我國上市商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展測度與比較

赫國勝,李 東

(1.遼寧大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院,遼寧沈陽 110036;2.中國人民銀行沈陽分行,遼寧沈陽 110001)

一、 問題的提出

商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展是指銀行在不斷適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展環(huán)境變化的前提下,把握好規(guī)模與效率、質(zhì)量與速度、當(dāng)前利益和長遠(yuǎn)利益、經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的協(xié)調(diào)問題,從而實(shí)現(xiàn)全面、持續(xù)、均衡、穩(wěn)定、健康發(fā)展。銀行是否能夠在較長時間內(nèi)保持穩(wěn)健經(jīng)營,主要取決于其可持續(xù)發(fā)展水平的高低。因此,對商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展水平進(jìn)行測度和比較,對于了解和掌握商業(yè)銀行現(xiàn)在和未來發(fā)展?fàn)顩r具有重要的意義。

20世紀(jì)60年代以來,西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家相繼提出了一系列針對發(fā)展中國家的金融發(fā)展理論,其中最具代表性的是雷蒙德·W.戈德史密斯提出的“金融結(jié)構(gòu)”理論[1],羅納德·I.麥金農(nóng)和愛德華·肖提出的“金融壓抑”和“金融深化”理論[2-4]以及托馬斯·赫爾曼、凱文·穆爾多克和約瑟夫·斯蒂格利茨提出的“金融約束”理論[5],以上理論對金融發(fā)展都產(chǎn)生過重要影響,但也不同程度地存在著只重“量”的擴(kuò)張,不重“質(zhì)”的提升的局限性。我國學(xué)者白欽先教授開創(chuàng)性地提出了以金融資源學(xué)說為核心的金融可持續(xù)發(fā)展理論,他認(rèn)為金融資源的配置效率是金融質(zhì)和量的統(tǒng)一,其評價標(biāo)準(zhǔn)是金融資源開發(fā)的協(xié)調(diào)程度以及金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)調(diào)程度,資產(chǎn)的金融化不能以犧牲現(xiàn)時和未來的實(shí)際生產(chǎn)和服務(wù)為代價[6]。金融可持續(xù)發(fā)展理論既*重發(fā)展也強(qiáng)調(diào)可持續(xù),無疑對研究新形勢下的金融發(fā)展問題具有重要的指導(dǎo)意義。

目前,對商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展問題的研究還處于初級階段,理論和實(shí)務(wù)界對于商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的概念和內(nèi)涵還沒有確切的、權(quán)威的界定。彭茂吾認(rèn)為商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展應(yīng)在遵循商業(yè)銀行發(fā)展內(nèi)在規(guī)律的前提下,合理有效地配置資源,協(xié)調(diào)各地區(qū)、各部門、各業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系,在內(nèi)部形成可持續(xù)發(fā)展的動力機(jī)制和平衡機(jī)制[7]。邱偉通過分析金融資源價值理論與可持續(xù)發(fā)展之間的關(guān)系,引出金融資源理論在我國商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展中的運(yùn)用[8]。徐加勝認(rèn)為商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展要綜合考慮商業(yè)銀行當(dāng)前和未來發(fā)展的需要,不能以犧牲長遠(yuǎn)利益為代價來滿足眼前利益[9]。張霆認(rèn)為商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展是通過優(yōu)化內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制,科學(xué)、合理、有效、集約地開發(fā)和使用金融資源,創(chuàng)造出良好的再發(fā)展環(huán)境[10]。杜曉榮、張玲認(rèn)為商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展應(yīng)具有持續(xù)性、有效性、穩(wěn)定性和協(xié)調(diào)性四個特征[11]。在可持續(xù)發(fā)展水平的測度與評價方面,一些學(xué)者也進(jìn)行了有益的探索。劉仁伍通過利用金融結(jié)構(gòu)、宏觀金融調(diào)控、金融風(fēng)險(xiǎn)控制和金融制度環(huán)境安排等要素,構(gòu)建了金融發(fā)展可持續(xù)性的量化評估標(biāo)準(zhǔn)[12]。何昌利用實(shí)際銀行信貸供給增長率和實(shí)際銀行信貸需求增長率之間的比較來衡量銀行發(fā)展的可持續(xù)性[13]。衛(wèi)嫻、周怡直接利用商業(yè)銀行效率評價方法中的經(jīng)濟(jì)(財(cái)務(wù))指標(biāo)測度法分析商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展能力[14-15]。Jeucken分階段論述了銀行對待可持續(xù)發(fā)展的態(tài)度[16],并進(jìn)行了評價。本文將構(gòu)建商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展水平測度指標(biāo)體系,運(yùn)用因子分析法對14家上市商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展水平進(jìn)行測度和排序,并通過深入分析影響商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的指標(biāo)因素,對不同類型商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展水平進(jìn)行比較。

