集團型企業(yè)的財務戰(zhàn)略管理研究

江西電力職業(yè)技術學院 錢廣

集團型企業(yè)的財務戰(zhàn)略管理研究

江西電力職業(yè)技術學院 錢廣

集團型企業(yè)是當前企業(yè)模式化發(fā)展的重要類型，由于企業(yè)包括很多子公司，因此，在財務管理及控制過程中存在一系列問題。本文針對集團型企業(yè)財務管理的基本特點，分析和研究了集團型企業(yè)財務管理問題及缺陷，對缺乏有效的資金管理等四個問題進行了詳細的探討，隨后在此基礎上分析了建立全面集團型企業(yè)財務戰(zhàn)略管理控制方式，能夠為實際的集團型企業(yè)的健康發(fā)展提供有效參考。

集團型企業(yè) 財務管理 資本運營 資金管理

隨著世界經(jīng)濟體制的進一步改革和發(fā)展，集團型企業(yè)已經(jīng)成為企業(yè)形態(tài)的重要類型，據(jù)不完全統(tǒng)計，全球集團型的企業(yè)約有4.4萬家，旗下子公司約有28萬家。自2001年我國加入WTO與世界經(jīng)濟發(fā)展接軌開始，我國企業(yè)也逐漸以集團型的企業(yè)模式進行發(fā)展。集團型企業(yè)發(fā)展模式增強了企業(yè)抗風險能力，保證了企業(yè)的協(xié)調(diào)性成長。但是，在很多集團型企業(yè)中，由于企業(yè)組建的主題錯位、治理機制不健全、決策的責權利制衡機制存在嚴重缺陷等一系列問題，使得企業(yè)在發(fā)展過程中循環(huán)的產(chǎn)生發(fā)展瓶頸，從而導致企業(yè)發(fā)展與預期產(chǎn)生較大的差距，這些問題在企業(yè)財務管理中體現(xiàn)的尤為顯著。因此，分析和研究集團型企業(yè)財務管理問題及其應對措施對于集團型企業(yè)問題的深層次挖掘和改善具有非常實際的意義，對于整體企業(yè)的快速健康發(fā)展也具有重要的作用。

1 集團型企業(yè)財務管理問題及缺陷

集團型企業(yè)與單一企業(yè)財務管理有很大的差別，前者財務管理的集中性比后者要強，正是由于這一差別，集團型企業(yè)在財務管理過程中會產(chǎn)生很多問題。

1.1 缺乏有效的資金管理

資金管理的缺陷是集團型企業(yè)財務管理最為突出的問題，在實際的企業(yè)發(fā)展過程中，資金管理問題主要表現(xiàn)在三個方面。第一，集團內(nèi)各成員公司間資金的收支缺少統(tǒng)一的籌劃和控制。由于很多集團型企業(yè)各子公司之間相互獨立性較強，因此，集團企業(yè)在資金管理過程中勢必會根據(jù)各個子公司的具體情況分別進行資金管理，這就使得在集團內(nèi)部產(chǎn)生了很多統(tǒng)一的資金管理控制措施，從而在資金宏觀層面的控制方面產(chǎn)生嚴重的缺陷。第二，資金的安全性風險加大，集團內(nèi)各成員公司的資金狀況未能實現(xiàn)實時監(jiān)控。由于集團中心與各子公司之間的信息反饋具有一定的時間差，所以對各個子公司的企業(yè)財務管理不能得到實時的監(jiān)控，并且由于資金籌劃及控制缺乏統(tǒng)一的措施，因此增加集團整體的資金運作風險。第三，集團內(nèi)各成員公司往往對資金的需求量不同，資金的流量也不均衡，由于缺乏集中管理和統(tǒng)一調(diào)配，容易造成不必要的融資成本增加。

1.2 全面預算管理不完善

預算是集團型企業(yè)發(fā)展和成長過程中重要的資金規(guī)劃體現(xiàn)，對于集團長期發(fā)展具有非常實際的意義。但是，在很多集團型企業(yè)中，財務預算管理并不完善，主要表現(xiàn)在以幾個方面：首先，預算管理制度不健全。在實際的財務管理工作中偏重資金收支的預算管理，對于其他方面的預算并不重視。其次，預算編制不切合實際。由于缺乏歷史數(shù)據(jù)的信息歸集，計劃與實際情況偏差較大，預算管理形同虛設。第三，預算指標控制不科學。沒有根據(jù)企業(yè)的實際情況形成系統(tǒng)的預算管理指標體系。第四，預算的監(jiān)控力度薄弱。缺乏實際與預算差異的及時修正。第五，缺少嚴密的計量標準和考核依據(jù)。預算執(zhí)行的情況與管理人員的經(jīng)營業(yè)績沒有形成必要的聯(lián)系。這些問題將導致企業(yè)財務預算管理產(chǎn)生失衡，對于各子公司以及集團后期的發(fā)展具有嚴重的影響。

