從制度分析的角度看我國中小企業(yè)融資困境

寧波城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院 李良波

近些年，隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展、科技水平的快速提升，各行業(yè)不斷涌現(xiàn)出一批中小型經(jīng)營規(guī)模的企業(yè)，其不僅為當(dāng)?shù)靥峁┝烁嗟木蜆I(yè)崗位，同時在我國經(jīng)濟增長中也發(fā)揮了重要作用，有效推進了城鄉(xiāng)建設(shè)的進程、促進了社會的穩(wěn)定。據(jù)有關(guān)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在我國單一年度信貸總額中，中小型規(guī)模企業(yè)的信貸僅占有10%的比重，而通過對信貸難易度的問卷調(diào)查表明，在我國近六成的中小型規(guī)模企業(yè)普遍認為難度較大，甚至有24%的企業(yè)認為獲得貸款的可能性近乎為零。目前，我國中小型規(guī)模企業(yè)迫切需要金融制度、融資模式給予保障與支持，以此促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。以下，本文就從金融制度的角度出發(fā)，分析中小企業(yè)融資困境的成因，同時提出幾點建議。

1 我國基本金融制度的結(jié)構(gòu)分析

長期以來，我國中小型企業(yè)在進行融資時，獲得國有大型銀行的信貸難度較大，而中小型銀行與社會金融機構(gòu)的信貸率較低，從而使企業(yè)處于融資渠道狹窄的尷尬境地。國有商業(yè)銀行，面對中小型經(jīng)營規(guī)模的非國有企業(yè)的信貸申請，往往受產(chǎn)權(quán)關(guān)系影響、為避免風(fēng)險而不予以批復(fù)、支持，而國有企業(yè)的信貸申請在我國金融體制的保障下有效規(guī)避了風(fēng)險。目前，我國部分地方政府為提高其政績、穩(wěn)定當(dāng)?shù)氐木蜆I(yè)率，仍然存在人為干預(yù)、影響商業(yè)銀行等金融機構(gòu)主動向國有大型企業(yè)提供信貸支持的現(xiàn)象，從而忽視了中小規(guī)模企業(yè)的信貸需求。就我國當(dāng)前的總體情況來看，營利性企業(yè)與銀行等金融機構(gòu)之間摻雜著多種非市場因素，而并非單純以市場為導(dǎo)向的經(jīng)濟關(guān)系，這在一定程度上影響了社會金融機構(gòu)與國有銀行的信貸決策。多年來，國有大型銀行、非國有商業(yè)銀行的等金融機構(gòu)均是將大型國有企業(yè)作為信貸服務(wù)的首要選擇，此種局勢在短期內(nèi)是無法改變的，中小型經(jīng)營規(guī)模的企業(yè)仍需要在一定的時間內(nèi)面對融資渠道狹窄、信貸流程不暢的局面。此外，在我國金融體系的改革、發(fā)展過程中，并沒有建立、形成一個與非國有盈利組織相適應(yīng)的非國有金融機構(gòu)、部門，社會經(jīng)濟環(huán)境中缺少能夠充分滿足中小型企業(yè)信貸需求的中小型非國有銀行，而一些已投入運營的合作銀行、城市銀行的等中小型社會金融機構(gòu)，由于其規(guī)模較小、資金儲備較少、經(jīng)營機制僵化等原因，無法承擔(dān)起支持廣大中小型企業(yè)經(jīng)營、發(fā)展的重任，甚至有部分的中小型社會金融機構(gòu)在國有大型銀行的影響下，盲目效仿信貸經(jīng)營理念、放貸模式，以至于信貸對象側(cè)重于國有企業(yè)、大型企業(yè)，進一步加劇了中小型企業(yè)融資困難的窘境。在此背景下，我國迫切需要進行金融制度改革與完善，拓寬中小型企業(yè)的融資渠道。

