科技金融發(fā)展趨勢(shì)對(duì)天府新區(qū)建設(shè)的啟示

吳永志 商碧輝

(①四川省新聞出版局 四川 成都 610005;②四川省綿陽水利電力學(xué)校 四川 綿陽 621006)

科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心?？萍寂c金融結(jié)合，是推動(dòng)社會(huì)生產(chǎn)方式和生活方式變革的重要引擎。在科技與金融的創(chuàng)新融合中大力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，成為新形勢(shì)下世界各國應(yīng)對(duì)復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境的戰(zhàn)略首選。改革開放以來，我國科技與金融結(jié)合的理論創(chuàng)新不斷深入，科技與金融結(jié)合的政策體系逐步完善，科技與金融結(jié)合的實(shí)踐不斷深化。天府新區(qū)建設(shè)要順應(yīng)科技與金融結(jié)合的發(fā)展趨勢(shì)，借鑒成功經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)新工作方法，以推動(dòng)實(shí)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展為基礎(chǔ)，瞄準(zhǔn)世界現(xiàn)代前沿技術(shù)，營造科技與金融結(jié)合的良好外部環(huán)境。

一、世界科技與金融結(jié)合的發(fā)展趨勢(shì)

(一)科技與金融的結(jié)合越來越緊密

目前，國際上有關(guān)技術(shù)與金融的最重要研究進(jìn)展是卡羅塔·佩蕾絲 (CarlotaPerez)的《技術(shù)革命與金融資本》。佩蕾絲的杰出貢獻(xiàn)在于，她發(fā)現(xiàn)了技術(shù)創(chuàng)新與金融資本的基本范式:新技術(shù)早期的崛起是一個(gè)爆炸性增長(zhǎng)時(shí)期，會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)極大的動(dòng)蕩和不確定性。風(fēng)險(xiǎn)資本家為獲取高額利潤而迅速投資于新技術(shù)領(lǐng)域，繼而產(chǎn)生金融資本與技術(shù)創(chuàng)新的高度耦合，從而出現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新的繁榮和金融資產(chǎn)的幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)。

從總體上講，在世界產(chǎn)業(yè)革命進(jìn)程中，科技進(jìn)步與金融創(chuàng)新之間表現(xiàn)為相互促進(jìn)、共同作用的關(guān)系。2011年2月，科技部部長(zhǎng)萬鋼在“促進(jìn)科技和金融結(jié)合試點(diǎn)啟動(dòng)會(huì)”上指出，人類社會(huì)每一次大的產(chǎn)業(yè)革命，都是源于科技創(chuàng)新，成于金融創(chuàng)新。

從以紡織工業(yè)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的第一次產(chǎn)業(yè)革命至今，有專家認(rèn)為已經(jīng)歷經(jīng)了四次工業(yè) (產(chǎn)業(yè))革命，也有人認(rèn)為已經(jīng)歷經(jīng)了五次。由紡織技術(shù)革命引發(fā)的第一次產(chǎn)業(yè)革命中，股份制模式和現(xiàn)代銀行制度功不可沒;由蒸汽機(jī)發(fā)明和鐵路系統(tǒng)的技術(shù)創(chuàng)新所引發(fā)的第二次產(chǎn)業(yè)革命中，資本市場(chǎng)的建立發(fā)揮了重大作用;由鋼鐵、電力等領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新所引發(fā)的第三次產(chǎn)業(yè)革命，與信托、保險(xiǎn)等金融創(chuàng)新密不可分;之后，由汽車、石油等領(lǐng)域的大規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新所引發(fā)的第四次產(chǎn)業(yè)革命，與資本市場(chǎng)的國際化和規(guī)模化密切相關(guān);由信息和遠(yuǎn)程通訊技術(shù)創(chuàng)新所引發(fā)的第五次產(chǎn)業(yè)革命，與始于硅谷的天使投資、創(chuàng)業(yè)投資、產(chǎn)業(yè)基金等緊緊地相伴相連。

