高校負債風險控制及優(yōu)化管理問題的探討

王國強

一、引言

1999年，國務院做出擴大高校招生規(guī)模的決策，于是招生人數(shù)由1999年160萬人躍居到2011年672萬人，增長速度以每年20%-30%的速度增長，精英教育逐漸走向普及教育。然而財政性教育撥款卻鮮有增長，至今未實現(xiàn)財政性教育經費占國民生產總值比重達到4%的目標。于是，各高校為了滿足日益增長的教學基礎設施建設的需求，開始大規(guī)模銀行貸款活動，《2007年中國教育藍皮書》披露，到2006年底，全國高校貸款規(guī)模在4500億元到5000億元。報告顯示部分高校已存在嚴重的財務風險，有可能引發(fā)社會風險。本文擬對高校負債辦學出現(xiàn)的問題和產生的風險進行探討，從高校的角度出發(fā)梳理高校貸款項目管理程序，提出高校貸款規(guī)模模型和風險預警指標體系建設，拓展收入渠道，增強負債償還能力的建議分析。

二、高校負債管理出現(xiàn)的問題

（一）財務風險意識淡薄

公立高校的收入主要依賴財政撥款和學生收入，其穩(wěn)定的收入來源和強有力的政府背景，使其缺乏相應的負債風險意識，在工作上也忽視預警機制的建立和負債指標的分析。金融機構也由于此原因，對高校的貸款審批缺乏嚴密的可行性研究，造成比較寬松的貸款環(huán)境。當貸款規(guī)模大到無法償還時，銀行將高校提起訴訟，高校將貸款壓力轉嫁給政府，政府出于維護穩(wěn)定的因素考慮，只好承擔起高校的貸款負擔。

（二）高校負債管理權責不明確

高校對負債風險并未給予足夠的重視，因此銀行貸款的審批程序一般較為簡單。可行性分析的論證也不嚴密，因此造成大量舉債。雖然高校取得法人地位，高校的高級管理者對銀行貸款應付全部責任，但我國高校高級管理者一般由上級管理部門任命，其崗位的輪換使高校負債變成無人主管，同時貸款使用及償還方案不明確、監(jiān)察審計部門不問責使高校貸款變成名副其實的爛攤子。

（三）負債管理機制不健全

由于高校對負債管理不予重視，致使財務主管部門缺乏相關財務指標的統(tǒng)計和分析，高校管理者只重視貸款金額而不重視支付及償還能力以及未來發(fā)展?jié)摿Φ姆治?，致使貸款后高校只能償還利息無法支付本金，為高校未來發(fā)展帶來沉重負擔。

三、高校負債管理策略分析

（一）推動權責明確的負債決策和執(zhí)行程序，加強貸款資金管理

負債辦學為高校教育事業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造機遇，但過度舉債為高校帶來沉重的財務壓力，影響正常的教學活動的開展，打擊教職員工工作的積極性，因此，高校內部應該謹慎審批和開展貸款活動，廣泛征求廣大教職員工的意見，通過嚴格透明的貸款審批程序執(zhí)行方案并進行有力的監(jiān)管，使貸款項目與學校長遠發(fā)展規(guī)劃相適應。

舉債高校應建立以校長總負責，其他副校長具有連帶責任的貸款管理委員會負責貸款活動的立項和審批以及按期償還本金和利息的責任。財務、基建、監(jiān)察審計、工會等部門負責人為成員，負責貸款項目的論證方案的制定、管理、執(zhí)行和監(jiān)督。資金使用部門向財務處提交資金使用申請，財務處結合本單位財務情況和資金使用方案進行財務方面可行性論證，然后將論證結果交給貸款管理委員會討論，貸款管理委員會將同各二級單位負責人進行綜合論證，全校教職工薦言獻策，將其討論結果交校長審批，然后財務處向所屬高校教育主管部門和財政部門提交貸款申請。高校教育主管部門和財政部門批準后學校執(zhí)行高校向銀行貸款活動。資金到賬后，資金使用部門如基建處必須嚴格按照貸款資金使用方案執(zhí)行，不得超標準使用資金，更不許貪污腐敗的事情發(fā)生，言于律已、勤儉節(jié)約。監(jiān)察審計部門監(jiān)督貸款資金使用情況和項目完成進度并向貸款管理委員會定期匯報?？傊?，高校應推行公開透明、統(tǒng)一領導、分級管理的貸款申請、審批和執(zhí)行程序，做到責任到人、各司其職。

