轉(zhuǎn)變思路 化解風(fēng)險(xiǎn)堅(jiān)持“走出去”的油氣發(fā)展戰(zhàn)略—訪中國(guó)石油大學(xué)中國(guó)油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究中心主任董秀成

□ 文/本刊記者 張紹波

1993年，中國(guó)油氣工業(yè)逐漸開始實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，2011年中國(guó)海外油氣權(quán)益產(chǎn)量達(dá)到8500萬噸油當(dāng)量?！白叱鋈ァ睉?zhàn)略為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和保證國(guó)家能源安全做出了重大貢獻(xiàn)。然而，隨著中東、北非地區(qū)發(fā)生劇烈政治動(dòng)蕩，中國(guó)海外油氣發(fā)展的安全和風(fēng)險(xiǎn)問題越來越受到人們的關(guān)注。那么， 中國(guó)海外油氣合作現(xiàn)在是怎樣的規(guī)模，呈現(xiàn)怎樣的特點(diǎn)？“走出去”戰(zhàn)略面臨怎樣的風(fēng)險(xiǎn)？如何化解海外油氣合作中的各種風(fēng)險(xiǎn)？為此，本刊記者對(duì)中國(guó)石油大學(xué)中國(guó)油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究中心主任董秀成進(jìn)行了專訪。

“走出去”戰(zhàn)略步伐加快 海外油氣投資和合作方式靈活多樣

記者：中國(guó)油氣產(chǎn)業(yè)實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略已經(jīng)18年，中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司已率先建成中國(guó)企業(yè)的“海外大慶”。那么，中國(guó)的海外油氣投資與合作有怎樣的特點(diǎn)？

董秀成：目前，以中國(guó)三大國(guó)有石油公司為主的中國(guó)企業(yè)在全球50多個(gè)國(guó)家運(yùn)作約150多個(gè)海外油氣項(xiàng)目，逐步形成了非洲、中亞、南美、亞太和中東等五大油氣生產(chǎn)區(qū)。中國(guó)的海外油氣投資與合作有這樣幾個(gè)特點(diǎn)：

參與海外油氣投資的企業(yè)呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。近幾年來，中國(guó)企業(yè)海外油氣投資的企業(yè)越來越多，其中中石油、中石化和中海油占據(jù)主體地位，中國(guó)中化集團(tuán)、中國(guó)中信集團(tuán)、中國(guó)兵器集團(tuán)、中國(guó)航空燃料集團(tuán)、陜西延長(zhǎng)石油等大型國(guó)有企業(yè)也紛紛加入海外油氣投資行列，另外國(guó)家外匯管理局和中國(guó)投資公司也開始收購(gòu)海外資產(chǎn)，少量中小民營(yíng)企業(yè)也加入其中。

海外油氣投資業(yè)務(wù)范圍逐漸擴(kuò)大。近年來，中國(guó)海外油氣投資業(yè)務(wù)開始擴(kuò)大，以油氣投資帶動(dòng)海外油氣工程技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)。除了傳統(tǒng)石油業(yè)務(wù)外，開始從事天然氣業(yè)務(wù)；在油氣上游領(lǐng)域，由單一油氣開采業(yè)務(wù)向開采和勘探并存發(fā)展；在中游領(lǐng)域，加快油氣管道建設(shè)和運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)；在下游領(lǐng)域，開始涉足煉油業(yè)務(wù)和成品油倉(cāng)儲(chǔ)、批發(fā)和零售業(yè)務(wù)；除常規(guī)油氣領(lǐng)域外，開始走向非常規(guī)油氣資源開發(fā)業(yè)務(wù)，由陸地走向海洋，包括深水、非常規(guī)氣以及油砂資產(chǎn)，占海外油氣并購(gòu)總金額的80%。