二、 商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的測度

1. 樣本及數(shù)據(jù)來源

為了反映我國不同類型商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展?fàn)顩r,本文選取5家國有大型上市商業(yè)銀行(中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行),7家股份制上市商業(yè)銀行(招商銀行、民生銀行、華夏銀行、上海浦發(fā)銀行、深圳發(fā)展銀行、興業(yè)銀行和中信銀行)和2家上市城市商業(yè)銀行(南京銀行和北京銀行)作為樣本。為了動態(tài)了解我國商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的變化情況,選取了2007年、2008年、2009年三年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。數(shù)據(jù)來源于各家商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布的年報(bào)信息和各年度《中國金融年鑒》。

2. 測度指標(biāo)的選取

根據(jù)指標(biāo)數(shù)據(jù)的可獲得性和各家商業(yè)銀行數(shù)據(jù)的完備性,本文選取資產(chǎn)總額、收入利潤率、資產(chǎn)增長率、不良貸款率等24個指標(biāo)構(gòu)成商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展測度指標(biāo)體系(見表1)。

3. 因子分析

因子分析法由Karl Pearson & Charles Spearmen等學(xué)者于20世紀(jì)初首創(chuàng)。其基本原理是以相關(guān)性為基礎(chǔ),將眾多的原有變量綜合成較少幾個不相關(guān)的綜合指標(biāo),即為公共因子。最后再根據(jù)方差貢獻(xiàn)率確定權(quán)重,計(jì)算出綜合得分。因子分析法反映了一種降維的思想,降低了需要分析的變量數(shù)目和問題分析的復(fù)雜性。以下首先根據(jù)2009年數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算。

表1 商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展水平測度指標(biāo)體系

(1) 提取公共因子

對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理,通過SPSS17.0軟件的因子分析功能進(jìn)行分析,計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)的相關(guān)系數(shù)矩陣、特征值、特征向量、累計(jì)方差貢獻(xiàn)率,得到前5個特征值分別為λ1=8.781、λ2=6.397、λ3=2.836、λ4=1.893、λ5=1.231,其累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)到88%。根據(jù)公共因子提取的原則(特征值大于1且累計(jì)貢獻(xiàn)率大于85%),可以認(rèn)為前5個因子已經(jīng)基本上包括了所有測度指標(biāo)所要反映的內(nèi)容,足夠描述各類商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展水平。

