起產(chǎn)權(quán)明晰、責(zé)任明確、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，多渠道吸納各類人才特別是高端管理人才、科技人才，提高管理和決策水平，有效避免經(jīng)營風(fēng)險。二是樹立品牌意識，提高企業(yè)競爭力。品牌不僅能給企業(yè)帶來財富，還能提高市場占有率，擴(kuò)大市場份額，使企業(yè)獲得投資者的信任，在提高自身地位的同時吸引投資者的資金，滿足自身發(fā)展的需要。三是健全財務(wù)管理制度。中小企業(yè)要按照國家相關(guān)法律法規(guī)的要求，建立健全企業(yè)財務(wù)制度，規(guī)范財務(wù)管理程序，使財務(wù)數(shù)據(jù)和信息真實、可靠、透明，塑造守法經(jīng)營、誠信履約的良好形象，按期還貸，做到無不良信貸記錄。中小企業(yè)只有通過自身的良好信譽(yù)才能獲得金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可和信賴，才能獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款支持。實際上，在信用環(huán)境比較好的地區(qū)，那些效益好的中小企業(yè)已逐漸成為銀行支持的重點。浙江省的情況就可以充分證明這一點。

（二）完善相關(guān)的法律法規(guī)，為中小企業(yè)的健康發(fā)展提供有力的法律保障

在全球經(jīng)濟(jì)激烈競爭的今天，中小企業(yè)對于國民經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用尤為重要，為中小企業(yè)構(gòu)建良好的法律法規(guī)體系關(guān)系著整個國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。目前，我國中小企業(yè)主要的法律支持是《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)條例》和《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》，但這些法律文件還缺乏統(tǒng)一的立法標(biāo)準(zhǔn)和行為規(guī)范。我國中小企業(yè)大部分屬于非國有性質(zhì)，而這些法律法規(guī)是按照所有制性質(zhì)來制定的，尤其在金融信貸方面更是嚴(yán)重傾向國有大企業(yè)，這很不利于中小企業(yè)的健康發(fā)展。因此，建議國家根據(jù)中小企業(yè)改革發(fā)展的實際，以構(gòu)筑全方位法律體系為原則，盡快制定《中小企業(yè)擔(dān)保法》、《中小企業(yè)融資法》、《產(chǎn)業(yè)投資基金法》等法律，使中小企業(yè)的各種融資渠道都有法可依，為解決中小企業(yè)融資難問題提供法律保障。

（三）建立健全中小企業(yè)信用評價體系，為銀行向中小企業(yè)提供貸款創(chuàng)造條件

從某種意義上說，市場經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)，企業(yè)信用不僅是一種資源，而且是企業(yè)的無形資產(chǎn)，在企業(yè)經(jīng)營過程中，企業(yè)信用的好壞對企業(yè)發(fā)展有著舉足輕重的作用。因此，建立健全中小企業(yè)信用評價體系，是破解中小企業(yè)融資難的重要途徑。

⒈建立中小企業(yè)信用貸款機(jī)制。對那些具有良好發(fā)展業(yè)績的中小企業(yè)，銀行要對其實行信用貸款機(jī)制，為中小企業(yè)提供資金支持和金融服務(wù)。國外的很多銀行對企業(yè)的貸款是不需要抵押的，但是完全可以控制風(fēng)險、保證自身的收益，這些企業(yè)靠的就是良好的信用。

⒉加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部信用建設(shè)。中小企業(yè)自身應(yīng)當(dāng)積極開展企業(yè)內(nèi)部的信用制度建設(shè)和普及工作，以自己的實際行動爭取得到銀行的支持，培養(yǎng) “誠信為本，有借有還，再借不難”的信用觀念，逐步建立起長期穩(wěn)定的銀企關(guān)系。

⒊國有商業(yè)銀行應(yīng)加大對中小企業(yè)信貸傾斜力度。目前，我國國有商業(yè)銀行的貸款信用評定標(biāo)準(zhǔn)向大企業(yè)傾斜，不利于中小企業(yè)，對中小企業(yè)存在觀念上的歧視。因此，應(yīng)取消那些歧視性的評價項目，以中小企業(yè)以往業(yè)績及未來發(fā)展為切入點，重新制定貸款信用評價標(biāo)準(zhǔn)。

（四）加大政府扶持力度，為中小企業(yè)的健康發(fā)展?fàn)I造良好的政策環(huán)境

企業(yè)的發(fā)展離不開政策的扶持，中小企業(yè)融資難除了銀行方面的原因外，還有一些原因是因為政府對中小企業(yè)的扶持力度不夠。因此，政府要充分認(rèn)識到向中小企業(yè)提供資金支持的重要性，采取積極措施，切實解決中小企業(yè)融資難問題。

