溫州民間借貸危機探究

劉書超

摘要：溫州素來以民間融資活躍著稱，但2011年，在國內(nèi)外形勢波動加大的情況下，溫州民間融資風險集中暴露，爆發(fā)民間借貸危機，并迅速蔓延至江蘇、內(nèi)蒙古等其他地區(qū)。此次溫州民間借貸危機是特定時期、特定環(huán)境下的產(chǎn)物，其產(chǎn)生和發(fā)展具有鮮明的時代特征。因此，必須客觀、公正地分析溫州民間借貸所發(fā)揮的作用，深入剖析危機的成因，提出合理的解決辦法。

關鍵詞：民間借貸危機；全民借貸；溫州

中圖分類號：F830.5文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2012）25-0062-02

自2011年4月以來，由于無力償還巨額債務，溫州市已有90多家企業(yè)老板逃跑、企業(yè)倒閉，僅9月22日一天就出現(xiàn)9家企業(yè)主負債出走，而且關停倒閉企業(yè)從個別現(xiàn)象向群體蔓延，引發(fā)“溫州民間借貸危機”。據(jù)央行溫州中心支行調(diào)查顯示，“溫州有89%的家庭或個人、59.67%的企業(yè)參與民間借貸，其市場規(guī)模達到1 100億元。”同時來自溫州官方的文件也證實，當?shù)孛耖g借貸規(guī)模占民間資本總量1/6左右，相當于溫州全市銀行貸款總額的1/5。如此嚴重的民間借貸危機引起了地方和中央高層的關注，國務院總理溫家寶多次來到溫州視察，并于2012年3月28日，主持召開國務院常務會議，決定設立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)，希望通過體制機制創(chuàng)新，構(gòu)建與經(jīng)濟社會發(fā)展相匹配的多元化金融體系，使金融服務明顯改進，防范和化解金融風險能力明顯增強，金融環(huán)境明顯優(yōu)化，為全國金融改革提供經(jīng)驗。

一、溫州民間借貸危機概述

按通常的理解, 正規(guī)借貸是指金融機構(gòu)向企事業(yè)單位、個人出借款項, 企事業(yè)單位、個人按規(guī)定利率償本付息的行為。而民間借貸則是指發(fā)生于個人與個人、個人與非金融企業(yè)及非金融企業(yè)之間, 由一方出借款項, 另一方按約定支付本息的行為。與正規(guī)借貸相比，民間借貸有其自身特點和優(yōu)勢，是正規(guī)借貸的有益補充，可以滿足部分社會融資需求，特別是在銀根緊縮時期能緩解中小企業(yè)和三農(nóng)的資金困難。民間借貸這種金融交易行為在溫州十分普遍。在銀根緊縮、外部經(jīng)濟環(huán)境趨緊以及中國金融體制改革步履維艱的背景下, 溫州民間借貸之風盛行, 民間借貸市場出現(xiàn)動蕩和混亂。

二、危機成因探究

1.驟松驟緊的貨幣政策。金融危機常伴有銀根縮緊的背景，溫州的這場民間借貸危機也不例外。2010年以來，中國實行緊縮性貨幣政策就是導致該危機的直接原因。在2011年一系列逃跑事件發(fā)生之前，溫州當?shù)氐拿耖g借貸發(fā)展的也是比較好的，不僅企業(yè)的信譽非常好，年壞賬率一般都低于1％，而且年利率普遍在12％～20％之間。為何曾經(jīng)廣受贊譽的民間借貸如今卻遭遇了大量借款人逃跑的事件。究其原因是2010年以來中國貨幣政策由寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健，銀根收緊，導致溫州大量民營中小企業(yè)的融資需求很難得到正規(guī)金融機構(gòu)的滿足。為了維持企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，許多企業(yè)只能轉(zhuǎn)向地下金融，依賴民間借貸。然而近年來大量的民營中小企業(yè)對民間資金的渴求極大的推高了民間借貸利率，2011年6月溫州民間借貸月息甚至超過了2 分。高利率最終使得大量企業(yè)不堪重負，資金鏈斷裂，企業(yè)破產(chǎn)，老板跑路。