（二）加強高校貸款規(guī)模控制

高校作為事業(yè)單位的特殊地位，其固定的收入來源及大比例的財政撥款使其往往忽視負責風險分析和財務預警機制建立。負債比重最大、風險最高的部分為銀行貸款，其主要用途為基礎設施建設、擴大教學規(guī)模。適度貸款能夠為高校發(fā)展提供支持，然而貸款規(guī)模超過一定界限同時采取不適當?shù)馁J款方案將會為高校的發(fā)展帶來巨大壓力和沉重負擔。所以，高校應結合自己的財務狀況，綜合分析籌資能力和支付能力來確定貸款規(guī)模。

2004年教育部、財政部發(fā)布了《關于進一步完善高等學校經濟責任制加強銀行貸款管理切實防范財務風險的意見》，文章探討了高校合理的負債標準并給出了高等學校銀行貸款額度控制與風險模型。它使高校首次采用統(tǒng)一規(guī)范的數(shù)學模型對自身財務風險和貸款規(guī)模進行測算，為今后高校負債理論的發(fā)展奠定了堅實基礎。2009年，楊劍耕在《高校負債能力評價方法探討》文章上進一步修改了模型，它更加適合高校的財務報表，此模型所取數(shù)據(jù)直接依據(jù)科目匯總表。該模型為：

累計新增貸款控制額度=事業(yè)基金——一般基金期末余額+專用基金——修購基金期末余額+未來期間結余分配現(xiàn)值總額-未來期間對于基期還本付息金額增量的現(xiàn)值總額

其中，“事業(yè)基金——一般基金”科目余額反映了高校歷年形成的可自主安排的收支節(jié)余，“專用基金——修購基金”累計余額反映了在事業(yè)收入或經營收入中按比例提取可以在未來購置固定資產的資本性支出。未來期間結余分配現(xiàn)值總額反映了高校在未來期間收支結余可供新增貸款使用資金，該項指標為預測值，可根據(jù)國民經濟增長率預測高校年度結余資金。未來期間對于基期還本付息金額增量的現(xiàn)值總額衡量已簽訂貸款合同每年還本付息增加值。

該模型更加貼近高校財務報表實際情況，科學合理、計算簡便、操作性強。只有對自身支付能力和財務狀況有全面了解，才能使高校做到有針對性的防范高負債給學校造成的不利影響，使貸款規(guī)模在可控的范圍內，最大發(fā)揮其資金使用效益，為高校綜合實力提升和發(fā)展貢獻力量。

（三）預警指標體系的建立

為了對高校負債進行全面的監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)潛在的財務風險，增強財務風險預警能力，高校財務主管部門應該建立一套負債風險評價指標體系，提高負債分析及預測風險的能力。高校作為事業(yè)單位一種非營利機構，資金來源雖然穩(wěn)定但是比較單一，負債能力有限，無力承擔巨額債務，為了保證高校的可持續(xù)、高質量的發(fā)展，對自身償債能力、支付水平、發(fā)展能力等指標的分析變得尤為重要。因此，高校需要建立一套負債風險評價指標體系全面衡量負債風險和償債能力。

1.償債能力指標

（1）資產負債率。資產負債率=（高校的負債總額/資產總額）*100%，它反映了高校債權保障的程度。資產負債率越低，說明償債越有保證，風險越低，貸款越安全。目前高校的平均資產負債率在8%～12%之間波動，一般控制在20%以內，否則就會出現(xiàn)較大的財務風險。

（2）收入負債率。收入負債率=（高校年末債務累計額/當年總收入）*100%，這一指標反映了高校在有限收入中需要承擔負債的比例。由于高校收入主要來源于財政撥款和學宿舍費收入，收入較為穩(wěn)定，因此負債總額越小，則該校償債能力越強。

（3）債務依存度。債務依存度=（高校當年還貸總額/當年總支出）*100%，這一指標反映高校當年支出對當年舉債的依賴程度。

2.支付能力指標

式中:Fx方向最大誤差為4.55%,Fy方向最大誤差為11.49%,Fz方向最大誤差為2.65%,Mx方向最大誤差為0.45%,My方向最大誤差為0.36%,Mz方向最大誤差為1.54%。