2 我國金融制度存在的問題分析

2.1 實行貸款風(fēng)險責(zé)任追究制的影響

長期以來，我國多數(shù)國有商業(yè)銀行在向企業(yè)提供信貸服務(wù)時，通常會認為向國有企業(yè)與經(jīng)營規(guī)模較大的私營企業(yè)發(fā)放貸款的風(fēng)險較小，對于已生成的風(fēng)險也多歸結(jié)為政策行、技術(shù)性原因；而面向為數(shù)眾多的中小型企業(yè)信貸申請，往往會認為出現(xiàn)風(fēng)險的幾率較大、可能會出現(xiàn)以貸謀私的情況，以至于一些國有銀行、大型金融機構(gòu)的基層信貸在崗人員對中小企業(yè)存有抵觸心理、畏貸情緒。此外，目前我國許多銀行都已實行了貸款責(zé)任追究制度，嚴格要求各行信貸人員按期回收全部貸款本金與利息，雖然沒有在有關(guān)文件中加以描述，但在實際的信貸運作、業(yè)務(wù)操作中，多數(shù)銀行均已規(guī)定放貸款項出現(xiàn)問題應(yīng)由經(jīng)辦人員負責(zé)處理、清收，倘若沒能在有效期限內(nèi)回收本息，將予以嚴懲、辭退，加上多數(shù)銀行并未針對貸款處理工作的效率與質(zhì)量采取措施，造成許多信貸人員無為而安。在此種制度的影響下，信貸人員的消極情緒、畏縮心理，大幅降低了中小企業(yè)的信貸率，從而導(dǎo)致企業(yè)融資困難。

2.2 信貸審批與管理制度的不合理

目前，我國現(xiàn)行的金融管理制度、信貸審批制度，在一定程度上削弱了社會金融機構(gòu)與國有商業(yè)銀行對于中小型經(jīng)營規(guī)模企業(yè)的支持力度。近些年，在我國經(jīng)濟飛速發(fā)展、科技不斷創(chuàng)新的同時，側(cè)重于國有企業(yè)、大型企業(yè)以及支柱性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃與部署在金融政策、制度上的影響，進一步加劇了中小型企業(yè)融資困難的窘境，國有商業(yè)銀行與大型金融機構(gòu)往往會集中有限的資金，主要面向國有企業(yè)、大型項目、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、品牌客戶提供信貸服務(wù)，以至于沒有余力支持為數(shù)眾多的中小型企業(yè)。自我國針對商業(yè)銀行的資金運作實施比例管理以來，逐步下達、落實并執(zhí)行了資產(chǎn)負債比例管理考核機制，由此便賦予了大型銀行、國有商業(yè)銀行自主增加貸款的權(quán)利。然而，在資產(chǎn)負債比例管理的影響下，就我國各大銀行的總行而言，不僅沒能增加賦予分支、基層銀行的信貸權(quán)利，反而會部分上收。此外，一些大型國有銀行所制定的國際化、城市化發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，迫使總行上收主體經(jīng)濟城市以外縣、鄉(xiāng)級地區(qū)支行的貸款審批權(quán)限，而我國多數(shù)中小型企業(yè)正處于縣、鄉(xiāng)級區(qū)域中，支行信貸授權(quán)的減小造成中小型企業(yè)的信貸申請需要逐級上報、審批，程序的繁雜、信貸成本的增加、審批時間的延長，大幅降低了中小型企業(yè)獲取貸款的幾率，即使信貸申請得到批復(fù)，也在一定程度上削弱了信貸款項的即時作用，使企業(yè)喪失市場機遇。

