運輸業(yè)上市公司企業(yè)所得稅稅務(wù)風險實證分析

（天津財經(jīng)大學 天津 300222）

企業(yè)的稅務(wù)風險客觀存在于日常經(jīng)營活動、會計核算、稅務(wù)核算及申報時間和程序當中。在當今市場經(jīng)濟與法制社會環(huán)境中，稅務(wù)風險已成為企業(yè)風險管理的重要部分，是企業(yè)不容忽視的風險之一，企業(yè)稅務(wù)風險問題日益成為企業(yè)經(jīng)營管理中的重要問題。企業(yè)需要謹慎地建立稅務(wù)管理機制來客觀、全面、充分地識別、分析、控制甚至規(guī)避企業(yè)的稅務(wù)風險。

一、企業(yè)稅務(wù)風險的涵義

目前，對于“稅務(wù)風險”的涵義，國內(nèi)學術(shù)界并未總結(jié)出權(quán)威的概念。國內(nèi)很多學者對稅務(wù)風險涵義的闡釋側(cè)重于因企業(yè)自身不合理避稅而產(chǎn)生的懲罰性風險和企業(yè)內(nèi)部未經(jīng)籌劃而產(chǎn)生的多繳稅的風險兩個方面。陳錦華、曹曉麗等（2008）提出納稅現(xiàn)金流的異常波動的概念，并運用實證方法證明2007年起執(zhí)行會計準則以來外部環(huán)境變化對企業(yè)內(nèi)部稅務(wù)風險管理的影響。尹淑平、楊默如（2009）認為產(chǎn)生稅務(wù)風險的原因分為內(nèi)因和外因，企業(yè)內(nèi)部控制管理不善，外部稅收立法與執(zhí)法環(huán)境復雜等因素都會加大企業(yè)的稅務(wù)風險。

筆者認為稅務(wù)風險主要是由于受內(nèi)外環(huán)境因素的影響，企業(yè)在涉稅事項處理的合法性和籌劃性間的權(quán)衡與企業(yè)稅款支付能力（納稅現(xiàn)金流）的配比以及由此帶來損失的不確定性。其中，外部環(huán)境風險是由于會計制度與稅法的實時變動等使得企業(yè)的涉稅業(yè)務(wù)處理 （包括納稅時間的影響等）出現(xiàn)較大變化而影響企業(yè)納稅現(xiàn)金流控制的風險。內(nèi)部管理風險是由于企業(yè)內(nèi)部管理制度、經(jīng)營模式和會計核算方法等不完善或者企業(yè)的納稅行為不符合稅法的規(guī)定，增加現(xiàn)金流出，降低利潤甚至因稅務(wù)丑聞?chuàng)p害企業(yè)形象。

二、運輸行業(yè)同期所得稅稅務(wù)風險評估分析

（一）評價指標的選取

企業(yè)所得稅會計的目標之一就是最大限度地爭取企業(yè)的稅收利益，降低企業(yè)所得稅稅負。這里的“稅負”指的是企業(yè)所得稅的實際稅負?！皩嶋H稅負”可根據(jù)羅斯·L.瓦茨、杰羅爾德·L.齊默爾曼在《實證會計理論》對“實際稅負”的定義：“全球性的公司稅收 （所得稅費用減去遞延稅收的變化額）與經(jīng)營現(xiàn)金流量或稅前盈利之間的比率。對分母的選擇并不改變結(jié)論”來進行計算，因此，企業(yè)所得稅的實際稅負為：

其中，“本期應(yīng)納稅額”為按稅法及相關(guān)規(guī)定計算的當期所得稅，可以從財務(wù)報表的附注中選取 “當期所得稅費用”的數(shù)據(jù)或者經(jīng)過公式2來進行計算，其他數(shù)據(jù)均可從財務(wù)報表中摘取。

（二）樣本的選取

本文選取在滬深兩市上市的30個運輸行業(yè)的上市公司的數(shù)據(jù)作為實證分析的樣本，從2010年年度財務(wù)報告中選取相關(guān)數(shù)據(jù)，根據(jù)稅務(wù)風險評估指標，對每個上市公司的企業(yè)所得稅稅務(wù)風險進行評估，分別求出所得稅的實際稅負（稅率），并通過與“行業(yè)稅負率”進行比較得出稅負差異值，以此來分析同行業(yè)同期的所得稅稅務(wù)風險，對單個企業(yè)稅負背離行業(yè)稅負的異?，F(xiàn)象進行監(jiān)控。

（三）評價結(jié)果稅務(wù)風險分析

稅負預(yù)警值是稅務(wù)機關(guān)的稅務(wù)警戒線。稅務(wù)機關(guān)通過不同行業(yè)的稅負平均值預(yù)設(shè)警戒線，以此評估企業(yè)是否存在逃避納稅的情況。若企業(yè)的實際稅負率低于稅負預(yù)警值，意味著該企業(yè)可能存在少計收入、多計成本費用的情況。因此，企業(yè)的實際稅負低于稅負預(yù)警值表明企業(yè)將面臨較大的稅務(wù)處罰風險，應(yīng)及時進行自查，規(guī)避由于少交稅而產(chǎn)生的不必要的稅務(wù)風險。本文所調(diào)查樣本絕大多數(shù)企業(yè)的實際稅負高于稅負預(yù)警值，表明企業(yè)可以按照稅收法律法規(guī)規(guī)定及時并充分履行了納稅義務(wù)。但是，當稅負差異率為正時，說明企業(yè)評估的稅負率比行業(yè)稅負率高，企業(yè)可能存在未能正確理解和運用稅收法規(guī)及優(yōu)惠政策而面臨承擔較大稅收負擔的風險，稅負差異率的絕對值越大，公司面臨的稅收負擔風險或稅收處罰風險越大，從而導致公司的整體稅務(wù)風險較高。

