企業(yè)國債投資的涉稅處理解析

張 艷

企業(yè)投資多元化，但是投資國債有特殊的納稅規(guī)定，涉及的文件有《《企業(yè)所得稅法實施條例》》、《關(guān)于企業(yè)國債投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告2011年第36號》等?！豆?011年第36號》對企業(yè)國債投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理進一步明確。

一、國債利息收入處理

企業(yè)投資國債取得的國債利息收入，應(yīng)以國債發(fā)行時約定應(yīng)付利息的日期，確認利息收入的實現(xiàn)。企業(yè)轉(zhuǎn)讓國債，應(yīng)在國債轉(zhuǎn)讓收入確認時確認利息收入的實現(xiàn)。（1）企業(yè)從發(fā)行者直接投資購買的國債持有至到期，其從發(fā)行者取得的國債利息收入，全額免征企業(yè)所得稅。（2）企業(yè)到期前轉(zhuǎn)讓國債、或者從非發(fā)行者投資購買的國債，其按本公告第一條第（二）項計算的國債利息收入，免征企業(yè)所得稅。而公告第一條第（二）項系有關(guān)企業(yè)到期前轉(zhuǎn)讓國債、或者從非發(fā)行者投資購買的國債，其持有期間尚未兌付的國債利息收入確認問題，按以下公式計算確定：國債利息收入=國債金額×（適用年利率÷365）×持有天數(shù)。上述規(guī)定，就意味著企業(yè)投資者國債持有期間應(yīng)計利息收入享受免稅待遇，消除了企業(yè)投資者國債持有期間轉(zhuǎn)讓國債而取得的收入中，未到期兌付應(yīng)計利息收入是否可視為免稅收入的爭議。

二、國債轉(zhuǎn)讓收入處理

企業(yè)轉(zhuǎn)讓國債應(yīng)在轉(zhuǎn)讓國債合同、協(xié)議生效的日期，或者國債移交時確認轉(zhuǎn)讓收入的實現(xiàn)。企業(yè)投資購買國債，到期兌付的，應(yīng)在國債發(fā)行時約定的應(yīng)付利息的日期，確認國債轉(zhuǎn)讓收入的實現(xiàn)。企業(yè)轉(zhuǎn)讓或到期兌付國債取得的價款，減除其購買國債成本，并扣除其持有期間按照本公告第一條計算的國債利息收入以及交易過程中相關(guān)稅費后的余額，為企業(yè)轉(zhuǎn)讓國債收益（損失）。

三、國債成本的確定

國債成本確定分兩種情況：通過支付現(xiàn)金方式取得的國債，以買入價和支付的相關(guān)稅費為成本；通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的國債，以該資產(chǎn)的公允價值和支付的相關(guān)稅費為成本。

四、國債成本的計算方法

國債成本計算方法有多種可選擇，企業(yè)在不同時間購買同一品種國債的，其轉(zhuǎn)讓時的成本計算方法，可在先進先出法、加權(quán)平均法、個別計價法中選用一種。計價方法一經(jīng)選用，不得隨意改變。

五、其他注意事項

1.國債利息免稅是指中國國債利息，購買境外國債利息不得免稅。企業(yè)投資國債的多元化，有的購買中國國債、有的購買外國國債。企業(yè)購買外國國債實現(xiàn)的國債利息不能作為免稅國債利息收入自行免稅，根據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》第82條規(guī)定：“企業(yè)所得稅法第二十六條第（一）項所稱國債利息收入，是指企業(yè)持有國務(wù)院財政部門發(fā)行的國債取得的利息收入”。因此，免稅的國債利息是指中國發(fā)行的國債，不包括購買境外國債實現(xiàn)的利息收入。

2.轉(zhuǎn)讓國債時應(yīng)征收營業(yè)稅。根據(jù)《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》第五條：“（四）外匯、有價證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，以賣出價減去買入價后的余額為營業(yè)額”。由此，轉(zhuǎn)讓國債時應(yīng)征收營業(yè)稅，且未到期轉(zhuǎn)讓國債隱含利息不包括在內(nèi)。同時，如果持有期間約定應(yīng)付利息的日期獲得不屬于本企業(yè)持有期間的國債利息，也不征收營業(yè)稅。

3.股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓價款中包含的未分配利潤、盈余公積部分不允許作為股息紅利所得在轉(zhuǎn)讓所得中扣減。同國債投資類似，股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得中實際也包含兩部分：投資轉(zhuǎn)讓所得和未分配利潤盈余公積部分，而現(xiàn)行政策規(guī)定股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓價款中包含的未分配利潤、盈余公積部分不允許作為股息紅利所得在股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款中扣減。

實務(wù)舉例：甲公司2011年8月1日，從上海債券交易所以2100萬元（包括相關(guān)稅費）購買面值2000萬元記賬式國債，該國債起息日為2011年1月1日，2011年12月31日兌付利息，票面利率為5%。2011年10月31日，甲公司將購買的國債轉(zhuǎn)讓，取得轉(zhuǎn)讓價款2200萬元。

分析如下：（1）甲公司購買國債成本的確定。

國債投資成本（包括相關(guān)稅費）為2100萬元。

（2）甲公司國債利息收入的認定。

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)國債投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告》36號，在兌付期前轉(zhuǎn)讓國債的，甲公司在國債轉(zhuǎn)讓時確認利息收入的實現(xiàn)。

國債利息收入=2000萬×5%×1/4=25萬元，該項利息收入免稅。（注意：企業(yè)只能對自行持有期間的國債應(yīng)計利息25萬元確認為免稅利息收入）。

（3）甲公司國債轉(zhuǎn)讓所得的確定。

國債投資轉(zhuǎn)讓所得=2200-25-2100=萬元=75萬元。