(2) 建立因子載荷矩陣及因子命名

根據(jù)樣本數(shù)據(jù)的特征向量矩陣,建立初始因子載荷矩陣并進(jìn)行旋轉(zhuǎn),通過觀察旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣確定每個因子的實(shí)際含義。由于因子1在不良貸款率(X19)、撥備覆蓋率(X20)上的載荷較大,不良貸款率、撥備覆蓋率反映了銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力,故將因子1定義為風(fēng)險(xiǎn)控制因子;因子2在非利息收入占比(X17)、資產(chǎn)利用率(X23)和資產(chǎn)總額(X1)的載荷較高,資產(chǎn)總額反映了銀行的規(guī)模,資產(chǎn)利用率與規(guī)模直接相關(guān),非利息收入占比與銀行的網(wǎng)點(diǎn)分布、市場份額和經(jīng)營效益有一定關(guān)系,故將因子2定義為規(guī)模與效益因子;因子3在收入利潤率(X7)、成本收入比率(X24)上的載荷較高,收入利潤率反映了銀行的盈利能力,成本收入比率反映了銀行的成本控制能力,故將因子3定義為盈利性因子;因子4在資產(chǎn)增長率(X14)、貸款余額增長率(X16)、存款余額增長率(X15)上的載荷較高,資產(chǎn)增長率、存貸款余額增長率反映了銀行的發(fā)展能力,故將因子4定義為成長性因子;因子5在流動性比率(X11)上的載荷較高,故將因子5定義為流動性因子。

三、 不同類型商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展水平多角度分析

1. 風(fēng)險(xiǎn)控制因子分析

風(fēng)險(xiǎn)控制因子綜合反映了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制和防范能力。根據(jù)旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣可以得出,因子1與本科以上員工占比、存貸款比率、不良貸款率、撥備覆蓋率4個指標(biāo)的相關(guān)性最強(qiáng),表明這4個指標(biāo)對因子1分值高低具有重要影響。因子1的具體指標(biāo)值見表2。

表2 因子1和因子2中載荷較大的測度指標(biāo)對比

在不良貸款率方面,興業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行、浦發(fā)銀行最低,農(nóng)業(yè)銀行、華夏銀行、工商銀行最高。從總體上看,股份制商業(yè)銀行的平均水平低于上市城市商業(yè)銀行,上市城市商業(yè)銀行的平均水平低于國有大型商業(yè)銀行。究其原因是:國有大型商業(yè)銀行依然存在不良貸款的歷史包袱,而股份制商業(yè)銀行和上市城市商業(yè)銀行則可以輕裝上陣,并能夠集中精力控制好新增貸款的不良率。

在撥備覆蓋率方面,興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行排在前三名,中信銀行和農(nóng)業(yè)銀行排在最后兩位。從總體上看,股份制商業(yè)銀行的平均水平高于上市城市商業(yè)銀行和國有大型商業(yè)銀行的狀況,表明股份制商業(yè)銀行對風(fēng)險(xiǎn)的防范意識和措施要強(qiáng)于國有大型商業(yè)銀行和上市城市商業(yè)銀行。

綜合4個主要指標(biāo),因子1得分前三位的是興業(yè)銀行、招商銀行和浦發(fā)銀行,得分后兩位的是工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行?？傮w上看股份制商業(yè)銀行得分高于國有大型商業(yè)銀行和上市城市商業(yè)銀行,表明股份制商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制方面具有比較優(yōu)勢。

2. 規(guī)模與效益因子分析

規(guī)模與效益因子綜合反映了商業(yè)銀行的市場占有能力、業(yè)務(wù)拓展能力、客戶資源爭奪能力以及由此產(chǎn)生的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。根據(jù)旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣可以得出,因子2與資產(chǎn)總額、人均資產(chǎn)、營業(yè)收入、凈利潤、非利息收入占比、資產(chǎn)利用率6個指標(biāo)的相關(guān)性最強(qiáng),表明這6個指標(biāo)對因子2分值高低具有重要影響。因子2的具體指標(biāo)值見表2。

在資產(chǎn)總額、營業(yè)收入、凈利潤方面,工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行和農(nóng)業(yè)銀行排在前四位,南京銀行、北京銀行、深圳發(fā)展銀行和華夏銀行排在后四位。國有大型商業(yè)銀行在我國金融業(yè)中處于主導(dǎo)地位,在規(guī)模上已經(jīng)躋身于世界大型銀行之列,擁有其他銀行無法比擬的網(wǎng)點(diǎn)、客戶資源和市場份額優(yōu)勢,所以單從資產(chǎn)總額、營業(yè)收入、凈利潤方面看遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過股份制商業(yè)銀行和上市城市商業(yè)銀行。