2.3 信用法規(guī)、制度的缺失

長期以來，我國大型商業(yè)銀行與社會金融機構(gòu)在向企業(yè)提供信貸服務(wù)的過程中，并沒有針對其信用規(guī)范合理、完善的法規(guī)、制度，即使有部分金融機構(gòu)自行制定了規(guī)章制度，但對于中小型企業(yè)信用規(guī)范缺少法律保障。信用法規(guī)、制度的缺失，造成一些地方政府、社會機構(gòu)及企業(yè)的經(jīng)濟行為缺乏約束、管制，以至于不法分子在利益的驅(qū)使下違規(guī)、違法、違章操作，最終導(dǎo)致中小型企業(yè)的信用惡化。當(dāng)放貸款項出現(xiàn)信用風(fēng)險、市場風(fēng)險時，通常會追究信貸決策人員、經(jīng)辦人員的主體責(zé)任給予嚴懲，而對于債務(wù)人并沒有采取懲處措施，以至于在風(fēng)險不明的情況下金融機構(gòu)對于中小企業(yè)的信貸申請存有排斥、抵觸心理，加劇了企業(yè)融資困難的窘境。

2.4 擔(dān)保體制不健全

目前，我國部分的大型商業(yè)銀行與社會金融機構(gòu)，雖然針對中小型企業(yè)的信貸申請建立了貸款擔(dān)保體系，但在法律上并未明確擔(dān)保機構(gòu)的行業(yè)主管、地位、工作性質(zhì)等，以至于在實際工作與業(yè)務(wù)操作中存在諸多問題。目前，我國多數(shù)擔(dān)保機構(gòu)的資金來源較少，沒能建立科學(xué)、合理、完善的風(fēng)險補償機制，而擔(dān)保機構(gòu)與當(dāng)?shù)卣块T之間性質(zhì)劃分也不夠明確，無法完全適應(yīng)市場經(jīng)濟體制自行運作。此外，擔(dān)保機構(gòu)與國有商業(yè)銀行、社會金融機構(gòu)信貸資金的運作存在一定矛盾，其主要強調(diào)的是與客戶共同承擔(dān)風(fēng)險、獲取利潤，而銀行則較為注重放貸款項的安全性。由于運行機制的不健全，擔(dān)保機構(gòu)很難促進金融機構(gòu)與中小企業(yè)間的業(yè)務(wù)合作，更無法改善企業(yè)融資困難的窘境。

2.5 中小企業(yè)財務(wù)制度不健全

目前，我國多數(shù)中小型規(guī)模的企業(yè)與國有銀行、社會金融機構(gòu)之間存有嚴重的信息不對稱現(xiàn)象，其主要是由于一些中小型企業(yè)的財務(wù)制度不健全，往往存有違規(guī)、違法業(yè)務(wù)操作等問題，而大型國有銀行主要是針對大型項目、國有企業(yè)的信貸服務(wù)需求來確定經(jīng)營理念、信貸資源配置、機構(gòu)設(shè)置的，對于大宗批發(fā)貸款業(yè)務(wù)的辦理較為適用，從而無法準確判斷中小型企業(yè)真實的生產(chǎn)能力、運營情況、財務(wù)狀況。由此便提高了銀行防范隨意更改信貸資金投向、拖延還款、報表造假等問題的管理成本，加上中小企業(yè)經(jīng)營、生產(chǎn)的變化較快，信貸頻率較高、貸款金額較小，導(dǎo)致銀行不愿向中小企業(yè)提供信貸服務(wù)。此外，我國多數(shù)中小型企業(yè)正處于初期發(fā)展階段，所持有固定資產(chǎn)的規(guī)模較小，一般均無法滿足國有銀行信貸擔(dān)保、抵押的要求，而國有銀行、社會金融機構(gòu)基于風(fēng)險因素也可能主動放寬、降低貸款條件，以至于企業(yè)融資困難。

