中美貿(mào)易與中國經(jīng)濟增長關系實證分析

宋 洋

(中國人民大學經(jīng)濟學院，北京100872)

自1979年中美兩國正式建交以來，兩國間的經(jīng)濟聯(lián)系日益緊密，雙邊經(jīng)貿(mào)關系呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢。1979年中美間的貿(mào)易總額為24．52億美元，其中，中國對美出口總額為5．95億美元，中國從美國進口總額為18．57億美元。而到2010年，中美間的貿(mào)易總額為3 853．85億美元，較1979年增長156．17倍，其中，中國對美出口總額為2 832．87億美元，增長475．11倍，中國從美國進口總額為1 020．99億美元，增長53．98倍。根據(jù)中國商務部的統(tǒng)計，截至2010年10月，中美雙方互為第二大貿(mào)易伙伴，其中，中國是美國的第三大出口市場和最大的進口來源地，而美國是中國的第二大出口市場和第六大進口來源地。中美間的貿(mào)易往來對于開放式的中國經(jīng)濟的增長具有重要影響，因而有必要深入分析中美貿(mào)易與中國經(jīng)濟增長間的關系，以深入了解中美貿(mào)易對中國經(jīng)濟增長的影響和作用，并為中國經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展和促進中美貿(mào)易良好健康發(fā)展提供有益的參考和建議。

中美貿(mào)易與中國經(jīng)濟增長關系實證分析

宋 洋

(中國人民大學經(jīng)濟學院，北京100872)

中美間的貿(mào)易往來對于中國經(jīng)濟增長具有重要影響。通過運用協(xié)整檢驗、Granger因果關系檢驗等方法對中美貿(mào)易與中國經(jīng)濟增長關系進行的實證研究表明：中美貿(mào)易與中國經(jīng)濟增長具有長期的均衡因果關系，中國對美出口與自美進口都能促進中國經(jīng)濟的增長，但出口的作用明顯大于進口的作用;短期內(nèi)，中國自美進口對于中國經(jīng)濟的增長尚有一段時間的抑制作用?；陔p邊經(jīng)貿(mào)關系呈現(xiàn)的良好發(fā)展態(tài)勢，中國既要重視對美出口，也要適度擴大對美進口，這對于發(fā)揮中美貿(mào)易對中國經(jīng)濟增長的促進作用，以及實現(xiàn)中國經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展意義重大。

中美貿(mào)易;出口;進口;經(jīng)濟增長;協(xié)整檢驗;Granger因果檢驗

自1979年中美兩國正式建交以來，兩國間的經(jīng)濟聯(lián)系日益緊密，雙邊經(jīng)貿(mào)關系呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢。1979年中美間的貿(mào)易總額為24．52億美元，其中，中國對美出口總額為5．95億美元，中國從美國進口總額為18．57億美元。而到2010年，中美間的貿(mào)易總額為3 853．85億美元，較1979年增長156．17倍，其中，中國對美出口總額為2 832．87億美元，增長475．11倍，中國從美國進口總額為1 020．99億美元，增長53．98倍。根據(jù)中國商務部的統(tǒng)計，截至2010年10月，中美雙方互為第二大貿(mào)易伙伴，其中，中國是美國的第三大出口市場和最大的進口來源地，而美國是中國的第二大出口市場和第六大進口來源地。中美間的貿(mào)易往來對于開放式的中國經(jīng)濟的增長具有重要影響，因而有必要深入分析中美貿(mào)易與中國經(jīng)濟增長間的關系，以深入了解中美貿(mào)易對中國經(jīng)濟增長的影響和作用，并為中國經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展和促進中美貿(mào)易良好健康發(fā)展提供有益的參考和建議。

