新會計(jì)準(zhǔn)則下上市公司利潤操縱問題研究

唐惠麗

利潤操縱是指企業(yè)管理者以獲取特定的利益為目的，采取違規(guī)違法的手段，對公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)情況進(jìn)行人為調(diào)節(jié)的行為，其直接目的是得到期望的會計(jì)利潤，實(shí)際上最終要實(shí)現(xiàn)或達(dá)到行為主體的預(yù)定目的。根據(jù)粉飾經(jīng)營業(yè)績的需要，利潤操縱主要有虛增利潤和隱藏利潤兩大類型，具體可細(xì)分為4種類型，一是為達(dá)到管理當(dāng)局目的，追求利潤最大化的利潤操縱；二是為降低政治風(fēng)險(xiǎn)，追求利潤最小化的利潤操縱；三是為保持各期利潤均衡化進(jìn)行的利潤均衡化處理；四是為回避責(zé)任而進(jìn)行的利潤沖銷及巨額沖銷或利潤清洗。

一、上市公司利潤操縱的原因

（一）客觀原因

從客觀原因來看，又可分為上市公司內(nèi)部和外部兩方面。就上市公司內(nèi)部而言，具體包括4個(gè)方面，一是上市公司內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)混亂，人員和業(yè)務(wù)未能有效部署和分配；二是經(jīng)營業(yè)務(wù)和核算業(yè)務(wù)管理失控，生產(chǎn)經(jīng)營和會計(jì)核算被弱化；三是缺乏嚴(yán)格的規(guī)章制度和工作流程，公司的各項(xiàng)具體運(yùn)作不能有序開展；四是內(nèi)部審計(jì)和有關(guān)防弊措施不力，使公司內(nèi)部存在錯(cuò)誤和隱患。從上市公司外部環(huán)境來說，主要有2個(gè)原因，一是有效的證券市場尚未形成，存在大量不能流動的國有股和法人股；二是我國的報(bào)酬契約和債務(wù)契約對管理者的約束過軟，影響相對較小。

（二）主觀原因

分析上市公司進(jìn)行利潤操縱的主觀原因，可從維護(hù)管理層利益和上市公司利益兩個(gè)角度進(jìn)行。管理人員出于自身考慮操縱利潤，主要有兩方面原因，一是為獲得管理業(yè)績的良好評價(jià)，編造虛假利潤，追求利潤最大化目標(biāo)；二是由于自身法律和道德觀念薄弱，容易受私欲和周圍環(huán)境的影響。

為維護(hù)公司利益，管理層也會積極操縱利潤，總結(jié)起來主要有5個(gè)原因，一是為順利上市并募集充足資金，進(jìn)行利潤操縱；二是為維持10%的再籌資“生命線”，爭取獲得配股權(quán)而操縱利潤；三是為防止三年連續(xù)虧損，避免被摘牌退市，利用各種手段調(diào)控利潤；四是為提高股票價(jià)值獲取利益，而“包裝”公司盈利能力；五是為上市公司更好地在政治經(jīng)濟(jì)社會中統(tǒng)籌發(fā)展，出于主觀需要，管理層會充分利用會計(jì)政策的可選擇性。

二、上市公司利用會計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行利潤操縱的手段

（一）利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)整利潤

關(guān)聯(lián)方之間通常利用資產(chǎn)重組、費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁、轉(zhuǎn)移價(jià)格、虛構(gòu)交易以及改變投資核算方法等對上市公司進(jìn)行利潤操縱。常見的手段有在資產(chǎn)重組中，公司可以利用股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置換、對外購并、對外轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)等方式為提升業(yè)績服務(wù)；上市公司為實(shí)現(xiàn)利潤目標(biāo)，采取替上市公司分擔(dān)部分費(fèi)用，通過資金拆借向關(guān)聯(lián)企業(yè)收取資金占用費(fèi)以及其他管理費(fèi)用的辦法，來調(diào)節(jié)上市公司利潤；利用虛擬購銷業(yè)務(wù)、資產(chǎn)租賃或委托經(jīng)營操縱利潤。