（1）近期支付能力。近期支付能力等于年末貨幣資金結存額可供支付的未來期間。該指標越大，支付能力越強，還貸能力就越強?？晒┲苻D月數(shù)最好不要低于3個月。

（2）遠期支付能力。高校遠期支付能力=支出的長期凈資產/年末貨幣資金。學校的可支出的凈資產包括無限制的凈資產，即一般基金、受到暫時限制的凈資產，它占年末貨幣資金的比重越大，說明學校可支配的自由資金越多，貸款償還的風險就越小。

3.發(fā)展能力指標

（1）收入支出比率。收入支出比率=學校當年支出總額/學校當年收入總額，如果該指標大于1，則表明學校當年結余為負數(shù)，收不抵支，存在動用歷年結余或負債資金彌補支出的情況;如果該指標小于1，則表明學校當年有節(jié)余，財務運行處于正常狀態(tài)。通過收入支出比率可以看出，學校當年的收入是否能滿足日常支出，是否有多余的資金償還貸款。所以應控制好日常支出范圍，不得超范圍亂花錢。

（2）凈資產回報率。凈資產回報率=凈資產的變化額/總的凈資產，該比率反映了學校凈資產的增長情況，該比率越大，說明發(fā)展能力越強，償債越有保障。

（3）凈收入比率。凈收入比率=非限定凈資產的變化額/非限定總收入。該比率反映了高?？蓜佑玫膬糍Y產留存比率，該比率越大，說明高校的發(fā)展能力越強，償債越有保障。

（四）拓展資金來源渠道，提倡多種經營模式

高校作為事業(yè)單位收入來源應突破傳統(tǒng)，利用其人才和科研優(yōu)勢，開拓創(chuàng)新、多措并舉，拓寬收入渠道，既一定程度上緩解學校貸款壓力，也增強了全校教職員工工作的積極性和創(chuàng)造性。

第一，高校作為我國最高層次的教學基地，具有極其豐厚的人才儲備和配套教學基礎設施，高校應提高其現(xiàn)有資源的利用率，開設符合市場需求的的不同層次輔導班、課程班、進修班。既滿足廣大人民群眾學習先進知識的需求，提高了高校在社會上的知名度和影響力，也為高校創(chuàng)造了可觀的收入來源。

第二，發(fā)揮高校的科研優(yōu)勢，加強產、學、研合作，加快產、學、研基地建設，積極將科研成果商業(yè)化，用社會資金投資促進高?？蒲惺聵I(yè)發(fā)展，同時將科學技術轉化為社會生產力，加速利用貸款進行科研基礎設施建設資金回籠?；蛘?，高校創(chuàng)辦校辦企業(yè)，高校以其科研成果入股，發(fā)展高校與社會企業(yè)的橫向聯(lián)合，并獲取相關收益。因此，高校應重視其內涵建設，提升其科研實力，吸引社會各界對高校的資金投入和捐助活動。

第三，后勤經營管理社會化，引入BOT管理模式。BOT（Build-Operate-Transfer）是指政府通過契約授予私營企業(yè)（包括外國企業(yè)）以一定期限的特許專營權，許可其融資建設和經營特定的公用基礎設施，并準許其通過向用戶收取費用或出售產品以清償貸款，回收投資并賺取利潤；特許權期限屆滿時，該基礎設施無償移交給政府。高?？梢园褜W生公寓、食堂、大學生會堂等基礎設施建設項目轉讓給建設公司并簽訂特許權協(xié)議，學?？沙兄Z相應的入住率、就餐率或大會堂經營權，再運行一定年限后，將該基礎設施產權移交給學校。這種經營管理模式可以很大程度上降低財務壓力，縮小風險。

四、結束語

負債分析是高校財務管理的一項重要工作。為了使高校教育事業(yè)平穩(wěn)運行，使負債資金成為推動高校發(fā)展的動力而不是制約發(fā)展的瓶頸，高校高級管理者必須給予高度的重視，各級管理者嚴格審核貸款項目立項，加強財務主管部門對日常負債指標的分析，建立健全預警機制。同時，高校也要拓展渠道，開拓經營思路，積極利用本身優(yōu)勢，擴大收入，增強高校社會影響力和地區(qū)聲譽，為今后跨越式發(fā)展儲備力量。

[1]楊劍耕、袁春燕高校負債能力評價方法按討[J].財會月刊2009（12）.

[2]徐愛蘭、胡振華.我國高校負債融資優(yōu)化模式研究[J].經濟與管理研究，2008（6）.

[3]田志龍、高校負債的成因與對策[J].稅務與經濟，2008（9）.