民營加工貿(mào)易企業(yè)風險分析方法研究

趙 劼 甄東興 廉國恩 王 君

(北京化工大學北方學院，北京 100124)

改革開放30多年來，加工貿(mào)易從無到有發(fā)展至今，占據(jù)了我國對外貿(mào)易的半壁江山。近幾年我國加工貿(mào)易中外資企業(yè)居主導地位，其出口額占加工貿(mào)易比重超過75%，國有企業(yè)僅占10% ～15%，民營企業(yè)占比更小。雖然份額很小，但民營加工貿(mào)易企業(yè)對我國對外貿(mào)易的貢獻不容忽視，其管理靈活、規(guī)模較小，在加工貿(mào)易的轉(zhuǎn)型升級中具有一定優(yōu)勢和很好的發(fā)展前景。企業(yè)生存與發(fā)展中要面對諸多風險。我國民營加工貿(mào)易企業(yè)因受其規(guī)模、技術(shù)和實力等因素的影響，面臨的風險也更大，對其進行風險分析是必要的。本文根據(jù)民營加工貿(mào)易企業(yè)特點，重點闡述民營加工貿(mào)易企業(yè)風險分析方法的運用。

一、風險管理理論概述

風險分為兩類，一類是不會帶來任何收益的風險，如自然災害;一類是因業(yè)務活動衍生出的難以預測的負面影響以及這些活動所帶來的預期財務損失。本文主要研究第二類風險。

美國的威廉斯和史密斯在《風險管理與保險》一書中將風險管理定義為“風險管理是通過對風險的識別、衡量和控制，以最小的成本將風險導致的各種損失減少到最小程度的管理辦法。”從18世紀啟蒙運動時期人們對災害事件的估計，到20世紀全方位風險管理的出現(xiàn)，風險管理已成為企業(yè)管理主要內(nèi)容之一，企業(yè)應能夠認識并控制因業(yè)務活動而帶來的風險，以達到經(jīng)營目的。

風險管理即通過對風險的監(jiān)測、分析和評估，識別和衡量風險，掌握風險的性質(zhì)、特征、等級等不確定性，從而制定合理的風險防范措施。首先要做到的就是識別風險，明確風險從哪里來和如何產(chǎn)生的。本文著重介紹以下幾種研究風險起源的理論與分析法。

(一)系統(tǒng)安全理論

該理論是在20世紀50年代到60年代美國在研制洲際導彈的過程中形成的，它不僅關(guān)注操作人員的不安全行為，更重視系統(tǒng)硬件故障在事故致因中的作用。該理論認為人的認識能力的有限性決定有時不能完全識別風險及風險產(chǎn)生的根源，同時風險還會隨著生產(chǎn)技術(shù)的發(fā)展，新工藝、新材料和新能源的出現(xiàn)而產(chǎn)生。該理論主張減少總的風險，而不只徹底消除幾種選定的風險。

(二)閔氏關(guān)鍵因素評估法

1987年香港中文大學閔建蜀教授在羅氏等級評分法的基礎上提出了一種投資環(huán)境評價方法，它包括閔氏多因素評價法和閔氏關(guān)鍵因素評價法。閔氏關(guān)鍵因素評價法是從具體投資動機出發(fā)，從影響投資環(huán)境的一般因素中找出影響具體投資項目的關(guān)鍵因素，并對這些關(guān)鍵因素作出綜合評價，然后分類，按五級計算，再細分每一類，最后用權(quán)重計算出所有的分析結(jié)果。

將閔氏關(guān)鍵因素評估法引入風險管理的目的是找出宏觀環(huán)境中影響企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵風險，以避免類似風險的再發(fā)生。

(三)ABC分析法

ABC分類法是由意大利經(jīng)濟學家維爾弗雷多·帕累托于1879年首創(chuàng)的，該方法把被分析的對象分成A、B、C三類，根據(jù)管理對象在技術(shù)或經(jīng)濟方面的主要特征，進行分類排隊，區(qū)分重點和一般，從而確定具體的管理方式。該方法利于找出主次矛盾，從而有針對性地制定策略。1951年管理學家戴克(H.F.Dickie)將其應用于庫存管理，稱為ABC法。1951—1956年，約瑟夫·朱蘭將ABC法引入質(zhì)量管理，用于分析質(zhì)量問題，稱為排列圖。1963年彼得·德魯克(P.F.Drucker)將這一方法推廣應用于全部社會現(xiàn)象，使之成為企業(yè)普遍應用的管理方法。

運用ABC分析法分析風險產(chǎn)生根源，可在追究風險產(chǎn)生的原因同時又分清主次，有利于作出有效的風險管理決策。

(四)PEST分析法

PEST分析法用于宏觀環(huán)境分析，主要對政治(Political)、經(jīng)濟(Economic)、社會(Social)和技術(shù)(Technological)這四大類影響企業(yè)的主要外部環(huán)境因素進行分析。PEST分析模型用于風險管理，強調(diào)從政治、經(jīng)濟、社會和技術(shù)四個方面分析風險來源。

二、我國民營加工貿(mào)易企業(yè)特點

(一)多為中小型合資企業(yè)，生產(chǎn)規(guī)模較小，市場競爭力不足，但在投資、生產(chǎn)、銷售、分配和用人等方面具有極大的靈活性。

(二)多從事企業(yè)相對容易進入、資本技術(shù)構(gòu)成相對簡單的行業(yè)，通過勞動替代資本、憑借勞動力優(yōu)勢來占據(jù)市場。

(三)受投資規(guī)模所限，民營加工貿(mào)易企業(yè)主要集中在產(chǎn)業(yè)鏈下游，多集中于輕工制造業(yè)。

(四)大多數(shù)為家族企業(yè)，企業(yè)在做大、做強的過程中受產(chǎn)權(quán)不明晰、治理結(jié)構(gòu)不合理等因素制約。

(五)經(jīng)營活動完全以市場為導向，資本主要投向市場需要的產(chǎn)品、投向邊際生產(chǎn)效率較高的產(chǎn)業(yè)，極具市場競爭力和創(chuàng)新精神。