海外油氣投資和合作方式靈活多樣。目前，中國(guó)油氣企業(yè)海外投資和合作方式多樣化，從自主勘探向并購(gòu)、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種資本運(yùn)營(yíng)方式結(jié)合轉(zhuǎn)變。合作方式包括與資源國(guó)簽定產(chǎn)品分成合同、在資本市場(chǎng)上并購(gòu)或收購(gòu)油氣資產(chǎn)、油氣資源風(fēng)險(xiǎn)勘探、油氣開發(fā)服務(wù)合同等等；在項(xiàng)目運(yùn)作上采取合資經(jīng)營(yíng)、合作經(jīng)營(yíng)、獨(dú)資、控股或參股等。除此之外，中國(guó)油氣企業(yè)與國(guó)家銀行合作，通過向資源國(guó)提供貸款方式換取長(zhǎng)期油氣供應(yīng)來源。

海外油氣投資區(qū)域逐漸增加?！笆晃濉逼陂g，中國(guó)石油海外業(yè)務(wù)先后中標(biāo)和簽訂30個(gè)油氣項(xiàng)目，新進(jìn)入7個(gè)國(guó)家，由“十五”末的22個(gè)國(guó)家58個(gè)投資項(xiàng)目，擴(kuò)展到29個(gè)國(guó)家，管理和運(yùn)作著81個(gè)項(xiàng)目，海外油氣業(yè)務(wù)由加快發(fā)展邁入規(guī)模發(fā)展階段。

中國(guó)政府推動(dòng)海外油氣投資。2008年以來，中國(guó)政府和中國(guó)企業(yè)抓住有利時(shí)機(jī)，通過政府間合作推動(dòng)能源合作，政府利用“貸款換石油”方式，先后與哈薩克斯坦、俄羅斯、巴西、委內(nèi)瑞拉以及厄瓜多爾等國(guó)家簽訂相關(guān)貸款合作協(xié)議。

國(guó)際形勢(shì)的復(fù)雜多變使中國(guó)海外油氣投資面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)

記者：近年來，中東和北非地區(qū)發(fā)生劇烈的政治動(dòng)蕩，而這些地區(qū)正是中國(guó)海外油氣投資與合作的重要區(qū)域，這勢(shì)必對(duì)中國(guó)的海外油氣投資與合作帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)。那么，風(fēng)險(xiǎn)來自哪些方面？

董秀成：中國(guó)的海外油氣投資項(xiàng)目具有點(diǎn)多、線長(zhǎng)、分散的特點(diǎn)，在國(guó)際形勢(shì)復(fù)雜多變的背景下，存在諸多風(fēng)險(xiǎn)，包括地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、資源國(guó)政策風(fēng)險(xiǎn)以及地質(zhì)資源和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等。

地緣政治風(fēng)險(xiǎn)突出。在油氣這個(gè)特殊商品問題上，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)絕對(duì)不可忽視。不論是油氣消費(fèi)和使用、油氣生產(chǎn)和供應(yīng)，還是油氣運(yùn)輸和補(bǔ)給，都與地緣政治息息相關(guān)。油氣資源國(guó)復(fù)雜的社會(huì)政治關(guān)系和日益嚴(yán)峻的國(guó)際油氣爭(zhēng)奪形勢(shì)，必然直接或間接影響到中國(guó)海外油氣投資。作為重要戰(zhàn)略物資，油氣往往與政治緊密聯(lián)系，特別是在油氣資源豐富的非洲、中東、中亞和南美等地，地緣政治錯(cuò)綜復(fù)雜，政治安全形勢(shì)十分嚴(yán)峻。西方國(guó)家反華政治勢(shì)力到處散布“中國(guó)威脅論”，對(duì)中國(guó)海外油氣投資活動(dòng)指手畫腳，極盡打壓。利比亞局勢(shì)動(dòng)蕩凸顯中國(guó)海外油氣投資安全問題隱患，因?yàn)橹袊?guó)海外油氣投資項(xiàng)目近60%都分布在政治風(fēng)險(xiǎn)較高的非洲和中東地區(qū)，由于歷史問題、宗教紛爭(zhēng)、民族沖突和大國(guó)利益爭(zhēng)奪等原因，這些地區(qū)和國(guó)家多處于各種沖突之中，一旦出現(xiàn)局勢(shì)動(dòng)蕩，將對(duì)中國(guó)海外油氣業(yè)務(wù)造成巨大安全威脅。