2.中小企業(yè)融資難。中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀客觀上推動了民間借貸的發(fā)展，同時也為經(jīng)濟的發(fā)展埋下了“地雷”。長期以來，溫州大量的民營中小企業(yè)面臨著融資難題，在這種情況下，民間資本大行其道。一方面溫州大量的民營中小企業(yè)融資需求旺盛；另一方面四大國有銀行的高度壟斷減少了中小金融機構(gòu)能夠獲得的金融資源，限制了它們?yōu)橹行∑髽I(yè)服務的能力，而大銀行追求貸款規(guī)模效益和風險平衡又不愿為中小企業(yè)提供貸款；而在此時大量民間資金正在尋找投資機遇。

3.金融體制不健全。所謂“冰凍三尺，非一日之寒”，溫州民間借貸危機就是制度之寒造成的堅冰。據(jù)人行溫州支行的調(diào)查顯示，“目前正規(guī)金融和民間金融的‘雙軌結(jié)構(gòu)不利于金融資源的有效配置，應放寬金融管制，促進現(xiàn)行金融結(jié)構(gòu)的逐步并軌”。從金融機構(gòu)上來說，國家對金融機構(gòu)和金融市場的壟斷局面一直未有真正改觀。國有商業(yè)銀行實際控制著中國的大部分金融市場。面對“嫌貧愛富”、追逐“鐵公基”（鐵路、公共設施、基礎設施）項目的正規(guī)金融機構(gòu)，資金短缺的民營中小企業(yè)更多的只能用高息補償風險來吸引社會上的閑散民間資金。然而深受中小企業(yè)歡迎的小額貸款公司、擔保公司、典當行、地下錢莊卻受管理水平和人員素質(zhì)的限制，業(yè)務操作不規(guī)范，投機性強且資金規(guī)模非常有限。從法律上來說，對于民間融資的疏導與規(guī)范，需要建立相關的法律體系，保護民間資本所有者的正當權力，引導民間金融資源優(yōu)化配置。

4.民間借貸缺乏監(jiān)管。一直處于“地下”的民間金融需要監(jiān)管。中國長期對民間借貸采取簡單壓制的政策，至今仍然未能建立起系統(tǒng)和完善的監(jiān)管體系、監(jiān)管機構(gòu)、監(jiān)管職權和監(jiān)管程序。同時除了“借貸利率不能超過同期銀行基準利率4倍”的司法解釋外，國家在法律上缺乏對民間金融的主體、客體及其法律關系制度安排，民間借貸的監(jiān)管無章可循，監(jiān)管缺失造成民間借貸利率高漲，投機盛行，黑社會勢力介入。與此同時一直處于灰色地帶的民間借貸，其信用組織機制極不完善，缺乏行業(yè)自律和社會中介機構(gòu)體系的支持，一旦受沖擊容易引發(fā)“多米諾骨牌”效應。最終，困局演化成了危機。

5.其他因素。在相當程度上，溫州民間借貸間接截留了大量當?shù)劂y行和農(nóng)村信用社的資金來源，甚至還直接轉(zhuǎn)移了銀行的一部分資金用于高利放貸，這顯然削弱了金融主渠道對經(jīng)濟發(fā)展的支持作用，使貨幣資金支持生產(chǎn)流通的推動力作用受到限制。同時依賴于地緣、親緣、人緣關系的傳統(tǒng)民間借貸文化客觀上推動了民間借貸的繁榮。

三、危機的解決對策

1.完善國家的宏觀調(diào)控，建立快速有效的信息反應機制。國家的宏觀調(diào)控對于經(jīng)濟的發(fā)展具有重要的導向和指引作用。對于經(jīng)濟社會中發(fā)生和存在所有經(jīng)濟活動及其行為，能夠快速有效的做出反應與決策，是衡量一個國家宏觀調(diào)控力度的重要尺度。因此，在經(jīng)濟出現(xiàn)了不良的現(xiàn)象及危機的情況下，國家的宏觀調(diào)控需要快速的做出反應與決策，這對于遏制危機的蔓延與擴散，具有重要的作用。對于溫州民間的借貸危機，快速有效的反應機制有助于在危機發(fā)生之前，根據(jù)各項經(jīng)濟數(shù)據(jù)及經(jīng)濟動態(tài)做出預測與反應，并及時制定相應的措施和方案，在危機發(fā)生后，能迅速的實施解決方案，緩解危機的嚴重程度，遏制其蔓延，將危機的影響和造成的損失在可控制的范圍內(nèi)降到最小。