(六)民營加工貿(mào)易企業(yè)目前主要集中在東部地區(qū)，享受國家對東部沿海地區(qū)的特殊經(jīng)濟優(yōu)惠政策，同時民營經(jīng)濟得益于我國東部地區(qū)的長期、良好的發(fā)展環(huán)境。

(七)大多通過模仿學習建立自己的管理模式和企業(yè)文化，在發(fā)展過程中往往存在內(nèi)部關(guān)系不穩(wěn)定、管理層次不清晰、管理方法落后等問題。

(八)風險管理意識淡薄，管理層不注重風險管理，不具備適合企業(yè)自身發(fā)展需要的風險管理模式。

三、民營加工貿(mào)易企業(yè)風險分析方法的運用

本文基于系統(tǒng)安全理論“減少總的風險性，而不是只徹底消除幾種選定的風險”基本思想，綜合運用PEST分析法和閔氏多因素分析法分析風險源頭并找出關(guān)鍵風險因素，并運用ABC分析法明確所面臨的業(yè)務風險，從而選擇適合我國民營加工貿(mào)易企業(yè)發(fā)展所需的風險管理模式。

(一)綜合運用PEST分析法和閔氏關(guān)鍵因素分析法

民營加工貿(mào)易企業(yè)涉及國內(nèi)、國外兩個市場，受宏觀環(huán)境因素影響較大，可以運用PEST分析法全面分析企業(yè)所處的宏觀環(huán)境，從而找出風險的源頭;再運用閔氏關(guān)鍵因素評估法，對各宏觀因素進行分類、分級和加權(quán)計算，找出可能會阻礙企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵風險因素。

1.PEST分析

(1)政治法律環(huán)境分析:包括合作方的政治、經(jīng)濟制度，政府的管制措施，政府補貼，反壟斷法、環(huán)境保護法等各項法律制度，產(chǎn)業(yè)政策、投資政策，合作方國家的政治穩(wěn)定性等。

(2)經(jīng)濟環(huán)境:包括GDP及其增長率，貸款的可得性，消費模式、消費傾向，貨幣與財政政策，匯率變動和稅收等。

(3)社會文化環(huán)境:包括勞動力素質(zhì)及其流動性，生活方式及其變革，職業(yè)態(tài)度，健康意識與安全感，文化差異和風俗習慣等。

(4)技術(shù)環(huán)境:包括國家對科技開發(fā)的投資水平和支持重點，該領(lǐng)域技術(shù)發(fā)展動態(tài)和研究開發(fā)費用總和，技術(shù)轉(zhuǎn)移和技術(shù)商品化速度，專利及其保護情況等。

2.閔氏關(guān)鍵因素分析

在PEST分析的基礎上，對四類因素的子因素做綜合評價，按優(yōu)、良、中、可、差五級打分，最后按下列公式計算:

式中:Wi表示第 i類因素的權(quán)重;ai、bi、ci、di、ei是第i類因素被評為優(yōu)、良、中、可、差的百分比。得分在4～20之間，分數(shù)越高，風險越高。該方法適用于民營加工貿(mào)易企業(yè)總體風險評估或開展境外加工貿(mào)易時的風險評估。

(二)ABC分析法的運用

我國民營加工貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務風險主要表現(xiàn)在以下四個方面:

1.管理風險:(1)領(lǐng)導者知識結(jié)構(gòu)、個人特征和決策偏好;(2)組織結(jié)構(gòu)與經(jīng)營機制;(3)固定資產(chǎn)情況;(4)員工數(shù)量、知識層次、能力及經(jīng)驗。

2.財務風險:(1)資產(chǎn)負債率與負債股權(quán)比率;(2)流動比率與速動比率。

3.信用風險:(1)合作方的信用;(2)銀行的信用;(3)國家信用。

4.法律風險:包括合同風險和走私、違規(guī)風險等。

以上10種風險劃分等級見表1，構(gòu)建ABC分析圖(見圖1)。通過對上述風險的等級劃分與分析，企業(yè)可以清晰地找出自身所面臨的業(yè)務風險(見表1)，以便企業(yè)根據(jù)實際情況，結(jié)合宏觀經(jīng)濟因素，綜合制定風險防范措施。

表1 民營加工貿(mào)易企業(yè)業(yè)務風險等級

圖1 ABC民營加工貿(mào)易企業(yè)分析

表2 風險預警信號

上述分析結(jié)果為民營加工貿(mào)易企業(yè)的風險預警管理提供了基礎，企業(yè)可以根據(jù)分析結(jié)果發(fā)出預警信號(見表2)，真正做到防患于未然。

［1］沈玉良，孫楚仁，徐美娜.貿(mào)易方式、生產(chǎn)控制與加工貿(mào)易企業(yè)轉(zhuǎn)型升級［J］.國際貿(mào)易研究，2010(2):72－77.

［2］張琴，陳柳欽.風險管理理論沿襲和最新研究趨勢綜述［J］.金融理論與實踐，2008(10):105－109.

［3］王全喜，趙海強，曾美歐.我國家族式民營企業(yè)經(jīng)營管理特點及現(xiàn)狀分析［J］.當代經(jīng)濟，2011(12):54－55.

［4］民營企業(yè)為何較多集中在加工貿(mào)易型、資源依賴型、能源消耗型產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?［N］.經(jīng)理日報，2011－01－25.