從非利息收入占營業(yè)收入的比重來看,排在前三位的是中國銀行、民生銀行和招商銀行,排在后兩位的是華夏銀行和浦發(fā)銀行,總體上看國有大型商業(yè)銀行高于股份制商業(yè)銀行,股份制商業(yè)銀行高于上市城市商業(yè)銀行。由于中間業(yè)務(wù)收入與銀行網(wǎng)點(diǎn)分布、開展業(yè)務(wù)時間早晚、客戶熟悉程度有很大關(guān)系,而國有大型商業(yè)銀行開展業(yè)務(wù)較早,在機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模上占據(jù)優(yōu)勢,客戶資源豐富,所以此項(xiàng)指標(biāo)領(lǐng)先。

綜合6個主要指標(biāo),因子2得分前三位的是中國銀行、建設(shè)銀行和民生銀行,得分后兩位的是北京銀行和華夏銀行?？傮w上看,國有大型商業(yè)銀行得分高于股份制商業(yè)銀行,股份制商業(yè)銀行得分高于上市城市商業(yè)銀行,表明國有大型商業(yè)銀行在規(guī)模與效益方面具有比較優(yōu)勢。

3. 盈利性因子分析

盈利性因子綜合反映了商業(yè)銀行的盈利能力和成本控制能力。根據(jù)旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣可以得出,因子3與收入利潤率、成本收入比率、資產(chǎn)利潤率3個指標(biāo)的相關(guān)性最強(qiáng),表明這3個指標(biāo)對因子3分值高低具有重要影響。因子3的具體指標(biāo)值見表3。

在資產(chǎn)利潤率方面,南京銀行、建設(shè)銀行、工商銀行排在前三位,農(nóng)業(yè)銀行和華夏銀行排在后兩位。在收入利潤率方面,北京銀行、南京銀行、興業(yè)銀行和工商銀行都超過了40%,農(nóng)業(yè)銀行低于30%,華夏銀行剛剛超過20%,差距較大?？傮w上看,國有大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)利潤率和收入利潤率高于股份制商業(yè)銀行。這說明經(jīng)過股份制改革,國有大型商業(yè)銀行的盈利能力明顯改善,已經(jīng)趕上并超越了股份制商業(yè)銀行。

在成本收入比率方面,北京銀行、南京銀行、工商銀行成本收入比率最低,華夏銀行和招商銀行最高,總體上看股份制商業(yè)銀行的成本收入比率高于國有大型商業(yè)銀行,國有大型商業(yè)銀行高于上市城市商業(yè)銀行。這說明上市城市商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支出控制較嚴(yán),成本控制能力較強(qiáng)。

綜合3個主要指標(biāo),因子3得分前三位是北京銀行、工商銀行和建設(shè)銀行,得分后兩位是民生銀行和華夏銀行?？傮w上看上市城市商業(yè)銀行得分高于國有大型商業(yè)銀行,國有大型商業(yè)銀行得分高于股份制商業(yè)銀行。表明上市城市商業(yè)銀行盈利能力最強(qiáng),而國有大型商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行相比,前者在盈利性方面具有比較優(yōu)勢。

4. 成長性因子分析

成長性因子綜合反映了商業(yè)銀行的未來發(fā)展能力。根據(jù)旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣可以得出,因子4與資產(chǎn)增長率、存款余額增長率、貸款余額增長率3個指標(biāo)的相關(guān)性最強(qiáng),表明這3個指標(biāo)對因子4分值高低具有重要影響。因子4的具體指標(biāo)值見表3。