1.3 財務信息庫存在隱患

財務信息庫是集團對子公司財務管理的有效參考，但是由于集團型企業(yè)財務管理的集中性較低，因此，很多企業(yè)財務信息庫都存在一定的隱患。首先，財務信息的及時性較低。一般而言，集團企業(yè)財務戰(zhàn)略決策具有較為敏感的時間依賴性，要求集團企業(yè)應具備信息快速反應能力，而這些恰恰是集團型企業(yè)所欠缺的。其次，信息的準確性存在隱患。集團型企業(yè)中，存在普遍的隱瞞財務真實性、虛報財務數(shù)據(jù)等問題，這主要是由于集團型企業(yè)對子公司缺乏事實的財務監(jiān)控。第三，財務信息的有效性有待商榷。在很多集團企業(yè)進行財務戰(zhàn)略制定過程中，財務信息庫中所提供的財務數(shù)據(jù)很難滿足決策需求，這也是財務信息庫隱患的重要體現(xiàn)。

1.4 決策支持系統(tǒng)的構建與完善

在集團型企業(yè)中財務管理的決策體系基本完善度較差，存在這樣的問題，一部分是由于集團型企業(yè)自身特點決定的，而另一方面企業(yè)對于整體財務的管理方式方法也存在問題，總結(jié)起來這些原因主要表現(xiàn)在四個方面：第一，沒有對信息進行分層、過濾，決策支持的針對性弱；第二，集團財務部的職責仍停留在核算為主的地位，缺乏決策支持功能；第三，沒有良好的財務管理信息系統(tǒng)，對交易處理、報告、控制、決策支持不能合理發(fā)揮作用；第四，尚未建立結(jié)合集團實際情況的財務管理報告、財務分析報告體系。而要解決這一問題必須將決策信息的單純縱向變?yōu)榭v向和橫向溝通，運用電子信息系統(tǒng)實現(xiàn)控制信息的實時傳遞。

2 建立全面集團型企業(yè)財務戰(zhàn)略管理控制方式分析

針對集團型企業(yè)存在的財務管理問題，根據(jù)集團型企業(yè)自身的財務管理及控制特點，認為必須從宏觀層面入手，建立全面的財務戰(zhàn)略管理控制方式，從戰(zhàn)略層面改善集團企業(yè)財務的抵抗風險能力。

2.1 建立內(nèi)部結(jié)算中心，實現(xiàn)資金管理集中

建立集團中心結(jié)算方式是改變當前集團型財務管理問題的首要任務，在這方面，應該從兩個方面開展工作。第一，建立資金集中管理策略。針對集團自身特點，應該統(tǒng)籌規(guī)劃，從集團信用度、財務風險、資金監(jiān)控、重點項目資金分配利用等各個層面進行統(tǒng)一管理控制，提高資金效率。第二，規(guī)范內(nèi)部結(jié)算中心流程。在子公司的資金結(jié)算過程中，建立“子公司信息反饋—集團決策—結(jié)算中心分析—信息反饋”的縱向信息化結(jié)算模式，建立統(tǒng)一的結(jié)算模式。通過這兩個資金管理過程，規(guī)范了集團的籌資和投資行為，能夠迅速掌握集團資金的存量、流量、流向并且有效地監(jiān)控集團資金使用情況，提高集團資金的整體利用效率。

2.2 建立全面預算體系，完善內(nèi)部控制

僅僅建立統(tǒng)一的結(jié)算體系和結(jié)算流程對于集團整體財務管理控制而言并不完善，還要從預算層面入手，建立全面預算體系，完善內(nèi)部控制。規(guī)范的預算流程應該包括四個過程：公司發(fā)展戰(zhàn)略制定—戰(zhàn)略計劃和預算確立—年度預算制定—財務控制。要實現(xiàn)整體預算體現(xiàn)的有效性，必須從兩個方面入手開展工作。首先，建立全面的預算管理。全面的預算管理是集團財務有效管理的前提，它不是單一的橫向或縱向預算控制，而是針對企業(yè)資本運用過程中的各個層次進行有效控制，如圖1所示。其次，預算的執(zhí)行和跟蹤。建立有效的預算體系之后，還需要進行實時的預算執(zhí)行和跟蹤，在這一過程中，必須根據(jù)實際的業(yè)務目標進行預算體系的合理改善，保證預算管理效果的實現(xiàn)。

圖1 集團型企業(yè)全面預算管理模式

2.3 完善財務管理體系，實現(xiàn)信息集中

對于集團型企業(yè)而言，財務管理過程中，必須實現(xiàn)有效的信息集中，這樣才能從根本上改變集團型企業(yè)本質(zhì)的管理缺陷。完善財務管理體系必須從以下四個層面入手：首先，建立有效的決策支持系統(tǒng)。根據(jù)財務管理分析報告，在有效的信息調(diào)研基礎上建立有效的財務決策。其次，完善集團財務信息系統(tǒng)。財務信息系統(tǒng)是集團財務管理過程中的資料憑證，因此，在實際的財務管理系統(tǒng)建立過程中，必須完善信息數(shù)據(jù)庫，并且建立同步獲取、及時查詢的功能。第三，規(guī)范財務流程，包括對會計政策、會計處理等過程的有效管理。第四，嚴格控制實際的業(yè)務流程。

3 結(jié)語

集團型企業(yè)在財務管理過程中存在許多問題，這些問題有些是由于集團型企業(yè)本質(zhì)的缺點造成的，但是更多則是由于企業(yè)在財務管理及控制過程中的實際方法和手段造成的。本文針對集團型企業(yè)財務管理的問題及其應對措施展開分析，能夠從一定程度上說明問題，對于實際的集團型企業(yè)財務管理問題提供一定的參考。

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1005-5800(2012)12(b)-076-02