一、理論與文獻回顧

對于對外貿(mào)易與經(jīng)濟增長的關系，國內(nèi)外的學者進行了大量的理論研究和實證分析。在理論研究方面大致形成以下三種不同的觀點：第一種是以羅伯特遜和R．納克斯為代表的觀點，該觀點認為對外貿(mào)易是經(jīng)濟增長的發(fā)動機，不僅能夠給一個國家?guī)碇苯拥撵o態(tài)利益，而且能夠產(chǎn)生間接的動態(tài)利益。第二種觀點是勞爾·普雷維什和辛格提出的，他們認為對于發(fā)展中國家而言，對外貿(mào)易不僅不是經(jīng)濟增長的發(fā)動機，反而是發(fā)展中國家經(jīng)濟進步的阻力，甚至會產(chǎn)生貧困化增長。第三種觀點則認為對外貿(mào)易并不是經(jīng)濟增長的絕對性因素，一國的經(jīng)濟增長主要是由其國內(nèi)因素決定的，對外貿(mào)易只是起到額外刺激的作用。這種觀點是由克拉維斯提出的，他將對外貿(mào)易稱作經(jīng)濟增長的侍女。

而在有關對外貿(mào)易與經(jīng)濟增長關系的實證研究方面，國內(nèi)外的學者做了大量的工作，所采用的方法、研究的主體各不相同，得出的結(jié)論也沒有取得一致。國外對有關中國對外貿(mào)易與經(jīng)濟增長關系的研究主要集中在中國對外出口與經(jīng)濟增長方面。而國內(nèi)關于中國對外貿(mào)易與經(jīng)濟增長關系實證研究的文獻較多，主要有趙陵、宋少華(2001)，沈坤榮、李劍(2003)，郭友群、周國霞(2006)，肖瓊琪(2009)，王爽、王晨琪(2010)等，這些學者的研究對于對外貿(mào)易對中國經(jīng)濟增長的有效性都持肯定態(tài)度，認為出口對于中國經(jīng)濟增長具有促進作用，但對于出口的促進作用是長期還是短期效應存在分歧。此外，對于進口對于經(jīng)濟增長的作用也得出了不同的觀點，這與研究的不同時期、對數(shù)據(jù)的不同處理以及采用的不同方法有關，上述分析都為我們今后的研究提供了有益的借鑒。

對于本文所要研究的中美貿(mào)易與中國經(jīng)濟增長的關系而言，由于中美貿(mào)易的獨特性和重要性，國內(nèi)研究者較多，多為實證分析。高運勝、陸寶群(2004)利用1994—2002年中國對美出口的季度數(shù)據(jù)和美國的經(jīng)濟增長率進行回歸分析，得出兩者負相關的結(jié)論［1］。林秀麗、舒元(2005)針對高運勝的研究指出了其在建立計量模型中的不足，并得出中國對美出口與美國GDP增長率之間不存在長期關系，但是與美國GDP之間存在一個正相關的長期均衡關系［2］。柴非(2007)從進口角度考察了中美貿(mào)易對中國經(jīng)濟的影響，驗證了從美國進口對中國經(jīng)濟的增長有顯著的推動作用。吳干元(2009)通過建立中美進出口額與中國經(jīng)濟總量間的時間序列模型，運用協(xié)整分析和誤差修正模型，得出對美出口對中國GDP的增長具有一定的促進作用，從長期看，從美國的進口對中國GDP的增加也具有重要的作用［3］。

二、實證分析

1．數(shù)據(jù)說明。本文選用1981—2010年間的中美進出口額和中國國內(nèi)生產(chǎn)總值的年度數(shù)據(jù)進行實證分析。其中，中美進出口額為衡量中美貿(mào)易的指標，包括中國向美國的出口額和中國從美國的進口額，分別用變量EX和IM表示。而中國的國內(nèi)生產(chǎn)總值為衡量中國經(jīng)濟增長的指標，用變量GDP表示。

考慮到價格因素對數(shù)據(jù)的影響，本文利用GDP平減指數(shù)對數(shù)據(jù)進行平減，得出剔除價格因素影響的實際數(shù)值。同時對數(shù)據(jù)進行自然對數(shù)變換，這是為了消除數(shù)據(jù)的異方差性，也可以避免數(shù)據(jù)的劇烈波動而又不會影響到變量間的長期穩(wěn)定關系。經(jīng)過對數(shù)化處理的變量在其前面加LN表示，分別記為LNGDP、LNEX和LNIM。

