政府投資項(xiàng)目代建制博弈分析

□文/姜瑞超 魏秦邦

（武警工程大學(xué) 陜西·西安）

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)政府投資項(xiàng)目普遍實(shí)行使用單位自建自用的管理方式，集“投資、建設(shè)、管理、使用”于一身，“三超”（超預(yù)算、超規(guī)模、超標(biāo)準(zhǔn)）現(xiàn)象嚴(yán)重。為了提高資金使用效益和管理水平，國(guó)務(wù)院于2004年7月頒布了《關(guān)于投資體制改革的決定》，鼓勵(lì)政府投資項(xiàng)目推行代建制，利用代建單位專業(yè)化、集中化、市場(chǎng)化的管理方式解決自建制存在的問題。相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)講，代建制在我國(guó)起步較晚，還存在很多問題急需解決。在總結(jié)各地代建制實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，筆者認(rèn)為在政府和代建單位之間建立長(zhǎng)期的合作伙伴關(guān)系，有助于保證代建制的順利實(shí)施。

《關(guān)于投資體制改革的決定》中將代建制定義為：通過(guò)招標(biāo)等方式選擇專業(yè)化的項(xiàng)目管理單位負(fù)責(zé)建設(shè)實(shí)施，嚴(yán)格控制項(xiàng)目投資、質(zhì)量和工期，竣工驗(yàn)收后移交給使用單位。由此可知，在政府投資項(xiàng)目代建制實(shí)施過(guò)程中，政府與代建單位之間是一種典型的委托代理關(guān)系，其中擁有私人信息的代建單位為“代理人”，其對(duì)項(xiàng)目建設(shè)擁有較多的技術(shù)、管理優(yōu)勢(shì)；擁有“信息劣勢(shì)”的政府為“委托人”，其缺乏專業(yè)的項(xiàng)目管理知識(shí)，對(duì)于市場(chǎng)的行情、信息知之甚少。根據(jù)理性經(jīng)濟(jì)人假設(shè)，政府和代建單位作為博弈中的兩個(gè)參與主體，各自擁有其主體利益且在博弈過(guò)程中都追求自身利益的最大化。由于擁有信息優(yōu)勢(shì)，代建單位更有可能會(huì)為了自己的利益而降低努力程度，但代建單位在追求經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)也追求一些非經(jīng)濟(jì)利益，比如各種名譽(yù)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等。

由KMRW定理可知，如果不完全信息博弈重復(fù)進(jìn)行，只要重復(fù)的次數(shù)足夠多，則存在合作的均衡結(jié)果。因?yàn)槊恳粋€(gè)參與者盡管在選擇合作時(shí)都可能面臨被對(duì)手出賣的風(fēng)險(xiǎn)，但若對(duì)方選擇合作而他選擇不合作，就暴露了自己是非合作型的，從而失去獲得長(zhǎng)期合作收益的可能。因此，只要博弈重復(fù)的次數(shù)足夠多，未來(lái)收益損失超過(guò)短期被出賣的損失時(shí)，即使他們?cè)诒拘陨喜⒉皇呛献餍偷?，在博弈開始時(shí)每一個(gè)參與者都會(huì)樹立一個(gè)合作形象，只有在博弈快結(jié)束時(shí)，才會(huì)一次性地把過(guò)去建立的聲譽(yù)用盡，合作才會(huì)停止。

法瑪（Fama，1980）認(rèn)為，在競(jìng)爭(zhēng)的代建單位市場(chǎng)上，代建單位的市場(chǎng)價(jià)值決定于過(guò)去的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，從長(zhǎng)期來(lái)看，代建單位必須對(duì)自己的行為負(fù)完全的責(zé)任。因此，即使沒有顯性激勵(lì)合同，代建單位也有積極性努力工作，因?yàn)檫@樣做可以改進(jìn)自己在代建單位市場(chǎng)上的聲譽(yù)，從而提高未來(lái)的收入。這對(duì)代建單位而言既是一種聲譽(yù)激勵(lì)機(jī)制，同時(shí)又起到巨大的約束作用。我們可以用一個(gè)模型來(lái)證明這一點(diǎn)：

根據(jù)霍姆斯特姆（Holmstrom，1982）的聲譽(yù)模型，假定只有兩個(gè)階段，t=1，2，每個(gè)階段的生產(chǎn)函數(shù)為：

