發(fā)展服務經濟與實體經濟關系之思考

賈懷勤 教授

發(fā)展服務經濟與實體經濟關系之思考

賈懷勤 教授

第 一屆國際服務貿易交易會(京交會)專門舉辦了由OECD專家主持和主講的“全球價值鏈中的服務貿易與服務貿易政策支持研討會”。研討會圍繞服務貿易統(tǒng)計、增加值貿易和服務貿易政策及監(jiān)管等議題進行了熱烈的討論。

有個別意見認為:2008年金融危機表明，一些發(fā)達國家的服務經濟多過頭了，而制造業(yè)太少了，所以現在才提出重新振興制造業(yè)。言外之意是，我們今天應該花更多的時間研討如何大力發(fā)展制造業(yè)，而非服務業(yè)和服務貿易。

筆者認為:這種觀點混淆了服務業(yè)與虛擬經濟的概念，因而也就歪曲了服務業(yè)和實體經濟的關系。

一、服務業(yè)與制造業(yè)的關系:價值鏈的新視角

在國民核算中，第一產業(yè)(主要指農業(yè)和采掘業(yè))、第二產業(yè) (制造業(yè))和第三產業(yè) (服務業(yè))基本是以人類生產活動發(fā)展史中勞動對象進化的特點和由此而引起的產業(yè)發(fā)生時序為標志而劃分的 (邱東，《當代國民經濟統(tǒng)計學主流》，2004)。隨著經濟發(fā)展，為第一產業(yè)和第二產業(yè)服務的生產逐漸從原屬產業(yè)中分離出來，形成新的服務類別;隨著社會進步，人類自身發(fā)展需要又催生出許多新的服務類別?？偟内厔菔?在國民經濟中，第一產業(yè)份額相對于第二產業(yè)趨于下降，第二產業(yè)份額相對于第三產業(yè)趨于下降。在發(fā)達國家，第三產業(yè)占GDP比重近八成，而第一產業(yè)遠低于一成。中國改革開放以來經濟充分發(fā)展，服務業(yè)相對于第一、第二產業(yè)有更快的發(fā)展，占比已超過四成。

在解釋上述總趨勢時，必須講清楚，并非是服務業(yè)占比無限增大為好。作為完整的國民經濟體系，第一，需要農業(yè)有適度發(fā)展，能夠滿足國民基本的食品需求;第二，制造業(yè)也需要有相當程度的發(fā)展，特別是支撐國民生產和國家防衛(wèi)的制造業(yè)、體現高新技術的制造業(yè)，必須保持適度發(fā)展;第三，服務業(yè)中各類別的發(fā)展也需要有適度合理比例。

三次產業(yè)的劃分是從經濟統(tǒng)計和國民核算角度做出的。從現代企業(yè)的微觀角度看，服務業(yè)與物質產品生產 (制造業(yè)或農業(yè))有密不可分的關系。在20世紀80年代之前，制造業(yè)企業(yè)和服務業(yè)企業(yè)的區(qū)別較為清晰，他們之間的聯系相對較弱。但是隨著經濟全球化加強和價值鏈增長，制造和服務越來越多地伴生在一家企業(yè)的增值鏈條上。對于一家提供物質產品的企業(yè)，其產品的制造只是整個生產鏈條的一個環(huán)節(jié)，在“制造”之前，有“產品開發(fā)”和“市場調研”等鏈條，在“制造”之后，有“銷售”和“售后服務”等鏈條。且“制造前”和“制造后”的業(yè)務環(huán)節(jié)都比“制造”本身能給企業(yè)帶來更多的收益，這就是微笑曲線所展示的圖景。上述生產過程的變化也促使企業(yè)結構發(fā)生變化，企業(yè)越來越集中于搞好關鍵環(huán)節(jié)的生產和管理，而把輔助環(huán)節(jié)外包給其他企業(yè)。所外包的，不僅有零配件的生產，還有許多服務。

基于以上情況，服務在制造業(yè)中不可或缺，且提供的產品增加值越來越重，乃至國外有人提出了一個新詞匯——servicification(Magnus Rentzhog，2012年5月31日在京交會研討會上的講演)。該詞由service和specification合成，可譯為“服務專門化”，用來指制造業(yè)中服務的作用程度。