2．平穩(wěn)性檢驗。在對時間序列數(shù)據(jù)進行分析之前，需要對變量進行平穩(wěn)性檢驗，以防止出現(xiàn)偽回歸問題。本文使用ADF檢驗方法對變量LNGDP、LNEX和LNIM進行平穩(wěn)性檢驗，檢驗的具體結(jié)果見表1。

從表1可以看出，LNEX、LNIM的水平時間序列都是不平穩(wěn)的，而LNGDP的水平時間序列是平穩(wěn)的。雖然LNGDP通過了ADF檢驗，但通過觀察變量的變化趨勢圖，其觀測值有明顯的上升趨勢，均值的變化與時間有關。因而采用PP檢驗法對于LNGDP的平穩(wěn)性進行再次檢驗，根據(jù)PP檢驗的結(jié)果，得出LNGDP是非平穩(wěn)序列，結(jié)合時序圖的分析，故認為LNGDP序列是不平穩(wěn)的。因而認為各變量的水平時間序列都存在單位根，是不平穩(wěn)的，而其一階差分的序列在1%的顯著性水平下都通過了檢驗，是平穩(wěn)的，因而 LNGDP、LNEX和LNIM三個序列皆為一階單整的序列，可以進行協(xié)整檢驗。

3．Johansen協(xié)整檢驗。本文采用以VAR模型為基礎的Johansen協(xié)整檢驗法，檢驗LNGDP、LNEX和LNIM三變量間的協(xié)整關系，具體的檢驗結(jié)果如表2所示。

根據(jù)特征根跡檢驗和最大特征值檢驗的結(jié)果，均表明在5%的顯著性水平下變量間存在一個協(xié)整關系。故綜合兩檢驗結(jié)果認為，LNGDP、LNEX和LNIM三個變量之間存在一個協(xié)整關系，即中美進出口額與中國經(jīng)濟增長之間具有長期的穩(wěn)定均衡關系。

根據(jù)標準協(xié)整系數(shù)，我們可以寫出協(xié)整關系的表達式：

表1 各變量的平穩(wěn)性檢驗結(jié)果

表2 Johansen協(xié)整檢驗結(jié)果

注：*表示在5%的水平上拒絕原假設。

LNGDP=0．673890LNEX+0．101754LNIM+7．708720

該協(xié)整方程具有明顯的經(jīng)濟意義：中國對美出口增長1%會促進中國GDP增長0．67%，中國從美國進口增長1%會促進中國GDP增長0．10%?？梢娭忻蕾Q(mào)易中，無論是中國對美國的出口，還是中國自美國的進口，都能夠促進中國經(jīng)濟的增長。不過從長期來看，出口的促進作用顯著大于進口。

4．VAR模型的建立。建立VAR模型需要確定模型中的變量以及滯后階數(shù)，本文所要建立的VAR模型中的變量已經(jīng)確定為LNGDP、LNEX和LNIM，并且均作為內(nèi)生變量。對于VAR模型中非常重要的滯后階數(shù)的選擇，則根據(jù)VAR模型中選擇滯后階數(shù)的各種準則綜合評比來確定，結(jié)果有超過一半的準則選擇的滯后階數(shù)為3，將要建立的VAR模型的滯后階數(shù)定義為3階。因此，我們可以建立LNGDP、LNEX和LNIM三變量的VAR(3)模型，通過檢驗，方程的擬合優(yōu)度很高，達到0．999711，同時模型所有特征根根模的倒數(shù)都小于1，殘差序列具有平穩(wěn)性，說明所建立的VAR模型是平穩(wěn)的。

