淺談獨(dú)立董事的獨(dú)立

卜金超 申玉琦 史慧敏

（邯鄲市委黨校 河北邯鄲 056004）

淺談獨(dú)立董事的獨(dú)立

卜金超 申玉琦 史慧敏

（邯鄲市委黨校 河北邯鄲 056004）

獨(dú)立性是獨(dú)立董事制度的本質(zhì)與核心。確保獨(dú)立董事的獨(dú)立必須使獨(dú)立董事生成獨(dú)立、行權(quán)獨(dú)立、約束獨(dú)立、評價(jià)獨(dú)立、報(bào)酬獨(dú)立。

獨(dú)立董事；獨(dú)立

獨(dú)立董事，是指代表中小股東和社會公眾的利益，獨(dú)立于上市公司所有者和經(jīng)營者之外，具有完全獨(dú)立意志，與所在公司無實(shí)質(zhì)性關(guān)聯(lián)且對所在公司的經(jīng)營、決策等重大事項(xiàng)進(jìn)行規(guī)范和監(jiān)督的外部董事或非執(zhí)行董事。

“獨(dú)立董事是否具有獨(dú)立性很大程度上影響?yīng)毩⒍伦饔玫陌l(fā)揮?！盵1]“獨(dú)立性是獨(dú)立董事生命力所在，失去了獨(dú)立性，獨(dú)立董事作為仲裁者、監(jiān)督者的作用將不復(fù)在”。[2]“公司引進(jìn)獨(dú)立董事的首要意義在于獨(dú)立董事利用其超然的獨(dú)立性 ……可見，獨(dú)立董事制度發(fā)揮作用的首要條件就是保持其超然的獨(dú)立性?！盵3]“獨(dú)立董事必須具有獨(dú)立性，否則，獨(dú)立董事制度就沒有任何意義。獨(dú)立董事制度的成功性關(guān)鍵取決于獨(dú)立董事的獨(dú)立性。”[4]因此，獨(dú)立性是獨(dú)立董事制度的本質(zhì)與核心。確保獨(dú)立董事的獨(dú)立性，必須使獨(dú)立董事獨(dú)立生成、獨(dú)立行權(quán)，受到獨(dú)立約束、獨(dú)立評價(jià)和獨(dú)立報(bào)酬。

一、獨(dú)立董事的獨(dú)立生成

“獨(dú)立董事由誰提名，如何產(chǎn)生，將決定著他們將代表誰的利益，站在誰的立場上做出判斷與監(jiān)督、行事。”[5]“獨(dú)立董事的產(chǎn)生機(jī)制是確保獨(dú)立董事人格獨(dú)立性與行使權(quán)力獨(dú)立性的關(guān)鍵性環(huán)節(jié)?！盵6]因此，獨(dú)立董事的產(chǎn)生是其獨(dú)立行事的關(guān)鍵前提。由于獨(dú)立董事代表的是中小股東和社會公眾的利益，所以它不可能也不應(yīng)該由大股東提名、推薦、選舉、聘任。“如果在產(chǎn)生的時(shí)候就與大股東存在著千絲萬縷的聯(lián)系，其獨(dú)立性必然大打折扣?！盵7]

獨(dú)立董事的生成應(yīng)由具有公正性、權(quán)威性、專業(yè)性的社會中介機(jī)構(gòu)如證監(jiān)會、證券交易所、證券交易協(xié)會、獨(dú)立董事事務(wù)所、獨(dú)立董事協(xié)會等來決定。首先，由需要聘用獨(dú)立董事的上市公司向中介機(jī)構(gòu)提出申請，中介機(jī)構(gòu)根據(jù)上市公司的實(shí)際情況，從其人才庫檔案中挑出與該公司沒有實(shí)質(zhì)性關(guān)聯(lián)的獨(dú)立董事，并將其執(zhí)業(yè)能力、知識背景、工作閱歷、公開的或隱形的社會關(guān)系等基本情況在該公司公示，進(jìn)一步接受股東、經(jīng)營者的考察、意見、建議、舉報(bào)，經(jīng)相關(guān)法律機(jī)構(gòu)認(rèn)可后，根據(jù)需要確定委派最合適的人選，從而確保獨(dú)立董事的純潔性、公正性和獨(dú)立性，消除人情董事，把自然人責(zé)任轉(zhuǎn)化為法人責(zé)任，強(qiáng)化對獨(dú)立董事的監(jiān)督約束、評價(jià)激勵，真正發(fā)揮其獨(dú)立判斷和監(jiān)督職能。

二、獨(dú)立董事的獨(dú)立行權(quán)