商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。目前，全球金融危機(jī)還在持續(xù)，世界經(jīng)濟(jì)衰退，國(guó)際油價(jià)跌宕起伏，許多獨(dú)立石油公司和國(guó)家石油公司面臨資金壓力，信貸危機(jī)延續(xù)和資本市場(chǎng)低迷促使部分油氣企業(yè)融資困難。這種形勢(shì)確實(shí)為中國(guó)企業(yè)加快海外油氣資產(chǎn)投資擴(kuò)張帶來難得機(jī)遇。但是，任何問題都具有兩重性，受地緣政治、美元持續(xù)波動(dòng)、投機(jī)基金肆意炒作、產(chǎn)油國(guó)國(guó)有化政策和政治局勢(shì)動(dòng)蕩等因素影響，國(guó)際油氣市場(chǎng)金融屬性明顯增強(qiáng)，油氣市場(chǎng)可預(yù)見性越來越弱，不確定性越來越明顯。如果國(guó)際油價(jià)下跌，現(xiàn)有海外油氣投資收益將難以保證，在低油價(jià)下難以獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益和預(yù)期利潤(rùn)。另外，受全球金融危機(jī)影響，世界政治形勢(shì)千變?nèi)f化，油氣資源國(guó)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。中東地區(qū)產(chǎn)油國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，嚴(yán)重依賴油氣工業(yè)，世界油氣供需變化和價(jià)格漲跌對(duì)其經(jīng)濟(jì)影響巨大。拉美一些油氣資源國(guó)經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩對(duì)中國(guó)海外油氣投資產(chǎn)生影響。世界經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致國(guó)際融資環(huán)境變差，油氣價(jià)格一旦下跌必然造成油氣項(xiàng)目利潤(rùn)大幅縮水，使油氣生產(chǎn)商被迫放棄或推遲一些在建項(xiàng)目，從而影響未來油氣產(chǎn)量和效益。

油氣資源國(guó)政策風(fēng)險(xiǎn)突顯。在海外油氣投資過程中，來自油氣資源國(guó)的法律、投資和財(cái)稅等政策風(fēng)險(xiǎn)日益突出。近幾年，在高油價(jià)利益驅(qū)使下，油氣資源國(guó)為了保護(hù)自身利益，不斷加強(qiáng)對(duì)油氣資源的控制，極力擠壓海外投資者的利潤(rùn)空間，甚至可能使投資項(xiàng)目出現(xiàn)嚴(yán)重虧損。目前，部分政治體制轉(zhuǎn)軌國(guó)家，尤其是拉美地區(qū)某些國(guó)家，在對(duì)外油氣合作過程中違約問題較為突出，油氣資源“國(guó)有化”趨勢(shì)再度出現(xiàn)，已經(jīng)給中國(guó)企業(yè)海外油氣投資造成一些損失。海外油氣投資項(xiàng)目一般是不可再生資源投資，項(xiàng)目投資大，建設(shè)周期長(zhǎng)，資源豐富國(guó)政策調(diào)整余地大。中國(guó)與某些國(guó)家的油氣投資合作的基礎(chǔ)是雙邊政治關(guān)系，而不是以法律框架為基礎(chǔ)，一旦這些國(guó)家調(diào)整能源政策，中國(guó)海外油氣投資項(xiàng)目將處于風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。

資源和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)不容小視。油氣資源風(fēng)險(xiǎn)來源于高投入的石油勘探開發(fā)活動(dòng)在特定的地質(zhì)結(jié)構(gòu)、地理位置等條件下收益不確定性。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要來自于不同油氣藏開采過程中的技術(shù)要求和不確定性。中國(guó)企業(yè)在國(guó)際油氣市場(chǎng)上進(jìn)行油氣資源勘探開發(fā)的有利區(qū)域相對(duì)較少，而油氣產(chǎn)業(yè)從投入到產(chǎn)出，涉及數(shù)十門學(xué)科和數(shù)千種技術(shù)，技術(shù)復(fù)雜程度各異，需要不斷提高技術(shù)水平和技術(shù)能力，這必然會(huì)增加技術(shù)成本和風(fēng)險(xiǎn)。