中國科學(xué)院—清華大學(xué)國情研究中心主任胡鞍鋼認(rèn)為，世界正在經(jīng)歷著第四次工業(yè)革命。第一次工業(yè)革命始于18世紀(jì)中葉的英國，是以發(fā)明和使用蒸汽機(jī)為標(biāo)志的;第二次工業(yè)革命始于19世紀(jì)70年代，是以電力的廣泛應(yīng)用為顯著特點(diǎn)的，主要由美國人領(lǐng)導(dǎo);第三次工業(yè)革命始于20世紀(jì)四五十年代，是以原子能、電子計(jì)算機(jī)、微電子技術(shù)、航天技術(shù)、分子生物學(xué)和遺傳工程等領(lǐng)域取得的重大突破為象征的。而“第四次工業(yè)和科技革命的內(nèi)涵則是‘綠色革命’，因此，在實(shí)質(zhì)上不同于前三次工業(yè)革命”。誰在這場(chǎng)“綠色革命”中占據(jù)主動(dòng)權(quán)，誰就必將領(lǐng)跑世界，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)社會(huì)結(jié)構(gòu)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。在每一次由科技引發(fā)的產(chǎn)業(yè)革命中，金融業(yè)都扮演了十分重要的角色，基本形成了實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)共發(fā)展、同繁榮的良好局面。

(二)科技與金融的創(chuàng)新融合應(yīng)注意化解金融風(fēng)險(xiǎn)

1719年至1720年，歐洲發(fā)生了歷史上最早的因證券投資引發(fā)的金融危機(jī)，即始于法國的“南海泡沫”事件。這次金融動(dòng)蕩，在倫敦、巴黎、阿姆斯特丹及各大城市蔓延，最后造成大量企業(yè)破產(chǎn)和倒閉。仔細(xì)分析國際科技與金融的創(chuàng)新發(fā)展歷程，科技和金融危機(jī)的發(fā)生的確具有伴生關(guān)系。首先是科技創(chuàng)新引起某個(gè)或某幾個(gè)新技術(shù)群的出現(xiàn)，繼而出現(xiàn)該時(shí)期的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè);其次是大量金融資本按照風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度不同梯次地進(jìn)入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域;然后是因過度投資和杠桿化，出現(xiàn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)泡沫化;最后隨著泡沫破裂爆發(fā)金融危機(jī)。

當(dāng)然，科技與金融的創(chuàng)新結(jié)合過程并不必然就導(dǎo)致金融危機(jī)。一是技術(shù)創(chuàng)新財(cái)富貢獻(xiàn)增長(zhǎng)率高于金融泡沫化速率時(shí)，危機(jī)因素會(huì)被大量吸收。當(dāng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)處于邊際收益遞增階段，財(cái)富貢獻(xiàn)也以爆發(fā)式增長(zhǎng)，金融資本獲得的回報(bào)總是慢于產(chǎn)業(yè)財(cái)富的成長(zhǎng)速度，即使出現(xiàn)一些創(chuàng)新失敗和財(cái)產(chǎn)滅失，也會(huì)由創(chuàng)新成功者的高額回報(bào)所彌補(bǔ)，宏觀上危機(jī)因素被對(duì)沖或吸收。二是金融資本與實(shí)體創(chuàng)新結(jié)合程度越高，化解風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。

金融危機(jī)的爆發(fā)，通常與產(chǎn)業(yè)發(fā)育斷裂和杠桿化過度使用直接相關(guān)。產(chǎn)業(yè)發(fā)育斷裂是指在產(chǎn)業(yè)發(fā)育過程中，因新的技術(shù)路線出現(xiàn)或新的準(zhǔn)入規(guī)則限制等因素而導(dǎo)致的產(chǎn)業(yè)不發(fā)育現(xiàn)象。此時(shí)，就可能出現(xiàn)因產(chǎn)業(yè)發(fā)育斷裂而導(dǎo)致全產(chǎn)業(yè)鏈投資失敗，進(jìn)而引發(fā)局部或全局的金融危機(jī)，20世紀(jì)70年代的拉美危機(jī)就屬于這種情況。過度杠桿化，是指金融機(jī)構(gòu)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)可能給予回報(bào)的極限，大量發(fā)放流動(dòng)性金融工具的一種金融行為。當(dāng)這種金融行為基本脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)時(shí)，泡沫化就發(fā)生了，2008年美國的金融危機(jī)就屬于這種情況。