（二）利用非常項(xiàng)目的安排操縱利潤

非常項(xiàng)目是指公司經(jīng)濟(jì)活動中具有偶發(fā)性，能暫時(shí)對公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)。如補(bǔ)貼與減免、出售、轉(zhuǎn)讓和置換資產(chǎn)以及大額的酌量性項(xiàng)目等。公司管理當(dāng)局可以通過對某些酌量項(xiàng)目（如大修理支出、廣告攤銷費(fèi)、研究開發(fā)費(fèi)、設(shè)備更新、新建生產(chǎn)線等）的發(fā)生時(shí)間和數(shù)額的決策與安排來影響公司的會計(jì)信息。

（三）利用會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)進(jìn)行利潤操縱

會計(jì)政策是指企業(yè)在會計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采用的具體會計(jì)處理方法。公司利潤操縱最常用的會計(jì)政策有收入的確認(rèn)原則、存貨的計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)的折舊方法、借款費(fèi)用資本化和費(fèi)用化的處理方法、長期股權(quán)投資收益權(quán)益法和成本法的會計(jì)處理方法。公司利潤操縱最常用的會計(jì)估計(jì)方法有：根據(jù)債務(wù)單位的實(shí)際情況和歷史經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款的可收回性，估計(jì)壞賬；根據(jù)固定資產(chǎn)的性能、使用中的磨損程度、技術(shù)發(fā)展情況等因素，估計(jì)固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限與凈殘值、長期待攤費(fèi)用和攤銷期限；存貨估計(jì)，包括可變現(xiàn)凈值估計(jì)、技術(shù)測定法估計(jì)和盤存法估計(jì)等；根據(jù)預(yù)計(jì)使用年限進(jìn)行無形資產(chǎn)受益期限估計(jì)。

（四）通過人為調(diào)節(jié)特殊賬戶操縱利潤

常見的手段有應(yīng)收賬款尤其是三年以上的應(yīng)收賬款長期掛帳，不按規(guī)定比率提取壞賬準(zhǔn)備等；將無法收回的其他應(yīng)收款包括備用金、罰金、保證金、應(yīng)向職工收取的各種墊付款等長期掛賬，虛增利潤；對于待攤費(fèi)用和遞延資產(chǎn)這類已經(jīng)發(fā)生費(fèi)用，少攤甚至不攤；將待處理財(cái)產(chǎn)損失長期掛賬，使當(dāng)期費(fèi)用減少，從而達(dá)到虛增利潤的目的；對于業(yè)務(wù)已經(jīng)完成的預(yù)付賬款長期掛賬，故意不按規(guī)定進(jìn)行賬務(wù)處理，致使會計(jì)利潤虛增。

三、新會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施對傳統(tǒng)利潤操縱手段的影響

（一）《存貨》準(zhǔn)則對利潤操縱的影響

新準(zhǔn)則取消了后進(jìn)先出法，使得當(dāng)期存貨費(fèi)用能以客觀的歷史成本反映，加強(qiáng)了會計(jì)信息的可比性，消除了人為調(diào)節(jié)因素，限制了公司的利潤操縱行為。

（二）《資產(chǎn)減值準(zhǔn)備》準(zhǔn)則對利潤操縱的影響

新準(zhǔn)則通過減值準(zhǔn)備的計(jì)提與轉(zhuǎn)回，限制公司將利潤在不同會計(jì)期間進(jìn)行重新分配，從而縮減了利潤操縱的空間。

（三）《政府補(bǔ)助》準(zhǔn)則對利潤操縱的影響

新準(zhǔn)則政府補(bǔ)助的條件和定義非常明確，能夠有效防范公司利用政府補(bǔ)助進(jìn)行利潤操縱。

（四）《企業(yè)合并》準(zhǔn)則對利潤操縱的影響

新準(zhǔn)則從我國資本市場的現(xiàn)狀和市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際出發(fā)，謹(jǐn)慎地使用公允價(jià)值，對規(guī)范上市公司經(jīng)營管理行為，提高利潤可信度起到了積極作用。

