“信貸工廠”模式解決中小企業(yè)融資問題的思考

西南財經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計學(xué)院 潘玥彤

中小企業(yè)融資難問題是一個世界性的難題。然而，相比其他國家，特別是金融市場相對成熟的發(fā)達國家來說，我國的中小企業(yè)融資有其自身的特性所在。主要表現(xiàn)在:企業(yè)融資渠道單一、信用級別普遍較低、抵押擔(dān)保能力弱等方面。

經(jīng)濟發(fā)展過程中，銀行和大企業(yè)之間關(guān)系十分密切。但隨著金融市場的發(fā)展，企業(yè)融資手段的多樣化，企業(yè)“脫媒”現(xiàn)象出現(xiàn)。銀行和大企業(yè)在此背景下越來越疏遠。與此同時，中小企業(yè)蓬勃發(fā)展，逐漸進入銀行視野，并成為現(xiàn)代銀行業(yè)拓展的新領(lǐng)域，針對中小企業(yè)業(yè)務(wù)，“信貸工廠”應(yīng)運而生。這一方面擴張了銀行業(yè)務(wù)；另一方面也為大多發(fā)展初期融資困難，融資成本高的中小企業(yè)提供了做大做強的可能。但“信貸工廠”操作模式仍然存在諸多問題，遠不能從根本上解決中小企業(yè)資金困難的問題，其推廣運用仍然有待思考。

1 信貸工廠操作實效性分析

1.1 信貸工廠模式下的成本問題

小企業(yè)貸款一直難以推行的重要因素在于風(fēng)險太高，超出市場風(fēng)險的額外風(fēng)險需要額外的收益進行補償，中小企業(yè)起步階段不確定性因素太多，并不能保證銀行的額外收益。銀行為防范貸款風(fēng)險，便對小企業(yè)設(shè)置較高貸款門檻，從而導(dǎo)致企業(yè)貸款成本高。而信貸工廠的“批量化”經(jīng)營模式和經(jīng)營理念的一大特點在于它將符合貸款條件的中小企業(yè)進行分類，然后進行批量化貸款，這樣做有助于達到規(guī)模經(jīng)濟，從而降低銀行的貸款成本。但由于中小企業(yè)普遍沒有健全的會計制度和足夠的抵押品擔(dān)保，商業(yè)銀行不得不更加注重對小企業(yè)“軟信息”的搜集，即更加注重非財務(wù)信息的收集。常見的“軟信息”主要有：企業(yè)用電量、納稅申報、銀行對賬單、運輸發(fā)票等。但是銀行對該類信息的收集判斷，證據(jù)十分零散，并且沒有連續(xù)性，難以真正全面了解該企業(yè)真實情況，同時銀行對該類信息并沒有統(tǒng)一的評價指標(biāo)和評估體系。對于該類信息的甄別判斷必將耗費大量的時間和人力成本，而且結(jié)果不一定準(zhǔn)確。再加上待處理的企業(yè)數(shù)目的不斷擴大，這就使得表面上規(guī)模化批量處理中的“節(jié)約成本”要小于銀行對企業(yè)信息甄別而造成的隱性成本。

1.2 “流程銀行”的挑戰(zhàn)

信貸工廠的另一個顯著特點在于它變“部門銀行”為“流程銀行”，借此提高效率，節(jié)省時間，滿足中小企業(yè)貸款特點。一方面，從組織結(jié)構(gòu)的理論來說，就是變部門制為事業(yè)部制。但是這種便利性是建立在依靠評級模型自動決策、后臺數(shù)據(jù)整合以及作業(yè)的全面IT化基礎(chǔ)之上的。另一方面，從組織文化的角度看，“流程銀行”的理念必定會受到原有“部門銀行”的抵觸。原因在于“部門銀行”都是條塊分明，部門之間的責(zé)任非常清晰，而“流程銀行”則講究從上到下保持高效率的合作。那么在流程銀行的合作機制下，人員的激勵問題，考核指標(biāo)問題都會迎來新的挑戰(zhàn)。

銀監(jiān)會要求，各銀行要建立符合中小企業(yè)經(jīng)營特征的、相對獨立的IT支持保障體系。盡管這種數(shù)據(jù)自動處理會為銀行以后的盈利節(jié)省很多的成本，但是前期大量的投入必定對各銀行，特別是對經(jīng)營規(guī)模較小的銀行帶來一定的壓力，銀行必須要為此付出一定的成本，進行一定的投入。加之在當(dāng)前我國銀行對中小企業(yè)存在根深蒂固的傳統(tǒng)“歧視”下，一些中小銀行可能因為主觀和客觀的某些原因放棄開展“信貸工廠”業(yè)務(wù)，這不得不引起我們的關(guān)注和重視。

2 信貸工廠與中小企業(yè)間關(guān)系分析

2.1 銀行及企業(yè)的獲利估計

大多貸款企業(yè)對資金都有強烈需求。雖然國務(wù)院出臺政策加大對小微企業(yè)的稅收扶持力度，銀監(jiān)會也出臺多項措施提升銀行業(yè)服務(wù)小企業(yè)的動力和能力，但銀監(jiān)會也表示要提高對小型微型企業(yè)貸款不良率容忍度的要求。這折射出，在目前國家對小企業(yè)稅收支持，鼓勵銀行服務(wù)小企業(yè)的背后，中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)本身存在極大的風(fēng)險，一旦中小企業(yè)貸款風(fēng)險暴露，銀行獲利馬上下降，甚至可能會面臨極大虧損。