獨(dú)立董事行權(quán)的獨(dú)立性是獨(dú)立董事制度的根本所在，不能獨(dú)立地行使權(quán)力，其功能、效益便無從談起。首先，應(yīng)明確獨(dú)立董事的權(quán)利。在涉及公司眾多中小股東和社會公眾利益的重大事項(xiàng)上獨(dú)立董事有一票否決權(quán)，獨(dú)立董事有臨時(shí)召開股東大會的權(quán)利，有解除經(jīng)營管理人員職務(wù)的權(quán)力，有獨(dú)立審計(jì)的權(quán)力，有決定經(jīng)管人員薪酬的權(quán)力，有提名、評估經(jīng)管人員的權(quán)力，有審閱批準(zhǔn)財(cái)務(wù)報(bào)表的權(quán)力等，其中審計(jì)委員會必須在聘任和解雇公司獨(dú)立審計(jì)師方面擁有全權(quán)，并在批準(zhǔn)任何有審計(jì)師提供的有實(shí)際影響的非審計(jì)報(bào)告方面有決斷權(quán)。其次，做到獨(dú)立行使權(quán)力，就要高度認(rèn)真，負(fù)責(zé)，講究職業(yè)道德，從中小股東和社會公眾利益出發(fā)，敢于以自己完全獨(dú)立的意志行事，既不受他人左右，有不盲目左右他人，敢于同一切違規(guī)、違法、犯罪行為作斗爭，敢于調(diào)查、揭發(fā)、檢舉、處理一切事物，使正義得到弘揚(yáng)，邪惡得到抑制，做一個合格的監(jiān)督員；敢于對重大事項(xiàng)提出意見、建議、策略，勇于堅(jiān)持立場，做一個標(biāo)準(zhǔn)的提高者和決策助手。

三、獨(dú)立董事的獨(dú)立約束

為規(guī)范獨(dú)立董事的行為，使其行權(quán)合情合理又合法，必須建立起獨(dú)立的約束機(jī)制。而這種約束機(jī)制如果由所在的上市公司來進(jìn)行，則獨(dú)立董事就失去了存在的意義?！爸挥屑s束機(jī)制獨(dú)立，才可能 保證獨(dú)立董事在企業(yè)中的監(jiān)督權(quán)威”。[8]這種約束機(jī)制也應(yīng)由中介機(jī)構(gòu)來制定、貫徹。第一，中介機(jī)構(gòu)要準(zhǔn)確、全面、及時(shí)、定期地了解考察董事的行為，對不規(guī)范的嚴(yán)加教育規(guī)范，對不稱職的堅(jiān)決辭退，對表現(xiàn)好的要大張旗鼓地表揚(yáng)、激勵、樹立典型、標(biāo)兵，供大家學(xué)習(xí)參考。第二，嚴(yán)格限制獨(dú)立董事的任職年限，為規(guī)避獨(dú)立董事被同化，一個獨(dú)立董事在一個公司的任職年限不應(yīng)超過3年。第三，為保證獨(dú)立董事的工作質(zhì)量，一個獨(dú)立董事服務(wù)的上市公司數(shù)不應(yīng)超過3個，并且特別強(qiáng)調(diào)的是：一個獨(dú)立董事服務(wù)的上市公司之間，不能有實(shí)質(zhì)性的矛盾沖突，否則的話，獨(dú)立董事的有限理性，有意或無意地泄漏商業(yè)機(jī)密、決策，必然給某個或某些公司造成巨大損失，這是近幾年特別需要注意的問題。

四、獨(dú)立董事的獨(dú)立評價(jià)

對獨(dú)立董事的評 價(jià)，也應(yīng)由中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立進(jìn)行，這樣才會避免獨(dú)立董事因被公司同化而被冠之于虛名，或因公正行事而遭排斥、打擊、孤立和誣蔑，使獨(dú)立董事制度形同虛設(shè)。中介機(jī)構(gòu)對獨(dú)立董事的評價(jià)，一方面依靠上市公司的公示或報(bào)告：獨(dú)立董事在公司的工作時(shí)間，參加公司董事會會議的次數(shù)，對重大決策的表態(tài)和投票情況，對上市公司及其董事會提出的主要政策建議及其被采納的情況和實(shí)施績效，對公司經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)的績效評價(jià)，對公司董事和經(jīng)管人員的報(bào)酬建議及其實(shí)施情況等；另一方面，也要結(jié)合公司的業(yè)績：經(jīng)濟(jì)效益和社會效益；結(jié)合行風(fēng)評議：與公司利益相關(guān)者的看法，公司有代表性的員工對其的考核等全面調(diào)查，進(jìn)行客觀公正、全方位、多層次的評價(jià)，避免偏聽則暗做到兼聽則明。在此基礎(chǔ)上決定是激勵還是追究。另外，獨(dú)立董事的個人信息、工作情況和績效，也要結(jié)合上市公司的信息披露制度面向全體股東以及社會公開，將其工作置于全體股東、社會公眾的監(jiān)督之下，促使其勤勉盡責(zé)。