調(diào)整思路 實(shí)現(xiàn)規(guī)模有效可持續(xù)發(fā)展

記者：中國(guó)要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，海外投資與合作的“走出去”戰(zhàn)略是必然的選擇。那么，在風(fēng)險(xiǎn)如此巨大的情況下，我們?cè)撛鯓幼?，才能既?jiān)持“走出去”戰(zhàn)略，又能化解這些風(fēng)險(xiǎn)？

董秀成：由于中國(guó)三大石油集團(tuán)已經(jīng)積累了豐富的國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，員工技術(shù)熟練，再加上中國(guó)政府的強(qiáng)力支持，因此“走出去”戰(zhàn)略將持續(xù)下去，未來將繼續(xù)通過并購(gòu)或者投標(biāo)，積極投資海外油氣資產(chǎn)。預(yù)計(jì)到2020年，中國(guó)海外權(quán)益油產(chǎn)量將達(dá)到國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量的一半，到“十二五”末期，中石油海外油氣作業(yè)當(dāng)量將與國(guó)內(nèi)“平分秋色”，實(shí)現(xiàn)“半壁江山”的戰(zhàn)略目標(biāo)。面對(duì)日益復(fù)雜的國(guó)際形勢(shì)和投資風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)海外油氣投資必須調(diào)整思路和發(fā)展對(duì)策，堅(jiān)持以效益為中心，加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，提高發(fā)展質(zhì)量，堅(jiān)持低成本發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，提高資產(chǎn)質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)規(guī)模有效可持續(xù)發(fā)展。

必須加快優(yōu)化海外油氣投資戰(zhàn)略布局。中國(guó)企業(yè)必須在鞏固現(xiàn)有海外油氣投資項(xiàng)目的基礎(chǔ)上，緊密圍繞非洲、中東、南美、亞太、俄羅斯五大重點(diǎn)戰(zhàn)略投資區(qū)域進(jìn)行優(yōu)化布局，做好國(guó)際經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和油氣市場(chǎng)、價(jià)格預(yù)測(cè)研究與分析。應(yīng)該繼續(xù)拓展非洲油氣勘探開發(fā)項(xiàng)目，依托中國(guó)政府與非洲國(guó)家政府的友好關(guān)系和西方國(guó)家減少對(duì)非投資的有利時(shí)機(jī)，加快非洲油氣投資步伐，加大拓展力度，突出非洲的戰(zhàn)略地位；繼續(xù)推進(jìn)與中東地區(qū)的合作關(guān)系，做好現(xiàn)有油氣投資項(xiàng)目，進(jìn)一步擴(kuò)展油氣市場(chǎng)；在南美地區(qū)，應(yīng)鞏固和完善現(xiàn)有合作項(xiàng)目，繼續(xù)通過能源外交推動(dòng)政府間能源合作，促進(jìn)中國(guó)油氣企業(yè)與委內(nèi)瑞拉和巴西石油公司的合作；利用當(dāng)前有利時(shí)機(jī)，推進(jìn)中國(guó)油氣企業(yè)向發(fā)達(dá)國(guó)家油氣市場(chǎng)進(jìn)軍；以現(xiàn)有合作項(xiàng)目為基礎(chǔ)，繼續(xù)推進(jìn)俄羅斯和中亞地區(qū)的油氣合作。