⒈對中小企業(yè)實行稅收優(yōu)惠。中小企業(yè)貸款具有成本高、風(fēng)險大、盈利水平低的特點，因此，政府應(yīng)充分發(fā)揮稅收的調(diào)節(jié)功能，通過出臺一系列的稅收優(yōu)惠政策，降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。2008年1月1日起實行的《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》就是扶持和鼓勵中小企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策，它有利于中小企業(yè)的資金積累和成長。

⒉政府向中小企業(yè)發(fā)放補(bǔ)貼性貸款。借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗，由政府出面成立專門的中小企業(yè)基金機(jī)構(gòu)，由他們掌握貸款，并由中央銀行以較低的利率供放款銀行使用，以彌補(bǔ)其高風(fēng)險和放款費(fèi)用，這一政策在日本、韓國收到了明顯效果。

⒊建立健全信用評審和授信制度。中小企業(yè)的信用問題一直是制約其融資的關(guān)鍵，政府可以通過建立信用評審和授信制度，由政府、中介等機(jī)構(gòu)出具公正的信用評價來解決中小企業(yè)信用難鑒定的問題。

⒋為中小企業(yè)提供擔(dān)保支持。建立一個以政府擔(dān)保為主，其它擔(dān)保形式并存的中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系。一方面，可由政府出資成立非營利性質(zhì)的中小企業(yè)貸款擔(dān)?；穑鳛榉龀种行∑髽I(yè)的一項長期政策，并將其制度化和法規(guī)化；另一方面，鼓勵非公有制經(jīng)濟(jì)設(shè)立商業(yè)性互助信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，完善信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行業(yè)準(zhǔn)入、風(fēng)險控制和損失補(bǔ)償機(jī)制。美國、英國、日本等發(fā)達(dá)國家在信貸擔(dān)保上的一些做法也非常值得我們借鑒。如日本官方設(shè)立有專門為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)——中小企業(yè)信用保險公庫和信貸擔(dān)保協(xié)會，為中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保服務(wù)，幫助中小企業(yè)解決融資問題。

據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報》報道，長期擔(dān)任國資委和工信部相關(guān)政策研究和制定工作的機(jī)械工業(yè)信息中心主任劉功效說：解決中小企業(yè)融資難問題是“十二五”期間國家相關(guān)扶持政策的重中之重?！笆濉逼陂g國家會引導(dǎo)民間資本優(yōu)先進(jìn)入具有創(chuàng)新能力的中小企業(yè)，以及新能源、新材料、生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的中小企業(yè)。目前，國務(wù)院正在組織多個部門制定針對中小企業(yè)的一系列扶持政策，預(yù)計將會在2012年下半年陸續(xù)推出。

總之，隨著我國后工業(yè)化時期的到來，中小企業(yè)既臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，也面臨著前所未有的發(fā)展機(jī)遇。因此，借鑒世界各國對解決中小企業(yè)融資難問題的經(jīng)驗，找出造成中小企業(yè)融資難的癥結(jié)所在，是目前相關(guān)部門應(yīng)做的工作。具體而言，要加大政府的扶持力度，進(jìn)一步調(diào)整法律法規(guī)，改善中小企業(yè)融資的宏觀環(huán)境；加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)融資的支持，通過調(diào)整貸款政策，放寬對中小企業(yè)融資的限制條件；中小企業(yè)也要充分樹立誠信觀念，提高自身素質(zhì)和信用等級，與銀行建立良好的銀企關(guān)系，這樣，中小企業(yè)融資難的問題最終才會得到妥善解決。

［1］周燕.我國中小企業(yè)直接融資路徑選擇芻議［J］.科技情報開發(fā)與經(jīng)濟(jì)，2006，（20）.

［2］劉磊，郭訓(xùn)忠.破解中小企業(yè)融資難的路徑選擇［J］.商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2010，（01）.

［3］于巖熙.淺談如何解決中小企業(yè)融資難問題［J］.黑龍江對外經(jīng)貿(mào)，2010，（06）.

［4］竇志紅.中小企業(yè)融資難問題及對策［J］.河北金融，2004，（12）.

［5］姜春華，李秋.關(guān)于中小企業(yè)融資難的對策研究［J］.佳木斯大學(xué)社會科學(xué)學(xué)報，2009，（05）.

（責(zé)任編輯：高 靜）

Analysis of SME Financing Problems

Lang Xiaoying，Shi Yun

Since the reform and opening up，China＇s small and medium enterprises have sprung up everywhere，has become an important force supporting China＇s rapid economic growth.However，in the process of development of SMEs has suffered several major problems，which financing has become difficult to hinder the development of SMEs in the “bottleneck”.Explore the status of financing of SMEs and the reasons on the basis of the relevant recommendations to solve the problem，aimed at promoting the health of SMEs in China，rapid development.

small and medium－sized enterprises；financing；legal protection；credit evaluation system

D276.3

A

1007－8207（2012）05－0031－04

2012－03－10

郎曉瑛 （1964—），女，吉林白城人，吉林省白城市行政學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教研室副教授，研究方向為經(jīng)濟(jì)學(xué)。