(三)大力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略首選

當(dāng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)滯脹，原有發(fā)展方式受阻時(shí)，往往需要拓展新的領(lǐng)域，尋找新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)“引擎”和“發(fā)動(dòng)機(jī)”。2008年以來的國際金融危機(jī)重創(chuàng)了一些發(fā)達(dá)國家主要經(jīng)濟(jì)體，導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩。持續(xù)發(fā)酵的歐債危機(jī)，給當(dāng)前的歐洲國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展乃至世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來了更多的不確定性。面對(duì)新的形勢(shì)要求，不少國家提出了依靠科技創(chuàng)新再造實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新戰(zhàn)略。比如美國的《復(fù)興法案》和《創(chuàng)新戰(zhàn)略》，明確提出要以創(chuàng)新和投資為支柱;歐盟出臺(tái)的2020戰(zhàn)略，把研究和創(chuàng)新資金占GDP的比例從目前的1.9%提高到3%;日本出臺(tái)的《綠色經(jīng)濟(jì)和社會(huì)變革》政策草案，著力開發(fā)環(huán)保節(jié)能減排技術(shù)，并引導(dǎo)銀行系統(tǒng)加大對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的支持。這一系列新的舉措預(yù)示著:發(fā)達(dá)國家將在新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)，推動(dòng)新一輪科技創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的結(jié)合，搶占新一輪世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制高點(diǎn)。

二、我國科技與金融結(jié)合的發(fā)展趨勢(shì)

(一)科技與金融結(jié)合的理論創(chuàng)新不斷深入

我國科技和金融的結(jié)合工作始于1985年，以《中共中央關(guān)于科學(xué)技術(shù)體制改革的決定》的頒布實(shí)施為主要標(biāo)志。雖然起步時(shí)間不長(zhǎng)，但是對(duì)于科技和金融結(jié)合的理論研究卻在實(shí)踐中不斷汲取營養(yǎng)，理論體系也不斷得到豐富和完善。從國際“創(chuàng)新型國家”的成功經(jīng)驗(yàn)看，技術(shù)革命與金融創(chuàng)新的關(guān)系可以稱之為社會(huì)財(cái)富創(chuàng)造的“兩翼”。趙昌文在其《科技金融》中給出了對(duì)科技金融的描述性定義:科技金融是促進(jìn)科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務(wù)的系統(tǒng)性、創(chuàng)新型安排，是由科學(xué)和技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)提供金融資源的政府、企業(yè)、市場(chǎng)、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)等各種主體及其在科技創(chuàng)新融資過程中的行為活動(dòng)共同組成的一個(gè)體系，是國家科技創(chuàng)新體系和金融體系的重要組成部分。顯然，對(duì)科技金融進(jìn)行嚴(yán)格的學(xué)術(shù)界定，在國內(nèi)還是首次，其探索和創(chuàng)新價(jià)值難能可貴，也為后續(xù)的研究奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。當(dāng)然，這種視科技金融為科技的外生變量和金融的外生變量的研究結(jié)論，可能還不能準(zhǔn)確地揭示科技金融的本質(zhì)。因此，一個(gè)比較完整的科技金融內(nèi)涵可能應(yīng)該包括四個(gè)方面的內(nèi)容:(1)科技金融是一種創(chuàng)新活動(dòng)，即科學(xué)知識(shí)和技術(shù)發(fā)明被企業(yè)家轉(zhuǎn)化為商業(yè)活動(dòng)的融資行為總和;(2)科技金融是一種技術(shù)—經(jīng)濟(jì)范式，即技術(shù)革命是新經(jīng)濟(jì)模式的引擎，金融是新經(jīng)濟(jì)模式的燃料，二者合起來就是新經(jīng)濟(jì)模式的動(dòng)力所在;(3)科技金融是一種科學(xué)技術(shù)資本化過程，即科學(xué)技術(shù)被金融資本孵化為一種財(cái)富創(chuàng)造工具的過程;(4)科技金融是一種金融資本有機(jī)構(gòu)成提高的過程，即同質(zhì)化的金融資本通過科學(xué)技術(shù)異質(zhì)化的配置，獲取高附加回報(bào)的過程。