這些事實在另一方面表現(xiàn)為中小企業(yè)從整體上缺乏支持。在銀行目前的信貸工廠模式中，對中小企業(yè)中的中型企業(yè)支持相對較多，而對小微企業(yè)及個體工商戶貸款、農(nóng)民、小攤販的支持力度還不夠大。雖然很多銀行在信貸工廠的模式中都在積極改善，但是從全國整體來看，微型企業(yè)還是沒有得到足夠的重視。而對于我們國家產(chǎn)品主要集中于低附加值勞動密集型產(chǎn)品、個體戶、自營業(yè)主較多的背景下，微型企業(yè)對于穩(wěn)定就業(yè)，維護社會穩(wěn)定都有極其重要的意義。

2.2 雙方的合作矛盾

中小商業(yè)銀行強烈做大愿望與為中小企業(yè)服務(wù)是矛盾的。小企業(yè)資本規(guī)模較小，資金需求及發(fā)展規(guī)模較小，難以滿足銀行做強和做大的愿望。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，商業(yè)銀行的規(guī)模越來越大，資本金數(shù)額也隨之?dāng)U大，在先天上也就為銀行為大客戶服務(wù)創(chuàng)造了條件，這也與銀行本身想做大做強十分吻合。從相關(guān)數(shù)據(jù)和實踐表明：越大的中小商業(yè)銀行，其中小企業(yè)貸款比重是相對下降的。

同時，按照我國當(dāng)前法規(guī)規(guī)定：商業(yè)銀行對單戶貸款的最大限額不超過注冊資本的一定比例。這也就限制了銀行為中小企業(yè)貸款的資金額度上限，銀行在辦理中小企業(yè)貸款的時候，受到中小企業(yè)資本金規(guī)模的極大限制，這與銀行想最大最強愿望相悖。故從長遠機制來看，雙方的合作并非長久之計。

2.3 信貸工廠與銀行監(jiān)管的問題

在信貸工廠的模式中，基層信貸人員對目標(biāo)客戶信息進行收集及上門宣傳產(chǎn)品都是保障整個貸款流程正常運行的必要前提。因此，要大力調(diào)動一線人員的積極性，才能推動銀行信貸工廠的發(fā)展。各個實施信貸工廠的銀行都建立了一套有別于一般貸款的不良問責(zé)機制及認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，其中最核心的內(nèi)容之一就是提出了“盡職者免責(zé)、失職者問責(zé)”的責(zé)任認(rèn)定理念，從而緩解了基層人員對中小企業(yè)信貸的顧慮。但是“信貸工廠”模式下信貸數(shù)量的擴張式增長同時也一并提高了銀行風(fēng)險監(jiān)控難度，亦有可能會提高銀行的不良信貸率。

在我國銀行業(yè)正處于前任銀監(jiān)會負(fù)責(zé)人口中 “我國銀行全球監(jiān)管最嚴(yán)”的狀況下，銀行業(yè)金融機構(gòu)要繼續(xù)嚴(yán)格控制不良貸款余額和比率。銀行的經(jīng)營管理必然在很大程度上受到監(jiān)管部門的限制和管控。目前很多地方監(jiān)管部門要求轄內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)“雙控”不良貸款，并確保銀行業(yè)案件不反彈，尤其是對百萬元以上大案要實行“零容忍”。比如安徽等省的銀監(jiān)部門就已明確提出了“零容忍”的態(tài)度。而信貸工廠中的“盡職者免責(zé)、失職者問責(zé)”責(zé)任認(rèn)定理念的提出，在很大程度上調(diào)動了一線人員的積極性，但另一方面也放松了對于貸款條件的限制，使貸款潛在的損失和風(fēng)險系數(shù)增加。這顯然和“零容忍”存在沖突。雖然今年銀監(jiān)會已經(jīng)適當(dāng)提高小企業(yè)不良貸款比率容忍度，但是兩者的矛盾依舊存在。如何均衡兩者的關(guān)系和利益，到達收益和風(fēng)險兩方面共贏，是銀行和監(jiān)管部門需要共同思考的問題。

3 結(jié)語

毋庸置疑，中小企業(yè)融資問題要走出當(dāng)前的困境，其信貸運作機制的制度轉(zhuǎn)型是一個必然?！靶刨J工廠”為商業(yè)銀行開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)開辟出了一條全新的路徑，提高中小企業(yè)融資效率，成為提高中小企業(yè)融資效率的一種新方式。但在現(xiàn)有制度框架下的技術(shù)流程創(chuàng)新，應(yīng)著重解決中小企業(yè)信息不對稱問題，市場定位的結(jié)構(gòu)化問題，中小企業(yè)信貸創(chuàng)新的關(guān)鍵點即在于此。盡管，“信貸工廠”模式的發(fā)展有一定的問題有待解決，但從長遠來看，“信貸工廠”依然是銀行和小企業(yè)之間很好的情感溝通橋梁，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，這些問題終將被完善了的資本市場或其他方式所解決。

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