5．Granger因果關系檢驗。根據(jù)協(xié)整檢驗的結(jié)果，中美貿(mào)易與中國經(jīng)濟增長之間具有長期的均衡關系，但是這種關系是否構成因果關系還需要進一步的驗證。VAR模型的一個很重要的應用就是利用Granger因果關系檢驗來分析經(jīng)濟時間序列變量之間的因果關系。因此，本文在前面建立的VAR模型的基礎上，對變量進行Granger因果關系檢驗。

根據(jù)檢驗的結(jié)果，在10%的顯著性水平下，除了接受LNEX不是LNIM的Granger原因的假設外，其余的假設均被拒絕。說明中國對美出口和中國從美國的進口均與中國經(jīng)濟增長之間互為因果關系，同時，中國對美出口對中國經(jīng)濟的影響較進口來說更為顯著，這與前面的協(xié)整檢驗的結(jié)果相一致。

6．脈沖響應函數(shù)分析。對于VAR模型，其應用的另一個重要方面就是利用脈沖響應函數(shù)來研究系統(tǒng)的動態(tài)特征，即研究內(nèi)生變量的變動或沖擊對自己及其他內(nèi)生變量產(chǎn)生的影響作用。本文對中國經(jīng)濟增長對于中美貿(mào)易的沖擊進行脈沖響應分析，得出的脈沖響應結(jié)果如下圖所示。

(1)LNGDP對LNEX的脈沖相應結(jié)果

(2)LNGDP對LNIM的脈沖響應結(jié)果

上圖(1)反映了LNGDP對LNEX的一個標準差新息的沖擊產(chǎn)生的脈沖響應圖。當中國經(jīng)濟受到來自中國對美出口的沖擊后，當期沒有顯著反應，但隨即顯示出持續(xù)的正向效應，于第6期達到最大值，并維持到第7期，此后開始略微下降。這說明中國對美出口不僅促進了中國經(jīng)濟的增長，同時其促進作用也非常明顯，且時間持久。

上圖(2)反映了LNGDP對LNIM的一個標準差新息的沖擊產(chǎn)生的脈沖響應圖。當中國經(jīng)濟受到來自中國從美國進口的沖擊后，當期沒有顯著反應，但隨即有下降的趨勢，顯示出負向效應，在第3期達到最低，之后開始逐步上升，在第4、5期時由負向效應改為正向效應，同時繼續(xù)緩慢增長，在第8期左右達到最大值，之后逐漸收斂。這說明中國自美國的進口在短期對于中國經(jīng)濟有抑制作用，但從長期來看則具有促進作用，但促進作用較對美出口對于中國經(jīng)濟增長的促進作用要小。

三、結(jié)論與建議

本文利用1981—2010年中美貿(mào)易額以及中國國內(nèi)生產(chǎn)總值的數(shù)據(jù)，在VAR模型的基礎上，分別對中美貿(mào)易與中國經(jīng)濟增長間的關系進行了協(xié)整檢驗Granger因果關系檢驗以及脈沖響應函數(shù)的分析。綜合上述分析的結(jié)果，可以得出中美貿(mào)易與中國經(jīng)濟增長間的關系：中美貿(mào)易與中國經(jīng)濟增長具有長期的均衡因果關系，中國對美出口與中國自美進口都能促進中國經(jīng)濟的增長，但出口的作用大于進口;在短期，中國自美進口對于中國經(jīng)濟的增長還有一段短時間的抑制作用。

根據(jù)以上基于VAR模型的實證分析以及得出的結(jié)論，可以對于中美間的貿(mào)易往來提出一些建議，以期利用其與中國經(jīng)濟增長的關系來促進中國經(jīng)濟的長期增長。

1．從中國對美出口方面看，為了通過對美出口發(fā)展來實現(xiàn)中國的經(jīng)濟增長，堅持擴大對美出口、充分挖掘美國市場非常必要。此外，在堅持我方優(yōu)勢的同時，也要注意我方在對美出口中存在的不足并加以改進。