筆者認為，稅負預(yù)警值下限雖然是稅務(wù)機關(guān)用來監(jiān)控企業(yè)納稅義務(wù)履行程度的工具，但若將稅負預(yù)警值的上限用于企業(yè)本身的測度，尋找最佳籌劃范圍，這樣將使企業(yè)在不低于稅負預(yù)警值的同時，實現(xiàn)更好的節(jié)稅避稅效果，充分降低企業(yè)稅務(wù)承擔風險。

三、影響企業(yè)所得稅實際稅負因素分析

（一）變量的選取

考慮數(shù)據(jù)的可獲得性和一致性，本文將“稅負差異值”作為被解釋變量（TR），代表所得稅稅務(wù)風險波動水平，企業(yè)實際稅負與行業(yè)平均值偏離的程度越大，表明其稅務(wù)風險越高。本文以上述30家運輸行業(yè)上市公司作為實證分析的樣本，選取2010年的年報數(shù)據(jù)作為分析比較對象，再利用計算分析軟件EVIEWS5.0進行多元線性回歸分析。

（二）模型的建立

稅務(wù)風險從來源上可以分為內(nèi)部管理風險和外部環(huán)境風險，影響企業(yè)所得稅稅務(wù)風險的因素既有企業(yè)規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)、企業(yè)經(jīng)營管理模式以及管理者風險偏好等內(nèi)因，又有會計核算與稅務(wù)核算不一致、新制度新法律法規(guī)的出臺等外因。因此，本文選擇四個重要的可量化變量，建立多元線性回歸方程為：

TR=α+β1ALR+β2LnNCFO+β3LnBTD+β4LnASSET

模型中各解釋變量的選取含義：ALR為企業(yè)當年的資產(chǎn)負債率；NCFO為企業(yè)經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流，用于控制企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流情況的影響；BTD為企業(yè)賬面與稅收差異比較值，計算公式為：BTD=利潤總額-當期應(yīng)交所得稅/當期適用所得稅率；ASSET為企業(yè)當年的總資產(chǎn)，用于控制企業(yè)規(guī)模的影響。

假設(shè)1：企業(yè)的資產(chǎn)負債率可以代表公司的資本結(jié)構(gòu)，由于稅法中規(guī)定了利息費用可在稅前扣除，而股利則不能稅前扣除，負債的抵稅效應(yīng)起到了稅盾的作用，當資產(chǎn)負債率增大時，企業(yè)的所得稅實際稅負率將會降低，因此，ALR的回歸系數(shù)預(yù)計為負。

假設(shè)2：NCFO的減少，反映企業(yè)可利用現(xiàn)金流的減少，這將促使企業(yè)通過稅務(wù)籌劃來降低當期應(yīng)交所得稅稅額，因此，NCFO的回歸系數(shù)預(yù)計為正。

假設(shè)3：假定當期所得稅適用稅率不變，如果當期應(yīng)交所得稅降低，則BTD會增加，導致稅務(wù)風險經(jīng)過籌劃而減小，兩者為負相關(guān)關(guān)系，因此，BTD的回歸系數(shù)預(yù)計為負。

假設(shè)4：企業(yè)的規(guī)模越大，就越具備控制稅務(wù)風險的能力，因此，ASSET的回歸系數(shù)預(yù)計為負。

在以上基礎(chǔ)上進行回歸分析，見下表。

回歸分析結(jié)果表

（三）回歸分析結(jié)論

由回歸分析結(jié)果表可知，模型中可決系數(shù)約為0.66，調(diào)整后可決系數(shù)為0.6，說明線性回歸模型具有一定的擬合優(yōu)度，選用的自變量與因變量之間有關(guān)聯(lián)性。各變量與被解釋變量之間，BTD對所得稅實際稅負影響最大，呈現(xiàn)出顯著的負相關(guān)關(guān)系，說明運輸行業(yè)企業(yè)減少了當期應(yīng)交所得稅，企業(yè)通過對成本費用等進行合理的稅務(wù)籌劃使稅務(wù)風險降低；經(jīng)營現(xiàn)金凈流量（NCFO）與所得稅實際稅負差異值呈現(xiàn)出較顯著的正相關(guān)，表明企業(yè)注重對于現(xiàn)金流的管理，并依照現(xiàn)金流的波動水平對稅負進行合理籌劃；資產(chǎn)負債率（ALR）與總資產(chǎn)（ASSET）的回歸不顯著，表明運輸行業(yè)企業(yè)的稅務(wù)籌劃從負債的抵稅效應(yīng)來看并不明顯，企業(yè)規(guī)模與所得稅實際稅負雖然呈現(xiàn)負相關(guān)關(guān)系，但是并不能充分說明企業(yè)規(guī)模效應(yīng)越大，所得稅的實際稅負相應(yīng)的減少。

回歸結(jié)果表明，我國運輸行業(yè)企業(yè)較側(cè)重通過對現(xiàn)金流的管理來降低稅務(wù)風險。企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)也影響著所得稅實際稅負水平，只是影響程度較弱。企業(yè)可以通過稅務(wù)籌劃減少自身當期所得稅稅負以達到降低稅務(wù)風險的目標，建議企業(yè)通過增設(shè)相應(yīng)職位、聘請專業(yè)人員或者咨詢中介機構(gòu)的方法，采取有效的稅收籌劃方法，來提高稅務(wù)籌劃的合法性、專業(yè)性和科學性，優(yōu)化企業(yè)稅務(wù)風險預(yù)警體制，建立有效的內(nèi)部稅務(wù)風險控制制度和控制程序，在成本效益的原則下加強稅務(wù)風險的管理與控制。