二、實體經濟和虛擬經濟

實體經濟是指物質的、精神的產品和服務的生產、流通等經濟活動。作為實體經濟，對稱的是虛擬經濟，是以票券方式持有權益并交易權益的經濟活動。實體經濟和虛擬經濟這兩大經濟形態(tài)共同構成現代經濟系統(tǒng)。

(一)虛擬經濟是“以錢生錢”的經濟

國外最早在20世紀五六十年代開始有fictitious economy的提法。中國經濟學界從馬克思《資本論》中“虛擬資本”(fictitious capital)一詞得到啟發(fā)，對脫離物質和精神產品生產的“以錢生錢”當代經濟運行深入研究，獨立地提出“虛擬經濟”概念。

虛擬資本循環(huán)與實物資本循環(huán)的基本區(qū)別在于，它是與實際生產相脫離的資本增值活動，它購進和出售的不是商品，而是一種權益。

《資本論》關于實物資本 (產業(yè)資本)的運動的公式是G→W…P…W'→G'。式中:G代表貨幣，W代表商品，字母右上角打上一撇表示更多的價值。正中間關鍵在于購進的商品——生產要素要投入生產，以P表示。

在馬克思理論中，虛擬資本是指在資本的所有權與經營權分離的基礎上，資本的所有者以股權(或股票)形式所持有的資本。比照上述公式，筆者將虛擬資本的運動公式表述為 G→R…R'→G'。式中:R代表權益。使得資本增值的過程沒有生產，只是權益的交換。

實體經濟中，商品 (貨物和服務)的物質定價系統(tǒng)由成本和技術支撐。虛擬經濟中“商品”——購進或售出的權益，是以資本化定價方式為基礎的一套特定的價格體系。交易者交換的是對權益的獲利預期。購進者未來若實現其預期獲利，就賺了;否則就賠了。售出者以帶有獲利預期的權益換取貨幣。

虛擬經濟的本質特征在于:首先，人們通過虛擬資產交易賺取價差受益，并不涉及實體經濟的具體投入產出過程，也不會創(chuàng)造出新的實物財富，而是對交易各方的貨幣再分配;其次，它以人們心理預期差異為主要交易定價方式。

虛擬經濟具有高度流動性、不穩(wěn)定性、高風險性。

(二)虛擬經濟與實體經濟的關系

虛擬經濟對實體經濟的積極作用在于:為實體經濟提供金融支持;促進社會資源優(yōu)化配置;有助于分散經營風險;有利于產權重組深化企業(yè)改革。

由于資本化定價，人們的心理因素會對虛擬經濟產生重要的影響;這也就是說，虛擬經濟在運行上具有內在的波動性。虛擬經濟對實體經濟的負面影響在于:虛擬經濟過度膨脹加大實體經濟動蕩的可能性;虛擬經濟過度膨脹會掩蓋經濟過熱;虛擬經濟過度膨脹導致泡沫經濟的形成。

德國經濟學家喬納森·特南鮑姆使用一個倒金字塔來表示實體經濟和虛擬經濟在國民經濟中的規(guī)模，如圖1所示。圖中，倒立三角形中，物質產品、商品交易和服務交易、股票、債券和期貨商品交易，金融衍生品和純空頭資本交易中經濟活動的交易規(guī)模 (以貨幣量表示)依次遞增。正立三角形中，經濟活動的地位，越靠下部越實，對人們生存和發(fā)展的重要性越直接。

三、厘清兩組不同性質的“實”與“虛”

(一)概念上的兩組“實”與“虛”

實體經濟與虛擬經濟的“實”與“虛”，在于他們的運行方式是否有生產要素的投入。這與制造業(yè)與服務業(yè)的“實”與“虛”不是一回事，制造業(yè)的產出是有形物質產品，服務業(yè)的產出是無形的效用。

1.虛擬經濟≠金融

虛擬經濟由金融產生，但是它不等于金融業(yè)的全部。金融中為商品市場和流通直接服務的業(yè)務，是實體經濟的組成部分。如購銷雙方的銀行結算，銀行對生產者的貸款、賣方信貸、買方信貸，保險公司對生產、庫存、運輸等環(huán)節(jié)的保險，等等，其資本參與到商品的生產流通過程中，作為生產要素而取得經營獲利。除此之外的金融才屬于虛擬經濟。