從國家層面來說，一方面，國家應在產(chǎn)業(yè)政策上有所傾斜，既要積極引導能夠進一步開拓美國市場的產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，也要進一步優(yōu)化中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構，以完成國內(nèi)產(chǎn)業(yè)以及對美貿(mào)易的健康發(fā)展;另一方面，要加強發(fā)展外向型經(jīng)濟的政策導向，尤其應出臺規(guī)范出口企業(yè)行為的法律法規(guī)，以防止企業(yè)間為了爭奪市場而引發(fā)惡性競爭，以及可能招致的美國反傾銷制裁。同時，國家也需要通過談判和相關政策來為企業(yè)創(chuàng)造對美出口的良好外部環(huán)境，如對于對美出口遭遇反傾銷的企業(yè)提供法律援助、支持企業(yè)應訴等。

從企業(yè)層面來看，要進一步分析美國市場，拓寬對美出口渠道，避免單純依靠低成本勞動力密集型產(chǎn)品占領美國市場;同類企業(yè)間應加強溝通，并合理競爭，不要僅僅依靠價格競爭手段去搶占市場，而應從改進服務、加強創(chuàng)新等非價格競爭手段來提高自身在美國市場上的競爭力;對美出口企業(yè)在行業(yè)間也可形成聯(lián)盟，共同謀求行業(yè)長遠發(fā)展的規(guī)劃，共同應對美國針對本行業(yè)的貿(mào)易壁壘。

2．從中國自美國進口方面看，對于自美進口在中國經(jīng)濟發(fā)展中的作用也要充分重視。

首先，美國仍是現(xiàn)今世界上經(jīng)濟發(fā)展的頭號強國，其產(chǎn)品創(chuàng)新以及技術發(fā)展仍處于世界領先地位，雖然美國的一些高新技術和產(chǎn)品由于政治原因?qū)ξ曳浇\，但中國自美國進口的產(chǎn)品中，還是有很大一部分的先進設備和先進技術，這些產(chǎn)品的進口在進口的當期可能不會發(fā)揮作用，但通過對其的了解、使用的深入，以及技術的模仿吸收，這些先進的設備和技術將會促進中國科技的發(fā)展，也會由此提高全要素生產(chǎn)率，促進中國的經(jīng)濟增長。這樣的增長作用是長效和可持續(xù)的，也是其他方式難以替代的。

其次，長期以來，中國與美國之間存在大額的貿(mào)易逆差，中國屢屢遭受美國的貿(mào)易壁壘，并引起美國對中國的無端指責。增加對美的進口，可以縮小中美之間的貿(mào)易逆差，減少兩國之間的貿(mào)易摩擦，對于促進中美貿(mào)易的發(fā)展、甚至中國經(jīng)濟的發(fā)展都具有重要的作用。需要注意的是，增加自美進口，要注意改善進口結(jié)構，增加戰(zhàn)略性商品的進口，如稀缺的資源、能夠提高生產(chǎn)率的先進技術和設備等。當然，美國對于這類的高新技術和產(chǎn)品對中國的出口有相當大的保留，因而需要我們綜合運用政治、經(jīng)濟等多種手段來改進這一狀況。

總之，我們需要在充分重視對美出口的同時，也要有針對性地適度擴大進口，充分發(fā)揮中美貿(mào)易對于中國經(jīng)濟增長的促進作用，以實現(xiàn)中國經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

［1］高運勝，陸寶群．中國對美出口與美國GDP增長的相關性分析［J］．國際貿(mào)易問題，2004，(1)：45-48．

［2］林秀麗，舒元．再議我國對美出口與美國GDP增長的相關性［J］．國際貿(mào)易問題，2005，(1)：33-39．

［3］吳干元．近年來中美貿(mào)易對中國經(jīng)濟的影響分析［J］．中南財經(jīng)政法大學研究生學報，2009，(2)：102-107．

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A

1007-4937(2012)02-0076-04

2012-01-15

宋洋(1984-)，女，黑龍江佳木斯人，博士研究生，從事國際貿(mào)易理論與政策研究。

〔責任編輯：陳淑華〕