河南省民間金融發(fā)展的供需關(guān)系分析

代凱歌

（河南財(cái)政稅務(wù)高等專科學(xué)校,河南 鄭州 451464）

改革開(kāi)放以后，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場(chǎng)開(kāi)放程度的提高，形形色色的民間金融組織應(yīng)運(yùn)而生，社會(huì)上也出現(xiàn)了一些專業(yè)化和機(jī)構(gòu)化程度較高的民間金融組織，如合會(huì)、私募基金、擔(dān)保公司、錢莊、當(dāng)鋪等。他們?cè)诮?jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中曾經(jīng)發(fā)揮了重要的作用,但也引發(fā)了一系列的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。90年代中前期國(guó)家集中清理整頓了一些違法經(jīng)營(yíng)的民間金融組織，90年代末期又集中整頓了“金融三亂”現(xiàn)象，部分民間金融活動(dòng)逐漸由地上轉(zhuǎn)為地下.2009年3月5日，溫家寶總理在全國(guó)人大十一屆二次會(huì)議的政府工作報(bào)告中明確指出：“要深化國(guó)有金融機(jī)構(gòu)改革，穩(wěn)步發(fā)展多種所有制的中小金融企業(yè)和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，積極引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展?！备鞯卣查_(kāi)始重視民間金融的發(fā)展，目前我國(guó)民間金融已有相當(dāng)規(guī)模，從總體上來(lái)講，其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了積極的影響。

1 河南發(fā)展民間金融的積極意義

河南省是個(gè)經(jīng)濟(jì)形態(tài)比較復(fù)雜的大省。首先，他是傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)大省，“三農(nóng)”問(wèn)題影響河南整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，“三農(nóng)”問(wèn)題的解決需要金融的支持。然而，農(nóng)村資金供需矛盾，農(nóng)村金融發(fā)展落后制約了我省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。研究民間金融有利于解決“三農(nóng)”問(wèn)題，促進(jìn)新農(nóng)村建設(shè)，推進(jìn)農(nóng)村城鎮(zhèn)化進(jìn)程。其次，從2006年開(kāi)始,河南省的經(jīng)濟(jì)總量突破了一萬(wàn)億元，人均GDP 達(dá)到了1000 美元，由此也跨入了新興工業(yè)大省的行列。這為全面提升河南的產(chǎn)業(yè)層次,加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型,促進(jìn)社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。然而，民營(yíng)企業(yè)的融資問(wèn)題是制約其發(fā)展的重要原因。民間金融能夠緩解了資金供求矛盾，加速了社會(huì)資金的流動(dòng)和利用，促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。另外，中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的建設(shè)需要有完善的金融體系作為支撐。民間金融具有正規(guī)金融所不具備優(yōu)勢(shì)，給整個(gè)金融體系注入了市場(chǎng)因素和競(jìng)爭(zhēng)因素，民間金融的規(guī)范發(fā)展能夠促進(jìn)河南省整個(gè)金融體系的發(fā)展與完善。

經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的快速發(fā)展為河南省民間金融的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。廣大農(nóng)民和中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)成為民間資金的主要需求主體，經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了居民收入的增加，由此形成民間資金的供給。

2 河南省民間金融的需求分析

2.1 農(nóng)戶需求

農(nóng)戶的需求可以分為兩種，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需求和非農(nóng)生產(chǎn)需求，融入資金的具體渠道通常也有兩種：一種是從正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款；另一種是通過(guò)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)以外的民間金融途徑取得借款，主要包括農(nóng)戶之間的直接借貸、向民間金融組織借款等。在河南省，農(nóng)戶借款主要是用于生活消費(fèi)和應(yīng)付一些突發(fā)事件，比如子女教育、醫(yī)療、建房、婚喪嫁娶等需要大額支出的事件，額度一般都比較小且非常分散。在抵押方式上，大多數(shù)農(nóng)民都希望采用較少抵押或甚至無(wú)抵押的借款方式。而目前正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款大多是需要抵押物的，而且，通常抵押率偏低，因此，農(nóng)民很難從從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金。另外，在農(nóng)村，從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款還需要請(qǐng)客送禮搞公關(guān)，而大多農(nóng)戶沒(méi)有人緣關(guān)系，因此貸款成本就會(huì)比較高。這也打擊了農(nóng)民通過(guò)融資創(chuàng)收的積極性，影響了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在針對(duì)河南省某一區(qū)域的一項(xiàng)調(diào)查中，在所有有借貸需求的農(nóng)戶中，能夠通過(guò)正規(guī)金融獲得資金的僅占總數(shù)的 13%，其中，獲得貸款的農(nóng)戶主要是富裕、擁有較高社會(huì)資本的農(nóng)戶，而貧苦農(nóng)戶則主要從非正規(guī)金融獲得滿足。