圖1 特南鮑姆的倒金字塔和“賈氏反置”

2.虛擬經濟≠服務業(yè)

實體經濟與虛擬經濟的根本區(qū)別在于:①在形式上是否遵循投入—加工—產出的實際生產過程;②購買的是旨在滿足效用需求的產品，還是滿足增值預期的資本權益。

綜上所述，實體經濟不限于生產、買賣實物的活動，不能簡單以其商品實物形態(tài)定義實體經濟。服務業(yè)中絕大部分類別提供服務價值，也是實體經濟一部分。金融業(yè)務范疇寬于虛擬經濟。

(二)虛擬經濟的行業(yè)范疇

金融中領域一部分屬于虛擬經濟范疇。此外，由于近幾年房市的過火發(fā)展、房價快速大幅上漲已經到了瘋狂的地步，導致大量過剩資本投入房地產，炒買炒賣，獲取巨額利潤，反過來再拉高房市投資預期，推高房價，于是，一、二手房市場之間，彼此互相促進，循環(huán)演繹，加大房市投機性等風險。因此，房地產業(yè)中也有相當一部分業(yè)務屬于虛擬經濟范疇。

中國行業(yè)分類標準適用于工商管理、稅務管理和統(tǒng)計核算等所有政府管理部門，共有20個大類，其中J大類金融業(yè)又劃分為若干中類和小類，如表1所示。

表1 J大類金融業(yè)分類

K大類房地產業(yè)只有一個中類“房地產業(yè)”，下分4個小類，分別是:房地產開發(fā)經營，物業(yè)管理，房地產中介服務，其他房地產活動。

我們并不能從以上行業(yè)分類表中摘出哪一中類或小類屬于虛擬經濟范疇。

再看國民核算體系 (SNA)和貨幣金融統(tǒng)計 (MFS)的構成:

(1)貨幣黃金和特別提款權;

(2)通貨和存款;

(3)股票以外的證券 (含企業(yè)債券、國債、外債);

(4)貸款;

(5)股票和其他權益 (含各種基金和金融衍生產品、期貨等);

(6)保險專門準備金;

(7)其他應收應付款。

這里基本上可以將虛擬經濟活動從金融業(yè)務統(tǒng)計摘出來，它包括“股票以外的證券”和“股票和其他權益”。此外還應包括不屬于金融的“房地產次級交易”。

(三)虛擬經濟在統(tǒng)計核算上的新挑戰(zhàn)

國民核算體系 (SNA)的統(tǒng)計原則是增加值原則，即排除貨物和服務生產中間投入的重復計算。其金融統(tǒng)計部分也按增加值核算，即只統(tǒng)計金融服務的增加值。而虛擬經濟中交易標的——權益的每一次買賣，都按交易額統(tǒng)計。原初的權益價值被不斷放大、不斷累積。

由上可知，即便能夠在金融交易類別上區(qū)分出哪些屬于虛擬經濟，哪些屬于實體經濟，也不能從現有的統(tǒng)計表中得到虛擬經濟的數據。因此，必須另外建立虛擬經濟的數據采集和核算體系。在對虛擬經濟量化的基礎上，測度虛擬經濟與實體經濟比例關系，以便把握好虛擬經濟與實體經濟的協調發(fā)展。

結論

綜上所述，關于促進服務經濟與大力發(fā)展實體經濟的關系，可以得出以下結論:

(1)制造業(yè)和服務業(yè)的關系與實體經濟和虛擬經濟的關系是兩組不同的概念。

(2)發(fā)達國家2008年金融危機源于虛擬經濟的過度膨脹，為化解危機必須重振制造業(yè)。

(3)服務在物質產品增值鏈條上起到越來越重要的作用。發(fā)達國家服務業(yè)的創(chuàng)新有助于其制造業(yè)的發(fā)展。

(4)中國服務業(yè)需要在創(chuàng)新中有較快的發(fā)展，方能提供制造業(yè)的效能和效益，增強國民經濟的整體實力，在全球化中占領制高點。

對外經濟貿易大學商學院;責任編輯:郭周明)