在資產(chǎn)增長率、存貸款余額增長率方面,南京銀行最高,均超過60%,顯示了其正處于高速增長階段;華夏銀行最低,資產(chǎn)增長率在15%左右,存貸款余額增長率在20%左右,顯示其發(fā)展相對較為緩慢。總體上看,上市城市商業(yè)銀行的三項(xiàng)指標(biāo)均高于國有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行,而股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)增長率、存款余額增長率高于國有大型商業(yè)銀行,國有大型商業(yè)銀行的貸款余額增長率高于股份制商業(yè)銀行。究其原因:一是國有大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額、存款余額基數(shù)大,因此增長率被拉低;二是股份制商業(yè)銀行吸收存款策略奏效,存款逐漸從國有大型商業(yè)銀行向股份制商業(yè)銀行轉(zhuǎn)移;三是近幾年,國有大型商業(yè)銀行投向大型基礎(chǔ)設(shè)施、大企業(yè)、大項(xiàng)目的貸款大幅增加,拉高了貸款余額增長率。

綜合3個主要指標(biāo),因子4得分前三位的是南京銀行、民生銀行、中信銀行,得分后兩位的是工商銀行和浦發(fā)銀行。總體上看,上市城市商業(yè)銀行得分高于股份制商業(yè)銀行,股份制商業(yè)銀行得分高于國有大型商業(yè)銀行。表明上市城市商業(yè)銀行的發(fā)展能力最強(qiáng),而股份制商業(yè)銀行與國有大型商業(yè)銀行相比,在成長性方面具有比較優(yōu)勢。

5. 流動性因子分析

流動性因子綜合反映了商業(yè)銀行在平衡當(dāng)前盈利與未來發(fā)展情況下的流動性管理能力。根據(jù)旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣可以得出,因子5與資本收益率、流動性比率、利潤增長率3個指標(biāo)的相關(guān)性最強(qiáng),表明這3個指標(biāo)對因子5的分值高低具有重要影響。因子5的具體指標(biāo)值見表3。

在流動性比率方面,建設(shè)銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行排在前三位,交通銀行、深圳發(fā)展銀行排在后兩位?？傮w上看上市城市商業(yè)銀行的流動性比率高于國有大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行,而國有大型商業(yè)銀行的流動性比率略高于股份制商業(yè)銀行。

綜合3個主要指標(biāo),因子5得分前三位的是中信銀行、中國銀行、華夏銀行,得分后兩位的是交通銀行和深圳發(fā)展銀行。總體上看,上市城市商業(yè)銀行得分高于國有大型商業(yè)銀行,國有大型商業(yè)銀行得分高于股份制商業(yè)銀行。表明上市城市商業(yè)銀行將流行性、盈利性和成長性平衡得最好,而國有大型商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行相比,在流動性方面具有比較優(yōu)勢。

四、 不同類型商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展水平總體比較

根據(jù)以上因子分析,得出各類商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展水平的總體狀況,見表4。

2009年,在商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展水平的綜合排序中,南京銀行、民生銀行、中國銀行排在前三位,農(nóng)業(yè)銀行和華夏銀行排在最后兩位。按商業(yè)銀行類別劃分,中國銀行、建設(shè)銀行和工商銀行的可持續(xù)發(fā)展水平在國有大型商業(yè)銀行中排在前三位,民生銀行、興業(yè)銀行和招商銀行的可持續(xù)發(fā)展水平在股份制商業(yè)銀行中排在前三位。