(二)科技與金融結(jié)合的政策體系逐步完善

我國在借鑒國際科技金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，先后出現(xiàn)了科技貸款、科技擔(dān)保、科技銀行、科技保險(xiǎn)、高新區(qū)債券等科技金融工具。2006年我國頒布實(shí)施的《國家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2006—2020年)》(以下簡(jiǎn)稱《規(guī)劃綱要》)，把科技和金融結(jié)合工作推向了新的歷史階段?！兑?guī)劃綱要》及其配套政策，把科技金融作為一個(gè)與財(cái)政政策幾乎并列的手段納入了公共政策框架。如關(guān)于創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資、科技擔(dān)保、科技貸款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、科技保險(xiǎn)、多層次資本市場(chǎng)等，其中都有相應(yīng)的政策出臺(tái)，并附有一定的政府公共財(cái)政支持條件。從金融實(shí)踐看，中央層面和地方層面也做出了相當(dāng)多的探索。如從中央到省市紛紛設(shè)立了創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金、政策性科技擔(dān)保、政策性科技保險(xiǎn)、科技支行、科技企業(yè)IPO撫育基金等。截止2010年底，國家層面出臺(tái)的近百項(xiàng)《規(guī)劃綱要》配套政策實(shí)施細(xì)則中，涉及科技金融工作的政策多達(dá)二十余項(xiàng);各省市出臺(tái)的六百多個(gè)政策文件中，也有近1/3可以納入科技和金融結(jié)合的范疇。這些財(cái)稅政策、金融政策、科技政策都從不同側(cè)面對(duì)科技與金融結(jié)合給予了關(guān)注和支持。

(三)科技與金融結(jié)合的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)不斷深化

從1985年《中共中央關(guān)于科學(xué)技術(shù)體制改革的決定》提出設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資、開辦科技貸款以來，我國科技和金融結(jié)合工作已經(jīng)走過了近三十年的歷程，科技和金融結(jié)合的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)不斷豐富與發(fā)展，有力地推動(dòng)了科技成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。一是創(chuàng)新財(cái)政科技投入方式。采取設(shè)立科技成果轉(zhuǎn)化資金、科技成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 (補(bǔ)貼)資金和再擔(dān)保資金、科技計(jì)劃項(xiàng)目打包貸款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款貼息等措施，有效分散和化解了銀行支持科技型中小企業(yè)信貸的風(fēng)險(xiǎn)。二是建立科技金融服務(wù)平臺(tái)。成立了為科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的科技金融 (服務(wù))集團(tuán)、科技創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)、科技金融服務(wù)中心等服務(wù)平臺(tái)，吸引各類金融及中介機(jī)構(gòu)為科技企業(yè)提供高效率、全方位的投融資服務(wù)。三是建設(shè)科技型中小企業(yè)信用服務(wù)體系。

三、科技金融發(fā)展趨勢(shì)對(duì)天府新區(qū)建設(shè)的啟示

(一)科技金融結(jié)合工作應(yīng)以推動(dòng)實(shí)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展為基礎(chǔ)