2.2 企業(yè)需求

參與民間融資的企業(yè)大多數(shù)是中小企業(yè)，他們成為我國(guó)民間金融的主體。與個(gè)體農(nóng)戶需求相比，中小企業(yè)對(duì)民間金融的需求主要有以下特點(diǎn)：借貸額度大、有抵押品、手續(xù)較齊備且相對(duì)規(guī)范，是民間融資中的大額借貸者，其所借貸資金主要用于工業(yè)生產(chǎn)投資、經(jīng)營(yíng)性商貿(mào)活動(dòng)等。

最近幾年，河南的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)得到了快速的發(fā)展，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)河南整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了很大的影響。但是，從一項(xiàng)針對(duì)河南省 7 市 300 多家中小企業(yè)的調(diào)查情況看, 目前80%的中小企業(yè)存在著資金困難；60%的信用等級(jí)達(dá)到 AA級(jí)以上的中小企業(yè)在貸款時(shí)銀行的認(rèn)可率僅為 15%。據(jù)河南銀監(jiān)局測(cè)算,中小企業(yè)貸款的單位成本大約是大企業(yè)的5 倍。因此,解決中小企業(yè)發(fā)展資金不足的問(wèn)題,單靠正規(guī)金融是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，發(fā)展民間金融是推動(dòng)中小型企業(yè)不斷發(fā)展的動(dòng)力源泉。

2.3 產(chǎn)業(yè)集群下“專業(yè)市場(chǎng)”特有的資金需求

河南省第一次經(jīng)濟(jì)普查資料顯示,河南第二產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域已有年工業(yè)總產(chǎn)值1 億元以上的產(chǎn)業(yè)集群388個(gè),總計(jì)工業(yè)總產(chǎn)值4501.6 億元,占全省當(dāng)年工業(yè)總產(chǎn)值的37.1%；已形成年工業(yè)總產(chǎn)值100 億元以上的產(chǎn)業(yè)集群8個(gè)。各地經(jīng)濟(jì)已形成專業(yè)化的生產(chǎn)格局，“塊狀經(jīng)濟(jì)”特征明顯，產(chǎn)業(yè)集群已開(kāi)始在河南經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有重要地位。這也為民間金融發(fā)展提供了良好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

目前,全省已形成了漯河食品產(chǎn)業(yè)集群、洛陽(yáng)光伏產(chǎn)業(yè)集群、鄭州速凍食品產(chǎn)業(yè)集群、洛陽(yáng)吉利石化產(chǎn)業(yè)集群、河南方便面產(chǎn)業(yè)集群、鄭州服裝產(chǎn)業(yè)集群等在全國(guó)具有較大影響的產(chǎn)業(yè)集群。在塊狀經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部，企業(yè)之間的短期借貸比較多，規(guī)模較小。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的經(jīng)營(yíng)資金需求一般期限短，時(shí)間緊，數(shù)量小，沒(méi)有規(guī)律性，民間金融手續(xù)簡(jiǎn)便、方式靈活，比正規(guī)金融更能適應(yīng)這種需求，迎合了區(qū)域性專業(yè)化生產(chǎn)在資金需求上的時(shí)效性，尤其是可以解決在季節(jié)性波動(dòng)和生產(chǎn)旺季時(shí)商業(yè)銀行無(wú)法滿足的資金需求。

3 河南省民間金融的供給分析

3.1 民間資金供給主體分析

河南省民間資金的供給主體主要有三類。第一類是小商販和富裕農(nóng)民，他們是2-5 萬(wàn)元小額資金的主要提供者，按“二八”效應(yīng)來(lái)說(shuō)，這個(gè)群體的集資額占資金總量的 20%左右，但是人數(shù)卻占總資金的 80%左右。第二類是行政事業(yè)單位的一般工作人員，這類群體可以提供的資金一般都在 5-100 萬(wàn)元不等，后來(lái)，政府下達(dá)文件禁止公務(wù)人員參與民間集資，但是，這一群體的資金并沒(méi)有退出民間金融市場(chǎng)，而是以直接親屬、親戚、朋友的名義繼續(xù)存在。第三類是各種灰色資金和有能力挪用、操縱大批資金進(jìn)入集資市場(chǎng)的人，他們的資金通過(guò)各種渠道和人事關(guān)系進(jìn)入集資市場(chǎng)，可以獲得高額利息。這一部分也體現(xiàn)出“二八”效應(yīng)，他們的資金總量占 80%左右，但參與人數(shù)卻只有 20%。這三類群體里，最后一類信息比較靈通，往往是一有風(fēng)吹草動(dòng)，就最先撤離，所以，最終受損的是前面兩個(gè)群體，他們資金量最少，抗風(fēng)險(xiǎn)能力最弱，但承受的風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)最大的。