2007—2009年,國有大型商業(yè)銀行中的中國銀行、建設(shè)銀行和工商銀行的可持續(xù)發(fā)展水平進(jìn)步很快,中國銀行由2007年的第11位上升到2009年的第3位,建設(shè)銀行由2007年的第12位上升到2009年的第6位,工商銀行由2007年的第13位上升到2009年的第8位。這充分反映了國有大型商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改革并成功上市后對可持續(xù)發(fā)展的促進(jìn)作用。交通銀行的可持續(xù)發(fā)展水平出現(xiàn)下降趨勢,農(nóng)業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展水平一直較低。股份制商業(yè)銀行中的民生銀行可持續(xù)發(fā)展水平進(jìn)步較快,從2007年的第8位上升到2009年的第2位。招商銀行和興業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展水平表現(xiàn)得比較穩(wěn)定,基本保持在第2～5位。中信銀行、浦發(fā)銀行、深圳發(fā)展銀行和華夏銀行的可持續(xù)發(fā)展水平呈現(xiàn)下降趨勢。上市城市商業(yè)銀行中的南京銀行可持續(xù)發(fā)展水平最高,且一直穩(wěn)定在第1～2位,北京銀行的可持續(xù)發(fā)展水平呈現(xiàn)下降趨勢。

表4 2007—2009年商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展綜合因子得分和排序

總體上看,上市城市商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展水平高于股份制商業(yè)銀行,股份制商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展水平高于國有大型商業(yè)銀行。國有大型商業(yè)銀行隨著股份制改革的完成,資本市場的公開上市,公司治理越來越規(guī)范,規(guī)模效益逐漸顯現(xiàn),盈利能力逐漸提高,可持續(xù)發(fā)展水平與上市城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的差距越來越小,特別是在2009年,國有大型商業(yè)銀行的平均可持續(xù)發(fā)展水平已經(jīng)超過了股份制商業(yè)銀行的平均可持續(xù)發(fā)展水平,并呈現(xiàn)出繼續(xù)增長的良好態(tài)勢。

參考文獻(xiàn):

[1] 雷蒙德·W.戈德史密斯. 金融結(jié)構(gòu)與發(fā)展[M]. 北京:中國社會科學(xué)出版社, 1993.

[2] 羅納德·I.麥金農(nóng). 經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貨幣與資本[M]. 上海:三聯(lián)書店, 1997.

[3] 羅納德·I.麥金農(nóng). 經(jīng)濟(jì)市場化的次序----向市場經(jīng)濟(jì)過渡時期的金融控制[M]. 上海:三聯(lián)書店, 1997.

[4] 愛德華·肖. 經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化[M]. 上海:三聯(lián)書店, 1988.

[5] 托馬斯·赫爾曼,凱文·穆爾多克,約瑟夫·斯蒂格利茨. 金融約束:一個新的分析框架[J]. 經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊, 1997(5):42-47.

[6] 白欽先. 金融可持續(xù)發(fā)展研究導(dǎo)論[M]. 北京:中國金融出版社, 2001.

[7] 彭茂吾. 國有商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略思考[J]. 武漢金融, 2000(7):17-20.

[8] 邱偉. 從金融資源論看我國商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展[J]. 財(cái)經(jīng)科學(xué), 2002(1):20-23.

[9] 徐加勝. 關(guān)于商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展問題的思考[J]. 理論前沿, 2006(7):38-39.

[10] 張霆. 論我國股份制商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展[J]. 特區(qū)經(jīng)濟(jì), 2006(1):174-175.

[11] 杜曉榮,張玲. 基于資源和能力的我國商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展影響因素研究[J]. 生產(chǎn)力研究, 2007(19):28-29.

[12] 劉仁伍. 金融結(jié)構(gòu)健全性和金融發(fā)展可持續(xù)性的實(shí)證評估方法[J]. 金融研究, 2002(1):101-107.

[13] 何昌. 中國銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的初步評估[J]. 金融與經(jīng)濟(jì), 2005(10):22-23.

[14] 衛(wèi)嫻. 銀行可持續(xù)發(fā)展研究[D]. 上海:復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院, 2008.

[15] 周怡. 基于可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)評價體系研究[D]. 成都:西南財(cái)經(jīng)大學(xué)會計(jì)學(xué)院, 2008.

[16] Jeucken M. Sustainable Finance and Banking: The Financial Sector and the Future of the Planet[M]. London: Earthscan Publications Ltd., 2001.