這里Pt可以理解為產(chǎn)出，at代表貨幣化的代建單位努力水平，φ代表貨幣化的代建單位的資質(zhì)或能力（假定與時(shí)間無(wú)關(guān)），θt是外生的隨機(jī)變量（如技術(shù)或市場(chǎng)的不確定性）。假定at是代建單位的私人信息，Pt是共同信息，φ和θt服從正態(tài)獨(dú)立分布，均值均為0（E（φ）=E（θt）=0），方差分別為和；進(jìn)一步假設(shè) θ1和 θ2是獨(dú)立的，即 cov（θt，θ2）=0。代建單位的效用函數(shù)為：

其中，ωt是代建單位在時(shí)期獲得的收入，c（at）為代建單位時(shí)期在努力水平a下付出的成本，假定c（at）是嚴(yán)格遞增的凸函數(shù)，且c（at）′＝0。

顯然，當(dāng)代建關(guān)系僅僅是一次行為的話，代建單位將不會(huì)有任何努力工作的積極性：c（at）′＝0?a2＝0。但如果這種關(guān)系維持兩個(gè)階段，盡管代建單位在t=2期的最優(yōu)努力仍為a2＝0，因?yàn)椴┺臎]有第三階段，代建單位無(wú)需考慮聲譽(yù)問題，但是代建單位在第一階段的最優(yōu)努力水平a1大于零。原因是代建單位在第二階段的工資ω2依賴于政府對(duì)代建單位努力a2的預(yù)期，而a1通過(guò)對(duì)P1的作用影響這種預(yù)期。政府在第二個(gè)階段通過(guò)對(duì)第一個(gè)階段的觀察來(lái)預(yù)期代建單位的能力，進(jìn)而確定代建單位在第二個(gè)階段的收入。所以第一階段的努力水平不僅影響到當(dāng)期的收入，還會(huì)影響到第二階段的收入。這正是聲譽(yù)機(jī)制發(fā)揮作用的機(jī)理。假定市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)的，代建單位獲得的收入等于預(yù)期產(chǎn)出：

根據(jù)理性預(yù)期公式：

因?yàn)槲覀兗俣?E（φ）＝0，就是說(shuō)，給定P1下政府預(yù)期的φ的期望值是先驗(yàn)期望值 E（φ）和觀測(cè)值的加權(quán)平均：政府根據(jù)觀測(cè)到的信息修正對(duì)代建單位能力的判斷。事前有關(guān)能力的不確定性越大，修正越多。因?yàn)棣梅从沉薖1包含的有關(guān)φ的信息：γ越大，P1包含的信息量越多。特別的，如果沒有事前的不確定性（＝0），γ＝0，政府將不修正；另一方面，如果事前的不確定性非常大（→∞），或者如果沒有外生的不確定性（＝0），γ＝1，政府將完全根據(jù)觀測(cè)到的P1修正對(duì)φ的判斷。一般來(lái)說(shuō)，γ介于0與1之間。

代建單位最優(yōu)化的一階條件為：

就是說(shuō)，盡管代建單位的最優(yōu)工作努力沒有對(duì)稱信息下那么大（滿足c（′a1）＝1），出于聲譽(yù)的考慮，代建單位在時(shí)期1的努力水平嚴(yán)格大于0。

上述模型假定政府和代建單位只合作兩個(gè)時(shí)期，但其結(jié)果很容易一般化。一般地，如果合作T期，那么，除最后一期的努力aT為零外，所有T－1期之前的努力at均為正。

在政府投資項(xiàng)目代建制模式下，聲譽(yù)激勵(lì)可以作為解決道德風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要途徑。通過(guò)長(zhǎng)期合作，政府將對(duì)代建單位的努力程度、管理能力有相對(duì)更準(zhǔn)確的了解，能夠?qū)⑼庠诘囊恍┎淮_定因素排除，減少監(jiān)督成本。

另外，為了能獲取后續(xù)項(xiàng)目的代建合同，代建單位會(huì)十分注重自己在代建市場(chǎng)上的聲譽(yù)，因而會(huì)努力工作，不斷提高自身能力水平。因?yàn)槿绻▎挝话l(fā)生“偷懶”等行為，即使可以獲得超額的收益，但其違約的機(jī)會(huì)成本太大，付出的將是失去長(zhǎng)期合作的代價(jià)。因此，任何短期的機(jī)會(huì)主義行為的所得都是微不足道的，為取得長(zhǎng)期的較大利益，代建單位會(huì)選擇努力工作，為自己建立一個(gè)良好的聲譽(yù)。

[1]關(guān)于投資體制改革的決定.國(guó)務(wù)院，2004.7.

[2]張維迎.博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué).格致出版社，2008.7.