2.深化國有大型銀行體制改革，完善經(jīng)營體制，增強活力。在現(xiàn)代的經(jīng)濟社會中，銀行扮演著重要的角色，對經(jīng)濟社會的運行有著重要的作用，它們的“一舉一動”都會產(chǎn)生一系列的反應和影響。銀行是最重要和最大的融資渠道和機構(gòu)，溫州民間借貸危機的出現(xiàn)也反應了現(xiàn)在的銀行融資出現(xiàn)了一定的問題。向大型的銀行機構(gòu)融資變得越來越困難。改革銀行的體制有助于緩解和解決這種融資困難的局面，放寬對中小企業(yè)融資的限制，建立新型的融資方式，為中小企業(yè)和民間的融資開辟特殊的通道，為中小企業(yè)的融資給予特殊的政策扶持和優(yōu)惠等相應的措施都有助于危機的解決。

3.加快金融體制改革，設立改革實驗區(qū)。健全和完善的金融體制有助于推動經(jīng)濟的發(fā)展，維持經(jīng)濟的良好運行。溫州民間借貸危機的出現(xiàn)反應了現(xiàn)有的金融體制仍然存在弊端。因此加快金融體制的改革對于國民經(jīng)濟的良好快速發(fā)展和各種經(jīng)濟危機的解決都有著舉足輕重的作用。設立金融改革實驗區(qū)是一種行之有效的方式。在小的范圍內(nèi)設立改革實驗區(qū)，同時國家出臺相應的優(yōu)惠和扶持政策，推進改革的進行，探索改革的路徑，總結(jié)實驗的問題，積累改革的經(jīng)驗。

4.建立中小企業(yè)信用和擔保體系。中小企業(yè)向銀行等金融機構(gòu)進行融資借貸往往是以個人的信譽和相應的抵押作為擔保，這種擔保常常不能保證銀行在最后能真正收回貸款。建立起中小企業(yè)的信用及擔保體系有助于解決這種問題。成立專門的機構(gòu)或組織，對中小企業(yè)的信用進行管理和及時的更新，將相應的信息及時的反饋給銀行和中小企業(yè)主，這有助于借貸雙方及時掌握自己的信用狀況和借貸狀況，為自己將來的借出和還款做出規(guī)劃。這一機構(gòu)介于銀行和中小企業(yè)之間并且獨立于二者之外，為二者產(chǎn)生的經(jīng)濟活動提供紐帶的作用，并為借貸雙方提供信用擔保。

5.建立多元化的中小企業(yè)金融服務體系。建立多元化的中小企業(yè)金融服務體系需要國家資本、民間資本的共同參與。中小企業(yè)的金融服務體系需要與中小企業(yè)的信用擔保體系相結(jié)合，并以中小企業(yè)的信用擔保體系為基礎，發(fā)揮多元體系的作用。打破商業(yè)銀行借貸壟斷的局面，為其他借貸方式和結(jié)構(gòu)的形成提供支撐。在多元化的金融服務體系之下，多種借貸方式和借貸機構(gòu)之間的相互競爭，有利于提高資金的利用效率。當出現(xiàn)供多于求的局面時，中小企業(yè)的借貸將有更多的機會。多元化的金融服務體系也有助于溫州民間借貸危機的解決，為民間借貸提供更多的出路。

6.加強對民間借貸的監(jiān)管，積極引導和規(guī)范民間借貸組織借貸。金融體系需要完善，同時更加需要監(jiān)管。民間借貸是一項復雜而龐大的經(jīng)濟活動，缺少了監(jiān)管必然會出現(xiàn)各種各樣的問題，加強監(jiān)管是重中之重。對民間借貸的程序要進行嚴格的審批，各層各機構(gòu)和部門都應該把握住和使用好自己手中的權力，保證借貸的嚴格和規(guī)范。同時民間出現(xiàn)的各式各樣的借貸組織也是新興的借貸“力量”，政府需要加強對民間借貸組織的引導和規(guī)范，同時也加強對它們的監(jiān)管，保證借貸組織的健康運行。

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