重視海外投資項(xiàng)目目標(biāo)選擇和合作方式?jīng)Q策。在海外油氣投資合作過程中，本著互利共贏的理念與原則，發(fā)揮中國(guó)大型油氣企業(yè)上下游一體化優(yōu)勢(shì)，著重選擇與中國(guó)政府關(guān)系較好的、有油氣發(fā)展?jié)摿Φ膰?guó)家和地區(qū)進(jìn)行多種方式的投資合作。國(guó)內(nèi)三大油氣集團(tuán)應(yīng)該加強(qiáng)戰(zhàn)略合作，建立緊密伙伴關(guān)系和聯(lián)盟，聯(lián)手向外擴(kuò)張，避免內(nèi)部惡性競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，加強(qiáng)與國(guó)外石油公司合作，尤其是要加強(qiáng)與資源國(guó)國(guó)家石油公司合作，建立起利益共同體，盡量避免單打獨(dú)斗以規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)。在合作目標(biāo)公司的選擇上，應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注那些中小型獨(dú)立石油公司和資產(chǎn)質(zhì)量較好但經(jīng)營(yíng)上出現(xiàn)困難的國(guó)家石油公司。

建立海外油氣投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警體系。在國(guó)家層面上，應(yīng)該建立起統(tǒng)一的協(xié)調(diào)機(jī)制，尤其是要建立起海外油氣投資風(fēng)險(xiǎn)防范體系和機(jī)制。要組織專業(yè)部門和專門力量，系統(tǒng)研究海外油氣資源投資風(fēng)險(xiǎn)，分析油氣資源國(guó)的政策、政治、法律等方面存在的潛在隱患，尤其是要將油氣資源地區(qū)劃分出風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，對(duì)那些存在較高風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注和防范。國(guó)家應(yīng)該針對(duì)各海外投資項(xiàng)目的具體情況，制定進(jìn)入不同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的國(guó)家和地區(qū)的安全防范措施和突發(fā)事件的應(yīng)急機(jī)制，減少中國(guó)企業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)過程中的盲目性和發(fā)生公共安全事件的風(fēng)險(xiǎn)。

改變傳統(tǒng)思維，積極實(shí)施“本土化”經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。中國(guó)油氣企業(yè)在“走出去”過程中，應(yīng)該徹底改變傳統(tǒng)思維，積極實(shí)施“本土化”經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。采取本土化對(duì)策，可以盡快熟悉和適應(yīng)資源國(guó)投資環(huán)境，充分利用和享受東道國(guó)推行的外資優(yōu)惠政策，迅速獲得當(dāng)?shù)卣兔癖姷膹V泛認(rèn)同與支持，減少或避免投資與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，中國(guó)油氣企業(yè)應(yīng)該積極承擔(dān)起所在資源國(guó)的社會(huì)責(zé)任，努力促進(jìn)資源國(guó)的人口就業(yè)，為東道國(guó)開展技術(shù)、管理和人才等方面的培訓(xùn)，盡快使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)人員“本土化”，以保持與資源國(guó)長(zhǎng)期友好和合作關(guān)系。

必須突出以經(jīng)濟(jì)效益為中心。目前，中國(guó)企業(yè)在海外業(yè)務(wù)中，已經(jīng)初步完成全球業(yè)務(wù)布點(diǎn)和幾個(gè)海外油氣合作區(qū)，具有了儲(chǔ)量、產(chǎn)量、煉量、運(yùn)量上的預(yù)期規(guī)模。今后，中國(guó)企業(yè)要更加強(qiáng)調(diào)和突出投資效益。如何評(píng)價(jià)一個(gè)海外項(xiàng)目，要看綜合效益而不僅僅是產(chǎn)量。中國(guó)企業(yè)要針對(duì)海外油氣項(xiàng)目，制定出切實(shí)可行的效益指標(biāo)。要從要規(guī)模轉(zhuǎn)變到要效益，不應(yīng)該一味求大、求快，而是要求穩(wěn)、求實(shí)。

必須轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式。轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式是未來中國(guó)企業(yè)海外油氣投資經(jīng)營(yíng)管理的必然選擇。增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變主要包括：從“走出去”初期通過自主開發(fā)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橥ㄟ^自主開發(fā)和兼并收購(gòu)等資本運(yùn)作并重；從重視規(guī)模增長(zhǎng)和快速做大，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐?guī)模和效益并重；從利用單項(xiàng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槌浞职l(fā)揮整體綜合優(yōu)勢(shì)；從粗放型生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理模式，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榧s型資本運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略管理模式。