（五）《合并財(cái)務(wù)報(bào)表》準(zhǔn)則對利潤操縱的影響

新準(zhǔn)則堅(jiān)持實(shí)質(zhì)重于形式的原則，擴(kuò)大了合并報(bào)表的范圍，遏制了企業(yè)通過不合并虧損嚴(yán)重的子公司來操縱利潤的空間。

（六）《關(guān)聯(lián)方披露》準(zhǔn)則對利潤操縱的影響

新準(zhǔn)則增強(qiáng)了關(guān)聯(lián)交易的透明度，對利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利潤操縱，損害股東和潛在投資者利益的行為進(jìn)行了有效控制。

四、新會計(jì)準(zhǔn)則引發(fā)的上市公司利潤操縱新空間

（一）公允價(jià)值

新會計(jì)準(zhǔn)則全面引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，增加了企業(yè)管理當(dāng)局會計(jì)處理的自由度，給上市公司會計(jì)監(jiān)管帶來了相當(dāng)大的難度，也會被上市公司利用進(jìn)行利潤操縱。如新《會計(jì)準(zhǔn)則第3號—投資性房地產(chǎn)》規(guī)定：有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值，能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。上市公司能夠運(yùn)用公允價(jià)值，對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量并確認(rèn)當(dāng)期損益，這就成為上市公司進(jìn)行利潤操縱的一個(gè)有效工具。

（二）固定資產(chǎn)

新準(zhǔn)則要求公司對固定資產(chǎn)折舊年限、方法及預(yù)計(jì)凈殘值至少每年復(fù)核一次，只要與原估計(jì)有差異時(shí)，就應(yīng)當(dāng)調(diào)整固定資產(chǎn)的折舊年限與凈殘值，并且調(diào)整的方法采用未來適用法，不用追溯調(diào)整。在有證據(jù)證明固定資產(chǎn)使用壽命與原估計(jì)有差異時(shí)，上市公司就可能進(jìn)行會計(jì)變更，對業(yè)績進(jìn)行調(diào)整，以完成利潤操縱。

（三）無形資產(chǎn)

新準(zhǔn)則將無形資產(chǎn)的研發(fā)費(fèi)用劃分為研究和開發(fā)兩個(gè)階段，研究階段的支出劃為管理費(fèi)用，開發(fā)支出可以給予資本化。對無形資產(chǎn)的攤銷不再僅僅局限于直線法，并且攤銷年限也不再固定。上市公司可能通過研究階段與開發(fā)階段的劃分、無形資產(chǎn)攤銷年限或方法的選擇，來進(jìn)行新的利潤操縱。

（四）非貨幣性資產(chǎn)交換

新準(zhǔn)則規(guī)定：非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿足如下兩個(gè)條件，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益：第一，交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；第二，換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量。如果上述兩個(gè)條件不能同時(shí)滿足，則仍以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為換入成本，不確定損益。上市公司的控股股東通過以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)與上市公司進(jìn)行非貨幣性資產(chǎn)交換，來改變當(dāng)期損益，實(shí)現(xiàn)操縱上市公司利潤的目的。

（五）債務(wù)重組

新準(zhǔn)則規(guī)定債務(wù)重組利得可以計(jì)入當(dāng)期損益，這樣，上市公司通過將債務(wù)減免或重組所獲收益，直接計(jì)入當(dāng)期收益進(jìn)入利潤表，可能極大地提升其每股收益的水平。上市公司的控股股東也很可能會在公司出現(xiàn)虧損的情況下，出于維持公司業(yè)績的考慮，通過債務(wù)重組為上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

（六）借款費(fèi)用

新準(zhǔn)則規(guī)定專門借款和一般借款發(fā)生的借款費(fèi)用在滿足一定的條件下均可資本化。借款費(fèi)用資本化范圍的擴(kuò)大，為上市公司操縱利潤創(chuàng)造了新的途徑。如將已經(jīng)完工的固定資產(chǎn)長期作為在建工程核算，這樣既延長了利息支出計(jì)入資產(chǎn)的時(shí)間，又減少了折舊的計(jì)提，從而達(dá)到操縱當(dāng)期利潤的目的。