實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接創(chuàng)造物質(zhì)財(cái)富，是國民經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)，是增強(qiáng)綜合實(shí)力的重要支撐，是防止經(jīng)濟(jì)大起大落，實(shí)現(xiàn)民生改善的基礎(chǔ)。根據(jù)《總體規(guī)劃》要求，其核心目標(biāo)就是再造一個(gè)“產(chǎn)業(yè)成都”?！爱a(chǎn)城一體”是天府新區(qū)重要的規(guī)劃理念，在“產(chǎn)城一體”中，“城”因“產(chǎn)”而興，產(chǎn)業(yè)始終起著重要的支撐作用。天府新區(qū)將形成“一帶兩翼”的產(chǎn)業(yè)空間布局，規(guī)劃布局八大產(chǎn)業(yè)，將著力發(fā)展戰(zhàn)略型新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代制造業(yè)、高端服務(wù)業(yè)和現(xiàn)代都市農(nóng)業(yè)。在天府新區(qū)發(fā)展的近期和中期，制造業(yè)的發(fā)展非常重要;而在遠(yuǎn)期，產(chǎn)業(yè)方向?qū)闹圃熘鸩较蜓邪l(fā)和服務(wù)轉(zhuǎn)變。作為從事與科技金融相關(guān)的工作者，在任何時(shí)候都不應(yīng)該淡忘:技術(shù)革命是新經(jīng)濟(jì)模式的引擎，金融是新經(jīng)濟(jì)模式的燃料，二者合起來就是新經(jīng)濟(jì)模式的動(dòng)力所在;科技、金融是推進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要工具和手段，根本目的仍在于推進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

(二)科技金融結(jié)合工作應(yīng)瞄準(zhǔn)世界現(xiàn)代前沿技術(shù)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，一個(gè)國家或地區(qū)的產(chǎn)業(yè)如果沒有創(chuàng)新能力，無法形成核心競(jìng)爭(zhēng)力，就沒有自己的金融安全;沒有金融安全，也就談不上國家安全。金融的繁榮是以產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力為基礎(chǔ)的，只有具備強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，才能支撐持續(xù)繁榮的金融。天府新區(qū)建設(shè)有全省極具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的“7+3”優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)，有豐富的科技資源為依托，通過深化科技體制改革，建立健全企業(yè)自主研發(fā)體系、新技術(shù)新產(chǎn)品推廣應(yīng)用體系、激勵(lì)創(chuàng)新發(fā)展等機(jī)制，實(shí)現(xiàn)更多的新技術(shù)、新產(chǎn)品由“成都天府新區(qū)造”的日子將會(huì)指日可待。

(三)推進(jìn)科技金融結(jié)合工作應(yīng)營造良好的外部環(huán)境

天府新區(qū)正處于加快建設(shè)的新階段，營造良好的外部環(huán)境條件至關(guān)重要。目前從天府新區(qū)所轄的3市、7縣范圍內(nèi)來看，各地的科技與金融資源分布呈現(xiàn)出一定的區(qū)域性，不同區(qū)域內(nèi)的資源整合、信息共享等在發(fā)揮整體效應(yīng)方面存在“缺陷”，因此應(yīng)在構(gòu)建更加緊密聯(lián)系的管理體制上下功夫。如專門成立天府新區(qū)的科技、金融部門，將天府新區(qū)升級(jí)為“國家戰(zhàn)略”，由國務(wù)院或國務(wù)院授權(quán)國家發(fā)改委批復(fù)，從而使天府新區(qū)科技與金融結(jié)合在更高的層面上運(yùn)作等。從科技與金融結(jié)合的方式、手段等方面看，天府新區(qū)還處于初級(jí)階段，我們要在深度上下功夫，在增強(qiáng)系統(tǒng)性上做文章?？萍寂c金融結(jié)合工作的支撐條件、服務(wù)平臺(tái)，特別是科技和金融結(jié)合的中介組織，或者說能夠溝通科技企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)還不夠健全和穩(wěn)定，要在完善政策環(huán)境、制定可操作的具體措施上做深入研究，大力加強(qiáng)科技與金融結(jié)合載體的建設(shè)，加快發(fā)展科技和金融結(jié)合的中介組織，加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，為科技金融結(jié)合工作營造必要的環(huán)境和更加有利的條件。

[1]趙昌文等.科技金融[M].北京:科學(xué)出版社，2009.

[2]約瑟夫·熊彼特.經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論[M].西安:陜西師范大學(xué)出版社，2007.