3.2 供給動(dòng)機(jī)分析

保值與逐利的雙重動(dòng)機(jī)推動(dòng)了民間金融的發(fā)展。從 20世紀(jì)80年代開(kāi)始，我國(guó)的物價(jià)水平呈整體走高的趨勢(shì)，通貨膨脹率在1988年和1994年曾兩度達(dá)到高峰，雖然通貨膨脹率從1996年開(kāi)始明顯降低，但1996 一2003年間的居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)仍累計(jì)增長(zhǎng)了 7%。而與此同時(shí)，居民儲(chǔ)蓄存款利率在經(jīng)過(guò)9 次下調(diào)后，年息不到2%，收益水平降低了78.4%，2007年到2010年，CPI 一致遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期的銀行存款利率，出現(xiàn)了“負(fù)利率”現(xiàn)象，居民存款的意愿逐年下降。河南省的金融市場(chǎng)不并發(fā)達(dá)，居民尤其是農(nóng)村居民的投資渠道非常狹窄，與此相對(duì)應(yīng)的是，民間借貸利率高，交易又非常便捷。所以，大量富裕的農(nóng)村和城市居民把資金投向了民間金融市場(chǎng)，從中獲取較高的收益。

3.3 供給能力分析

近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，河南省民間蘊(yùn)藏了巨大的資金能量，民間資金的規(guī)模決定了民間金融的增長(zhǎng)速度。2010年河南全省社會(huì)生產(chǎn)總值23092.36 億元，是2000年的4.6倍，財(cái)政收入為2000年的5.6 倍，農(nóng)民人均純收入是2000年的2.8 倍，城市居民人均可支配收入是2000年的3 倍。10年間，河南省各項(xiàng)存款余額增長(zhǎng)了將近4 倍，城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)了3 倍。截至 2010 年 12 月，河南省各項(xiàng)存款余額為23148.83 億元，比2008年（由于2006年開(kāi)始的大牛市讓很多居民的儲(chǔ)蓄存款“搬家”，2008年，大牛市的影響明顯減小，所以更具有比較意義。）增長(zhǎng)7893.41 億元，增幅為 52% 。其中城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額為 12883.70 億元，比2008年增長(zhǎng)3367.88 億元，增幅為35%。這說(shuō)明，儲(chǔ)蓄存款的大幅增長(zhǎng)，使得居民閑置資金增多，在股市低迷、存款利率連續(xù)調(diào)低、“負(fù)利率”持續(xù)存在的情況下，民間資金急于尋找其他出路，但居民投資渠道狹窄，選擇空間非常有限，民間放貸以它的便利和高收益等特點(diǎn)成為許多居民的首選投資方式。加之一些社會(huì)巨富，在完成了資本積累后，逐漸脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，將資金投向民間融資市場(chǎng)，成為食利階層，也形成了一定的示范效應(yīng)?？梢?jiàn)，在趨利動(dòng)機(jī)的驅(qū)動(dòng)下，充裕的居民儲(chǔ)蓄資金構(gòu)成了民間融資的主要供給來(lái)源。

民間金融的發(fā)展可以彌補(bǔ)正規(guī)金融在貸款程序和貸款對(duì)象選擇中存在的不足，可以擴(kuò)大金融的覆蓋面，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。河南民間金融的發(fā)展體現(xiàn)了供給和需求的雙重推動(dòng)作用。作為政府也應(yīng)在促進(jìn)民間金融發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮積極作用。比如：要建立有效的征信體系和征信制度，盡量解決信息不對(duì)稱問(wèn)題，降低資金供給方所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)；促使民間金融機(jī)構(gòu)（比如擔(dān)保公司）建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)，通過(guò)有效的內(nèi)控機(jī)制控制風(fēng)險(xiǎn)；另外，對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)實(shí)行有效的監(jiān)管，包括市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出的監(jiān)管和交易行為的監(jiān)管等；在農(nóng)村要逐漸建立起多層次的農(nóng)村金融服務(wù)體系。

[1]易秋霖，郭慧.非正式金融探析.金融理論與實(shí)踐，2003（3）

[2]苑德軍.民間金融的外延、特征與優(yōu)勢(shì).經(jīng)濟(jì)與管理研究，2007（1）