五、基于新會計(jì)準(zhǔn)則的上市公司利潤操縱治理建議

（一）完善企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則

通過準(zhǔn)則強(qiáng)制引入一個(gè)固定的機(jī)構(gòu)或組織，為各種資產(chǎn)或負(fù)債提供客觀可靠的公允價(jià)值信息，以減少上市公司或個(gè)人操縱利潤的可能性；在債務(wù)重組準(zhǔn)則的實(shí)施方面可以暫時(shí)實(shí)行“雙軌制”，即會計(jì)核算、會計(jì)報(bào)表的編制對于國內(nèi)采用我國自行制定的會計(jì)準(zhǔn)則，對于境外則采用國際會計(jì)準(zhǔn)則，政府監(jiān)管以對內(nèi)報(bào)表為準(zhǔn)；企業(yè)在會計(jì)報(bào)表中披露本期減值準(zhǔn)備時(shí)，應(yīng)結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況加以具體說明，金額較大時(shí)，還應(yīng)說明具體理由、涉及項(xiàng)目及金額大小、對當(dāng)期業(yè)績產(chǎn)生何種影響等，特別是以前年度計(jì)提而在本年度轉(zhuǎn)回的，還應(yīng)著重說明轉(zhuǎn)回的原因及原先計(jì)提的依據(jù)及合理性等。

（二）完善準(zhǔn)則執(zhí)行機(jī)制

進(jìn)一步完善企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行機(jī)制，保證企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的有效貫徹執(zhí)行。加強(qiáng)注冊會計(jì)師的獨(dú)立性和審計(jì)的有效性，維護(hù)審計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性；在政府監(jiān)管的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)大眾媒體監(jiān)督的力度，建立良好社會道德體系，以配合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行工作；健全監(jiān)事會制度，充分發(fā)揮監(jiān)事會對公司財(cái)務(wù)活動的檢查作用；加強(qiáng)誠信建設(shè)，加大對會計(jì)造假行為的懲罰，提高會計(jì)信息失真成本，促進(jìn)公司樹立誠信觀念和規(guī)則意識；改進(jìn)現(xiàn)行上市公司年報(bào)審計(jì)制度，遏止上市公司與中介機(jī)構(gòu)，踐踏會計(jì)準(zhǔn)則，合謀進(jìn)行利潤操縱的行為；推行會計(jì)委派制，促進(jìn)會計(jì)人員獨(dú)立嚴(yán)格執(zhí)行會計(jì)準(zhǔn)則。

（三）完善準(zhǔn)則保障機(jī)制

進(jìn)一步完善企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則保障機(jī)制，保障企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的有效實(shí)施。建立健全的公司治理結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部控制制度，防止和發(fā)現(xiàn)舞弊，保證會計(jì)資料的真實(shí)、合法、完整；建立市場化選聘機(jī)制，促進(jìn)職業(yè)經(jīng)理隊(duì)伍的培育和發(fā)展，提高其經(jīng)營管理的能力，并增強(qiáng)其自身的法律和道德觀念；建立健全的績效評價(jià)機(jī)制，完善考核經(jīng)營業(yè)績的激勵約束機(jī)制，促進(jìn)經(jīng)營管理者追求真實(shí)業(yè)績，減少利潤操縱行為；積極貫徹執(zhí)行相關(guān)法律法規(guī)，通過深入地學(xué)習(xí)研究，規(guī)范公司和人員的行為，采用合理的方法實(shí)現(xiàn)公司利潤最大化。

六、結(jié)語

新會計(jì)準(zhǔn)則既對其傳統(tǒng)利潤操縱手段形成了沖擊，也引發(fā)了新的利潤操縱空間，產(chǎn)生了正反兩方面影響?？陀^環(huán)境的多變性和上市公司的主觀能動性，使利潤操縱問題不能根除，應(yīng)從完善會計(jì)準(zhǔn)則、改善上市公司外部監(jiān)管、加強(qiáng)注冊會計(jì)師審計(jì)監(jiān)督力度等方面，逐步治理上市公司利潤操縱行為，達(dá)到最大限度遏制的目的。

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