五、獨(dú)立董事的獨(dú)立報(bào)酬

為切斷獨(dú)立董事與公司、股東和經(jīng)營者的直接經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，消除對公司的依賴性，保證其行權(quán)的獨(dú)立公正，獨(dú)立董事的報(bào)酬應(yīng)由決定其生成的中介機(jī)構(gòu)來進(jìn)行?！蔼?dú)立董事的產(chǎn)生根源就是因?yàn)槠髽I(yè)利益相關(guān)者之間因利益取向不一致而出現(xiàn)難以調(diào)和的沖突。如果將獨(dú)立董事的功能報(bào)酬納入企業(yè)內(nèi)部機(jī)制，則獨(dú)立董事不可避免會卷入內(nèi)部隊(duì)伍，不但不能達(dá)到獨(dú)立董事制度的目的，反而會增加一個瓜分大眾股東利益的威脅?！盵9]首先，獨(dú)立董事不能享受所在公司的股權(quán)或期權(quán)報(bào)酬激勵，因?yàn)檫@樣會使獨(dú)立董事與公司建立起實(shí)質(zhì)性利益聯(lián)系，會造成新一輪的“內(nèi)部人控制?！逼浯?，獨(dú)立董事的報(bào)酬采用何種方式由中介機(jī)構(gòu)根據(jù)實(shí)際情況實(shí)施，可以是固定年薪制，但最好是固定報(bào)酬加浮動激勵。因?yàn)檫@樣更能根據(jù)業(yè)績激勵、約束獨(dú)立董事，確保其工作質(zhì)量。這時(shí)就需要上市公司準(zhǔn)確、及時(shí)、客觀、全面地向中介機(jī)構(gòu)提供獨(dú)立董事的工作情況和業(yè)績依據(jù)，從而使中介機(jī)構(gòu)據(jù)實(shí)確定報(bào)酬或激勵標(biāo)準(zhǔn)，支付酬金。第三，進(jìn)一步提高獨(dú)立董事形式的客觀性、公正性、獨(dú)立性和解決其后顧之憂，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)建立獨(dú)立董事的退休制度，規(guī)定退休年齡，繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)，使其老有所養(yǎng)，消除部分年長者當(dāng)掛名董事。第四，獨(dú)立董事的一切報(bào)酬開支應(yīng)從上市公司上交的年費(fèi)中一并劃出。

總之，獨(dú)立董事的獨(dú)立性是獨(dú)立董事的本質(zhì)所在、關(guān)鍵所在。大力發(fā)展社會中介機(jī)構(gòu)，深入推動獨(dú)立董事的職業(yè)化、規(guī)范化、法制化，確保獨(dú)立董事的獨(dú)立性勢在必行。

注釋：

[1]劉寧靜.獨(dú)立董事制度建設(shè)與公司治理結(jié)構(gòu)完善[D],湖南大學(xué)碩士論文，2003：4.

[2]駱志剛、李明輝.對完善我國獨(dú)立董事制度的思考[J],河南商業(yè)高等?？茖W(xué)校學(xué)報(bào).2004:1.

[3]張豪.關(guān)于我國獨(dú)立董事聘用機(jī)制的探討[J], 現(xiàn)代企業(yè).2004:1.

[4]羅躍龍.關(guān)于建立獨(dú)立董事制度的四個問題[J], 經(jīng)濟(jì)體制改革.2004:1.

[5][7]楊楊,張慧.獨(dú)立董事制度在我國公司治理中的“不適應(yīng)性”分析[J], 河南商業(yè)高等專科學(xué)校學(xué)報(bào).2004:1.

[6]李曉翠,王芬,王艷華.培育獨(dú)立董事市場,健全獨(dú)立董事制度[J], 經(jīng)濟(jì)師.2004:3.

[8][9]羅躍龍.關(guān)于建立獨(dú)立董事制度的四個問題[J], 經(jīng)濟(jì)體制改革.2004:1.

卜金超，男，（1974-），河北邯鄲人，工作單位：中共邯鄲市委黨校。申玉琦，男，（1971-），河北邯鄲人，工作單位：邯鄲縣康莊鄉(xiāng)。史慧敏，女，（1984-），河北武安人，單位：中共叢臺區(qū)委黨校。