3 我國中小企業(yè)融資困難的幾點建議

首先，國有銀行應(yīng)重新制定戰(zhàn)略部署，進一步加大對中小型企業(yè)經(jīng)營、發(fā)展的支持力度，有計劃、有目標(biāo)地培養(yǎng)、儲備一些經(jīng)營效益與發(fā)展前景較好的中小型客戶，最大限度地發(fā)揮布局調(diào)整、機構(gòu)改革的機遇與作用，組建完備的中型企業(yè)信貸隊伍，更加積極、主動地加強與企業(yè)間溝通、合作，從而充分滿足中小企業(yè)的信貸服務(wù)需求。對于中小規(guī)模的社會金融機構(gòu)，應(yīng)明確其市場定位，在支持、促進中小型企業(yè)的經(jīng)營、發(fā)展中樹立其核心地位與主體作用，不斷改進、完善信貸服務(wù)體系。近些年，在我國縣級以下的地區(qū)中，隨著大型國有商業(yè)銀行的逐步撤離、退出，中小社會金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起扶持中小型規(guī)模企業(yè)經(jīng)營、發(fā)展的主力角色。大中城市內(nèi)的股份制商業(yè)銀行、社會金融機構(gòu)，應(yīng)重點突出其在扶持中小型企業(yè)中的關(guān)鍵作用，積極鼓勵國有商業(yè)銀行、大型金融機構(gòu)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)向當(dāng)?shù)刂苓吷形丛O(shè)立網(wǎng)點的城市擴張、延伸。總之，為有效改善中小企業(yè)融資困難的窘境，必須充分發(fā)揮城鄉(xiāng)合作金融機構(gòu)的力量，建立多方位、多元化的信貸服務(wù)體系，為中小企業(yè)的信貸申請創(chuàng)造良好的條件。

其次，應(yīng)綜合考慮中小企業(yè)經(jīng)營、發(fā)展的實際需求及特點，不斷改進、完善、創(chuàng)新金融服務(wù)方式。針對中小型企業(yè)信貸服務(wù)次數(shù)多、金額小、時間緊等特征，國有銀行與金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)企業(yè)的實際運營情況、財務(wù)狀況，適當(dāng)調(diào)整、改進信貸審批管理制度，創(chuàng)新設(shè)計、合理編排、科學(xué)研發(fā)符合中小企業(yè)信貸需要的金融服務(wù)品種，在開戶、結(jié)算、還款等事項上提供最為直接、快捷的服務(wù)。對于一些經(jīng)濟效益較高、品牌信譽較好的中小型企業(yè)，可有針對性的推行授信制度，優(yōu)化配置管理機制與審批程序，調(diào)整、放寬信貸申請條件，為其提供綠色通道，使中小型企業(yè)在有效的期限內(nèi)獲得貸款，減緩融資壓力。

最后，應(yīng)進一步拓展、豐富中小型企業(yè)的融資渠道，倡導(dǎo)股票市場融資方式，積極鼓勵經(jīng)濟效益、運營情況較好的中小型企業(yè)跨地區(qū)、跨行業(yè)吞并臨近破產(chǎn)、虧損嚴重的上市企業(yè)，從而實現(xiàn)上市融資。現(xiàn)已上市的中型企業(yè)，應(yīng)充分利用資本市場再融資，而處于初期發(fā)展階段的企業(yè)，可發(fā)展創(chuàng)業(yè)板市場融資。此外，進一步推進企業(yè)債券市場的開拓、發(fā)展，不斷改進、完善、創(chuàng)新管理制度，建立合理、完善的債券發(fā)行審核制度、信用評級制度，以多方位的融資渠道為企業(yè)的經(jīng)營、發(fā)展提供支持、保障。

4 結(jié)語

綜上所述，我國的社會金融機構(gòu)與國有商業(yè)銀行應(yīng)從根本上改變以往保守的金融理念、管理思想，制定合理、科學(xué)的經(jīng)營戰(zhàn)略計劃，適當(dāng)調(diào)整、放寬中小企業(yè)的貸款標(biāo)準、條件，加大支持力度才能真正改善中小企業(yè)融資困難的窘境。

[1]李玉玲.關(guān)于解決中小企業(yè)信貸問題的策略研究[J].北方經(jīng)濟,2008(14).

[2]韓光道.中小企業(yè)貸款難和國有商業(yè)銀行難放貸的癥結(jié)分析與對策[J].金融論壇,2005(05).

[3]章繼剛.中小企業(yè)融資謀略——后金融危機(2009—2010)時期中國靠什么贏得競爭優(yōu)勢[J].公關(guān)世界,2009(12).